摘要：隨著金融服務(wù)的深化和發(fā)展，外資保險集團進入中國，它們在全球集團層面的混業(yè)經(jīng)營實踐，使其具備了未來在中國提供綜合金融服務(wù)的能力，這對中國保險公司形成了巨大的競爭壓力。本文從金融保險集團公司和市場監(jiān)管兩個角度，對如何防范和化解我國金融保險集團風(fēng)險提出建議。

關(guān)鍵詞：金融保險集團；風(fēng)險；防范

一、從公司的角度，對防范和化解金融保險集團風(fēng)險的建議

1.建立科學(xué)完善的公司治理機制

（1）金融保險集團（母公司）的股權(quán)多元化

金融保險集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)有著密切的關(guān)系，不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)會給公司帶來不同的影響。當(dāng)股權(quán)過于集中時，小股東通過股東大會行使權(quán)力的積極性減弱，從而使股東大會成為大股東的內(nèi)部會議。股東大會對公司治理作用非常微弱，不足以約束經(jīng)理層的道德風(fēng)險傾向，從而出現(xiàn)經(jīng)理層的內(nèi)部人控制現(xiàn)象，控股股東通過一些不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易損害小股東的利益，這在我國上市公司中并不鮮見。

（2）完善金融保險集團母公司與子公司之間的治理關(guān)系

金融保險集團要想發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、進行一體化的風(fēng)險管理，就要求母公司對子公司有很強的控制力。然而，母公司與子公司均為獨立的法人，因此，如何構(gòu)建良好的母子公司治理模式，既實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)、又不存在侵害子公司中小股東的利益，成為一個重要的課題。

2.建立金融保險集團風(fēng)險管理制度

（1）建立公司內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計制度

理論上有兩種模式。一種是垂直一體化的風(fēng)險管控和審計模式，一種是雙重風(fēng)險管控和審計模式，兩種模式各有優(yōu)劣。在垂直一體化的模式下，金融保險集團直接參與子公司的風(fēng)險管理及審計，這種模式的特點是風(fēng)險集中管理、集中控制，控股公司能及時全面地了解子公司的風(fēng)險狀況，有利于實現(xiàn)金融保險集團架構(gòu)下特殊風(fēng)險的管理，但可能造成風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營配合不夠緊密。而雙重風(fēng)險管理和內(nèi)部審計模式下，金融保險集團間接參與子公司的風(fēng)險管理及審計，控股公司行使控股股東的職責(zé)，通過影響子公司董事會及其風(fēng)險管理委員會、審計委員會間接實現(xiàn)對子公司風(fēng)險管理工作的指導(dǎo)。這種模式有利于風(fēng)險管理和具體業(yè)務(wù)的配合，子公司風(fēng)險管理職責(zé)完整，具有較大的自主權(quán)，但控股公司對子公司風(fēng)險管理控制力度減弱，協(xié)調(diào)難度增加，控股公司管理金融保險集團特殊風(fēng)險的難度加大。不管采用那種模式，都必須明確母子公司各自的風(fēng)險控制職責(zé)，將風(fēng)險控制落到實處。

（2）建立起風(fēng)險預(yù)警體系，尤其是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

預(yù)警體系可以結(jié)合公司經(jīng)營指標(biāo)分析體系的建立一并進行實施。在經(jīng)營指標(biāo)體系中可以選出具有代表性的指標(biāo)，確定這些指標(biāo)的安全底線，對異常波動的指標(biāo)值及時分析原因，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險并采取相應(yīng)對策。

（3）建立人力資源風(fēng)險管理制度

明確的制定人力資源風(fēng)險管理制度是國際上大型保險集團在風(fēng)險管理中的普遍做法，而我國目前這方面還還比較缺乏。對人力資源的制度約束，必須明確強調(diào)保險集團規(guī)章制定和業(yè)務(wù)行為的核心原則及價值觀，對各級員工在遵守法律、道德標(biāo)準(zhǔn)等方面進行明確要求，并針對如何在實際工作中貫徹執(zhí)行準(zhǔn)則提出了指導(dǎo)性規(guī)定。

二、從監(jiān)管的角度，對防范和化解金融保險集團風(fēng)險的建議

1.加大法制建設(shè)，加強立法監(jiān)管

一是要盡快清理現(xiàn)行金融法律、規(guī)章，查找法規(guī)真空，通過類似“司法解釋”的辦法填補“漏洞”；其次要建立、健全中國金融控股公司法律體系。二是建立、健全金融控股公司監(jiān)管法律體系，制定《金融控股公司監(jiān)督管理法》，及相關(guān)的金融控股公司監(jiān)管行政法規(guī)和規(guī)章。三是確保中國金融控股公司監(jiān)管法律制度的前瞻性和穩(wěn)定性。

2.建立嚴(yán)格的信息披露制度，增強信息的透明度

對保險集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易必須制定強制的信息披露制度，同時對內(nèi)部交易予以明確的限制，超過一定金額的交易必須經(jīng)相關(guān)部門或監(jiān)管機構(gòu)的審批；建立定期報告制度，保險公司應(yīng)定期向監(jiān)管部門報告當(dāng)期關(guān)聯(lián)交易的全部情況，增強信息透明度，也便于監(jiān)管部門加強監(jiān)督與管理。此外，監(jiān)管部門還應(yīng)加強對場外交易市場的規(guī)范，完善金融機構(gòu)對金融衍生品等表外業(yè)務(wù)的信息披露。

3.加快金融監(jiān)管模式的改革步伐

我國的三大金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)建立了監(jiān)管聯(lián)席會議制度，定期或不定期地就監(jiān)管中一些重大問題進行磋商，交流信息，實現(xiàn)信息共享，彌補行業(yè)監(jiān)管部門各自為政的弊病，堵塞監(jiān)管漏洞。但是，從前文分析中也可以看到，“監(jiān)管聯(lián)席會議機制”并非常設(shè)的辦公機構(gòu)，并不能實現(xiàn)對金融事項的及時監(jiān)管，并且這種合作的結(jié)果往往缺乏強制力。雖然在我國金融保險發(fā)展初期，這種制度基本適用，但隨著混業(yè)經(jīng)營的不斷擴大，這種監(jiān)管力度明顯是不夠的。而且，在合作監(jiān)管中我國目前實行的是主監(jiān)管制度，這種監(jiān)管容易產(chǎn)生由于子公司的權(quán)利結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)變化，而使得監(jiān)管歸口也發(fā)生變化，甚至出現(xiàn)監(jiān)管真空。因此，有必要進一步加快金融監(jiān)管模式的改革。

根據(jù)我國金融市場的發(fā)展情況，建議可以考慮成立一個專門負責(zé)監(jiān)管金融集團的機構(gòu)，該機構(gòu)成員由三大監(jiān)管機構(gòu)抽調(diào)工作人員組成。該機構(gòu)的規(guī)?？梢员容^精簡，但可以隨金融集團的發(fā)展適時調(diào)整。這一模式兼具了分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)勢。獨立的集團監(jiān)管機構(gòu)設(shè)立利于從整體上評估集團風(fēng)險，同時又可以充分發(fā)揮專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢，達到規(guī)范金融保險市場，促進行業(yè)創(chuàng)新和健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]康華平：金融控股公司風(fēng)險控制研究[M].中國經(jīng)濟出版社，2006.10.

[2]張瑩華：集團公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的建設(shè)[J].會計之友，2013年06期.