民生電商“體外培養(yǎng)”

何也

劍指小微金融、產(chǎn)業(yè)鏈撮合、物流業(yè)務

不管民生銀行到何時才愿意清楚并正確地解釋，它與目前籌建中的民生電子商務有限責任公司（下稱“民生電商”）究竟存在著何種聯(lián)系，至少在目前，在阿里巴巴咄咄逼人的“互聯(lián)網(wǎng)金融攻勢”之下，民生電商的橫空出世可算是吹響了銀行業(yè)重新謀奪“互聯(lián)網(wǎng)金融”主導權(quán)的反攻號角。

8月13日，在出席互聯(lián)網(wǎng)金融中國峰會時，原銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部副主任尹龍對外界證實了自己調(diào)任民生銀行并且正在參與籌建民生電商的消息。他還對媒體表示，民生電商將主要發(fā)展小微金融、產(chǎn)業(yè)鏈撮合的業(yè)務，“它的利潤點（和普通電商）不太一樣”。但與此同時，尹龍也一再強調(diào)，民生電商與民生銀行以及民生銀行旗下的民生加銀基金并無股權(quán)關(guān)系，“沒有民生銀行的一分錢投資，也沒有其子公司、分公司、關(guān)聯(lián)公司的一分錢”。

尹龍對民生電商業(yè)務方向的表態(tài)，正與今年一月民生銀行董事長董文標在接受《環(huán)球企業(yè)家》專訪時，針對未來銀行從事電商業(yè)務的構(gòu)想基本類同。而在此前兩年間，民生銀行亦曾與部分電商企業(yè)有過接觸，試圖以收購的方式切入相關(guān)業(yè)務領(lǐng)域。但民生電商的成立，也在事實上宣告了上述接觸的“無疾而終”。

不過，據(jù)曾與民生電商有過接觸的電商業(yè)內(nèi)人士透露，盡管民生電商劍指小微金融、產(chǎn)業(yè)鏈撮合，但在初始階段，“與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的物流業(yè)務”卻極有可能是民生電商的主要著力點。這與馬云前不久所創(chuàng)辦的菜鳥物流“筑巢”于前海，可謂不謀而合。

“畢竟是電商企業(yè)，選址在深圳前海，大家看重的都是前海對現(xiàn)代物流業(yè)的優(yōu)惠支持政策。尤其是在土地規(guī)劃和稅收方面，這對電商企業(yè)都是最現(xiàn)實的政策紅利?！币晃浑娚虡I(yè)者表示，“對民生電商而言，一是跨界而來，最穩(wěn)妥的就是從手頭能做的做起，其次，它要做的小微金融或者供應鏈金融電商服務，物流都算是必要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。”

另一方面，盡管有消息稱，包括劉永好、盧志強、史玉柱在內(nèi)的七位民生銀行股東將共同出資30億元，作為民生電商的注冊資本金，但對資本運作等金融手段具有“特殊天賦”的民生電商，同樣將獨立上市作為中期發(fā)展目標。

一位接近民生電商的業(yè)內(nèi)人士指，民生電商的股東及籌備團隊“非常清楚電商行業(yè)對流動資金的高要求，以及在成立初期的‘燒錢屬性’。因此，民生電商也較早將上市融資作為持續(xù)穩(wěn)定融資的解決方案”。此外，由于民生電商注冊地是深圳前海，因此除去現(xiàn)有股東出資以及新的投資人加入以外，民生電商亦有考慮運用前海多樣化的金融工具，進一步增強公司的融資能力。

“做電商，尤其是要從物流做起的話，對于資金絕對是多多益善，在這方面作為與銀行關(guān)聯(lián)頗深的電商企業(yè)，民生電商應該對此有深刻認知。”一位在國有大行從事電商業(yè)務的人士表示。

較之以建設(shè)銀行“善融商務”為代表的首輪銀行電商業(yè)務熱潮，民生電商的成立不僅是為銀行涉足電商業(yè)務，開創(chuàng)了新的“體外培養(yǎng)”模式，亦在一定上代表著對原有銀行電商實踐進行反思和總結(jié)后的第二波銀行電商業(yè)務試水潮。就目前多家銀行的最新舉措而言，本輪銀行電商業(yè)務試水潮的最大特點，即是銀行摒棄了依靠資金優(yōu)勢與傳統(tǒng)電商平臺“一爭雄長”的“趕超戰(zhàn)略”，而是重點深耕電商產(chǎn)業(yè)鏈中金融屬性較強的環(huán)節(jié)，以求“揚長避短”。

“第一波銀行電商業(yè)務實踐中，數(shù)銀在線那種模式算是失敗了，最近興業(yè)銀行信用卡網(wǎng)上商城也停掉了。前者是傳統(tǒng)銀行業(yè)務電子化的失敗，后者則是銀行復制綜合電商平臺的失敗。所以銀行現(xiàn)在還要做電商，就必須去做自己擅長的事情?！币晃还煞葜粕虡I(yè)銀行電商業(yè)務人士分析稱。

他亦認為，民生電商一則是以“體外培養(yǎng)”的模式，強制為銀行電商業(yè)務注入互聯(lián)網(wǎng)基因，使其適應互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)生態(tài)，其二則是更多聚焦于電商的信息交換及撮合環(huán)節(jié)，“這個環(huán)節(jié)恰好能夠與貿(mào)易金融及小微金融的主要衍生資源緊密對接，這正是銀行的優(yōu)勢所在?！?/p>

“支付是核心”

相較于民生電商的基于銀行“體外培養(yǎng)”而著力于交易撮合環(huán)節(jié)的做法，工行、興業(yè)等銀行目前新一輪的電商實踐，則干脆將發(fā)力點落于電商鏈條中的“支付環(huán)節(jié)”，試圖以這個銀行具有天然準入及技術(shù)優(yōu)勢的環(huán)節(jié)，建立具有獨特盈利空間的銀行電商平臺。

過去幾年間，興業(yè)銀行的電子商務實踐實際上是由兩個不同的平臺組成，其一是由信用卡中心主導的信用卡網(wǎng)上商城，其二則是由同業(yè)業(yè)務部主導的銀銀平臺理財門戶。前者的定位是一個更類似于天貓商城或京東的綜合性網(wǎng)絡購物平臺，而后者則定位為專業(yè)化而開放的理財產(chǎn)品第三方銷售平臺。

在信用卡網(wǎng)上商城因為用戶活躍度低迷而面臨關(guān)停的情況下，銀銀平臺理財門戶卻開始將發(fā)展重心轉(zhuǎn)向支付體驗的升級。“從理財產(chǎn)品的供給上，銀銀平臺的成員銀行都能放到理財門戶上賣。興業(yè)的這個設(shè)計，在產(chǎn)品來源上具有獨特優(yōu)勢。但要做成一個成功的銷售平臺，關(guān)鍵還要在支付體驗上做好?！鼻笆龉煞葜粕虡I(yè)銀行電商業(yè)務人士指，“比如一個好的理財產(chǎn)品，你到柜臺可能排兩三個號就賣完了，網(wǎng)上你可以‘秒殺’。但要是支付系統(tǒng)不給力，你一樣買不到，電商的優(yōu)勢就沒法體現(xiàn)了?！?/p>

而在支付領(lǐng)域取得突破的情況下，除去投資理財產(chǎn)品銷售這一特色領(lǐng)域，銀行同樣可以將相關(guān)平臺對接至其他網(wǎng)絡購物及消費信貸平臺，從而在一定意義上“復制”當下第三方支付企業(yè)的快速發(fā)展路徑。

一位股份制商業(yè)銀行電子銀行部負責人就提出，從一開始的第三方支付公司拿到基金銷售牌照后，通過關(guān)聯(lián)多張銀行卡，幫助客戶利用閑置資金投資貨幣基金，到公募基金公司自己開發(fā)出“現(xiàn)金寶”、“余額寶”之類的產(chǎn)品，還是通過關(guān)聯(lián)多張銀行卡進行貨幣基金購買，這本身就是一個“替代過程”。“銀行自己也有資金歸集服務，還有手機銀行服務，一旦支付環(huán)節(jié)做好了，那么利用資金歸集還可以直接幫助客戶購買保本理財產(chǎn)品，那么在安全性、費率及到收益率上都有更大的優(yōu)勢?！?/p>

無獨有偶，在工行2013年年中工作會議上，工商銀行董事長姜建清也提出，工行將加快構(gòu)建網(wǎng)上購物、投資理財、網(wǎng)絡融資、消費信貸于一體，“支付+融資”的綜合電子商務平臺。

電商融資分化

從建行的“善融商務”電商平臺開始，網(wǎng)絡融資就被視為銀行電商業(yè)務相對綜合電商，最難以被復制的“禁臠”。然而，伴隨著阿里金融在小貸及信用支付等領(lǐng)域的業(yè)務創(chuàng)新，網(wǎng)絡融資這一銀行電商的“自留地”同樣闖進了“野蠻人”。對此，在新一輪的電商業(yè)務實踐中，各家銀行也分化出了兩條截然不同的應對之道。

“阿里做小貸和信用支付的基礎(chǔ)，是其掌握的網(wǎng)店和網(wǎng)購交易數(shù)據(jù)。對大中型銀行而言，他們現(xiàn)有的業(yè)務數(shù)據(jù)，包括資金流水和征信記錄，同樣也能達到這個效果?！鼻笆鰢写笮袠I(yè)務人員表示，“所以大中型銀行在未來的網(wǎng)絡融資方面，會進一步強調(diào)對自身大數(shù)據(jù)的應用，尤其是強化數(shù)據(jù)挖掘的專業(yè)能力，和阿里金融進行數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)處理能力上的競爭?！?/p>

同樣是在工行2013年年中工作會議上，姜建清就表示，將加強客戶信息真實性治理，加快數(shù)據(jù)倉庫和信息庫建設(shè)，組建“數(shù)據(jù)分析師+專業(yè)分析師”的專業(yè)團隊，以此應對大數(shù)據(jù)時代的到來。而這一團隊，顯然也將對工行構(gòu)想中的綜合電子商務平臺融資類業(yè)務，提供直接支持。

在善融商務過去幾年的實踐中，已與阿里巴巴有過合作經(jīng)驗的建行同樣從數(shù)據(jù)挖掘中獲益匪淺。但在未來，銀行電商業(yè)務平臺能否在有效控制數(shù)據(jù)挖掘成本的前提下，進一步提高數(shù)據(jù)挖掘質(zhì)量，則將是大中型銀行與阿里之類電商系金融機構(gòu)在網(wǎng)絡融資領(lǐng)域爭奪主導權(quán)的關(guān)鍵。至少在人才儲備方面，阿里金融仍舊領(lǐng)先于多數(shù)大中型銀行。

相比之下，在客戶數(shù)據(jù)方面處于劣勢的部分農(nóng)商行及城商行，則是轉(zhuǎn)而利用自身的資金優(yōu)勢，直接聯(lián)手強大的綜合電商平臺，以銀行出資金而電商平臺出客戶的模式，試圖以網(wǎng)絡融資業(yè)務部分彌補傳統(tǒng)貸款客戶不足的缺憾。

在這一領(lǐng)域最新的實例，正是阿里信用支付與上海農(nóng)村商業(yè)銀行的合作。

“這個合作的細節(jié)還有待推敲。但像上海農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行之類的大型農(nóng)商行，確實面臨著貸款業(yè)務乏力的困境，而在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，開發(fā)新客戶的門檻也在增高。與電商合作反倒是一條捷徑?！鼻笆龉煞葜粕虡I(yè)銀行電子銀行部高官表示。

只是，在與強勢電商合作的過程中，這些農(nóng)商行能否避免競相殺價的惡性競爭格局，卻是一個需要認真思考的問題。一位電商業(yè)者就提醒，“阿里已經(jīng)成為一個香餑餑，很多與阿里的合作都屬于賠本賺吆喝”，銀行們同樣要小心。