馬 研

（鞍山金瑞房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，遼寧 鞍山 114000）

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，金融危機(jī)的不斷爆發(fā),會(huì)計(jì)中應(yīng)用公允價(jià)值的合理性也逐漸遭到人們質(zhì)疑。由于我國(guó)引入公允價(jià)值的時(shí)間并不長(zhǎng),對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用尚缺乏經(jīng)驗(yàn),特別是在這場(chǎng)金融危機(jī)中,我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)備受矚目,完善金融工具的公允價(jià)值會(huì)計(jì)成為擺在人們面前的一個(gè)難題。

一、前言

由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,公允價(jià)值則以其優(yōu)越性開始在國(guó)際上廣泛應(yīng)用,歷史成本模式在相關(guān)可靠性等方面已不能完全滿足信息使用者的需求,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也明確的將公允價(jià)值作為計(jì)量列為我國(guó)屬性之一。然而隨著金融危機(jī)的爆發(fā),人們對(duì)于應(yīng)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的合理性產(chǎn)生質(zhì)疑。

在美國(guó)金融危機(jī)中，一些銀行家、金融業(yè)人士和國(guó)會(huì)議員將矛頭指向美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)金融危機(jī)起到推波助瀾的作用。它增加了金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，加劇經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。如果未來(lái)全面使用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，市場(chǎng)可能面對(duì)更大的爭(zhēng)議。

要想把復(fù)雜的公允價(jià)值系統(tǒng)工程計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)最小化，就必須科學(xué)的設(shè)計(jì)改革方案，確保公允價(jià)值會(huì)計(jì)得到有效實(shí)施，充分考慮到各種變量和不確定因素，穩(wěn)步推進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量來(lái)減小風(fēng)險(xiǎn)。

二、公允價(jià)值簡(jiǎn)述

公允價(jià)值的含義是在1995 年第32 號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)議上，由國(guó)際會(huì)計(jì)委員會(huì)提出的，被記錄在《金融工具的披露和列報(bào)》一文中。其主要含義是指在公平交易的前提下，當(dāng)事人自愿進(jìn)行負(fù)債清算和資產(chǎn)交換，并且對(duì)流程要熟悉。

我國(guó)提出公允價(jià)值計(jì)量屬性是在2006 年2 月25 日，由財(cái)政部發(fā)布在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則》一文中，其中明確提出，在公允價(jià)值計(jì)量條件下，負(fù)債和資產(chǎn)應(yīng)該遵循公平交易原則，交易雙方在熟悉交易情況下對(duì)債務(wù)清算和資產(chǎn)進(jìn)行自由交換。

公平交易是公允價(jià)值最顯著的特征之一，是參與交換的雙方對(duì)市場(chǎng)交易準(zhǔn)則的信任而達(dá)成的共識(shí)，這種潛意識(shí)上的共同交易價(jià)格就被認(rèn)稱為公允價(jià)值，能夠客觀反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況。主要可以從以下幾點(diǎn)進(jìn)行理解：

1.若無(wú)相反的證據(jù)證明所進(jìn)行的交易是不公正的或非自愿的，公允價(jià)值必須在公平交易的不受干擾的市場(chǎng)中才能產(chǎn)生，市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

2.不同主體得出的價(jià)值信息缺乏可比性，計(jì)量客體的價(jià)值凡不是在市場(chǎng)上達(dá)成的，而是其他不同主體的主觀價(jià)值判斷形成的都不能視作公允價(jià)值。

3.對(duì)于某些不存在的實(shí)際交易，可以在市場(chǎng)上找些類似的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量單位。

4.如果市場(chǎng)上出現(xiàn)沒有類似交易價(jià)格的情況，那么必須在合適、恰當(dāng)?shù)幕A(chǔ)之上做出評(píng)估，確定恰當(dāng)?shù)挠?jì)量屬性，如果有相反證據(jù)證明此估算是不正確的，那么就應(yīng)該進(jìn)行從新評(píng)估。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值的計(jì)量模式對(duì)金融市場(chǎng)的影響

公允價(jià)值以市價(jià)作為計(jì)量的基礎(chǔ)，最關(guān)鍵的問(wèn)題是市價(jià)是否是資產(chǎn)或負(fù)債的真實(shí)價(jià)值的反映。如果想以市值計(jì)價(jià)來(lái)反映資產(chǎn)未來(lái)真實(shí)的盈利能力，那前提條件就是金融市場(chǎng)得是有效的。相反，如果金融市場(chǎng)是無(wú)效的或者低效的，以市值計(jì)價(jià)就有可能會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面效果。

（一）增強(qiáng)了金融市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)市場(chǎng)的流動(dòng)性比較弱時(shí)，金融機(jī)構(gòu)往往利用短期融資來(lái)彌補(bǔ)長(zhǎng)期資金的缺乏，這是造成金融不穩(wěn)定的主要因素之一。在資金流動(dòng)性較弱的環(huán)境里，公允價(jià)值計(jì)量的利潤(rùn)被低估，資產(chǎn)往往也被低估，以公允價(jià)值計(jì)量反映的會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性不高，使投資者對(duì)低迷的金融環(huán)境更加悲觀。

（二）使經(jīng)濟(jì)周期變得更加波動(dòng)

公允價(jià)值對(duì)市場(chǎng)周期具有明顯的影響效應(yīng)，即在市場(chǎng)高漲中，價(jià)格的上升將會(huì)計(jì)算到收益之中，這就容易推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值的提高，從而會(huì)影響到對(duì)金融產(chǎn)品的評(píng)估預(yù)算；而在市場(chǎng)下落中，又會(huì)降低資產(chǎn)價(jià)值，影響收益，壓低市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)值，造成價(jià)格下跌情況的發(fā)生，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響。

（三）對(duì)金融機(jī)構(gòu)模式產(chǎn)生影響

理論而言，會(huì)計(jì)是一個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體行為和結(jié)果進(jìn)行描述的信息系統(tǒng)。在金融市場(chǎng)秩序有效情況下，它能夠?qū)崿F(xiàn)信息反饋，能夠很好地引導(dǎo)投資者進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。因此，這種信息系統(tǒng)一般對(duì)經(jīng)濟(jì)主體不會(huì)產(chǎn)生任何不利影響。

但是，如果將公允價(jià)值應(yīng)用之后，就會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目產(chǎn)生影響，很有可能會(huì)打破傳統(tǒng)銀行對(duì)特有財(cái)務(wù)比率的依賴，從而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生影響，改變其固有經(jīng)營(yíng)方式，例如對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生影響等。與此同時(shí)，這種波動(dòng)也會(huì)影響到銀行對(duì)不同時(shí)期儲(chǔ)蓄和投資中平滑功能的應(yīng)用。

四、金融危機(jī)下公允價(jià)值會(huì)計(jì)存在的問(wèn)題及對(duì)策分析

（一） 公允價(jià)值存在的問(wèn)題

1.會(huì)計(jì)公允價(jià)值中的信息質(zhì)量問(wèn)題

在我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--基本準(zhǔn)則》規(guī)定中規(guī)定，會(huì)計(jì)信息的使用必須和會(huì)計(jì)信息使用者的決策相關(guān)聯(lián)，并且這種特征將作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。然而，公允價(jià)值信息評(píng)估運(yùn)用中，常常出現(xiàn)以未來(lái)現(xiàn)金流、市場(chǎng)價(jià)格、模擬評(píng)估等作為金融計(jì)量工具，以此為投資者提供服務(wù)，進(jìn)而改變了這種相關(guān)度。

2.公允價(jià)值假設(shè)條件喪失后所造成的信息質(zhì)量問(wèn)題

公允價(jià)值的自引入到會(huì)計(jì)中以后，其可靠性就受到多方面的猜測(cè)質(zhì)疑。當(dāng)市場(chǎng)在活躍情況下，可以直接觀察出公允價(jià)值的計(jì)量依據(jù)，這個(gè)時(shí)候的信息可靠度是毋庸置疑的。但如果市場(chǎng)一旦缺乏活躍，公允價(jià)值的計(jì)量依據(jù)則由主觀判斷，這就容易造成信息失真，甚至?xí)霈F(xiàn)被人操控的情況發(fā)生。

3.公允價(jià)值退出概念與可持續(xù)經(jīng)營(yíng)之間的矛盾

公允價(jià)值存在以下幾種假設(shè)，如在每一季度末，實(shí)體單位會(huì)根據(jù)模擬估價(jià)或市場(chǎng)價(jià)格做出資產(chǎn)或負(fù)債的清算交換。這和資產(chǎn)負(fù)債的清算大致相同，但卻和會(huì)計(jì)假設(shè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在矛盾。

（二） 會(huì)計(jì)公允價(jià)值的改進(jìn)策略

1.健全完善我國(guó)會(huì)計(jì)公允價(jià)值的理論前提

我國(guó)會(huì)計(jì)公允價(jià)值還存在許多不足之處，會(huì)計(jì)人員的專業(yè)評(píng)判技能還比較缺乏，經(jīng)驗(yàn)嚴(yán)重不足，在具體的操作過(guò)程中往往會(huì)出現(xiàn)判斷錯(cuò)誤的情況。因此，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員公允價(jià)值的評(píng)判能力，提高評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則是進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)判的前提，也是公允會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作順利進(jìn)行的保障。

2.不斷完善會(huì)計(jì)公允價(jià)值的應(yīng)用

雖然公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格不相等同，但市場(chǎng)價(jià)格的可靠程度卻相對(duì)較高，并且比較客觀公正，也是公允價(jià)值最簡(jiǎn)便的評(píng)判來(lái)源。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)各級(jí)市場(chǎng)的培育，尤其是材料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)。以此來(lái)確保會(huì)計(jì)公允價(jià)值來(lái)源的直接、客觀和公正。當(dāng)然，對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者來(lái)講，要進(jìn)一步加強(qiáng)公允價(jià)值在企業(yè)中的實(shí)踐應(yīng)用，努力汲取外界先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)企業(yè)自身情況，制定出適合企業(yè)自身發(fā)展的會(huì)計(jì)公允價(jià)值的具體措施和方法，為企業(yè)發(fā)展提供良好的保障。同時(shí)，要進(jìn)一步加大在公允價(jià)值評(píng)估方面的技術(shù)投入，進(jìn)一步完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)其進(jìn)行不斷改善、探究和完善。

五、結(jié)論

雖然公允價(jià)值是一項(xiàng)比較復(fù)雜的系統(tǒng)工程，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求和必然產(chǎn)物，它的實(shí)施不僅孕育著巨大的機(jī)遇，同時(shí)尚存在可能帶來(lái)負(fù)面影響的不確定因素。會(huì)計(jì)公允價(jià)值在實(shí)際運(yùn)用中依然存在諸多問(wèn)題，并且這些問(wèn)題在實(shí)踐和理論方面都顯得差強(qiáng)人意。但公允價(jià)值這種會(huì)計(jì)計(jì)量模式卻順應(yīng)了時(shí)代的發(fā)展要求，是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，隨著我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的日益完善，公允價(jià)值計(jì)量模式也將不斷的健全完善，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)也將不斷的完善健全，公允價(jià)值的計(jì)量問(wèn)題也將在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中不斷的改善完善，此種模式在未來(lái)也將得到進(jìn)一步的推廣和應(yīng)用。只要充分發(fā)揮公允價(jià)值的優(yōu)點(diǎn)，避免缺陷與不足，充分綜合各種變量因素，科學(xué)設(shè)計(jì)方案，以積極的態(tài)度對(duì)待公允價(jià)值中出現(xiàn)的問(wèn)題，不斷改善公允價(jià)值所需的宏觀和微觀環(huán)境，就會(huì)使實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)最小化收益最大化。金融界和政客對(duì)公允價(jià)值的指責(zé)，只會(huì)讓會(huì)計(jì)界痛下決心，不斷完善公允價(jià)值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量方法和披露要求。完善的公允價(jià)值會(huì)計(jì)，必將稱為21 世紀(jì)計(jì)量模式的主流。

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