摘 要：分析銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)金融穩(wěn)定的影響，必須先對(duì)其影響機(jī)制進(jìn)行探討。主要從銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)金融穩(wěn)定的間接和直接影響來(lái)分析這一問(wèn)題。首先對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響金融穩(wěn)定的間接路徑進(jìn)行分析。分析銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)通過(guò)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和貨幣政策的影響來(lái)間接影響金融穩(wěn)定。其次對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響金融穩(wěn)定的直接路徑進(jìn)行分析，分別從經(jīng)濟(jì)績(jī)效，風(fēng)險(xiǎn)控制和信用增強(qiáng)三個(gè)方面來(lái)分析銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)金融穩(wěn)定的影響。最后又強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)金融監(jiān)管的影響，進(jìn)而影響金融穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；金融穩(wěn)定；理論分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）30-0151-04

一、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響金融穩(wěn)定的間接路徑

金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化與金融穩(wěn)定是內(nèi)在統(tǒng)一的，銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是金融結(jié)構(gòu)的重要組成部分，銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)依照功能和效率的軌跡實(shí)現(xiàn)質(zhì)與量的演進(jìn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。一個(gè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)必然能夠在一定程度上促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。反之，金融穩(wěn)定對(duì)銀行結(jié)構(gòu)也有反作用，金融穩(wěn)定通過(guò)提高金融功能的實(shí)現(xiàn)和金融效率的提高來(lái)促進(jìn)銀行結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。當(dāng)金融處于穩(wěn)定狀態(tài)時(shí)，銀行的功能和效率會(huì)得到提升，這不僅意味著銀行結(jié)構(gòu)處于優(yōu)化狀態(tài)，同時(shí)將有利于銀行結(jié)構(gòu)沿著良好的路徑演進(jìn)下去，從而促使整個(gè)金融體系處于“結(jié)構(gòu)優(yōu)化—功能實(shí)現(xiàn)，效率提高—金融穩(wěn)定性增強(qiáng)”的良性循環(huán)中。

（一）銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定

銀行業(yè)結(jié)構(gòu)通過(guò)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相互作用對(duì)金融穩(wěn)定起到一定的影響。首先從金融結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系談起，而二者的關(guān)系又可以追溯為金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系。戈德史密斯在1969年的時(shí)候提出了“金融結(jié)構(gòu)變遷即金融發(fā)展”的基本觀點(diǎn)，當(dāng)然這僅僅是量性金融發(fā)展觀相關(guān)觀點(diǎn)，其并沒(méi)有考慮到金融發(fā)展的質(zhì)性要求。但這一觀點(diǎn)的提出至少表明，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是金融發(fā)展的重要特征，也是金融發(fā)展的重要內(nèi)容。因此金融結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相互作用本質(zhì)上可以理解為金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系。從兩者的相互關(guān)系來(lái)看，一方面金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是相互促進(jìn)、相互制約的關(guān)系。健全而有效的金融體系能夠?qū)⑸鐣?huì)閑散資金有效地利用起來(lái)，并引導(dǎo)到適當(dāng)?shù)纳a(chǎn)性投資活動(dòng)中去，從而促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。反過(guò)來(lái)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展通過(guò)國(guó)民收入的增加和社會(huì)對(duì)金融服務(wù)需求的增長(zhǎng)而推動(dòng)和刺激金融的發(fā)展，進(jìn)而進(jìn)入一種兩者相互促進(jìn)的、共同提高的良勝循環(huán)中；反之，金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間將進(jìn)入一種相互制約、相互阻礙的惡性循環(huán)中，形成經(jīng)濟(jì)與金融之間相互牽制的局面。另一方面二者的關(guān)系表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)對(duì)金融的基礎(chǔ)性和決定性作用，以及金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的反作用上。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，只有在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好的情況下，金融才能得到更好的發(fā)展；金融又對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到反作用，金融發(fā)展的好壞直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)健性和持續(xù)性。

（二）銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、貨幣政策與金融穩(wěn)定

貨幣政策對(duì)金融結(jié)構(gòu)和金融穩(wěn)定都有直接的影響，因此貨幣政策可以理解為是二者相互影響的中介。首先，貨幣政策是維護(hù)金融穩(wěn)定的重要工具，當(dāng)前很多國(guó)家都直接或間接地把維持金融穩(wěn)定作為其貨幣政策的目標(biāo)之一。金融的不穩(wěn)定將導(dǎo)致貨幣需求結(jié)構(gòu)、銀行業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)以及銀行業(yè)信貸流量等指標(biāo)的大幅波動(dòng)，這將影響貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的有效發(fā)揮，使貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)變得異常困難。正因?yàn)榻鹑隗w系的穩(wěn)定性對(duì)中央銀行貨幣政策實(shí)施的有效性影響重大，因此維護(hù)金融體系以及銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性成為貨幣政策的重要目標(biāo)。

金融結(jié)構(gòu)的變遷影響貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，進(jìn)而影響貨幣政策維持金融穩(wěn)定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。貨幣政策對(duì)金融結(jié)構(gòu)的影響主要通過(guò)金融體系這一中介來(lái)實(shí)現(xiàn)，其通過(guò)作用于金融體系從而引起金融結(jié)構(gòu)的相應(yīng)變化，而金融結(jié)構(gòu)一定程度的變化又反過(guò)來(lái)對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制產(chǎn)生影響。近年來(lái)，隨著各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)的加劇和業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行在整個(gè)金融體系中的地位不斷下降，非銀行性金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中的勢(shì)力不斷發(fā)展壯大，非銀行性金融機(jī)構(gòu)在貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程中的導(dǎo)體作用體現(xiàn)的日趨明顯。銀行相對(duì)勢(shì)力的減弱，非銀行金融機(jī)構(gòu)的活躍在一定程度上影響了金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)民眾的行為，使得經(jīng)濟(jì)中的貨幣供需情況以及社會(huì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況變得更加復(fù)雜，在一定程度上增加了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中實(shí)效性的發(fā)揮，增加了時(shí)滯的不確定性。所有這些因素均加大了金融的不穩(wěn)定性，影響貨幣政策維護(hù)金融穩(wěn)定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響金融穩(wěn)定的直接路徑

從銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響金融穩(wěn)定的直接路徑出發(fā)，銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主要通過(guò)其自身的經(jīng)濟(jì)績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)控制和信用增強(qiáng)三個(gè)方面來(lái)直接影響金融的穩(wěn)定性。

（一）經(jīng)濟(jì)績(jī)效

銀行業(yè)體系經(jīng)濟(jì)績(jī)效的好壞，是衡量一國(guó)金融穩(wěn)定性的重要指標(biāo)，而銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)又是影響銀行經(jīng)濟(jì)績(jī)效好壞的重要因素。近些年來(lái)，有關(guān)中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)績(jī)效之間關(guān)系的研究非常多，相關(guān)理論也得到了不斷的創(chuàng)新和發(fā)展。

中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，在一定程度上改善了銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的外部環(huán)境。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論來(lái)看，競(jìng)爭(zhēng)能夠提高經(jīng)濟(jì)效率，這一點(diǎn)已得到現(xiàn)實(shí)的驗(yàn)證。引入競(jìng)爭(zhēng)是有效解決國(guó)有銀行效率低下的有效途徑，創(chuàng)造良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，在一定程度上能推進(jìn)國(guó)有銀行改革，并令其發(fā)生質(zhì)的變化。競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)行業(yè)具有活力的重要表現(xiàn)，是任何一個(gè)市場(chǎng)自然演進(jìn)的必然結(jié)果，但有效的競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)該是在勢(shì)力相當(dāng)均衡的企業(yè)之間展開(kāi)的。但這里同樣涉及一個(gè)金融穩(wěn)定的問(wèn)題，銀行自身的特性及其所處的特殊行業(yè)要求銀行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)必須是有序的競(jìng)爭(zhēng)、適度的競(jìng)爭(zhēng)?？紤]中國(guó)銀行業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)，我們不難發(fā)現(xiàn)中資銀行的規(guī)模層次清晰，同類(lèi)型的銀行無(wú)論從資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式到內(nèi)部制度組織都極為相似。因此，我們應(yīng)該將銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)劃分為不同的兩個(gè)方面，一方面是顯性的競(jìng)爭(zhēng)，另一方面是隱形的競(jìng)爭(zhēng)。顯性的競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)該主要在同規(guī)模、同類(lèi)型的銀行之間展開(kāi)，類(lèi)似于競(jìng)技場(chǎng)上同重量級(jí)別選手之間的比拼和較量。隱性競(jìng)爭(zhēng)主要在不同規(guī)模、不同類(lèi)型的銀行之間展開(kāi)，類(lèi)似于不同重量級(jí)別選手之間雖然少有正式比賽的機(jī)會(huì)，但是因各自的特點(diǎn)不同，也可以在練習(xí)時(shí)相互切磋學(xué)習(xí)、取長(zhǎng)補(bǔ)短，正如國(guó)有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行，甚至信用社之間，雖然不處于同一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)上，但是可以在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)彼此的長(zhǎng)處和短處，從而相互學(xué)習(xí)和借鑒。相比于顯性競(jìng)爭(zhēng)而言，這類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)殺傷力并不高，但是其存在的意義卻非常重大。適度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)既能提高中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，同時(shí)又能改善銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，在保持一定的市場(chǎng)集中度基礎(chǔ)上，保證金融的穩(wěn)定與發(fā)展。隨著銀行業(yè)適度、有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必然得到不斷的優(yōu)化，有效的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將會(huì)發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，反過(guò)來(lái)，又會(huì)促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高，進(jìn)而進(jìn)入一個(gè)良性循環(huán)的過(guò)程中。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制向來(lái)是金融穩(wěn)定工作過(guò)程中最直接也是最重要的一部分。中國(guó)目前的金融結(jié)構(gòu)仍然是以間接融資為主，金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中于銀行業(yè)中。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化在金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面起到了“里應(yīng)外合”的積極作用。適當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)且適度競(jìng)爭(zhēng)的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為銀行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的發(fā)展環(huán)境。

隨著銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，適當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入使得不良貸款率下降，資本更加充足、風(fēng)險(xiǎn)撥備也得到一定程度的強(qiáng)化，收入結(jié)構(gòu)明顯得到改觀，提升了金融的穩(wěn)定水平。從不良貸款持有量的角度考慮，股份制商業(yè)銀行的不良貸款率相對(duì)最低，當(dāng)然與外資銀行還存在一定程度上的差距，而國(guó)有四大商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及信用社等，都在不同程度上存在大量的不良貸款，呆壞賬問(wèn)題嚴(yán)重。除不良資產(chǎn)率外資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)撥備水平都是衡量一個(gè)銀行是否健康發(fā)展的重要指標(biāo)。由于歷史上積累的大量的不良資產(chǎn)問(wèn)題，中國(guó)國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)撥備水平普遍較低，撥備水平并不能真實(shí)反映資產(chǎn)的預(yù)期損失情況。入世以后中國(guó)銀行業(yè)的改革力度非常大，銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力得到了提升，銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)歷程也明顯加快。隨著中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放度的不斷加大，銀行間相互學(xué)習(xí)和借鑒的機(jī)會(huì)越來(lái)越多，合作競(jìng)爭(zhēng)的形式也會(huì)越發(fā)豐富多樣。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的改善，在一定程度上也使得商業(yè)銀行的收入水平和收入結(jié)構(gòu)不斷得到優(yōu)化，使得國(guó)內(nèi)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力提升，從一定程度上也提升了金融的穩(wěn)定性。

（三）信用增強(qiáng)

銀行信用的好壞直接影響著整個(gè)社會(huì)信用的高低，甚至影響著人們對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)期，銀行信用在一定程度上成為整個(gè)社會(huì)信用的主導(dǎo)和核心。銀行信用的缺失必將在一定程度上破壞金融市場(chǎng)的公正性和有序性，給金融發(fā)展環(huán)境帶來(lái)非常不利的影響，最終影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展。目前，中國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)的“惜貸”現(xiàn)象以及中小企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題都在一定程度上反映了這一現(xiàn)實(shí)。因而，良好的信用體系的建立是實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融穩(wěn)定和金融發(fā)展的一個(gè)重要保障。

中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀中存在的不足，決定了中國(guó)銀行業(yè)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在非常大的差距。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，信用的作用將越發(fā)突出，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，在以國(guó)有產(chǎn)權(quán)為主的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，銀行所依靠的是政府的信用，銀行與政府之間的關(guān)系由于產(chǎn)權(quán)不明晰而變得異常模糊，進(jìn)而阻礙了銀行業(yè)的發(fā)展。銀行自身必須具有信用發(fā)現(xiàn)、甄別、管理以及風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。適當(dāng)?shù)匾敫?jìng)爭(zhēng)機(jī)制，推進(jìn)銀行的股份制改革，明晰其產(chǎn)權(quán)主體及其權(quán)利和責(zé)任，實(shí)現(xiàn)分批上市，無(wú)疑是銀行改革的明智之舉。股改及競(jìng)爭(zhēng)的引入使得銀行業(yè)的市場(chǎng)集中度降低，促進(jìn)了銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。成為上市公司之后，商業(yè)銀行將不得不定期披露其詳細(xì)信息，公布其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，透明度明顯增強(qiáng)，進(jìn)而促進(jìn)了銀行信用體系的建立和發(fā)展。良好信用體系的建立在一定程度上促進(jìn)了金融的穩(wěn)定。

三、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銀行監(jiān)管與金融穩(wěn)定

相比國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的其他產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)由于其特有的負(fù)外部性、公共品特性和信息的不完備和不對(duì)稱(chēng)特性等特點(diǎn)，更容易出現(xiàn)“市場(chǎng)失靈”的問(wèn)題，因此，為糾正市場(chǎng)失靈，需要政府對(duì)金融業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)和管制。監(jiān)管一般被認(rèn)為是一種降低或消除市場(chǎng)失靈的有效手段。金融業(yè)的特殊性質(zhì)也決定了其具有天然的內(nèi)在脆弱性，并導(dǎo)致金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在。對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的主要目的是針對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)主體和其所面臨的宏觀發(fā)展環(huán)境來(lái)設(shè)計(jì)一套行之有效的銀行監(jiān)管制度和監(jiān)管政策工具，以實(shí)現(xiàn)銀行體系在效率與穩(wěn)定方面達(dá)到平衡。因此，政府對(duì)銀行監(jiān)管的有效性對(duì)金融穩(wěn)定的意義重大。

（一）銀行業(yè)監(jiān)管的動(dòng)因

1.銀行監(jiān)管的穩(wěn)定動(dòng)因

銀行業(yè)是金融體系中相對(duì)較脆弱的部門(mén)，銀行業(yè)自身存在的脆弱性將引發(fā)金融的不穩(wěn)定，導(dǎo)致金融資源的浪費(fèi)和配置不合理。金融體系的開(kāi)放性、金融交易的動(dòng)態(tài)性以及復(fù)雜性和金融制度本身存在的缺陷是產(chǎn)生銀行內(nèi)在脆弱性的主要因素。由于銀行體系自身由許多復(fù)雜的子系統(tǒng)構(gòu)成，各個(gè)子系統(tǒng)之間層次水平的不協(xié)調(diào)往往導(dǎo)致系統(tǒng)內(nèi)部失去均衡，尤其在面對(duì)金融創(chuàng)新的情況下，舊的銀行業(yè)市場(chǎng)體系往往因不能適應(yīng)金融創(chuàng)新的環(huán)境而導(dǎo)致其內(nèi)在脆弱性的發(fā)生。作為居于經(jīng)濟(jì)體系核心地位的銀行體系，其自身的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，內(nèi)在的脆弱性加上外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的日益復(fù)雜性，促使銀行體系的脆弱性日益增強(qiáng)，甚至引發(fā)金融危機(jī)。外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的日趨復(fù)雜，在一定程度上增加了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，從而影響銀行的穩(wěn)健性，因此銀行的穩(wěn)健性是銀行監(jiān)管的一項(xiàng)主要?jiǎng)右颉?/p>

2.監(jiān)管的效率動(dòng)因

在以往的研究中，銀行監(jiān)管的動(dòng)因主要集中在保持銀行體系的穩(wěn)定上。但隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，金融已經(jīng)成為一個(gè)國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。在這樣的情況下，經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行體系的效率就提出了新的更高的要求。因此，目前銀行監(jiān)管的效率動(dòng)因研究日益受到學(xué)者們的重視，同時(shí)越來(lái)越多的銀行監(jiān)管當(dāng)局在設(shè)定監(jiān)管目標(biāo)時(shí)也把效率作為監(jiān)管的重要目標(biāo)之一。

首先，銀行體系存在負(fù)外部性而容易使資源配置產(chǎn)生低效率。在存在負(fù)外部性的情況下，市場(chǎng)機(jī)制就表現(xiàn)出不足的一面，單純依靠市場(chǎng)力量將很難社會(huì)效用最大化。即便單一銀行通過(guò)一系列措施轉(zhuǎn)移或者降低了自身的成本，但單純依靠市場(chǎng)自身的力量，而沒(méi)有外部監(jiān)管制度安排的情況下，這種單一經(jīng)濟(jì)行為的社會(huì)受益往往小于社會(huì)成本的支出，從而引發(fā)市場(chǎng)失靈，帶來(lái)資源配置效率的損失。

其次，建立高效且富有競(jìng)爭(zhēng)活力的銀行業(yè)體系結(jié)構(gòu)。高效和穩(wěn)定的銀行體系能夠使整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的資源流向效用最大化的領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，使公眾能夠得到優(yōu)質(zhì)的銀行服務(wù)，促進(jìn)金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新的共同發(fā)展，鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)，避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，使銀行業(yè)能根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化而做出適當(dāng)調(diào)整。為達(dá)到這些目標(biāo)，同樣需要實(shí)施銀行監(jiān)管。

再次，隨著全球化的深入發(fā)展，一國(guó)的銀行業(yè)將面臨來(lái)自不同國(guó)家和地區(qū)的銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，客觀上也要求銀行業(yè)做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整以提高其運(yùn)營(yíng)效率來(lái)應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。作為規(guī)范銀行經(jīng)營(yíng)行為和銀行之間競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的制度，銀行監(jiān)管的約束力的發(fā)揮有利于規(guī)范金融市場(chǎng)行為，避免行業(yè)內(nèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)所導(dǎo)致的銀行經(jīng)營(yíng)成本的上升、利潤(rùn)的下滑、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增加以及整個(gè)社會(huì)福利的損失。銀行監(jiān)管所具有的引導(dǎo)作用則有利于構(gòu)建適合銀行體系效率提高的制度環(huán)境，引導(dǎo)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)向著正確的方向發(fā)展，促進(jìn)銀行體系的健康發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定。

（二）銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與銀行監(jiān)管

銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)使得銀行業(yè)市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)格局和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度也隨之發(fā)生了新的變化，同時(shí)也會(huì)對(duì)銀行監(jiān)管提出新的要求。由于監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間的信息不對(duì)稱(chēng)和雙方目標(biāo)函數(shù)和效用函數(shù)的差異，監(jiān)管目標(biāo)能否最終實(shí)現(xiàn)往往成為二者最終博弈的結(jié)果。擁有不同市場(chǎng)勢(shì)力的被監(jiān)管者與監(jiān)管者之間的博弈結(jié)果各不相同，使得監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管方式和監(jiān)管效率發(fā)生一定的變化。

1.銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響銀行監(jiān)管目標(biāo)

20世紀(jì)以來(lái)，銀行監(jiān)管目標(biāo)主要經(jīng)歷了穩(wěn)定—效率—穩(wěn)定與效率并重三個(gè)階段。20世紀(jì)30年代以前的金融監(jiān)管目標(biāo)主要放在實(shí)施貨幣管理和防止銀行“擠兌”層面上，反而對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的管制和干預(yù)相對(duì)較少。20世紀(jì)30年代“大蕭條”后，人們開(kāi)始意識(shí)到市場(chǎng)不是萬(wàn)能的，市場(chǎng)也會(huì)存在失靈，同時(shí)強(qiáng)化了政府監(jiān)管的重要地位。各國(guó)在20世紀(jì)30年代的大危機(jī)之后普遍以“維護(hù)穩(wěn)定”作為監(jiān)管的核心目標(biāo)。這個(gè)階段采取的主要措施是對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入、信貸擴(kuò)張、和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行嚴(yán)格管制。20世紀(jì)70年代，受金融自由化浪潮的影響，各國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)都先后采取了放松管制的策略。監(jiān)管目標(biāo)也相應(yīng)地發(fā)生了變化，從維護(hù)穩(wěn)定逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樾蕛?yōu)先。取消了對(duì)原來(lái)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍、利率水平和經(jīng)營(yíng)地域等諸多方面的限制，鼓勵(lì)在金融體系中引入競(jìng)爭(zhēng)，以提高金融業(yè)的運(yùn)作效率。但隨著20世紀(jì)90年代以來(lái)墨西哥金融危機(jī)以及東南亞金融危機(jī)等區(qū)域性金融危機(jī)的爆發(fā)，管制部門(mén)開(kāi)始重新認(rèn)識(shí)到金融體系自身的穩(wěn)定性的重要性，此時(shí)的金融監(jiān)管目標(biāo)又演變成為穩(wěn)定與效率并重。

銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)總是在維護(hù)穩(wěn)定和追求效率之間徘徊，力求找到二者之間的均衡點(diǎn)。但無(wú)論最終是選取哪種監(jiān)管目標(biāo)，其最終目的都應(yīng)該是實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的最大化。監(jiān)管者的個(gè)人偏好卻使監(jiān)管目標(biāo)有可能偏離社會(huì)福利最大化目標(biāo)，擁有不同市場(chǎng)勢(shì)力的銀行通過(guò)對(duì)監(jiān)管者個(gè)人偏好的影響而影響監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。監(jiān)管者的個(gè)人偏好包括監(jiān)管者對(duì)管制目標(biāo)設(shè)定的自由裁決權(quán)和監(jiān)管者對(duì)自身效用最大化的追求。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)的偏好的主要表現(xiàn)形式有：（1）信息不對(duì)稱(chēng)下的監(jiān)管租金的偏好；（2）基于金融體系負(fù)外部性效應(yīng)下過(guò)度監(jiān)管的偏好；（3）基于救助的社會(huì)性監(jiān)管的偏好。面對(duì)銀行監(jiān)管者的監(jiān)管偏好，不同的市場(chǎng)勢(shì)力所做出的反應(yīng)是不同的，而且不同的銀行市場(chǎng)勢(shì)力下監(jiān)管者的監(jiān)管偏好表現(xiàn)形式也不完全一樣，或者說(shuō)三種偏好所表現(xiàn)出來(lái)的強(qiáng)度是不一致的。

銀行業(yè)管制對(duì)銀行收人的影響要大于對(duì)消費(fèi)者的影響，所以銀行更有動(dòng)力形成利益集團(tuán)去俘獲管制者來(lái)改變管制目標(biāo)。如果銀行業(yè)市場(chǎng)只存在少數(shù)幾家集中的大銀行，那么這幾家大銀行必然擁有壟斷的市場(chǎng)力量，而市場(chǎng)上少數(shù)幾家擁有壟斷力量的大銀行更容易達(dá)成一致形成利益集團(tuán)去開(kāi)展尋租活動(dòng)以俘獲規(guī)制者。銀行監(jiān)管者一旦被銀行機(jī)構(gòu)俘獲，就可能和銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行合謀，實(shí)行壟斷定價(jià)。在合謀情況下，銀行為尋求監(jiān)管庇護(hù)，進(jìn)行自愿轉(zhuǎn)移支付，與監(jiān)管者共享違規(guī)收益，導(dǎo)致貪贓枉法、政治腐敗。同時(shí)，管制者還可以通過(guò)實(shí)施壟斷定價(jià)使擁有壟斷市場(chǎng)勢(shì)力的銀行業(yè)獲利。由于“大而不倒”思想的存在，出于維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定，監(jiān)管者通常偏好于對(duì)大銀行進(jìn)行救助，避免因其破產(chǎn)而導(dǎo)致的銀行系統(tǒng)性危機(jī)產(chǎn)生。而在對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行救助的過(guò)程中可能會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管者偏離既定的監(jiān)管目標(biāo)，影響監(jiān)管效率。

如果銀行業(yè)市場(chǎng)集中度比較低，有眾多分散的中小銀行同時(shí)在金融市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)，也同樣會(huì)改變監(jiān)管者的監(jiān)管偏好，產(chǎn)生過(guò)度監(jiān)管問(wèn)題。由于市場(chǎng)上存在眾多中小銀行，各銀行市場(chǎng)勢(shì)力比較分散，各中小銀行之間由于信息不對(duì)稱(chēng)和利益要求不同，很難達(dá)成一致，或者達(dá)成一致的成本過(guò)高而無(wú)法形成既得利益集團(tuán)，分散的銀行市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)監(jiān)管者形成的影響較小。同時(shí)，由于中小銀行企業(yè)信息相對(duì)不透明，監(jiān)管者也無(wú)法對(duì)銀行運(yùn)作的實(shí)際狀況做出正確的判斷，為了實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)和減少管制成本，監(jiān)管者傾向于采取更加嚴(yán)厲的管制措施來(lái)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，從而必然會(huì)產(chǎn)生過(guò)度監(jiān)管的問(wèn)題。監(jiān)管者過(guò)度監(jiān)管的偏好必然帶來(lái)整個(gè)金融體系運(yùn)作效率的損失，并脫離了監(jiān)管所最追求的社會(huì)福利最大化的最初目標(biāo)，甚至有可能使監(jiān)管成為金融發(fā)展的阻礙。

2.銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響金融監(jiān)管的方式

隨著金融全球化趨勢(shì)的推進(jìn)，金融業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈。為增強(qiáng)自己在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力量，為企業(yè)謀取更大的利潤(rùn)，各金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始紛紛想方設(shè)法繞過(guò)金融管制，開(kāi)設(shè)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，設(shè)立新的分支機(jī)構(gòu)，從而導(dǎo)致在全球范圍內(nèi)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)不斷擴(kuò)大。

相對(duì)于中小銀行，大型壟斷性銀行更具實(shí)力開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的根本原因是金融創(chuàng)新，而金融全球化和信息技術(shù)現(xiàn)代化又為金融創(chuàng)新提供了良好的平臺(tái)和技術(shù)支持。大型壟斷銀行可以利用自己在資金、信息、技術(shù)以及跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的全球網(wǎng)絡(luò)等方面的優(yōu)勢(shì)來(lái)拓展自己的業(yè)務(wù)范圍，一方面，對(duì)原有銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行技術(shù)改造，以提高銀行自身經(jīng)營(yíng)效率；另一方面，積極參與保險(xiǎn)、證券等其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，以使自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)能合理地規(guī)避管制范圍，獲取更大的利潤(rùn)。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)情況下，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化、業(yè)務(wù)趨同化，這樣就使得傳統(tǒng)以金融機(jī)構(gòu)劃分的機(jī)構(gòu)型監(jiān)管方式受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。在以機(jī)構(gòu)劃分的金融監(jiān)管方式下，不同的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能對(duì)特定類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，只對(duì)屬于本類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)域范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)跨領(lǐng)域的業(yè)務(wù)無(wú)權(quán)進(jìn)行監(jiān)管，這樣的監(jiān)管模式容易形成監(jiān)管真空。在這樣的監(jiān)管模式下，大型壟斷性銀行可以利用其業(yè)務(wù)多樣化、分散化的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行套利活動(dòng)，大型壟斷性銀行可以將其某些特定業(yè)務(wù)或服務(wù)產(chǎn)品安排到服從成本相對(duì)較低或者受強(qiáng)制性管制最少的部門(mén)或子公司去經(jīng)營(yíng)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)使銀行利潤(rùn)增加的同時(shí)也積聚了更大的風(fēng)險(xiǎn)，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)又難以把握，相比之下，功能型監(jiān)管會(huì)彌補(bǔ)機(jī)構(gòu)監(jiān)管方式在這方面的不足。功能型金融監(jiān)管方式的提出主要來(lái)自于金融體系中的 “功能觀”學(xué)說(shuō)。該學(xué)說(shuō)認(rèn)為，相比于金融機(jī)構(gòu)而言，金融功能更具穩(wěn)定性，無(wú)論金融機(jī)構(gòu)如何變化，它所從事的基本功能都保持相對(duì)穩(wěn)定。功能型監(jiān)管方式就是根據(jù)金融體系的基本功能來(lái)設(shè)計(jì)的，即具有相同屬性的金融活動(dòng)由同一個(gè)監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，而無(wú)論這一金融活動(dòng)由誰(shuí)來(lái)從事。在金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融機(jī)構(gòu)之間的界限日益模糊的背景下，功能型監(jiān)管相比于機(jī)構(gòu)型監(jiān)管更能適應(yīng)時(shí)代的要求，更加有效率。一是按照功能進(jìn)行監(jiān)管，可以避免監(jiān)管真空現(xiàn)象，也使得大型壟斷銀行的從事監(jiān)管套利的可能性降低。二是按照功能進(jìn)行監(jiān)管，可以避免由于對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)范圍和收取服務(wù)費(fèi)方面不同而引起的監(jiān)管不足或監(jiān)管過(guò)度問(wèn)題，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)相對(duì)比較公平。目前，世界各國(guó)都在不同程度地進(jìn)行著監(jiān)管體制的變革，繼英國(guó)政府在1997年成立了超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)——金融服務(wù)監(jiān)管局后，世界各國(guó)紛紛效仿，日本、韓國(guó)、愛(ài)爾蘭、澳大利亞、泰國(guó)和墨西哥等國(guó)家都進(jìn)行了類(lèi)似的改革。