中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易形勢(shì)，正處在一個(gè)變革的關(guān)口上。

近期，剔除虛增后的中國(guó)外貿(mào)數(shù)據(jù)一經(jīng)發(fā)布，各方嘩然。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月中國(guó)進(jìn)出口增長(zhǎng)僅0.4%，其中出口增長(zhǎng)1%，進(jìn)口增速則飄紅-0.3%。

去年四季度以來(lái)，中國(guó)內(nèi)地與香港之間的“套利貿(mào)易”激增，使得海關(guān)統(tǒng)計(jì)的內(nèi)地對(duì)港貿(mào)易連續(xù)幾個(gè)月異常虛增。今年4月末，中國(guó)政府啟動(dòng)一系列強(qiáng)效擠壓水分的措施，促使5月外貿(mào)增速大幅回落。剔除上述因素，真實(shí)數(shù)據(jù)則反映出更大的外貿(mào)“再縮水” 隱憂。

事實(shí)上，5月中國(guó)內(nèi)地出口增長(zhǎng)乏力，并不完全是由于對(duì)港“套利貿(mào)易”造成的。若除去對(duì)港貿(mào)易，5月中國(guó)內(nèi)地出口增速已從前四個(gè)月的8.5%下滑至-0.17%。外資出口的快速下滑，才是造成中國(guó)外貿(mào)目前困境的主因。

中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前四個(gè)月，在華外資企業(yè)的出口增速下滑至3.1%，這是非常罕見(jiàn)的情況。長(zhǎng)期以來(lái)，在華外資企業(yè)出口占據(jù)著中國(guó)出口總額的半壁江山，是推動(dòng)外貿(mào)增長(zhǎng)的重要力量。然而此次，在民營(yíng)企業(yè)出口增長(zhǎng)46.7%的情況下，外資將出口增長(zhǎng)總水平下拉至17.4%?！皵D去水分”后，5月外資出口增速已轉(zhuǎn)負(fù)降至-1.1%。

隨著外資企業(yè)產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)導(dǎo)致外資企業(yè)出口“失速”愈演愈烈，中國(guó)外貿(mào)很可能迎來(lái)“消失的十年”。面對(duì)不斷迫近的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，中國(guó)貿(mào)易政策轉(zhuǎn)型，亦當(dāng)早為之計(jì)。

外資出口失速

從6月下旬開(kāi)始，美國(guó)俄勒岡州波特蘭市中心繁華的第五大街上，Pioneer Plaza百貨進(jìn)入了繁忙的購(gòu)物季節(jié)。然而與往年不同的是，Coach、Clarks等等，越來(lái)越多的一線品牌，悄然以“越南制造”、“墨西哥制造”取代了原本“中國(guó)制造”的份額。

與Coach等服飾品牌相類(lèi)似，三星近期將其在越南的代工廠——三星電子越南公司（SEV）年產(chǎn)量從1.2億部提升至2.4億部，生產(chǎn)車(chē)間里工人24小時(shí)組裝著“Galaxy S4”等最新款智能手機(jī)。此前，世界上約有一半的智能手機(jī)產(chǎn)自于中國(guó)，而2013年，預(yù)計(jì)僅SEV智能手機(jī)產(chǎn)量將占全球市場(chǎng)兩成份額。

數(shù)位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，2013年上半年，外資企業(yè)將出口生產(chǎn)基地從中國(guó)內(nèi)地向東南亞國(guó)家轉(zhuǎn)移的速度超出預(yù)期，比如，今年前四個(gè)月，越南吸引外國(guó)直接投資同比增長(zhǎng)17%，其中相當(dāng)一部分來(lái)自中國(guó)內(nèi)地企業(yè)或外資企業(yè)從中國(guó)內(nèi)地撤資改建。而同期中國(guó)內(nèi)地吸引外商直接投資378.81億美元，同比下降2.38%。

外資出口生產(chǎn)基地超預(yù)期快速外遷，使得中越兩國(guó)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)生變化。前五個(gè)月，受益于三星的戰(zhàn)略調(diào)整，越南電子產(chǎn)品出口占比直線上升至23%，已經(jīng)高于鞋業(yè)和紡織品。外資企業(yè)出口在越南占據(jù)主導(dǎo)地位，鑒于外資的快速流入，2013年，越南工貿(mào)部為出口定下了1261億美元的目標(biāo)，同比增長(zhǎng)10%。

相比越南外貿(mào)的高速增長(zhǎng)，5月，中國(guó)外商投資企業(yè)出口增速已降至-1.1%。從整體上看，外商投資企業(yè)出口有“失速”之憂。

“現(xiàn)在已經(jīng)到了一個(gè)微妙的轉(zhuǎn)折點(diǎn)?！比毡举Q(mào)易振興機(jī)構(gòu)北亞地區(qū)中心總代表酒均對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，外資企業(yè)將出口生產(chǎn)基地撤出中國(guó)，并非伴隨著撤資。

這并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的以投資追逐低價(jià)勞動(dòng)力的過(guò)程，相反，日企對(duì)中國(guó)新增制造業(yè)投資仍然保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)。但新增制造業(yè)投資更多關(guān)注的是中國(guó)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，原本利用中國(guó)廉價(jià)勞動(dòng)力建立出口生產(chǎn)基地，產(chǎn)品出口歐美的企業(yè)卻正在撤離中國(guó)。這是一個(gè)非常正常的過(guò)程，但必然會(huì)影響在華外資企業(yè)出口。

日韓企業(yè)較為集中的山東省，一直以來(lái)被當(dāng)做觀察在華外資的重要窗口。2012年，山東省外商直接投資同比增長(zhǎng)10.7%，然而與此同時(shí)，山東省對(duì)歐洲和韓國(guó)出口卻分別減少了6.3%和7.6%。

一直以來(lái)，多數(shù)人認(rèn)為中國(guó)市場(chǎng)潛力和產(chǎn)業(yè)配套能力對(duì)海外制造業(yè)公司仍有巨大的吸引力，外資制造業(yè)不會(huì)大批撤離中國(guó)。然而外資在華出口生產(chǎn)基地本地化轉(zhuǎn)型，供應(yīng)中國(guó)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，多余生產(chǎn)力則向外轉(zhuǎn)移的結(jié)構(gòu)性變化，卻并未引起足夠重視。

日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，對(duì)于2013年、2014年事業(yè)發(fā)展方向，52.3%日資企業(yè)表示將擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)，分別42%、4%和1.8%的企業(yè)將維持、縮小或撤資到其他國(guó)家。酒均表示，在這其中，前者多為內(nèi)銷(xiāo)型企業(yè)，而后者多為出口型企業(yè)。企業(yè)的出口比例越高，縮小業(yè)務(wù)的意向越強(qiáng)。

不過(guò)，此前引起廣泛擔(dān)憂的外商從中國(guó)大規(guī)模撤資現(xiàn)象并未發(fā)生。然而，外資內(nèi)銷(xiāo)轉(zhuǎn)型所導(dǎo)致的外資出口“失速”卻愈演愈烈?？邕^(guò)這一“微妙的轉(zhuǎn)折點(diǎn)”，未來(lái)外資出口下滑或難逆轉(zhuǎn)。

LG電視、3M公司等外商制造業(yè)公司均宣稱，近期在中國(guó)業(yè)績(jī)不佳，由于勞動(dòng)力成本、原材料成本等要素價(jià)格攀升，一些出口型外資企業(yè)已經(jīng)感到“吃不消”。100%產(chǎn)品出口的日資企業(yè)中，26.7%的企業(yè)已經(jīng)陷入虧損，這一數(shù)字比2011年增加了10個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)出口比例越低，盈利企業(yè)占比相對(duì)越高。

有鑒于此，調(diào)查顯示52.7%的日資企業(yè)認(rèn)為“開(kāi)拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的優(yōu)先級(jí)高于出口”，高于“出口優(yōu)先級(jí)高于開(kāi)拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)”企業(yè)44.1個(gè)百分點(diǎn)，反映出強(qiáng)烈的內(nèi)銷(xiāo)傾向。

外貿(mào)再擠水分

世界貿(mào)易組織首席統(tǒng)計(jì)師Hubert Escaith對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，中國(guó)外資向東南亞國(guó)家轉(zhuǎn)移將是一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程。

在外界看來(lái)，中國(guó)的市場(chǎng)變得越來(lái)越有吸引力，勞動(dòng)力單位生產(chǎn)率也在不斷提升，十年之內(nèi)，并不會(huì)發(fā)生大批外資撤離中國(guó)的景象。但Hubert Escaith提醒，不少行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈某些部分正在向越南、墨西哥等新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。過(guò)去十年間，這一部分以紡織品為主，最近則囊括了電子產(chǎn)品等加工制造業(yè)。

今年5月，中國(guó)外商投資企業(yè)出口下降1.1%的同時(shí)，加工貿(mào)易出口下降5.2%。過(guò)去30年中，外資企業(yè)主導(dǎo)的加工貿(mào)易一直占據(jù)中國(guó)外貿(mào)出口半壁江山，成為中國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)的主要引擎。而此次外資“內(nèi)銷(xiāo)”戰(zhàn)略調(diào)整所引起的外商投資企業(yè)出口與加工貿(mào)易出口增長(zhǎng)同時(shí)“標(biāo)紅”，或預(yù)示著中國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)模式的某種結(jié)構(gòu)性改變。

在傳統(tǒng)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)中，全球垂直產(chǎn)業(yè)分工產(chǎn)生的中間產(chǎn)品進(jìn)出口存在重復(fù)統(tǒng)計(jì)，鑒于中國(guó)較高的加工貿(mào)易比例，中國(guó)外貿(mào)出口數(shù)據(jù)存在高估。一個(gè)典型的例子就是蘋(píng)果手機(jī)。按照2009年數(shù)字來(lái)計(jì)算，一部在中國(guó)組裝制造的蘋(píng)果手機(jī)出口額為178美元，而其中僅有6.5美元的價(jià)值是在中國(guó)產(chǎn)生的。這意味著，若蘋(píng)果公司將組裝加工外遷，中國(guó)外貿(mào)下滑將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)GDP損失。

6月25日在清華大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究中心“全球價(jià)值鏈與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整國(guó)際討論會(huì)”上，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家王直指出，運(yùn)用附加值貿(mào)易統(tǒng)計(jì)方法，目前中國(guó)進(jìn)出口值將大幅縮水。國(guó)家發(fā)改委學(xué)術(shù)委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張燕生對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，隨著外資出口貢獻(xiàn)率減弱，以及民營(yíng)企業(yè)直接在海外建立生產(chǎn)基地等外貿(mào)結(jié)構(gòu)性改變，中國(guó)進(jìn)出口出現(xiàn)個(gè)位數(shù)甚至負(fù)增長(zhǎng)，亦并非不可期。

當(dāng)下中國(guó)面臨的問(wèn)題是，如何在短期內(nèi)穩(wěn)定外資出口，以為外貿(mào)轉(zhuǎn)型爭(zhēng)取更多時(shí)間。近期，鑒于外商在華盈利下降，各在華商會(huì)紛紛呼吁中國(guó)政府?dāng)U大開(kāi)放，加強(qiáng)貿(mào)易政策便利化。例如，外資企業(yè)反映，雖然一部分規(guī)定已認(rèn)可來(lái)自海外的人民幣投資，但原則上，外資企業(yè)仍然無(wú)法將外匯資本金兌換為人民幣后再投資到中國(guó)國(guó)內(nèi)，這使得外資企業(yè)在中國(guó)國(guó)內(nèi)再投資的難度極高。各外資企業(yè)希望能進(jìn)一步放寬相關(guān)規(guī)定，降低再投資的難度。

啟動(dòng)外貿(mào)政策改革

此次外資戰(zhàn)略調(diào)整所引起的中國(guó)外貿(mào)增長(zhǎng)模式結(jié)構(gòu)性變化，可能意味著，即使外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)，中國(guó)對(duì)歐、美、日、韓等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的出口增速再難上兩位數(shù)。

自2012年開(kāi)始的外貿(mào)出口困境并非單純的周期性低迷，而是伴隨中國(guó)外貿(mào)結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)型。在此情況下，不能將希望寄托于外需市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)，而必須啟動(dòng)新一輪政策改革。

6月18日，商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽(yáng)表示，前四個(gè)月中國(guó)外貿(mào)的增長(zhǎng)，相當(dāng)程度得益于去年以來(lái)實(shí)施的外貿(mào)穩(wěn)定政策和部分外需市場(chǎng)的回暖，但是這些有利因素到了5月已基本消化殆盡。5月外貿(mào)的增速大幅下降，是當(dāng)前外貿(mào)形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜的真實(shí)反映。

近期，商務(wù)部就當(dāng)前外貿(mào)形勢(shì)向商務(wù)部重點(diǎn)聯(lián)系的1000多家企業(yè)做了問(wèn)卷調(diào)查，多達(dá)73.4%的企業(yè)認(rèn)為，人民幣升值是影響出口的主要因素。

因人民幣快速升值，50.7%的企業(yè)訂單減少，38.1%的企業(yè)只敢接短單，不敢接長(zhǎng)單，21.2%的企業(yè)不敢接單或者被迫放棄履約。1000余家受訪企業(yè)平均出口利潤(rùn)率不足3%。

多數(shù)企業(yè)希望保持人民幣匯率穩(wěn)定。然而，這在美、日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體量化寬松貨幣政策影響下并非易事。不少人寄望于即將成立的上海自由貿(mào)易區(qū)。6月底，上海自由貿(mào)易區(qū)方案上報(bào)國(guó)務(wù)院，據(jù)了解，其中包括了建設(shè)離岸金融、離岸貿(mào)易，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)外匯無(wú)限額管理，這些都豐富了企業(yè)的匯率避險(xiǎn)工具。

就在五個(gè)月前，浙江舟山獲批成為中國(guó)首個(gè)自由貿(mào)易區(qū)。在此之前，中國(guó)雖已設(shè)立多個(gè)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，但與自由貿(mào)易區(qū)相比，在海關(guān)監(jiān)管、保稅物流、土地政策、出口退稅等方面仍然多有限制。一些希望實(shí)現(xiàn)離岸貿(mào)易、開(kāi)展多個(gè)境外市場(chǎng)之間貨物交易的企業(yè)，只能將總部搬至新加坡或香港。

《浙江舟山群島新區(qū)發(fā)展規(guī)劃》執(zhí)筆人王軍對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，舟山自由貿(mào)易區(qū)不但將解決以上問(wèn)題，更為關(guān)鍵的意義在于，一系列自由貿(mào)易區(qū)將成為中國(guó)外貿(mào)政策新的“試驗(yàn)田”，從而期待這些“特殊”政策，未來(lái)會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)推廣，為更加長(zhǎng)久的進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供更充分的支持。