路曉靜

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院，四川 成都 611130）

風(fēng)險(xiǎn)的根源：Diamond 和Dybvig(1983)提出了著名的D—D模型,認(rèn)為銀行體系脆弱性之所以產(chǎn)生主要是緣于存款者的流動(dòng)性要求的不確定性以及銀行的資產(chǎn)較之負(fù)債缺乏流動(dòng)性造成，這會(huì)造成銀行擠兌。1997 年亞洲發(fā)生金融危機(jī)后，Krugman(1998)認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)與過(guò)度投資交織在一起,導(dǎo)致了銀行危機(jī)。在后危機(jī)時(shí)代，加劇的流動(dòng)性不確定性、金融不穩(wěn)定性以及信任危機(jī)四處蔓延。一般來(lái)講，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

一、國(guó)銀行業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該注意的問(wèn)題和監(jiān)控的關(guān)鍵方法

（一）中國(guó)銀行業(yè)面臨房貸風(fēng)險(xiǎn)

雖然銀行房貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有很多，但其最直接的為房貸業(yè)務(wù)的參與主體及其所在的宏觀環(huán)境。首先，它存在的根本原因在于短期利潤(rùn)的偏好使商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)變得淡薄。其次，我國(guó)銀行的征信系統(tǒng)建設(shè)相對(duì)比較落后，無(wú)法有效識(shí)別自信較差的貸款者。再次，我國(guó)銀行房貸存在著由存貸期限不匹配引起的風(fēng)險(xiǎn)。最后，無(wú)論是對(duì)于房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款還是對(duì)于個(gè)人住房貸款，我國(guó)銀行在發(fā)放貸款后對(duì)銷售回籠資金沒(méi)有采取很好的跟蹤監(jiān)管和限制措施。

（二）銀行應(yīng)著力防控城鎮(zhèn)化業(yè)務(wù)面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)

目前由于土地收入下滑，地方財(cái)力有限，民間投資乏力，銀行信貸或?qū)⒊蔀樾滦统擎?zhèn)化的主要資金來(lái)源。新型城鎮(zhèn)化融資確實(shí)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是當(dāng)盲目推進(jìn)時(shí)表現(xiàn)為，首先，與地方政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)掛鉤的政府平臺(tái)及房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。其次，對(duì)新興企業(yè)信貸支持的風(fēng)險(xiǎn)。在城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程中，一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新性企業(yè)的信貸需求急劇增長(zhǎng)。企業(yè)所處的不確定性也給銀行帶來(lái)違約風(fēng)險(xiǎn)。 最后，為適應(yīng)城鄉(xiāng)需求而產(chǎn)生的長(zhǎng)信金融產(chǎn)品仍有風(fēng)險(xiǎn)。

（三）銀行轉(zhuǎn)型注意“表外業(yè)務(wù)”風(fēng)險(xiǎn)

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，以存貸款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式由于占用大量資本將面臨利潤(rùn)下降和客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著大量外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，中國(guó)商業(yè)銀行面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因此只有加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。由于表外業(yè)務(wù)能夠較好滿足商業(yè)銀行以經(jīng)濟(jì)資本考核為核心的效益與風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，故將成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要取向。

二、后危機(jī)時(shí)代中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的創(chuàng)新舉措

（一）研究制定和完善商業(yè)銀行一攬子監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

一方面，在監(jiān)管制度上加強(qiáng)建設(shè)，2011 年，銀監(jiān)會(huì)積極落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)法治政府建設(shè)的意見(jiàn)》 （國(guó)發(fā)〔2010〕33 號(hào)），提高立法質(zhì)量，規(guī)范監(jiān)管行為，不斷提高依法監(jiān)管水平。另一方面，在監(jiān)管方式上，從市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管（專業(yè)會(huì)談、優(yōu)化評(píng)級(jí)工作）、現(xiàn)場(chǎng)檢查、市場(chǎng)推出與風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管問(wèn)責(zé)與處罰等方面著手，進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)化落實(shí)，真正的做到風(fēng)險(xiǎn)的防范。

（二）防控城鎮(zhèn)化過(guò)程中的特殊風(fēng)險(xiǎn)

城鎮(zhèn)化涉及基礎(chǔ)設(shè)施、土地、規(guī)劃、住房等。銀行應(yīng)制定與城鎮(zhèn)化發(fā)展相匹配、結(jié)合應(yīng)建立健全支持城鎮(zhèn)化的綜合金融服務(wù)體系。銀行與政府往往是合作伙伴關(guān)系，金融政策要跟城鎮(zhèn)化建設(shè)同步、一致。比如支持符合條件的地方政府融資平臺(tái)和國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目的合理融資需求；嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)調(diào)控政策，落實(shí)差別化房貸要求，加強(qiáng)名單制管理和壓力測(cè)試；對(duì)于新興企業(yè)信貸所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，研究新的風(fēng)險(xiǎn)控制辦法，并努力提供信貸、咨詢等全面優(yōu)質(zhì)服務(wù)。也可通過(guò)提高準(zhǔn)入門檻和加強(qiáng)與第三方的合作來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。新型城鎮(zhèn)化促使商業(yè)銀行的服務(wù)方式從“供給領(lǐng)先”型向“需求追隨”型轉(zhuǎn)變。

（三）加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

銀行業(yè)務(wù)的一大特點(diǎn)就是票據(jù)化交易，這容易造成與真實(shí)交易的脫節(jié)。表外業(yè)務(wù)作為一種或有負(fù)債，其風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)，但多起案例充分揭示了表外業(yè)務(wù)失控可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，如果加以忽視，甚至有可能轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先，加強(qiáng)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查商業(yè)銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，必須嚴(yán)格審查企業(yè)授信的真實(shí)用途，嚴(yán)防企業(yè)利用開(kāi)立無(wú)貿(mào)易背景的票、證融資,用于房地產(chǎn)、股票、期貨等投資熱點(diǎn)。其次，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范，除了要靠深入細(xì)致的貸前調(diào)查和嚴(yán)格的貸款審查，也應(yīng)注意在業(yè)務(wù)執(zhí)行的過(guò)程中，還可能出現(xiàn)許多不可預(yù)見(jiàn)的因素，如之前提到的企業(yè)資金鏈緊張、抵質(zhì)押物價(jià)值下降等問(wèn)題。

[1] 杜金.銀行應(yīng)著力防控城鎮(zhèn)化業(yè)務(wù)面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)——訪中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良[N].金融時(shí)報(bào)，2013（01）.

[2] 劉海嘯.我國(guó)銀行房貸風(fēng)險(xiǎn)分析[J].社會(huì)科學(xué)家，2009(08).

[3] 李佳.銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好與銀行表外業(yè)務(wù)[J].金融論壇，2012(10).

[4] Diamond Dybvig, Bank Runs, Deposit insurance[J].and Liquidity, Journal of Political Economy, 1983(06).