當(dāng)前，中國(guó)金融體制改革滯后，價(jià)格扭曲和準(zhǔn)入壁壘使中國(guó)金融體系的潛能還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有挖掘和釋放出來?，F(xiàn)有的金融體制與中國(guó)的綜合國(guó)力和大國(guó)地位不相匹配，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要不相匹配，中國(guó)金融體制改革已進(jìn)入到了啃硬骨頭的深水區(qū)和攻堅(jiān)期。

未來中國(guó)能否在世界金融體系大變革、大調(diào)整中把握主動(dòng)權(quán)、增強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)，能否使人民幣在新一輪多種國(guó)際貨幣的激烈競(jìng)爭(zhēng)中搶得先機(jī)、脫穎而出、逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，很大程度上將取決于中國(guó)金融體系能否以高效的制度安排打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

深化金融體制改革，將是未來中國(guó)由經(jīng)濟(jì)大國(guó)向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變進(jìn)程中的關(guān)鍵一招。必須以更大的勇氣和政治智慧，抓住歷史機(jī)遇，抓住稍縱即逝的時(shí)間窗口，找準(zhǔn)金融領(lǐng)域牽一發(fā)而動(dòng)全身的改革突破口，從金融角度釋放改革這一中國(guó)未來發(fā)展最大的紅利，保障和推動(dòng)中國(guó)順利實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的夢(mèng)想。

今后一個(gè)時(shí)期，應(yīng)本著放眼國(guó)際、放寬準(zhǔn)入、放開價(jià)格、放松管制、放手發(fā)展、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的基本原則，從七個(gè)方面加快推進(jìn)金融體制改革。

一、以構(gòu)建多元化、多層次金融供給為突破口，建立與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求相適應(yīng)、相匹配的金融組織和金融服務(wù)體系。

應(yīng)把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一基本方向，擯棄脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求、損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)利益、片面追求金融自身發(fā)展的錯(cuò)誤經(jīng)營(yíng)理念和做法，強(qiáng)化金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)互利共贏關(guān)系。

大力推進(jìn)銀行業(yè)改革發(fā)展。穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)有控股商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)和金融資產(chǎn)管理公司改革，不斷擴(kuò)大中國(guó)金融業(yè)的規(guī)模，降低企業(yè)融資成本，提升金融業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

要?jiǎng)?chuàng)造條件打破金融領(lǐng)域的壟斷，破除限制和阻礙中小金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的玻璃門、彈簧門。降低金融市場(chǎng)特別是銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻，營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和準(zhǔn)入條件，破除國(guó)有金融機(jī)構(gòu)參股作為設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和先決條件，給予民間資本充分的自由度。

盡快制定相關(guān)資格審核辦法，充實(shí)監(jiān)管力量，實(shí)現(xiàn)民間資本獨(dú)立發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)便利化。鼓勵(lì)民間資本以新設(shè)、并購(gòu)和轉(zhuǎn)制等多種方式，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等中小金融機(jī)構(gòu)。完善與中小企業(yè)規(guī)模和所有制形式相適應(yīng)的多層次銀行體系，加快發(fā)展地方性中小型民營(yíng)銀行和其他信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，放開對(duì)中小銀行和小額貸款公司的審批，建立專門為中小企業(yè)貸款提供服務(wù)的政策性銀行，滿足民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)及農(nóng)村、落后地區(qū)的融資需求。

把以民間借貸為代表的影子銀行業(yè)務(wù)等非正規(guī)金融陽(yáng)光化、合法化、規(guī)范化。因勢(shì)利導(dǎo)，建立合理引導(dǎo)原本處于地下、監(jiān)管之外的非正規(guī)金融向正規(guī)金融轉(zhuǎn)變的體制機(jī)制，從根本上防范和化解各類民間借貸等影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、以加快推進(jìn)利率、匯率市場(chǎng)化進(jìn)程為突破口，建立充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源基礎(chǔ)性作用的資金價(jià)格形成機(jī)制。

利率市場(chǎng)化應(yīng)穩(wěn)步有序推進(jìn)。從改革的路線圖來講，應(yīng)首先穩(wěn)定短期存款利率，逐步放開貸款利率下限；其次逐步放寬長(zhǎng)期大額存款利率上限，并防范市場(chǎng)化過程中的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)；最終全部放開存貸款利率限制，爭(zhēng)取在三年到五年時(shí)間內(nèi)，完全實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，由銀行根據(jù)資金供求狀況自行確定存貸款利率水平。

在這一過程中，應(yīng)充分發(fā)揮債券市場(chǎng)在完善金融市場(chǎng)體系、利率結(jié)構(gòu)、利率傳導(dǎo)機(jī)制和優(yōu)化利率市場(chǎng)化微觀基礎(chǔ)方面的積極作用。

盡快建立存款保險(xiǎn)制度，有效防范隨著利率市場(chǎng)化改革不斷推進(jìn)所可能帶來的部分金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度實(shí)施方案，實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)、限額賠付、差別費(fèi)率，使存款保險(xiǎn)覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)。建立存款保險(xiǎn)法律體系以及適合中國(guó)國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系，確保存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的權(quán)威性和公信力。

進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制改革。改革外匯市場(chǎng)的交易主體和交易機(jī)制，減少不必要的行政干預(yù)，取消結(jié)售匯及其他外匯管制措施，提高人民幣匯率形成的市場(chǎng)化程度。根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和外匯市場(chǎng)發(fā)育狀況，參考一攬子貨幣對(duì)人民幣匯率浮動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理和調(diào)節(jié)，進(jìn)一步放寬匯率的浮動(dòng)區(qū)間，增加匯率機(jī)制的彈性，引導(dǎo)市場(chǎng)形成人民幣匯率的雙向預(yù)期和雙向波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)真正的有管理的浮動(dòng)匯率制度。

三、以提高人民幣跨境使用和國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)知接受為突破口，有序?qū)崿F(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化。

順應(yīng)國(guó)際貨幣體系改革的趨勢(shì)和潮流，抓住美歐日不斷進(jìn)行貨幣注水、實(shí)行量化寬松，美元、歐元、日元幣值均遭受懷疑的良好時(shí)機(jī)，逐步提高人民幣國(guó)際化程度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，提升人民幣在國(guó)際市場(chǎng)上的良好信譽(yù)，不斷增強(qiáng)中國(guó)金融對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)與世界經(jīng)濟(jì)的影響力和話語(yǔ)權(quán)。

加快推動(dòng)人民幣的跨境使用。穩(wěn)步擴(kuò)大跨境人民幣貿(mào)易和直接投資結(jié)算業(yè)務(wù)，大幅度提高人民幣在貿(mào)易結(jié)算中的比重，在自貿(mào)區(qū)、跨境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域和國(guó)家，力爭(zhēng)更多地用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。

完善人民幣跨境清算體系，既支持境內(nèi)機(jī)構(gòu)開展境外人民幣貸款業(yè)務(wù)，也允許境外機(jī)構(gòu)以人民幣進(jìn)行直接投資。增加人民幣回流渠道和規(guī)模，擴(kuò)大和豐富人民幣相關(guān)投資產(chǎn)品的品種。

推動(dòng)外匯市場(chǎng)發(fā)展，發(fā)展亞洲債券市場(chǎng)和海外人民幣離岸市場(chǎng)，推動(dòng)人民幣在我國(guó)周邊地區(qū)特別是中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)率先使用，以區(qū)域化帶動(dòng)國(guó)際化。在重要國(guó)際金融中心加快布局海外人民幣離岸中心建設(shè)，拓展香港人民幣離岸市場(chǎng)的深度，建立以香港為總中心，其他金融中心為區(qū)域中心的人民幣離岸市場(chǎng)體系。同時(shí)，加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)，確保海內(nèi)外市場(chǎng)有效連接。

加大人民幣互換力度。繼續(xù)與更多國(guó)家簽訂更大規(guī)模的貨幣互換協(xié)議。應(yīng)優(yōu)先擴(kuò)大與周邊經(jīng)濟(jì)體的互換規(guī)模，在中日韓自貿(mào)區(qū)談判中推進(jìn)人民幣互換，在此基礎(chǔ)上逐步擴(kuò)大到發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，并逐漸從目前的緊急救援模式向日常交易模式轉(zhuǎn)換。積極有序地推動(dòng)人民幣的資本輸出和對(duì)外援助，推動(dòng)大宗商品以人民幣定價(jià)，支持有關(guān)國(guó)家將人民幣納入國(guó)際儲(chǔ)備，逐步跟主要國(guó)家貨幣進(jìn)行直接交易和兌換。

筑牢金融防火墻，積極防范跨境資本雙向流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)美歐日新一輪量化寬松政策引發(fā)的國(guó)際流動(dòng)性泛濫對(duì)中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的沖擊和宏觀調(diào)控的擾亂，應(yīng)不斷完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)管體系，健全跨境資本流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加強(qiáng)監(jiān)管部門的信息溝通和監(jiān)管協(xié)作，形成監(jiān)管合力。既要防止熱錢過度流入，也要做好應(yīng)對(duì)大規(guī)模流出的預(yù)案，必要時(shí)可考慮對(duì)跨境資本流動(dòng)征收托賓稅。

四、以改革和完善金融調(diào)控機(jī)制和金融監(jiān)管體系為突破口，建立高效、穩(wěn)健服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融管理架構(gòu)。

金融調(diào)控和金融監(jiān)管應(yīng)努力為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好的金融環(huán)境，保持金融平穩(wěn)運(yùn)行，防止信貸和貨幣政策大起大落、資金供求失衡和流動(dòng)性變化無常沖擊和影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

進(jìn)一步提高中央銀行在貨幣操作層面的獨(dú)立性。減少對(duì)中央銀行執(zhí)行貨幣政策的干預(yù)，貨幣政策取向可由國(guó)務(wù)院決定，但具體操作央行應(yīng)有自主權(quán)。

貨幣政策調(diào)控應(yīng)嚴(yán)格突出并遵循價(jià)格穩(wěn)定目標(biāo)。改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，逐步推進(jìn)貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向價(jià)格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策及其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)與配合。

探索建立健全金融宏觀審慎性政策框架，建立和完善宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、互為補(bǔ)充的機(jī)制，發(fā)揮中央銀行在加強(qiáng)逆周期宏觀審慎管理中的主導(dǎo)作用，引導(dǎo)并激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管。銀行業(yè)應(yīng)建立全面審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系；證券業(yè)應(yīng)強(qiáng)化行為監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益；保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，完善分類監(jiān)管制度。

應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，建立和完善金融監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度，最大程度地減少金融創(chuàng)新監(jiān)管的邊界模糊領(lǐng)域和監(jiān)管真空地帶，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的跨行業(yè)、跨市場(chǎng)傳染。

構(gòu)建多層次金融管理體制。針對(duì)客觀上存在的中央與地方政府在監(jiān)管方面的權(quán)責(zé)失衡問題，應(yīng)盡快匹配地方政府金融監(jiān)管權(quán)責(zé)，將部分規(guī)模較小又貼近地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)限下放給地方政府，或?qū)Φ胤浇鹑谵k給予適當(dāng)?shù)氖跈?quán)，強(qiáng)化地方政府監(jiān)管權(quán)責(zé)。

五、以推進(jìn)資本市場(chǎng)改革與創(chuàng)新為突破口，建立有利于推動(dòng)資本形成、促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的體制機(jī)制。

堅(jiān)定“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的方向不動(dòng)搖，加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，完善市場(chǎng)法律法規(guī)，平衡發(fā)揮好資本市場(chǎng)投融資、資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、改善公司治理等各項(xiàng)功能，提高直接融資比重，擴(kuò)大企業(yè)債發(fā)行，支持市場(chǎng)主體創(chuàng)新發(fā)展，有效激發(fā)市場(chǎng)活力，優(yōu)化市場(chǎng)的資源配置機(jī)制，提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

繼續(xù)完善多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)。豐富交易品種，拓寬投資渠道，提高市場(chǎng)效率和透明度，滿足不同類型、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求，拓寬居民財(cái)富保值增值渠道。

繼續(xù)深化新股發(fā)行體制市場(chǎng)化改革。逐步從核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)向注冊(cè)登記制，放松并最終取消發(fā)行審批制度，糾正過高定價(jià)和虛假包裝行為。建立完善的信息持續(xù)披露制度，嚴(yán)懲市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易行為。通過法律規(guī)范上市公司制定持續(xù)、穩(wěn)定的分紅機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

加強(qiáng)再融資監(jiān)管，防止大股東以增發(fā)配股方式圈錢，損害中小股東利益。吐故納新，盡快形成高效嚴(yán)格的退市機(jī)制，驅(qū)趕害群之馬，凈化市場(chǎng)環(huán)境。持續(xù)推動(dòng)資本市場(chǎng)開放，創(chuàng)造條件讓外部資金有序進(jìn)入，服務(wù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化需求，提升國(guó)際影響力。

大力培育和發(fā)展多元化、機(jī)構(gòu)化投資者隊(duì)伍，改革現(xiàn)行地方政府養(yǎng)老金、住房公積金、社?；鸬墓芾眢w制，使這部分資金有序按比例進(jìn)入市場(chǎng)。吸引和推動(dòng)境外養(yǎng)老金、慈善基金、主權(quán)基金等長(zhǎng)期資金投資境內(nèi)市場(chǎng)。

加快推動(dòng)債券市場(chǎng)的發(fā)展和改革，解決債券市場(chǎng)分割問題，既要自上而下，注重頂層設(shè)計(jì)；也要自下而上，從推動(dòng)產(chǎn)品和投資者互聯(lián)互通出發(fā)，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、追求效率，逐步建立健全集中統(tǒng)一監(jiān)管的債券市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)債券市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的目的。

豐富債券市場(chǎng)品種，試點(diǎn)發(fā)行市政債，繼續(xù)推動(dòng)非金融企業(yè)特別是中小企業(yè)債務(wù)融資工具創(chuàng)新。建立健全風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和對(duì)沖機(jī)制，試點(diǎn)發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

六、以防范化解財(cái)政金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患為突破口，建立健全維護(hù)金融穩(wěn)定和安全的體制機(jī)制，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

重視并及時(shí)化解地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)向銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的可能。加強(qiáng)地方財(cái)政與債務(wù)約束，規(guī)范地方政府舉債融資機(jī)制。完善地方債務(wù)管理機(jī)制，將地方政府債務(wù)收支分類納入預(yù)算管理，多方位、全過程地對(duì)地方政府債務(wù)實(shí)施有效管理；拓展融資渠道，允許符合條件的地方政府規(guī)范、陽(yáng)光地直接發(fā)債，尤其是市政債券，將隱性政府債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性政府債務(wù)。

疏堵結(jié)合治理中國(guó)式影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。在承認(rèn)和鼓勵(lì)中國(guó)式影子銀行中合理創(chuàng)新成分的同時(shí)，必須創(chuàng)新金融監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中國(guó)式影子銀行的信息披露和適度監(jiān)管，著重解決其顯著的期限錯(cuò)配與收益率錯(cuò)配問題。應(yīng)進(jìn)一步明確對(duì)影子銀行的界定，全面掌握影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況；建立信息披露的激勵(lì)和懲罰機(jī)制，以揭示和防范風(fēng)險(xiǎn)；盡快制定監(jiān)管法規(guī)，明確監(jiān)管主體，厘清監(jiān)管責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)影子銀行體系的宏觀審慎監(jiān)管；建立商業(yè)銀行和影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，加強(qiáng)對(duì)影子銀行公司治理和嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控。

繼續(xù)嚴(yán)格防控房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。防止重點(diǎn)區(qū)域和房地產(chǎn)企業(yè)及商業(yè)地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的積聚和暴露，尤其應(yīng)著力防控城鎮(zhèn)化建設(shè)熱潮埋下和激化更多潛在的財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，加劇地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

七、以化解外匯儲(chǔ)備不斷積累和有效利用的難題為突破口，全面提升中國(guó)在全球范圍內(nèi)優(yōu)化配置資源的能力。

深化外匯管理體制改革，加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備管理，優(yōu)化外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)。開拓外匯儲(chǔ)備管理新思路和新方式，積極調(diào)整中國(guó)外匯使用方向，增加重要戰(zhàn)略性能源資源儲(chǔ)備，增加技術(shù)設(shè)備引進(jìn)和國(guó)際人才培育。繼續(xù)探索外匯儲(chǔ)備多主體管理模式和多元化投資策略，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，拓展投資領(lǐng)域。

推動(dòng)IMF加速改革，增加中國(guó)在IMF中的投票權(quán)，逐步擴(kuò)大中國(guó)話語(yǔ)權(quán)。支持IMF增資，支持SDR擴(kuò)大作用并積極爭(zhēng)取人民幣成為SDR籃子貨幣，以此作為促進(jìn)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行加速改革的杠桿。支持設(shè)立金磚國(guó)家開發(fā)銀行和金磚應(yīng)急基金，推動(dòng)金磚國(guó)家邁向?qū)嵸|(zhì)性、常態(tài)化合作。

深化和增進(jìn)亞洲貨幣金融合作。完善亞洲資本市場(chǎng)，擴(kuò)大亞洲國(guó)家本幣在區(qū)域內(nèi)的使用，進(jìn)一步提高清邁倡議多邊化的實(shí)際可操作性，建立覆蓋更加廣泛的亞洲貨幣合作機(jī)制。

發(fā)起設(shè)立中國(guó)主導(dǎo)的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投融資機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)是一家以亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資業(yè)務(wù)為主的商業(yè)化運(yùn)作的長(zhǎng)期信用銀行，采取股份制形式，以商業(yè)化運(yùn)作為主，秉承開放性原則，由中方派資深財(cái)金專家擔(dān)任該機(jī)構(gòu)最高負(fù)責(zé)人。