李雅寧，楊 宜，張 峰

（北京聯(lián)合大學(xué) 管理學(xué)院，北京 100101）

一、引言與文獻(xiàn)綜述

小額信貸起源于20 世紀(jì)70年代的孟加拉國(guó)，最初被認(rèn)為是一種有效的扶貧工具。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，它已經(jīng)成為扶持中低收入群體和貧困群體改善生產(chǎn)、生活境況的一項(xiàng)重要手段，逐漸實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展與較高覆蓋率的雙重目標(biāo)。許多發(fā)展中國(guó)家的實(shí)踐證明，小額信貸對(duì)于減少貧困、改善中低收入群體福利狀況和提高生活質(zhì)量等方面有著積極的作用。

國(guó)外關(guān)于小額信貸對(duì)農(nóng)戶福利的研究主要集中在小額信貸對(duì)收入、消費(fèi)、財(cái)富、教育、健康以及婦女賦權(quán)等方面。Binswanger和Khandker（1995）運(yùn)用印度農(nóng)戶的時(shí)間序列數(shù)據(jù)對(duì)正規(guī)金融形式貸款的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行了估計(jì)，發(fā)現(xiàn)貸款顯著提高了貸款農(nóng)戶的勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入水平。Pitt and Khandker（1996 and 1998）分別估計(jì)了小額信貸對(duì)孟加拉格萊珉銀行和其他兩個(gè)基于小組貸款項(xiàng)目的男性和女性客戶的影響，發(fā)現(xiàn)小額信貸客戶可以從項(xiàng)目參與中得到很多收獲，獲得小額信貸的客戶收入和人均消費(fèi)水平得到提高。Kongpasa Sengsourivong（2006）對(duì)獲得小額信貸的農(nóng)戶家庭房屋價(jià)值、家庭牲畜收入、農(nóng)業(yè)收入、家庭租金消費(fèi)、教育消費(fèi)與小額信貸獲得額度進(jìn)行計(jì)量分析，結(jié)果表明獲得小額信貸的家庭與這些變量之間具有顯著的正向關(guān)系，家庭財(cái)富得到一定的提高。

國(guó)內(nèi)有關(guān)小額信貸對(duì)客戶福利影響的研究不多。首先，國(guó)內(nèi)關(guān)于小額信貸對(duì)農(nóng)戶福利影響的研究較少，且大都只關(guān)注對(duì)收入這一單一福利指標(biāo)的影響研究，很少研究小額信貸對(duì)農(nóng)戶整體福利的影響。其次，國(guó)內(nèi)已有的研究大都集中在土地、農(nóng)村公共產(chǎn)品對(duì)農(nóng)戶福利影響研究，很少有從小額信貸客戶角度出發(fā)，測(cè)度小額信貸的客戶福利水平。再次，國(guó)內(nèi)對(duì)于小額信貸客戶福利的研究仍沒(méi)有形成一個(gè)較完整的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

二、樣本情況分析

儀隴縣鄉(xiāng)村發(fā)展協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）是1995年聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署（UNDP）“扶貧與鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目”支持下建立起來(lái)的一個(gè)非營(yíng)利性的民間組織，主要活動(dòng)領(lǐng)域包括農(nóng)民組織建設(shè)、小額信貸服務(wù)、鄉(xiāng)村扶弱濟(jì)困與婦女參與、社區(qū)能力建設(shè)與推進(jìn)鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展。在長(zhǎng)期的農(nóng)村扶貧實(shí)踐中，探索出了小額信貸和農(nóng)民扶貧互助社兩種農(nóng)村扶貧與發(fā)展的模式，受到廣泛的關(guān)注，協(xié)會(huì)2010年小額信貸情況見下文表1。

協(xié)會(huì)的目標(biāo)群體是鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下農(nóng)村所有中低收入者，凡具有良好的社區(qū)信用基礎(chǔ)，且具有自我發(fā)展意識(shí)的農(nóng)民（包括貧困人群）均是協(xié)會(huì)小額信貸服務(wù)的客戶。協(xié)會(huì)規(guī)定農(nóng)村集鎮(zhèn)小工商業(yè)戶貸款最高額度為10000 元，純農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者貸款最高限額為3000元，農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的同時(shí)兼營(yíng)小商業(yè)和小作坊加工的客戶貸款的最高額度為5000 元。對(duì)遵守協(xié)會(huì)的規(guī)定、守信用、無(wú)違規(guī)違紀(jì)的客戶可提高其授信的額度。貸款期限分為一年期、半年期、三個(gè)月期三種。貸款利率統(tǒng)一執(zhí)行年固定利率10%（名義利息），且實(shí)行分期償還制度，原則上每10天或每半個(gè)月償還一次，最長(zhǎng)不能超出一個(gè)月。協(xié)會(huì)采取動(dòng)態(tài)激勵(lì)的貸款續(xù)借政策，對(duì)在上一周期貸款未出現(xiàn)拖欠的客戶實(shí)施續(xù)借政策。

表1 協(xié)會(huì)2010年小額信貸經(jīng)營(yíng)情況

三、樣本小額信貸客戶福利狀況分析

（一）小額信貸客戶基本特征

協(xié)會(huì)下設(shè)五個(gè)小額信貸分會(huì)，本文的調(diào)研樣本共780個(gè)，其中大寅140個(gè)、復(fù)興268個(gè)、三河76個(gè)、周河208個(gè)、永樂(lè)88個(gè)。

1.小額信貸客戶家庭經(jīng)營(yíng)情況

小額信貸借款者職業(yè)以商務(wù)和務(wù)農(nóng)為主，所占比例分別為48.91%和40.31%。其中務(wù)農(nóng)的客戶是指從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)及家庭作坊加工業(yè)的客戶，經(jīng)商的客戶指從事服裝、副食百貨、五金家電通信、餐飲、農(nóng)資、維修服務(wù)、廢品收購(gòu)、建材、娛樂(lè)、理發(fā)店等職業(yè)的客戶。務(wù)工比例相對(duì)較小，占總樣本的3.47%。從各分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出永樂(lè)和復(fù)興從事商務(wù)的客戶比例較高，而大寅、周河和三河從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的客戶比例較高。（見表2）

2.小額信貸客戶家庭貸款情況

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析顯示，獲得4000 元至5000 元貸款額度的客戶所占比例最高，為36.84%，且樣本客戶此輪貸款金額最大值為7000 元，最小值為500 元，平均為4785 元。從事商務(wù)經(jīng)營(yíng)的借款者獲得5000 元以上貸款額度的比例最高，為34.68%，從事商業(yè)經(jīng)營(yíng)的借款者獲得的平均貸款額度明顯高于其他兩種職業(yè)的借款者。

數(shù)據(jù)顯示，貸款次數(shù)2—4 次的客戶所占比例最高，為48.30%，貸款次數(shù)的均值為4.03。通過(guò)對(duì)借款者職業(yè)與貸款次數(shù)的交叉分析看出，從事農(nóng)業(yè)的借款者獲得5 次以上貸款的比例最高，為45.43%。結(jié)合不同職業(yè)借款者貸款次數(shù)的均值來(lái)看，借款者職業(yè)為務(wù)農(nóng)的平均貸款次數(shù)最多，為4.64次。

（二）基于地區(qū)的小額信貸客戶家庭福利狀況

1.小額信貸客戶家庭固定資產(chǎn)狀況

小額信貸客戶家庭的固定資產(chǎn)包括房產(chǎn)、車輛、生產(chǎn)設(shè)備和股權(quán)投資（如入股別人的生意），固定資產(chǎn)反映了農(nóng)戶家庭的資源稟賦，可以反映家庭的福利狀況，同時(shí)也是小額信貸機(jī)構(gòu)篩選客戶衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要參考指標(biāo)。如下文表3所示，59.8%的小額信貸客戶家庭擁有的固定資產(chǎn)總額在5萬(wàn)元以上，其中永樂(lè)分會(huì)客戶家庭擁有的固定資產(chǎn)總額在5 萬(wàn)元以上的占比最高，為74.42%；永樂(lè)分會(huì)客戶家庭擁有的平均固定資產(chǎn)總值最高，大寅分會(huì)最少。

2.小額信貸客戶家庭總收入狀況

總收入反映了家庭的福利狀況，收入雖然不能完全代表福利水平，但對(duì)于提高家庭整體福利狀況有著重要的作用?？偸杖氚ㄞr(nóng)業(yè)收入、務(wù)工收入、商業(yè)服務(wù)收入以及其他政府補(bǔ)貼、出租、投資、人情收入等，未去除任何營(yíng)運(yùn)成本。如下文表4，機(jī)構(gòu)80.68%的客戶家庭總收入小于10 萬(wàn)元，永樂(lè)分會(huì)客戶家庭的平均總收入最高，而周河和大寅分會(huì)相對(duì)較小。

3.小額信貸客戶家庭支出狀況

小額信貸客戶家庭支出包括吃穿行、人情、學(xué)雜費(fèi)、家用水電燃料、醫(yī)藥、電話費(fèi)、住房租金和保險(xiǎn)等其他支出。家庭支出可以作為衡量客戶家庭生活水平和消費(fèi)水平的指標(biāo)，如表5，49.16%的樣本客戶年家庭支出在1 萬(wàn)元—2 萬(wàn)元的水平，永樂(lè)、復(fù)興分會(huì)家庭支出大于2 萬(wàn)元的客戶比例相對(duì)最高，且家庭支出的均值較大，大寅最低。

表2 小額信貸借款者職業(yè)分布情況

表3 基于地區(qū)的小額信貸客戶家庭固定資產(chǎn)狀況

表4 基于地區(qū)的小額信貸客戶家庭總收入狀況

表5 基于地區(qū)的小額信貸客戶家庭支出狀況

（三）基于借款者職業(yè)的小額信貸客戶家庭福利狀況

1.小額信貸客戶家庭固定資產(chǎn)狀況

從小額信貸客戶家庭擁有的固定資產(chǎn)情況來(lái)看，借款者職業(yè)為經(jīng)商的客戶家庭的固定資產(chǎn)在15 萬(wàn)元以上的比例最高，為27.34%。從事商務(wù)經(jīng)營(yíng)的借款者家庭的平均固定資產(chǎn)額度最高，是從事務(wù)工和務(wù)農(nóng)借款者家庭的約2倍。

2.小額信貸客戶家庭總收入狀況

經(jīng)商的客戶家庭總收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于務(wù)工和務(wù)農(nóng)的家庭總收入，87.67%的經(jīng)商客戶家庭總收入大于5萬(wàn)元。經(jīng)商的借款者家庭總收入的平均水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他職業(yè)的借款者客戶，務(wù)農(nóng)和務(wù)工的借款者家庭平均總收入水平差別不大。

3.小額信貸客戶家庭支出狀況

經(jīng)商的客戶家庭支出水平高于務(wù)工和務(wù)農(nóng)的家庭支出，78.02%的經(jīng)商客戶家庭支出在1 萬(wàn)元以上，而務(wù)農(nóng)客戶家庭支出的這一比例為40.85%。從家庭平均支出水平來(lái)看，從事商務(wù)經(jīng)營(yíng)的借款者家庭的平均支出額高于務(wù)工和務(wù)農(nóng)借款者家庭。

（四）基于貸款次數(shù)的小額信貸客戶家庭福利狀況

樣本小額信貸客戶家庭獲得的貸款次數(shù)最少為1 次，最高為10 次，一般情況下一年之內(nèi)客戶最多貸款次數(shù)不超過(guò)4次，二年之內(nèi)貸款次數(shù)不超過(guò)7次，因此將貸款次數(shù)分為四組。

1.小額信貸客戶家庭固定資產(chǎn)狀況

如表6，客戶家庭的固定資產(chǎn)在5 萬(wàn)至15 萬(wàn)元的客戶比例最高，從不同貸款次數(shù)的客戶家庭擁有的平均固定資產(chǎn)來(lái)看，隨著貸款次數(shù)的增加，平均固定資產(chǎn)總值呈現(xiàn)U 型的特征。

表6 基于貸款次數(shù)的小額信貸客戶家庭固定資產(chǎn)狀況

2.小額信貸客戶家庭總收入狀況

如表7，從小額信貸客戶平均的家庭總收入來(lái)看，隨著貸款次數(shù)的增加，平均家庭總收入水平呈倒U型的特征，即隨著貸款次數(shù)的增加，客戶家庭的平均總收入水平先增加，貸款次數(shù)為2—4 次時(shí)家庭平均總收入最高，為80918 元，貸款次數(shù)高于四次的貸款組客戶家庭平均總收入呈下降的趨勢(shì)。

表7 基于貸款次數(shù)的小額信貸客戶家庭總收入狀況

3.小額信貸客戶家庭支出狀況

如表8，不同貸款次數(shù)組中，家庭支出處于1 萬(wàn)至2 萬(wàn)元區(qū)間的客戶比例最高，從家庭平均支出水平來(lái)看，隨著貸款次數(shù)的增加，家庭平均支出總體呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但第一次貸款的客戶支出水平相對(duì)較高。

表8 基于貸款次數(shù)的小額信貸客戶家庭支出狀況

四、樣本信貸客戶福利水平的模糊測(cè)量

（一）森的可行能力方法

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主阿馬蒂亞·森首次提出了可行能力的概念，認(rèn)為可行能力反映了一個(gè)人可以實(shí)現(xiàn)的可選擇的功能組合，并以功能性活動(dòng)定義了福利內(nèi)涵，認(rèn)為衡量福利水平的功能性活動(dòng)除了考慮個(gè)人最基本的吃、穿、住、行、衛(wèi)生、醫(yī)療等需求之外，還包括更高級(jí)的功能性活動(dòng)，如對(duì)于社區(qū)交往、自由、平等和人權(quán)等要求[1]。運(yùn)用可行能力方法的研究涉及經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治、心理等領(lǐng)域。Amlan Majumder（2006）、Robeyns（2003）和Martinetti（2000）等都基于森的理論對(duì)不同的問(wèn)題進(jìn)行了研究，并給出了相應(yīng)的用來(lái)衡量福利的能力列表。國(guó)內(nèi)基于森的可行能力分析的研究包括土地流轉(zhuǎn)對(duì)農(nóng)戶福利的影響（高進(jìn)云等，2007；尹奇等，2010）、農(nóng)民土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)置換、集中居住前后福利狀況的變化（賈燕等，2009；徐烽烽等，2010），以及中國(guó)城鎮(zhèn)居民福利水平的影響因素分析[2]。

（二）小額信貸客戶家庭福利的構(gòu)成

本文關(guān)于小額信貸客戶家庭福利指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)將參考森的可行能力框架，針對(duì)小額信貸的獲得情況和實(shí)際擁有小額信貸的客戶特征對(duì)福利水平進(jìn)行測(cè)度和比較。在功能性指標(biāo)的選取上突出小額信貸對(duì)客戶家庭福利狀況可能產(chǎn)生影響的指標(biāo)，包括家庭經(jīng)濟(jì)收入、家庭支出狀況、社會(huì)保障、居住條件和社會(huì)交往5個(gè)方面。其中反映客戶家庭經(jīng)濟(jì)收入這一功能性活動(dòng)指標(biāo)有農(nóng)業(yè)收入、務(wù)工收入、商務(wù)收入；反映家庭支出狀況這一功能性活動(dòng)的指標(biāo)包括生活性消費(fèi)、醫(yī)療支出、教育交出、通信支出；社會(huì)保障這一功能性活動(dòng)指標(biāo)包括家庭保險(xiǎn)和政府補(bǔ)貼兩項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)；選取房屋結(jié)構(gòu)、人均居住面積、擁有的基本耐用品情況作為居住條件的基本指標(biāo)；選取人情往來(lái)、信用狀況作為農(nóng)戶在社區(qū)生活中擁有的社會(huì)資本，反映福利狀況。

（三）轉(zhuǎn)換因素的選取

轉(zhuǎn)換因素是指可以促進(jìn)或阻礙福利向功能性活動(dòng)轉(zhuǎn)換的因素，本文主要研究小額信貸在改變客戶家庭福利狀況中所起的作用，將轉(zhuǎn)換因素設(shè)置為以下三個(gè)變量：地區(qū)因素、小額信貸的貸款次數(shù)及小額信貸客戶的職業(yè)。

（四）福利的測(cè)度方法

設(shè)綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為R，則綜合福利評(píng)價(jià)指數(shù)用下式表示。其中，f（x）為指標(biāo)x 的權(quán)重函數(shù)，且f（x）總是大于或等于0。

在小額信貸客戶家庭福利的研究中，其福利各因素的主從關(guān)系在學(xué)術(shù)界沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的判斷標(biāo)準(zhǔn)。此外，有關(guān)衡量福利水平的實(shí)證研究一般遵循羅爾斯標(biāo)準(zhǔn)，即側(cè)重于低水平因素的最大化最小值原則，因此本文選擇客觀賦權(quán)法匯總綜合福利評(píng)價(jià)指數(shù)。將指標(biāo)匯總的權(quán)重公式設(shè)為：f（x）=xa（-1＜a＜0）4

（五）小額信貸客戶家庭福利水平測(cè)度結(jié)果

結(jié)論一：以地區(qū)為轉(zhuǎn)換因素的福利水平測(cè)度結(jié)果顯示（見表9），在協(xié)會(huì)的5個(gè)分會(huì)中，復(fù)興分會(huì)小額信貸客戶家庭的綜合福利水平最高，永樂(lè)和周河分會(huì)次之，大寅、三河分會(huì)相對(duì)較低。

表9 以地區(qū)為轉(zhuǎn)換因素的小額信貸客戶家庭福利水平的模糊評(píng)價(jià)

結(jié)論二：以貸款次數(shù)為轉(zhuǎn)換因素的福利水平測(cè)度結(jié)果顯示（見表10），隨著貸款次數(shù)的增加，小額信貸客戶家庭的綜合福利水平也隨之增加，說(shuō)明貸款次數(shù)對(duì)客戶家庭的福利水平有顯著的正向影響。

結(jié)論三：以借款者職業(yè)為轉(zhuǎn)換因素的福利水平測(cè)度結(jié)果顯示（見表11），從事商務(wù)活動(dòng)的客戶家庭綜合福利水平最高，從事農(nóng)業(yè)的客戶綜合福利水平次之，務(wù)工借款者家庭綜合福利水平最小。從反映各功能性活動(dòng)指標(biāo)的福利水平來(lái)看，以商務(wù)收入和務(wù)工收入為主的借款者的家庭福利水平大都高于以農(nóng)業(yè)收入為主的家庭，但以務(wù)農(nóng)為主的借款者家庭的社會(huì)保障福利水平明顯高于其他兩類職業(yè)的福利水平。

表10 以貸款次數(shù)為轉(zhuǎn)換因素的小額信貸客戶家庭福利水平的模糊評(píng)價(jià)

表11 以借款者職業(yè)為轉(zhuǎn)換因素的小額信貸客戶家庭福利水平的模糊評(píng)價(jià)

五、結(jié)論與政策啟示

（一）結(jié)論

小額信貸客戶家庭具有多元化的收入來(lái)源，且從事商務(wù)經(jīng)營(yíng)的借款者從機(jī)構(gòu)獲得的貸款額度較高，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主的借款者獲得的貸款次數(shù)較高。從區(qū)域維度來(lái)看，小額信貸客戶福利狀況與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，客戶綜合福利狀況較好[3]。從借款者職業(yè)維度來(lái)看，從事商務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的小額信貸客戶綜合福利狀況明顯較好。從貸款次數(shù)的維度來(lái)看，隨著客戶獲得小額信貸次數(shù)的增加，客戶綜合福利狀況具有一定的波動(dòng)性。農(nóng)業(yè)收入和家庭支出隨著貸款次數(shù)的增加表現(xiàn)出明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

從小額信貸客戶綜合福利測(cè)度結(jié)果來(lái)看，小額信貸客戶福利水平受轉(zhuǎn)換因素影響顯著。其中，不同區(qū)域的小額信貸客戶家庭福利水平有一定的差異，且與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r呈正相關(guān)關(guān)系[4]。不同借款者職業(yè)的小額信貸客戶家庭的福利水平存在一定差異，從事商務(wù)經(jīng)營(yíng)的客戶家庭綜合福利水平高于從事務(wù)農(nóng)和務(wù)工的客戶家庭福利水平，而務(wù)農(nóng)客戶家庭的社會(huì)保障福利水平明顯高于其他借款者職業(yè)的福利水平[5]。小額信貸貸款次數(shù)的增加可以改善客戶的福利狀況，貸款次數(shù)高的客戶家庭綜合福利水平較高，尤其表現(xiàn)在客戶家庭務(wù)農(nóng)收入的福利水平明顯較高。

（二）政策啟示

首先，小額信貸為中低收入階層提供了持續(xù)的金融服務(wù)，在提高農(nóng)民生活質(zhì)量、改善農(nóng)戶家庭福利方面起到了不可忽視的作用，應(yīng)作為農(nóng)村金融供給的一種重要的補(bǔ)充方式持續(xù)地發(fā)展下去[6]。其次，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)根植于當(dāng)?shù)?，立足于縣域，提供真正適合于目標(biāo)群體的靈活的產(chǎn)品和服務(wù)。再次，不同類型的小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)將覆蓋目標(biāo)客戶與可持續(xù)性作為發(fā)展的雙重標(biāo)準(zhǔn)，并可以通過(guò)對(duì)客戶福利的測(cè)量，正確評(píng)估機(jī)構(gòu)的運(yùn)行績(jī)效，從而提高其自身可持續(xù)發(fā)展的能力。

[1]阿馬蒂亞·森.以自由看待發(fā)展[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2002.

[2]方福前，呂文惠.中國(guó)城鎮(zhèn)居民福利水平影響因素分析——基于阿馬蒂亞·森的能力方法和結(jié)構(gòu)方程模型[J].管理世界，2009，（4）：17—26.

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