6月19日，英國國會銀行業(yè)標準委員會發(fā)布一份報告：《永遠改變銀行業(yè)》。標題一語雙關——如果它的建議都被采納，那么會使銀行業(yè)變得讓每個人更好；它會永遠改變銀行業(yè)。

這份報告值得重視。首先，銀行業(yè)標準委員會由英國國會的上院和下院組成，有來自不同政黨的成員，還包括坎特伯雷大主教。其次，它強調英國銀行業(yè)職業(yè)標準和文化，包括LIBOR利率操縱丑聞后對公司治理、監(jiān)管和政府政策的啟示。第三，它補充了銀行業(yè)獨立委員會于2011年9月發(fā)布的銀行改革報告《維克報告》，這份報告針對英國銀行業(yè)提出了結構性改革。

維克報告主要關注在銀行破產時保護零售儲戶，避免過多的破產成本由納稅人承擔。它建議通過結構性改革將零售業(yè)務進行分離，而不是把大銀行下的零售或投行業(yè)務相互獨立。零售銀行會成為獨立的法人實體，要求其保持比巴塞爾協(xié)議III更高的資本充足水平。

所有總部在英國的銀行和業(yè)務分隔的銀行，要保持一級資本與調整后總資產比例超過3%（33倍杠桿率）。

英國政府接受維克報告的大多數(shù)建議，尤其是業(yè)務分離和存款人優(yōu)先原則。大的零售銀行的股Z7k3Tp59vyHiuUROoGIBHg==權資本不得少于資產總額的10%，損失吸收能力要達到17%。它同時也采納了方便銀行賬戶之間轉換的原則，以促進競爭。

新報告大約600頁，單是總結和建議就有73頁。報告中關鍵的建議有四個方面——落實銀行經(jīng)營的個人責任，尤其是銀行高管；改革銀行治理結構；授予消費者權力；加強監(jiān)管者的責任，尤其是政府和國會的責任。

報告認為，當前體系下針對個人的處罰是失敗的，因為“實際上幾乎沒有有效制裁措施的預期，即使在犯下不可饒恕過錯的情況下”。一個新的高管機制會給每個人指定清晰和明確的責任，同時要有新的許可證制度。這些高管會受一系列銀行監(jiān)管規(guī)則的評判，如果違背監(jiān)管規(guī)則就要受到懲罰。

為了把激勵機制與長期戰(zhàn)略價值更好地保持一致，報告建議提高薪酬的延遲支付比重，延遲時間可以長達十年，這種延遲支付的薪酬會在個人行為不當或企業(yè)陷入衰退時被取消。

報告還承認，嚴重的監(jiān)管失誤導致了銀行業(yè)標準的缺失?！拔C之前監(jiān)管者過于關注監(jiān)管規(guī)則的細節(jié)，考慮了所有方面但卻忽視最大的風險，這強化了對風險的錯誤判斷?！薄氨O(jiān)管者需要抵制回到舒適帶的誘惑，那樣只要設置復雜的規(guī)則，衡量銀行是否合規(guī)。他們需要避免過于依賴復雜模型，卻忽略實際的風險暴露?！弊罡邔拥谋O(jiān)管者應該要用經(jīng)驗判斷，而不是依賴于程序，并且要承擔起個人責任，從銀行和董事會獲得足夠的信息評估風險。監(jiān)管者要就個人責任對國會負責。

有趣的是，報告對創(chuàng)立銀行家的專業(yè)機構去監(jiān)管他們自己的做法是否有效產生懷疑。報告拒絕接受更嚴厲的監(jiān)管標準會傷害英國銀行業(yè)競爭力的觀點。報告直言不諱，經(jīng)常聽到提高銀行資本要求會減少借貸的說法是錯誤的。

在批評歐盟規(guī)則方面，報告認為，“為27個成員國制定的歐盟規(guī)則，指定逐項檢查風險事項的趨勢，會阻礙英國推行更多的經(jīng)驗判斷?！?/p>

這份報告是由立法者制定的，新的銀行立法機構已經(jīng)通過，它不僅對英國銀行業(yè)的未來發(fā)展至關重要，也對全球銀行業(yè)的發(fā)展具有重要啟示。作為領先的國際金融中心，倫敦為全球的銀行業(yè)標準設立標桿。這份報告澄清了很多問題，不僅是原則上的，也包括在更多規(guī)則還是更多經(jīng)驗判斷之間的權衡取舍。

真正的問題是，即將離職的英國央行行長默文·金說過一句名言，生于全球，死于本國。那意味著，競爭、科技、創(chuàng)新之間的互動和關聯(lián)性，以及新金融復雜性下的消費者無知，會促使不可接受的行為實際上成為系統(tǒng)性的風險。防止“魯莽行為”的傳統(tǒng)準則幾乎在所有層面都失效——管理層、董事會、審計機構、監(jiān)管機構，以及應該被視作獨立的評級機構和分析師。

這次復發(fā)的危機，讓誰承擔最后責任？有錯誤的銀行行為，錯誤的監(jiān)管，錯誤的貨幣政策，以及它們的基礎——錯誤的經(jīng)濟理論。沒有簡單的答案。

這份報告具有里程碑意義的成果，可以成為全球的銀行家、監(jiān)管者和法律制定者的必讀報告，因為它接受了基本的觀點，即現(xiàn)有法律下的懲罰機制在處理系統(tǒng)性的失敗上是不足的。但是，更多的法律是解決系統(tǒng)性失敗的答案嗎？

更多的規(guī)則和法律對律師無疑是好事，但對其他所有人而言，是否有利，還需要時間檢驗。