摘 要：由于受到經(jīng)濟環(huán)境的多變和產(chǎn)品成本提高等因素的影響，很多中小企業(yè)都存在資金不足甚至資金鏈斷裂的情況，這給中小企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重的阻礙，而有效地解決中小企業(yè)的融資的問題就顯得十分重要和必要。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0035-02

20世紀(jì)80年代以來，我國中小企業(yè)進入全面發(fā)展時期，在國民經(jīng)濟中所占的地位日益重要。中小企業(yè)的發(fā)展極大地推動了國民經(jīng)濟的發(fā)展。到目前為止，中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占全部企業(yè)數(shù)的99%，中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占到全國工業(yè)總產(chǎn)值的60%，實現(xiàn)的稅收也達(dá)到了40%左右；中小企業(yè)的發(fā)展幫助解決了日益嚴(yán)重的就業(yè)問題，并帶來了大量技術(shù)和先進的管理經(jīng)驗。

由于受到經(jīng)濟環(huán)境的多變和產(chǎn)品成本提高等因素的影響，很多中小企業(yè)都存在資金不足甚至資金鏈斷裂的情況，這將給中小企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重的阻礙，而有效地解決中小企業(yè)的融資的問題就變得十分重要和必要。據(jù)統(tǒng)計，目前資金匱乏的中小企業(yè)占到80%，其中嚴(yán)重缺乏者占到20%，只有12%的中小企業(yè)是真正的不缺乏資金。

一、造成中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的原因

（一）內(nèi)因

1.內(nèi)源融資受限

人們往往把內(nèi)源融資難的原因歸結(jié)為自有資金不足。自有資金并非只有企業(yè)主辦者投入的資金，自有資金的外延還包括企業(yè)合辦者投入的資金、企業(yè)的積累資金和外源融資中的股權(quán)融資。中小企業(yè)內(nèi)源融資從根本上是受到了人文因素的限制。中小企業(yè)主通常受到小市民人文意識的影響，形成了排他的意識和生活方式，他們寧可企業(yè)規(guī)模小一點，也不愿意找不熟悉的人加盟。這直接局限了企業(yè)的規(guī)模和未來發(fā)展，也造成內(nèi)源融資渠道受到束縛。

2.缺乏抵押物

銀行在發(fā)放貸款時，一般都需要有一定的資產(chǎn)作為抵押物。而中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，缺乏具有高價值的資產(chǎn)，難以達(dá)到銀行要求的抵押資產(chǎn)的水平。雖然根據(jù)2007年10月1日開始實施的《物權(quán)法》的規(guī)定，抵押物的范圍可以擴大到應(yīng)收賬款、知識產(chǎn)權(quán)等動產(chǎn)資源，但是銀行等金融機構(gòu)依然要求企業(yè)以土地和房產(chǎn)等固定資產(chǎn)作為抵押物。抵押品的缺少給中小企業(yè)向金融機構(gòu)申請貸款造成了極大的困難。

3.信用缺失

對于中小企業(yè)而言，存在著很多無法估計的風(fēng)險要素。這些因素可能會直接導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗，甚至是破產(chǎn)。更存在著一些中小企業(yè)，為了眼前既得的利益，喪失信用標(biāo)準(zhǔn)，裝出無力償還貸款的假象，使銀行等金融機構(gòu)蒙受損失，這必然會導(dǎo)致銀行對其失去信心，在同樣的事情多次發(fā)生后，中小企業(yè)的貸款更加舉步維艱。

4.債務(wù)成本高

銀行與企業(yè)之間信息的不對稱和中小企業(yè)自身的一些弊病加大了銀行等金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險。對于中小企業(yè)，其貸款金額小、頻率高，導(dǎo)致銀行對其貸款管理成本是大型企業(yè)的5倍，考慮到成本和收益的配比，銀行只好提高貸款利率。這直接導(dǎo)致了中小企業(yè)融資成本的增加，中小企業(yè)融資成本的增加又加大了銀行的風(fēng)險，形成一種惡性循環(huán)，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難的局面。

（二）外因

1.銀行體制政策失衡

企業(yè)與國有銀行存在所有制上的差異，這一差導(dǎo)致了銀行和中小企業(yè)之間制度上的障礙，銀行體制政策的失衡對中小企業(yè)的貸款造成了消極的影響。在銀行發(fā)放貸款的過程中，經(jīng)常出現(xiàn)急需用錢的中小企業(yè)貸不到款，但是銀行卻主動給經(jīng)濟效益較好的大型企業(yè)貸款的現(xiàn)象。銀行既要取得收益，又要降低自己的風(fēng)險，所以他們愿意將錢貸給效益好、信譽高的企業(yè)，造成了所謂的“重大輕小”。

2.缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的銀行

雖然我國現(xiàn)在主要的能夠扶持中小企業(yè)的銀行有城市商業(yè)銀行和民生銀行，但是它們的數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)現(xiàn)有的融資需求。以民生銀行為例，根據(jù)央行2009年12月份《金融機構(gòu)本外幣信貸收支表》中數(shù)據(jù)顯示，在全國性的9家股份制商業(yè)銀行中，民生銀行在報告期末的各項存款僅占市場份額的13.52%，各項貸款規(guī)模也只占市場份額的13.64%。

3.體制不健全和法律法規(guī)的缺乏

雖然我國大型商業(yè)銀行大多已上市，但是重大決策通常還是由政府做出，國家仍然是最大的股東，擁有巨大的權(quán)力。國有大企業(yè)與政府緊密聯(lián)系，在融資方面顯然占據(jù)著更優(yōu)越的地位，而中小企業(yè)卻只能依靠自己。另外，我國目前缺少一部專門針對中小企業(yè)的法律法規(guī)，對中小企業(yè)的融資情況的監(jiān)管缺乏力度，缺少懲罰措施，造成一些銀行無法追回對于中小企業(yè)的債務(wù)，使銀行更加謹(jǐn)慎地考慮貸款給中小企業(yè)。

二、應(yīng)對中小企業(yè)融資難的幾點措施

（一）企業(yè)自身

1.提高財務(wù)報表質(zhì)量，增強信息透明度

銀行等金融機構(gòu)在考慮是否給中小企業(yè)貸款時，會評估企業(yè)內(nèi)部重視財務(wù)管理的程度和會計信息是否符合規(guī)范，對于資料完整、透明度高的中小企業(yè)會優(yōu)先獲得融資。所以，中小企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守會計準(zhǔn)則和其他財務(wù)方面的法律法規(guī)，真實、客觀的反映企業(yè)的會計信息。還要注意信息的完整性，能夠真實全面的反映中小企業(yè)的財務(wù)狀況。同時，還要建立內(nèi)部審計制度，充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，盡量提高企業(yè)內(nèi)部信息的透明度，使銀行獲得盡量多的信息，平衡二者之間信息的不對稱。

2.健全信用體系

對于中小企業(yè)來說，必須有足夠的信用意識，樹立良好的信用形象，這不公可以為企業(yè)帶來超額的利潤，也可以使企業(yè)在面臨危機時，能夠繼續(xù)運營并轉(zhuǎn)危為安。中小企業(yè)應(yīng)該用發(fā)展的眼光，將長期目標(biāo)作為立足之本，對得到的借款做到有借有還，這樣才能形成一個良性循環(huán)，增強金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信心。

3.建立中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群

中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，是指以市場為導(dǎo)向、以中小企業(yè)為主體、相關(guān)產(chǎn)品集中生產(chǎn)、專業(yè)化協(xié)作配套的企業(yè)在同一地理區(qū)域大量集聚的現(xiàn)象。

產(chǎn)業(yè)集群將各商家連結(jié)成一個有效的網(wǎng)絡(luò)，集群內(nèi)中小企業(yè)在區(qū)位上保持高度集中，這種接近性使網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部的信息流動很快，使銀行在對整個中小企業(yè)集群信貸評估和貸后監(jiān)督能夠獲得足夠的信息，一定程度上減弱了信息不對稱給中小企業(yè)借貸帶來的困難。另外，供給鏈和價值鏈將集群中所有中小企業(yè)關(guān)聯(lián)起來，企業(yè)個體的發(fā)展具有較強的相關(guān)性，中小企業(yè)個體的風(fēng)險轉(zhuǎn)化為整個集群的風(fēng)險，而該風(fēng)險很大程度地體現(xiàn)為該集群所處產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險有一定的可預(yù)測性，銀行可以通過分析產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢來預(yù)測風(fēng)險，在風(fēng)險發(fā)生前進行有效的控制。

（二）金融機構(gòu)

1.改革和創(chuàng)新貸款抵押方式

新型的抵押方式包括“貧民銀行”、應(yīng)收賬款質(zhì)押、浮動抵押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押和倉單質(zhì)押，等等。

“貧民銀行”是指將中小企業(yè)聯(lián)合起來，形成一種企業(yè)聯(lián)盟的形式，進行集約貸款，共同承擔(dān)風(fēng)險。雖然單個中小企業(yè)缺乏高價值的資產(chǎn)來充當(dāng)?shù)盅何?，但多個企業(yè)集合起來的資產(chǎn)規(guī)模必定不小于大企業(yè)。

應(yīng)收賬款質(zhì)押是指中小企業(yè)將應(yīng)收賬款在通過銀行的審核后，轉(zhuǎn)讓給銀行提前獲得資金的業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款與企業(yè)的價值息息相關(guān)，變現(xiàn)能力較強，非常適合作為貸款抵押物。

浮動抵押是指企業(yè)以其現(xiàn)有的和將來所擁有的全部財產(chǎn)或部分財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)企業(yè)到期不履行償還義務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)情形時，債權(quán)人有權(quán)以企業(yè)尚存的財產(chǎn)優(yōu)先受償。相對于傳統(tǒng)的抵押，浮動抵押在成本和效率方面都存在著優(yōu)勢。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是以知識產(chǎn)權(quán)作擔(dān)保物的質(zhì)押形式。我國《擔(dān)保法》第79條規(guī)定：“以依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，并向管理部門辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效?！?/p>

倉單質(zhì)押是指貨主企業(yè)把貨物存儲在倉庫中，然后可以憑借倉庫開具的貨物倉儲憑證—倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價值向貨主企業(yè)提供一定比例的貸款。

2.消除金融抑制

銀行應(yīng)該拋棄片面追求根據(jù)企業(yè)規(guī)模、所有制形式進行貸款的傳統(tǒng)，提高對中小企業(yè)的貸款額度，建立中小企業(yè)貸款激勵制度，適度的將貸款審批權(quán)下放，減少層層上報的麻煩。

3.發(fā)展中小銀行

在我國，對中小銀行還沒有統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)。從規(guī)模上看，區(qū)域性股份制銀行、城市商業(yè)銀行和信用社都屬于中小銀行。但現(xiàn)有的中小銀行并未將其服務(wù)對象集中在中小企業(yè)上，更傾向于為大型客戶提供貸款。所以，中小銀行除規(guī)模外還需要具備以下幾個特點：第一，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)屬于民營銀行，國家可以參股，但不能控股，防止形成新的不良貸款；第二，中小銀行在發(fā)展中應(yīng)與中小企業(yè)保持長期、穩(wěn)定的合作，減少信息不對稱的程度；第三，建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度的公司治理機構(gòu)、激勵與約束機制；第四，中小銀行功能上定位于為本區(qū)域中小企業(yè)服務(wù)。

（三）政府

1.出臺針對中小企業(yè)融資的政策

企業(yè)的快速發(fā)展離不開政府的支持，近年來，政府出臺了幾項政策，但完全針對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策少之又少，很難真正的解決中小企業(yè)融資難的問題。我國應(yīng)該借鑒國外的成功經(jīng)驗，建立風(fēng)險投資補償機制，以推動中小企業(yè)的健康發(fā)展。

2.給予稅收等方面的優(yōu)惠

給予中小企業(yè)稅收優(yōu)惠是國際上通用的做法。在我國，中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)比較重，導(dǎo)致不少中小企業(yè)偷稅漏稅來減輕稅收壓力，使國家稅款流失，也造成了中小企業(yè)之間的不公平競爭。對待具有市場前景和科技創(chuàng)新的中小企業(yè)，可以適量的實行稅收減免政策，制定公平合理的稅收制度，并在執(zhí)行過程中加以規(guī)范。

3.制定法律法規(guī)

想要改善中小企業(yè)融資環(huán)境，一定要制定相關(guān)的法律法規(guī)。政府應(yīng)該對中小企業(yè)融資條件、懲罰措施等方面進行嚴(yán)格的規(guī)定，使無論是金融機構(gòu)還是企業(yè)都能按照唯一的標(biāo)準(zhǔn)約束自己，能在一定程度上降低雙方的風(fēng)險。

三、結(jié)論

綜上所述，中小企業(yè)的發(fā)展決定著一個國家經(jīng)濟的發(fā)展，而解決融資問題又是中小企業(yè)立足之根本。問題不是一天產(chǎn)生的，也不可能立刻就得到解決。我國應(yīng)該從企業(yè)自身、金融機構(gòu)、銀行三個方面著手努力，用創(chuàng)新的思路來對待中小企業(yè)的融資問題。