【摘 要】近年來，隨著理財業(yè)務(wù)在國內(nèi)商業(yè)銀行的大力推廣，使得理財產(chǎn)品開發(fā)的研究分析成為理財業(yè)務(wù)最重要的環(huán)節(jié)，為了適應(yīng)全社會理財意識與居民投資理財需求的日益增強(qiáng)，銀行之間展開了激烈的競爭角逐，因此，研究商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新尤其必要。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 創(chuàng)新研究

中圖分類號：F8 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2013.12.162

一、理財產(chǎn)品概述

銀行理財產(chǎn)品按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。銀行的個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

隨著社會的進(jìn)步經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的產(chǎn)生和發(fā)展成為必然趨勢，理財產(chǎn)品為人們提供了便利，因此理財產(chǎn)品的發(fā)展也更受人們的關(guān)注。時至今日，國內(nèi)各家銀行拓展中高端理財業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤增長點，中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌，并在高端客戶市場和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競爭。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新中存在的問題

個人理財業(yè)務(wù)的盈利能力未被充分重視。理財業(yè)務(wù)是一項風(fēng)險小，收益大的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，在國際上被各大金融集叫視為重點業(yè)務(wù)，但是在我國以個人理財業(yè)務(wù)為代表的中間業(yè)務(wù)的收益占總收益的比重偏低。

個人理財產(chǎn)品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛。國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的波動，使得商業(yè)銀行開發(fā)新理財產(chǎn)品的積極性有所減退，同時由于各家商業(yè)銀行同類型的理財產(chǎn)品過多，導(dǎo)致投資者不能根據(jù)現(xiàn)實需要清晰地選擇產(chǎn)品和服務(wù)。

商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)缺乏正常的風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分散機(jī)制。專業(yè)的風(fēng)險評估技術(shù)和手段在個人理財業(yè)務(wù)上沒有被很好地利用。隨著市場的不斷開放、產(chǎn)品的多元化，風(fēng)險也隨之加大。對于各類風(fēng)險缺乏配套機(jī)制的支持。

信息透明度不高。商業(yè)銀行在發(fā)行個人理財產(chǎn)品的過程中仍然沒有及時、充分地披露相關(guān)信息，使得產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)、期限等信息不明確。

商業(yè)銀行理財績效的評估和管理體制欠完善，使得商業(yè)銀行服務(wù)理念和服務(wù)模式相對滯后，也制約著商業(yè)銀行合理、全面地開展個人理財產(chǎn)品的營銷。

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新策略

（一）理財產(chǎn)品創(chuàng)新需要頂層設(shè)計

產(chǎn)品創(chuàng)新是一個系統(tǒng)性工程，需要和制度創(chuàng)新結(jié)合。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在控制風(fēng)險的前提下，不斷深化金融改革，鼓勵商業(yè)銀行開展合理競爭進(jìn)行創(chuàng)新，同時銀行也必須提高公司治理水平，增強(qiáng)競爭能力，積極進(jìn)行制度創(chuàng)新，推動產(chǎn)品創(chuàng)新。

（二）應(yīng)注重專業(yè)化發(fā)展和競爭力的提升

注重專業(yè)化發(fā)展。各商業(yè)銀行應(yīng)注重明確自身的經(jīng)營目標(biāo)和理念。不僅僅是政策鼓勵業(yè)務(wù)員的銷售業(yè)績，對個人理財業(yè)務(wù)要合理激勵，更加注重理財業(yè)務(wù)的健康良性發(fā)展和理財業(yè)務(wù)的管理，提高對理財產(chǎn)品的投資管理效率。同時，要從市場競爭力方面來設(shè)計理財產(chǎn)品，使產(chǎn)品種類和銷售銜接，突破傳統(tǒng)的制約瓶頸，實現(xiàn)理財產(chǎn)品的專業(yè)化、合理化方向發(fā)展。

從客戶需求和市場競爭多方面綜合考慮，設(shè)計創(chuàng)新合需求穩(wěn)收益的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行可在銀行內(nèi)部成立理財產(chǎn)品研發(fā)部門，負(fù)責(zé)制定產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)劃時，應(yīng)結(jié)合銀行自身的特點及其市場定位來確定具體的實施步驟，充分利用銀行內(nèi)部的資源優(yōu)勢，提高創(chuàng)新效率。首先，對市場進(jìn)行充分調(diào)研，挖掘客戶需求，準(zhǔn)確、全面、及時地掌握客戶信息及其理財需求。其次，通過科學(xué)的市場細(xì)分，有針對性地開發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)。最后，進(jìn)行綜合的分析，明確市場定位。針對自己的目標(biāo)客戶群提供富有彈性和競爭力的個性化金融服務(wù)，研發(fā)具有本行特色的理財產(chǎn)品，以便在即將分化的理財市場中占據(jù)自己獨(dú)特的優(yōu)勢地位。

（三）建立完善的風(fēng)險管理體系

完善的風(fēng)險管理體系是有效防范個人理財業(yè)務(wù)各項風(fēng)險的必要基礎(chǔ)。第一，識別風(fēng)險，進(jìn)行事前風(fēng)險評估，根據(jù)銀行的資本實力、發(fā)展策略等來確定銀行所能承受的總體風(fēng)險程度；第二，度量風(fēng)險，銀行應(yīng)對可承受的風(fēng)險程度進(jìn)行指標(biāo)量化，針對不同的風(fēng)險進(jìn)行不同的風(fēng)險限額管理確定風(fēng)險管理模型；第三，建立有效的內(nèi)部審核監(jiān)督機(jī)制，保證銀行各相關(guān)部門都必須在規(guī)定的限額內(nèi)進(jìn)行交易以及各項操作過程的合規(guī)性，業(yè)務(wù)行為與合同的一致性；最后，充分地信息披露，在產(chǎn)品設(shè)計時，要做到信息公開透明，充分揭示風(fēng)險。另外，在個人理財產(chǎn)品說明書中要全面說明可能面臨的風(fēng)險，對投資者進(jìn)行風(fēng)險提示。提供理財方案時，要明確客戶的偏好和風(fēng)險承受能力，向客戶提供適合的產(chǎn)品，正確引導(dǎo)客戶理解風(fēng)險的存在，準(zhǔn)確了解理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險結(jié)構(gòu)，監(jiān)管層也要加強(qiáng)對于商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管。

（四）注重理財創(chuàng)新型專才的培養(yǎng)

理財產(chǎn)品的設(shè)計，掌握和運(yùn)用涉及大量復(fù)雜，高深的綜合性專業(yè)理論。各銀行應(yīng)從戰(zhàn)略高度重視理財業(yè)務(wù)發(fā)展，加強(qiáng)專業(yè)理財業(yè)務(wù)人才培養(yǎng)。商業(yè)銀行可以通過以下兩種方式培養(yǎng)理財人才， 一是為優(yōu)秀員工從事理財崗位提供工作機(jī)會，二是對現(xiàn)有的理財顧問進(jìn)行系統(tǒng)的全面的培訓(xùn)。首先適當(dāng)提高理財人員薪資和晉升空間，另一方面建立同證券、保險等行業(yè)系統(tǒng)橫向聯(lián)合培訓(xùn)機(jī)制，鼓勵員工參加金融標(biāo)準(zhǔn)化委員會、國際金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會等開展的一系列理財業(yè)務(wù)資格考試，嚴(yán)格從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范，提高規(guī)范執(zhí)業(yè)的水準(zhǔn)。

商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品是一個比較值得關(guān)注的業(yè)務(wù)。從現(xiàn)階段來講，理財產(chǎn)品的確受到了商業(yè)銀行和投資者的廣泛關(guān)注，但是理財產(chǎn)品在我國的發(fā)展仍然處于不發(fā)達(dá)階段，尤其是理財產(chǎn)品的自主創(chuàng)新設(shè)計方面還應(yīng)得到更多的重視。