吳 夢(mèng)

（北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100871）

一、中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的動(dòng)因——大勢(shì)所趨

在經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化的宏觀時(shí)代背景之下，我國(guó)的商業(yè)銀行邁出國(guó)際化腳步是謀求生存與發(fā)展之道的必然選擇。從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、服務(wù)對(duì)象需求、自身增值戰(zhàn)略等諸多方面，都可以預(yù)見：中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化是大勢(shì)所趨。

（一）遵循金融規(guī)則國(guó)際化的必然要求

加入WTO 之后，按照國(guó)際統(tǒng)一規(guī)則運(yùn)作，是我國(guó)商業(yè)銀行及整個(gè)金融行業(yè)融入全球經(jīng)濟(jì)和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的前提。

（二）適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)國(guó)際化的現(xiàn)實(shí)需求

加入世界貿(mào)易組織后，國(guó)內(nèi)企業(yè)出于自身發(fā)展的需要紛紛加快了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的步伐。截止2010 年末，中國(guó)1.3 萬(wàn)多家“走出去”企業(yè)在境外設(shè)立了1.8 萬(wàn)家企業(yè)，分布在178 個(gè)國(guó)家或地區(qū)，但其信用水平難以通過其他國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)或國(guó)際市場(chǎng)融資。而中國(guó)國(guó)際化程度最高的中國(guó)銀行在港澳臺(tái)地區(qū)和全球32 個(gè)國(guó)家僅設(shè)有984 個(gè)分支機(jī)構(gòu)。與之相比較，匯豐集團(tuán)作為是全球規(guī)模最大的銀行及金融機(jī)構(gòu)，在歐洲、亞太地區(qū)、美洲、中東及非洲76 個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有約9500 家附屬機(jī)構(gòu)。中國(guó)商業(yè)銀行的全球布局已經(jīng)難以滿足服務(wù)中國(guó)企業(yè)全球發(fā)展的需要，銀行機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的境內(nèi)外全面的融資、支付和風(fēng)險(xiǎn)管理等金融服務(wù)迫在當(dāng)下。

（三）中國(guó)居民的跨境消費(fèi)增長(zhǎng)迅速

2012 年世界奢侈品協(xié)會(huì)發(fā)布的《華人春節(jié)海外奢侈品消費(fèi)數(shù)據(jù)監(jiān)控報(bào)告》稱，2012 年春節(jié)期間，中國(guó)大陸居民在境外消費(fèi)累計(jì)達(dá)72 億美元，比預(yù)計(jì)數(shù)額增長(zhǎng)了15%，創(chuàng)歷史最高點(diǎn)。2013 年8 月，全球酒店預(yù)訂網(wǎng)站Hotel.com 發(fā)布了《2013 年中國(guó)游客境外旅游報(bào)告》。報(bào)告顯示，中國(guó)成為最大旅游消費(fèi)市場(chǎng)，去年中國(guó)游客境外消費(fèi)1020 億美元，同比增長(zhǎng)40%。可見中國(guó)居民在購(gòu)物、旅游、探親、留學(xué)、經(jīng)商等領(lǐng)域的跨境金融服務(wù)需求潛力巨大。面對(duì)這種變化，中資銀行的國(guó)際化步伐應(yīng)該緊緊跟隨客戶的需求，否則不僅不能拓展新的海外市場(chǎng)，還有可能導(dǎo)致原有的客戶流失，而且往往流失的是有較高貢獻(xiàn)度的高端客戶，這些客戶對(duì)于銀行的全面金融服務(wù)通常也有著較高要求。

（四）中資銀行提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在要求日益迫切

根據(jù)WTO 的協(xié)議，2006 年以后我國(guó)將取消所有對(duì)外資銀行的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的設(shè)立形式，包括所有制的限制，允許外資銀行向中國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，給予外資行國(guó)民待遇。

近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開放程度不斷加深，已經(jīng)有越來(lái)越多的外資銀行紛紛入主中國(guó)市場(chǎng)。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)提供的資料顯示，截至2012 年12 月末，共有來(lái)自49 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了42 家法人、95 家分行和197 家代表處，包括外資銀行支行在內(nèi)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已達(dá)到900 家。外資銀行在華經(jīng)營(yíng)取得積極進(jìn)展，經(jīng)營(yíng)規(guī)模、客戶對(duì)象和服務(wù)能力均得到良好發(fā)展。外資銀行在華主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域除傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)外，還涉及中小企業(yè)融資、大宗商品貿(mào)易、資產(chǎn)管理、托管和清算服務(wù)等。在適宜的外部環(huán)境中，外資銀行在華經(jīng)營(yíng)格局初步形成，經(jīng)營(yíng)基本面健康，本土化程度逐步提高，逐漸熟悉并融入整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，外資銀行來(lái)源的廣泛性和專業(yè)背景的多樣化，為我國(guó)銀行體系提供了多層次的有益補(bǔ)充。已成為我國(guó)銀行業(yè)有機(jī)組成部分和重要參與者。

二、中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的基礎(chǔ)——生正逢時(shí)

中國(guó)多家大型商業(yè)銀行業(yè)之所以將國(guó)際化提上日程或已經(jīng)實(shí)施推進(jìn)，原因是從內(nèi)外部條件看具備了較大的可行性，可謂“生正逢時(shí)”。

（一）國(guó)際金融危機(jī)為中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展提供了難得的機(jī)遇

次債危機(jī)爆發(fā)之前，資產(chǎn)證券化和金融衍生品等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的快速發(fā)展，使得歐美國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的杠桿率出現(xiàn)了明顯上升，擴(kuò)大了金融體系的脆弱性。大型銀行的資本充足率和杠桿率出現(xiàn)了較大程度背離，使得危機(jī)之后的歐美銀行業(yè)將在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)處于“去杠桿化”階段，這一過程恰恰為中國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了機(jī)遇：

一是為中國(guó)商業(yè)銀行騰出了一定的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。歐美銀行在次債危機(jī)之后對(duì)于業(yè)務(wù)范圍和投入資源的調(diào)整或收縮，正是為亞洲的銀行發(fā)展提供了機(jī)遇。

二是為中資銀行通過并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張?zhí)峁┝溯^好的機(jī)遇。次債危機(jī)為潛在并購(gòu)交易提供對(duì)象來(lái)源、使得銀行并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手顯著減少。

三是為中資銀行選聘高端金融人才提供了機(jī)會(huì)。歐美金融企業(yè)的大規(guī)模裁員提供了大量熟悉國(guó)際金融業(yè)務(wù)的人才資源。

（二）為中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展和中國(guó)金融監(jiān)管體系的健全奠定了基礎(chǔ)

首先，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制發(fā)生了根本轉(zhuǎn)變。近年來(lái)，以國(guó)有大型銀行為首的各大銀行，逐步完成了股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、境內(nèi)外上市等一系列重大舉措，取得的成果包括:治理結(jié)構(gòu)有效優(yōu)化，內(nèi)控機(jī)制日趨健全，風(fēng)險(xiǎn)管理能力顯著提升，激勵(lì)約束和績(jī)效考核體系逐步完善。加之經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、利差較大，中國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)大幅上升，資本有所積累，不良率持續(xù)下降，受全球金融風(fēng)暴和歐洲債務(wù)危機(jī)的沖擊也不大。中國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)初步國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。

此外，中國(guó)銀行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展是建立在中國(guó)金融監(jiān)管體系不斷完善的基礎(chǔ)之上的。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的有效性逐步提高，為中國(guó)商業(yè)銀行邁出國(guó)際化腳步提供了重要保障。自銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，確立了“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”的監(jiān)管理念，以巴塞爾新資本協(xié)議要求構(gòu)建了銀行業(yè)審慎監(jiān)管框架，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎有效監(jiān)管，使得中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的水平得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。

（三）中國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際化方面的積極探索積累了一定的經(jīng)驗(yàn)

近些年，隨著中國(guó)企業(yè)的步伐，中國(guó)銀行業(yè)也加速了在海外擴(kuò)張的步伐。截至2010 年9 月末，中國(guó)工商銀行已在全球27 個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了194 家分支機(jī)構(gòu)，與131 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1435家銀行建立了代理行關(guān)系，跨越五大洲的全球經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)基本成型。

說(shuō)明，中國(guó)部分大型商業(yè)銀行已經(jīng)在國(guó)際化的過程中積累了一定經(jīng)驗(yàn)，無(wú)疑為今后在國(guó)際化的舞臺(tái)上謀求更大發(fā)展提供了寶貴的實(shí)踐基礎(chǔ)。

三、中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的策略——多管齊下

審時(shí)度勢(shì)，中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化之路面臨著諸多挑戰(zhàn)：國(guó)際環(huán)境復(fù)雜多變，各國(guó)監(jiān)管法制大相徑庭，政治風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等相互交織，而中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化人才稀缺、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)不足、駕馭國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力也有待提高。

基于這些現(xiàn)實(shí)情況，中國(guó)商業(yè)銀行順利推進(jìn)國(guó)際化的策略選擇顯得至關(guān)重要。在此，本文僅就中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展、組織戰(zhàn)略調(diào)整、地域范圍擴(kuò)展等三方面主要的策略進(jìn)行論述。

（一）經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展策略

中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的策略主要有兩種選擇，這兩條路徑各有優(yōu)劣，下面進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

1.設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)

新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張方式具有周期長(zhǎng)、布局散、壁壘多，以及對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的適應(yīng)和滲透速度慢等缺點(diǎn)；優(yōu)點(diǎn)在于不存在較大的文化整合問題，管理和控制相對(duì)容易。這一發(fā)展策略是早期商業(yè)銀行國(guó)際化拓展較為保守穩(wěn)健的選擇。

2.并購(gòu)已有金融機(jī)構(gòu)

在資本全球化快速發(fā)展的今天，并購(gòu)是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的重要方式與手段，也是國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢(shì)。利用并購(gòu)進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)包括：一是利用并購(gòu)目標(biāo)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有終端網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，可以迅速融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，節(jié)省時(shí)間和投入；二是減少和規(guī)避目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)針對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)設(shè)置的壁壘，有利于在當(dāng)?shù)亻_展多元化經(jīng)營(yíng)。但是，并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)也是不容小視的，并購(gòu)失敗的案例比比皆是。海外并購(gòu)需要關(guān)注管理能力、互補(bǔ)效應(yīng)、并購(gòu)時(shí)機(jī)等三方面要素。

綜上，中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建策略，應(yīng)以新建與收購(gòu)相輔相成。

（二）組織戰(zhàn)略調(diào)整策略

我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的組織調(diào)整策略包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整；二是銀行國(guó)際化組織形式的選擇。

例如：加快銀行產(chǎn)權(quán)制度的改革，通過產(chǎn)權(quán)約束建立銀行內(nèi)部的激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制；建立分工明確的M 型的組織結(jié)構(gòu)和管理體制；建立銀行國(guó)際化組織的科學(xué)決策體系；從功能型部門設(shè)置到以客戶為主導(dǎo)的部門設(shè)置；強(qiáng)化新產(chǎn)品的開發(fā)和新市場(chǎng)的開發(fā)，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新和爭(zhēng)取客戶提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）地域擴(kuò)展策略

銀行國(guó)際化的物理表現(xiàn)為其機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)的擴(kuò)展，因而地域國(guó)際化的策略選擇也非常重要，幾個(gè)值得借鑒的方式如下：

1.在國(guó)內(nèi)選擇外匯業(yè)務(wù)量比較大的城市設(shè)立國(guó)際業(yè)務(wù)部。從效益角度考慮，國(guó)際化地域擴(kuò)展的首要任務(wù)，應(yīng)該是選擇業(yè)務(wù)量大的開放性城市設(shè)立國(guó)際業(yè)務(wù)部，主要從事外匯存貸款、外匯結(jié)算業(yè)務(wù)，為該地區(qū)的外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

2.實(shí)施合理的區(qū)位發(fā)展戰(zhàn)略，在海外機(jī)構(gòu)的地域擴(kuò)展上有所傾斜。例如，在全球著名的國(guó)際金融中心設(shè)置分支機(jī)構(gòu)；向我國(guó)的主要國(guó)際貿(mào)易伙伴傾斜；重點(diǎn)拓展紐約、舊金山、溫哥華、多倫多等華僑集居地傾斜。

3.實(shí)施全球化發(fā)展戰(zhàn)略，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化配置資源。在銀行重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施到一定進(jìn)度后，銀行自身的人力資源和管理素質(zhì)都達(dá)到了全球化的水平，銀行就可以在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展業(yè)務(wù)地域。

[1]林景臻.跨國(guó)方略：商業(yè)銀行全球化布局與執(zhí)行作[M].北京：中信出版社，2012.

[2]孫伯銀.銀行國(guó)際化崛起之路[M].北京：中國(guó)金融出版社，2012.

[3]嚴(yán)曉燕.銀行國(guó)際化發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)力提升[M].北京：中國(guó)金融出版社，2012.