摘 要：目前，民間金融正隨著市場經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展逐漸發(fā)展起來。我國目前金融體制不健全，不能充分滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)在區(qū)域內(nèi)存在缺陷。這給民間金融的生存和發(fā)展提供了必要的條件。民間金融具有彌補(bǔ)正規(guī)金融不足、促進(jìn)市場機(jī)制發(fā)育完善的積極作用。

關(guān)鍵詞：民間金融；比較優(yōu)勢(shì)；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）23-0217-02

民間金融歷史悠久，從原始社會(huì)末期就開始出現(xiàn)。改革開放以后，國家逐步進(jìn)行社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，民間資金逐步增多，民營經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)迅速發(fā)展，各類市場主體都對(duì)資金的需求逐步提高，在金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模不斷增長的同時(shí)，民間金融亦東山再起。我國目前金融體制不健全，不能充分滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金需求，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)在區(qū)域內(nèi)存在缺陷。這給民間金融的生存和發(fā)展提供了必要的條件，資金的趨利性成為民間金融的第一推動(dòng)力。

一、當(dāng)前我國民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀

在我國，正規(guī)金融是指受國家嚴(yán)格監(jiān)管，在職能部門注冊(cè)在案，在國家法律法規(guī)的要求下運(yùn)行并且受到保護(hù)的部分。而民間金融是相對(duì)于正規(guī)金融而言的，民間金融是各種民間融資的總稱，即除正規(guī)金融金融以外的金融，它處在國家宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管之外，不在官方的統(tǒng)計(jì)報(bào)表中被披露，屬于一種非正規(guī)的金融活動(dòng)。

改革開放以后，市場經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，市場的主體需要大量的資金支持，為擴(kuò)大資金供給渠道，他們轉(zhuǎn)向民間金融。我國政府對(duì)民間金融的管制較寬松，相繼出臺(tái)政策賦予部分民間金融的合法地位，但由于民間金融發(fā)展中出現(xiàn)一系列問題，政府對(duì)民間金融組織及其活動(dòng)進(jìn)行了整治。進(jìn)入21世紀(jì)后，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，民間金融在市場經(jīng)濟(jì)中作用逐漸增大。2006年，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組在全國27個(gè)省份進(jìn)行抽樣調(diào)查，調(diào)查的結(jié)果表明，2005年我國民間金融總量約為2.9萬億元左右。中小企業(yè)向民間融資占正規(guī)融資比重，東部10省區(qū)企業(yè)、中部8省區(qū)企業(yè)和西部9省區(qū)平均值分別為42.41%、 41.39%和38.31%，全國27省區(qū)的平均值為40.7%。民間金融涉及的存貸款規(guī)模占正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存貸款規(guī)模的比重，全國27省區(qū)為32.34%，東部地區(qū)10省區(qū)為33.95%，中部地區(qū)8省區(qū)為30.43%，西部地區(qū)9省區(qū)為32.24%。吳曉靈在“2005中國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展高層論壇”上說：“經(jīng)中國人民銀行調(diào)研，推算我國民間融資規(guī)模為9 500億元，占GDP6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右。”花旗銀行2004年進(jìn)行一項(xiàng)研究報(bào)告，他們估計(jì)，在2004年我國民間金融規(guī)模會(huì)有9 000億，大約占當(dāng)年銀行總存款的4%或當(dāng)年GDP的6.5%。民間金融作為正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，并在一定程度上填補(bǔ)了正規(guī)金融不愿涉足或供給不足所形成的資金缺口。中小企業(yè)融資難一直是亟待解決的難題。民間金融在緩解中小企業(yè)資金困難方面功不可沒，使中小企業(yè)增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的自我調(diào)整和適應(yīng)能力。

二、民間金融存在的比較優(yōu)勢(shì)分析

在一些正規(guī)金融的服務(wù)不能覆蓋到的領(lǐng)域里，民間金融作為正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，存在著比較優(yōu)勢(shì)。正規(guī)金融的正規(guī)化使它們因?yàn)橐恍l款、限制條件將很大部分企業(yè)和個(gè)人排除在他們的對(duì)象之外，這使資金的供給和需求出現(xiàn)了巨大的缺口。金融市場是多層次的，市場的參與者多種多樣，資金的供求也存在很大差異。在某些地區(qū)，比如一些低收入地區(qū)、偏遠(yuǎn)山區(qū)以及小規(guī)模經(jīng)營的農(nóng)業(yè)地區(qū)，正規(guī)金融在這些數(shù)額較小且十分分散的金融交易中，所花費(fèi)的成本是十分昂貴的，所以把這些地區(qū)排除在正規(guī)的金融制度之外。而民間金融可以在這樣的地區(qū)發(fā)揮作用。因此，民間金融具有彌補(bǔ)正規(guī)金融不足、促進(jìn)市場機(jī)制發(fā)育完善的積極作用。

（一）對(duì)中小企業(yè)金融支持存在比較優(yōu)勢(shì)

融資難問題一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的難題。建國以來，由于種種原因，我國的金融系統(tǒng)一直存在著較強(qiáng)的金融抑制。正規(guī)金融部門受制于行政化的干預(yù)，往往將有限的金融資源投資于國家重點(diǎn)扶持的行業(yè)，優(yōu)先滿足于事關(guān)國家命脈的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，具有很強(qiáng)的政策導(dǎo)向。在這種金融抑制下，以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于自利本性和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要為國有大企業(yè)服務(wù)。中小企業(yè)由于信息的不對(duì)稱和可能的道德風(fēng)險(xiǎn)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸到款，而且資本市場的諸多上市限制也使得其直接融資的希望變得極其渺茫。中小企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資具有很高的交易成本。作為理性的經(jīng)濟(jì)主體，中小企業(yè)可以從民間更容易獲得資金，過程簡單，可以解決臨時(shí)資金需求。因此，民間金融在這方面存在比較優(yōu)勢(shì)。民間金融在很大程度上解決了民營中小企業(yè)的融資難問題，促進(jìn)了廣大中小企業(yè)的成長壯大。隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，中小企業(yè)對(duì)融資的需求也會(huì)變得更加龐大和急迫。民間金融的比較優(yōu)勢(shì)會(huì)更大。

（二）民間金融在信貸方面存在比較優(yōu)勢(shì)

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)利用信貸配給的約束使其在信貸交易中避免發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，這樣就會(huì)使得一些資金不足處于創(chuàng)業(yè)過程的中小企業(yè)得不到貸款。同樣，一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)和居民也得不到貸款。他們對(duì)貸款的正當(dāng)需求不能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)全部得到滿足，就轉(zhuǎn)向民間金融。民間金融在信貸方面存在的比較優(yōu)勢(shì)主要有：

1.民間金融在解決信息不對(duì)稱問題上存在比較優(yōu)勢(shì)

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)是管理冗雜，管理層級(jí)多，人員隊(duì)伍大，業(yè)務(wù)輻射面很廣，客戶數(shù)量極多，因此，它們存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。而民間金融具有的“草根性”，他們發(fā)放的貸款主要是相互熟悉了解的關(guān)系型信貸，因此，對(duì)于某些借款者，民間金融比正規(guī)金融擁有更多的信息優(yōu)勢(shì)。我國是地域遼闊的發(fā)展中大國，存在城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、工業(yè)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，這就使金融市場存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。民間金融一般在某個(gè)區(qū)域的小范圍內(nèi)進(jìn)行，發(fā)生交易的雙方都是在當(dāng)事人熟悉的人際圈內(nèi)。民間金融機(jī)構(gòu)管理層級(jí)簡單，與借款人彼此互相熟悉，平時(shí)能夠知道對(duì)方較多的信息，知道他們的經(jīng)營特點(diǎn)和經(jīng)營狀況，還能掌握對(duì)其有約束的社會(huì)關(guān)系，因而能夠知道對(duì)方借錢用在哪個(gè)方面并且知道對(duì)方的盈利情況，并能對(duì)其行為進(jìn)行跟蹤。因此雙方的信息不對(duì)稱時(shí)民間金融比正規(guī)金融花費(fèi)成本低，存在比較優(yōu)勢(shì)。

2.民間金融在信貸抵押品事項(xiàng)上存在比較優(yōu)勢(shì)

在企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)抵押品的質(zhì)量要求很高，抵押程序有嚴(yán)格的規(guī)定。雖然企業(yè)一般有土地使用權(quán)抵押、房產(chǎn)抵押、商品抵押、股權(quán)證質(zhì)押、存款抵押等等，但也要在抵押品手續(xù)辦妥了以后商業(yè)銀行才同意發(fā)放貸款。對(duì)信貸抵押品有嚴(yán)格要求，這就使一些企業(yè)不能夠滿足其信貸抵押品質(zhì)量要求。就民間金融而言，對(duì)抵押品的質(zhì)量和抵押程序就沒有那么嚴(yán)格。他們可高可低，抵押品多種多樣，主要有住房抵押，勞動(dòng)力抵押，未收獲的農(nóng)作物抵押，牲畜抵押。甚至家俱和農(nóng)具都可以抵押；一張普通的經(jīng)擔(dān)保人簽字的文書也可以抵押。抵押手續(xù)往往也非常簡便。在某個(gè)區(qū)域的一個(gè)狹小的信貸交易圈內(nèi)，民間金融主體對(duì)信貸抵押品可以放得很開，民間金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些人際關(guān)系和加工品、農(nóng)產(chǎn)品了如指掌，了解其市場價(jià)值、銷售渠道和社會(huì)背景，很容易處理這些抵押品。處理這些抵押品的費(fèi)用也不高，比較容易通過熟悉的途徑得到抵償。所以，在某個(gè)區(qū)域內(nèi)，民間金融主體容易確定信貸抵押品，在信貸抵押品事項(xiàng)上，民間金融具比較優(yōu)勢(shì)。

三、發(fā)展民間金融比較優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

民間金融相對(duì)于正規(guī)金融具有比較優(yōu)勢(shì)。如果通過兩者的互相發(fā)展和補(bǔ)充，民間金融部門的信息優(yōu)勢(shì)可以降低正規(guī)金融部門高昂的信息搜尋成本，利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金優(yōu)勢(shì)可以彌補(bǔ)民間金融機(jī)構(gòu)資金不足的缺陷。在菲律賓和巴基斯坦，銀行可以扶持民間金融部門，給其放款，提高了民間金融的放貸能力。在阿根廷，當(dāng)?shù)氐拇笮豌y行和汽車銷售商利用合會(huì)來解決信息不對(duì)稱的問題，發(fā)展汽車按揭貸款業(yè)務(wù)，提高汽車的銷量。以上案例表明，重視正規(guī)金融和民間金融的互補(bǔ)性并加強(qiáng)其合作進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展應(yīng)該作為一條探索思路。

政府應(yīng)在在大力發(fā)展正規(guī)金融的同時(shí)，根據(jù)民間金融自身存在的特點(diǎn)和潛在問題，也應(yīng)對(duì)民間金融區(qū)別對(duì)待，分類管理，合理劃分。加強(qiáng)法律管制和市場約束，著手創(chuàng)建更好的法制環(huán)境來使其健康發(fā)展；加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立跟蹤監(jiān)測(cè)體系，使民間金融與正規(guī)金融和諧發(fā)展，各自分工；完善多層次融資體系，創(chuàng)造一個(gè)和諧的金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)快速、健康、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

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