摘 要：外商直接投資如同一把雙刃劍，在給東道國帶來資金、技術(shù)的同時，會對東道國的環(huán)境產(chǎn)生不利影響。通過利用29個省，2004—2011年度的面板數(shù)據(jù)，研究外商直接投資對中國二氧化硫排放的關(guān)系。結(jié)果證實(shí)外商直接投資對中國環(huán)境產(chǎn)生了負(fù)面影響，并進(jìn)一步證實(shí)，這種影響在東部地區(qū)小于中部和西部地區(qū)，然后就實(shí)證結(jié)果提出相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：外商；直接投資；環(huán)境污染；污染避難所假說

中圖分類號：F74 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）28-0259-03

一、引言及文獻(xiàn)綜述

20世紀(jì)80年代以來，F(xiàn)DI在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展，成為全球化和經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)大引擎之一。中國作為最大的發(fā)展中國家，其豐富的勞動力，高速增長的經(jīng)濟(jì)與日益開放的投資環(huán)境吸引了大量的FDI。聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議發(fā)布報告稱，2011年中國成為全球第二大吸收FDI的國家。FDI的大量流入加速了中國工業(yè)化進(jìn)程，提升了中國經(jīng)營管理機(jī)制，彌補(bǔ)了資金不足，對中國經(jīng)濟(jì)增長有積極的影響。

隨著FDI的大量涌入以及生態(tài)環(huán)境的惡化，人們開始關(guān)注兩者之間是否有關(guān)，對此，國內(nèi)外的學(xué)者對于FDI的流入與東道國環(huán)境質(zhì)量進(jìn)行了一系列有益的探討。他們的檢驗(yàn)結(jié)果分成兩類。一類研究認(rèn)為“污染避難所假說”在東道國不存在。該假說認(rèn)為，外國公司會選擇更加清潔和有效的能源，更加有效率更加綠色的生產(chǎn)方式，減少了污染的排放，有利于東道國環(huán)境質(zhì)量的提高。Wheeler（2003）認(rèn)為外國公司會把治理污染的技術(shù)帶到東道國，減少了東道國污染的排放。Wang and Jin（2002），Eskeland and Harison（2003）的文章論證了，外資企業(yè)有更好的環(huán)保意識，會比東道國企業(yè)采取更好的環(huán)境保護(hù)措施。Goldemberg（2002）通過建立FDI與污染排放的回歸關(guān)系，認(rèn)為FDI有利于改善東道國的環(huán)境。Liang（2006）在中國260個城市，1996—2003年的面板數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上運(yùn)行固定效應(yīng)模型，得出的結(jié)論是FDI對中國環(huán)境是益的。賀文華（2010）利用中國東部十一省市和中部八省1985—2008年的數(shù)據(jù)，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)除東部地區(qū)的工業(yè)固體產(chǎn)生量外，其他污染指標(biāo)不支持“污染天堂假說”，并且東部地區(qū)的FDI比中部地區(qū)的“更清潔”。唐杰英（2012）利用投入產(chǎn)出模型，借助凈出口消費(fèi)指數(shù)分析認(rèn)為中國沒有成為“污染避難所”。

另一類研究認(rèn)為“污染避難所假說”在東道國存在。該假說認(rèn)為，發(fā)達(dá)國家為了利用發(fā)展中國家的低勞動成本和低的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，通過FDI向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)讓污染密集型產(chǎn)業(yè)，污染密集產(chǎn)業(yè)的企業(yè)傾向于建立在環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)相對較低的國家或地區(qū)。甚至一些國家會主動降低環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，向底線競爭（race to the bottom），以吸引更多的FDI。List and Co（2000），Xing and Kolsta（2002）的實(shí)證研究認(rèn)為，“污染避難所假說”確實(shí)存在，東道國環(huán)境政策顯著地影響FDI的流入，環(huán)境政策的嚴(yán)格與該地區(qū)對FDI的吸引力成負(fù)相關(guān)。Waldkirch and Gopinath （2008），Dean et al.（2009）分別以墨西哥，中國為樣本進(jìn)行研究，他們的結(jié)果都支持“污染避難所假說”。Hi（2006）通過使用中國29個省的面板數(shù)據(jù)，表明FDI資本存量每增加1%，SO2排放就會增加0.099%。潘申彪、余妙志（2005）利用江浙滬三省市實(shí)際利用外資額和廢氣排放量的數(shù)據(jù)進(jìn)行了外商直接投資增長與環(huán)境污染加劇的因果關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果表明：在匯總的三省市數(shù)據(jù)和上海、江蘇兩省市的單獨(dú)檢驗(yàn)中，外商直接投資增長與環(huán)境污染加劇之間的因果關(guān)系較為明顯；但是對于浙江省，這兩者數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系并不明顯。張學(xué)剛（2011）利用中國1988—2007年制造業(yè)數(shù)據(jù)定量分析FDI影響環(huán)境的各種效應(yīng)大小和方向，研究表明FDI對環(huán)境產(chǎn)生了消極的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、積極的結(jié)構(gòu)效應(yīng)和積極的環(huán)境技術(shù)效應(yīng)，管制效應(yīng)尚不明顯，總效應(yīng)為負(fù)。何禹霆、王嶺（2012）外商直接投資的增加顯著提高工業(yè)廢水排放量。

國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者都是使用FDI流量，本文使用的是FDI的存量，因?yàn)镕DI流量不會立即對污染排放產(chǎn)生影響，并且FDI投入的固定資產(chǎn)會有折舊，這些因素都應(yīng)予以考慮。同時，國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者在使用GDP時，沒有考慮價格因素，使用的是名義GDP，本文將GDP轉(zhuǎn)化為以2003年為基期的實(shí)際GDP。

二、二氧化硫排放的實(shí)證檢驗(yàn)

（一）變量的選取與處理

本文選取二氧化硫排放（萬噸）為環(huán)境污染指標(biāo)，因?yàn)橹袊咽莾H次于歐洲和北美的第三大酸雨區(qū)，酸雨的形成主要是由二氧化硫排放的不斷增加引起的。FDI為投資在全社會固定資產(chǎn)中的FDI，地區(qū)生產(chǎn)總值作為經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)，并轉(zhuǎn)化為以2003年為基期的實(shí)際GDP。由于西藏、新疆地區(qū)數(shù)據(jù)缺失，在做回歸時不考慮這兩個省。

本文選取的時間為2004—2011年，因?yàn)樵诖饲?，《中國統(tǒng)計年鑒》沒有分省份、分行業(yè)對投資于固定資產(chǎn)的資金按來源分類。

考慮到固定資產(chǎn)的折舊，根據(jù)Makoto Kakinaka（2011）的處理方法，F(xiàn)DI存量按下面公式進(jìn)行處理：

FDIi，t+1=（1-δ）FDIit+■

其中δ，IF，F(xiàn)DI，Pit分別代表平均折舊率，年FDI流量，F(xiàn)DI存量以及固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)，以2003年的固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)為基期進(jìn)行轉(zhuǎn)換。根據(jù)Yao（2006）平均折舊率為7.5%。截至2003年各地區(qū)投資于固定資產(chǎn)的FDI存量，按照FDI在固定資產(chǎn)中所占比例的平均數(shù)進(jìn)行估算。

（二）模型

在進(jìn)行面板數(shù)據(jù)計量分析時，采用對數(shù)形式，這樣可以降低異方差，同時得到的系數(shù)就是因變量對自變量的彈性。據(jù)考慮到中國的環(huán)境庫茨涅茲曲線呈U型，模型設(shè)定如下：

LnSO2it=αi+βiLnGDPit+γiLn2GDPit+λiLnFDIit+uit

面板數(shù)據(jù)模型有混合回歸模型，變截距模型和變系數(shù)回歸模型，在行回歸前，首先對模型形式進(jìn)行F檢驗(yàn)，接下來進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，以確定是選用隨機(jī)模型還是固定效用模型。

（三）全國面板數(shù)據(jù)研究

首先對全國29個省整體進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析，以檢驗(yàn)FDI對中國環(huán)境的總體效用，按照上述研究方法部分，進(jìn)行F檢驗(yàn)和Hauaman檢驗(yàn)，結(jié)果如下：

注：“*”表示1%的顯著水平，“**”表示5%的顯著水平，“***”表示10%的顯著水平。

根據(jù)表1采用個體固定效應(yīng)模型對全國總體數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，估計結(jié)果如下：

注：“*”表示1%的顯著水平，“**”表示5%的顯著水平，“***”表示10%的顯著水平。

如表2所示，系數(shù)在1%的水平下顯著，說明外商直接投資對中國環(huán)境有負(fù)面影響。從參數(shù)值看，外商直接投資每增加1%，二氧化硫排放增加0.123%。這個結(jié)論和Hi（2006）的回歸結(jié)果相差0.024%，但兩者都支持“污染避難所假說”在中國存立。

（四）東部、中部、西部地區(qū)面版數(shù)據(jù)研究

由于中國地域遼闊，各地發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不一樣，對環(huán)境管制也不同，因此FDI對環(huán)境的影響存在區(qū)域差異。在對整體效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)后，接下來分東、中、西三個地區(qū)進(jìn)行外商直接投資對環(huán)境影響的面板數(shù)據(jù)分析。三個地區(qū)的F檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)結(jié)果如下：

注：“*”表示1%的顯著水平，“**”表示5%的顯著水平，“***”表示10%的顯著水平。

根據(jù)表3確定采用個體固定效應(yīng)模型之后，分別對三個地區(qū)進(jìn)行回歸，得到下表：

注：“*”表示1%的顯著水平，“**”表示5%的顯著水平，“***”表示10%的顯著水平。

從回歸模型系數(shù)符號看，F(xiàn)DI對三個地區(qū)二氧化硫的排放都是正的影響，即FDI增加會增加二氧化硫的排放，對環(huán)境帶來負(fù)面影響，支持“污染避難所假說”在中國存立。具體而言，F(xiàn)DI每增加1%，東部、中部、西部地區(qū)二氧化硫的排放分別增加0.107%，0.132%，0.128%。

結(jié)合表2和表4可知，外商直接投資對二氧化硫排放的影響呈現(xiàn)東部地區(qū)小于中部和西部地區(qū)；東部地區(qū)外商直接投資系數(shù)低于全國系數(shù)，而中部地區(qū)和西部地區(qū)的系數(shù)大于全國的系數(shù)，這表明，東部地區(qū)引入了更清潔的外資。

同時三個地區(qū)都存在倒U型的環(huán)境庫茨涅茲曲線，轉(zhuǎn)折點(diǎn)分別為6.929、6.884、6.478。

三、結(jié)論

本文以二氧化硫?yàn)楸唤忉屪兞浚弥袊?9個省2004—2011年的年度數(shù)據(jù)，采用面板數(shù)據(jù)的分析方法，對外商直接投資對中國環(huán)境污染的影響進(jìn)行實(shí)證分析。就全國整體而言，外商直接投資每增加1%，二氧化硫排放增加0.123%，證實(shí)了“污染避難所假說”在中國存立。在對東、中、西三個地區(qū)的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，外商直接投資對東部地區(qū)的環(huán)境負(fù)面影響要小于中、西部地區(qū)，但同樣表明“污染避難所假說”在中國存立。如果不采取措施，外商直接投資對中國環(huán)境污染的影響將會更加嚴(yán)重，據(jù)此，提出以下政策建議：第一，引進(jìn)清潔的外資，減少污染密集型外資項(xiàng)目的引進(jìn)，將吸收外資戰(zhàn)略建立在可持續(xù)發(fā)展的原則上，不能為追求經(jīng)濟(jì)短期增長而犧牲環(huán)境，而應(yīng)在環(huán)境保護(hù)、經(jīng)濟(jì)增長與引進(jìn)外資方面尋求平衡發(fā)展。第二，利用經(jīng)濟(jì)和政策手段建立保護(hù)環(huán)境的激勵機(jī)制。對于生態(tài)農(nóng)業(yè)、清潔能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等資源節(jié)約型、環(huán)境友好型外資項(xiàng)目的引進(jìn)，政府給予一定的政策優(yōu)惠。

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An Empirical Study of Influence of Foreign Direct Investment on Environmental Pollution in China

——Based on the Inter-provincial Panel Data of Sulfur Dioxide from 2004 to 2011

DENG Zheng-yu，YANG Ding-hua

（Yunnan University of Finance and Economics，Institute of Economic Research，Kunming 650221，China）

Abstract：Foreign direct investment is like a double-edged sword，while brings funds，technology to the host，it also has a negative impact on the environment of the country.In this paper，panel data of the year 2004 to 2011 of 29 provinces has been adopted to make clear the relationship between the foreign direct investment and the sulfur dioxide emissions in China.The results have confirmed that the foreign direct investment in China has a negative impact on our environment.And it further confirmed that this effect is less in the eastern region than in the central and western regions.This paper proposed relevant policy recommendations based on the empirical results.

Key words：foreign；direct investment；environmental pollution；“pollution haven” hypothesis[責(zé)任編輯 陳 鶴]

收稿日期：2013-06-19

作者簡介：鄧崢宇（1986-），男，湖南安化人，碩士研究生，從事國際貿(mào)易研究；楊定華（1965-），男，云南昆明人，教授，從事貿(mào)易理論與政策研究。