■朱 葉 謝曉冉 東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

一、小額貸款的理念及現(xiàn)實(shí)需要

小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度較小、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押、服務(wù)于貧困人口。

在金融危機(jī)沖擊下，我國(guó)中小企業(yè)面臨著資金短缺、人工和材料成本上漲等難題，而資金短缺無(wú)疑是其面臨的最大難題。鑒于此，我國(guó)開(kāi)始進(jìn)行小額貸款公司試點(diǎn)，江蘇省更以經(jīng)濟(jì)大省的姿態(tài)走在小額信貸發(fā)展的前列，雖然取得了一定成就，但其發(fā)展依舊存在不少缺陷。為了使得小額信貸公司能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，更好地為“三農(nóng)”和中小企業(yè)服務(wù)，為促進(jìn)農(nóng)村商品流通服務(wù)，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、國(guó)際著名小額貸款運(yùn)作模式

1.孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式（GB模式）。GB模式有效緩解了孟加拉的貧困狀況。其組織結(jié)構(gòu)分為總、分、支、營(yíng)業(yè)部四級(jí)，其核心是獨(dú)立運(yùn)作的“技術(shù)指導(dǎo)系統(tǒng)和目標(biāo)客戶自治系統(tǒng)”。96%的貸款對(duì)象是低收入的婦女。其放款模式是小組聯(lián)保、零抵押。同時(shí)，GB還通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行分層，在放款時(shí)對(duì)不同層次的客戶實(shí)行差別利率?！?0周還貸制”也是其成功之處，不僅吸引了眾多農(nóng)戶，且保證了高達(dá)98.35%的還貸率。

2.印尼人民銀行(BRI)小額貸款業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式。BRI小額信貸系統(tǒng)分為總部、分行、支行和村銀行四個(gè)層級(jí)，村銀行是整個(gè)系統(tǒng)的核心。BRI的貸款制度靈活，同時(shí)自主確定利率，通過(guò)高利差的存貸款來(lái)保證利潤(rùn)。其分期還款機(jī)制規(guī)定貸款人在貸款時(shí)先扣除其10%還款保證金，其采取的按月收息和分期分批收回貸款本金的做法，不僅降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)，還具有早期預(yù)警功能。

三、國(guó)外小額貸款的成功經(jīng)驗(yàn)

第一，小組擔(dān)保動(dòng)力機(jī)制。在自愿基礎(chǔ)上建立互助組織形成小組擔(dān)?？梢酝ㄟ^(guò)內(nèi)部對(duì)執(zhí)行合同的強(qiáng)制和組員之間彼此的監(jiān)督，達(dá)到降低違約率、提高還貸率的目的。

第二，推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。從小額貸款市場(chǎng)的供求關(guān)系出發(fā)，制定了靈活或高于商業(yè)貸款但低于高利貸的利率。

第三，政府的政策扶持。孟加拉國(guó)、印度尼西亞等采取了一系列措施，在法律上給予其合法地位。同時(shí)還通過(guò)免稅、貼息貸款等方式給予其資金支持。

第四，資金來(lái)源的多元化。以GB為例，雖未吸收公眾儲(chǔ)蓄，但要求借款者必須每周交納小組基金，這其中主要包括集體基金、兒童教育基金、保險(xiǎn)基金。

四、江蘇省小額貸款公司的現(xiàn)狀

截至2010年11月末，江蘇省已設(shè)立小貸公司近300家，總體不良貸款率控制在4%左右。由于江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，小額貸款公司較他省有著一定優(yōu)勢(shì)。首先，江蘇省小額信貸公司的股東經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，管理人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)較高。其次，小額貸款公司覆蓋面較廣。再次，風(fēng)險(xiǎn)管理效果明顯?？傮w說(shuō)來(lái)，江蘇小額信貸公司基本已形成了由政府組織引導(dǎo)、民資參與、市場(chǎng)認(rèn)可的商業(yè)化支農(nóng)小額信貸模式。但其發(fā)展中也暴露出諸多問(wèn)題。

1.后續(xù)發(fā)展力量不足。小額信貸公司只能運(yùn)用來(lái)自有限股東的自有資金、捐贈(zèng)資金或是批發(fā)資金開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。這使得不少小貸公司開(kāi)業(yè)不久便將可貸的資金發(fā)放完畢，陷入“就差錢(qián)”的境地。

2.非合規(guī)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。按規(guī)定，小貸公司給同一借款人的貸款余額不得超過(guò)其資本凈額的5%，單戶20萬(wàn)元以下的小額貸款占比不低于70%。但是目前江蘇省小貸公司貸款的集中度過(guò)高，并未合規(guī)。

3.同業(yè)比較優(yōu)勢(shì)缺乏。目前江蘇省小額貸款公司的金融創(chuàng)新明顯不足，其擔(dān)保貸款占貸款總額的99%以上，這和同業(yè)相比缺乏優(yōu)勢(shì)。

4.監(jiān)管真空存隱患。目前江蘇省對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管是多頭管理，并未設(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這勢(shì)必使得監(jiān)管存在真空地帶。

五、基于國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)促進(jìn)江蘇省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展

1.拓寬資金來(lái)源渠道。江蘇省政府可采取靈活政策，對(duì)經(jīng)營(yíng)良好的小貸公司逐步增加外部融資比例，并將其外部融資的對(duì)象由商業(yè)銀行逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐恍┐笮推髽I(yè)。若小額信貸公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，可將其轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，向公眾融資。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制和外部補(bǔ)償機(jī)制。中國(guó)人民銀行應(yīng)盡快完善個(gè)人和中小企業(yè)征信系統(tǒng)，并將該系統(tǒng)通過(guò)一定路徑向小貸公司開(kāi)放。同時(shí)，地方政府可建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，根據(jù)損失貸款的情況按照比例和小額信貸公司共同承擔(dān)。

3.進(jìn)一步完善政府扶持體系，創(chuàng)立專(zhuān)門(mén)監(jiān)管部門(mén)。我國(guó)可以效仿亞洲和拉美一些國(guó)家，在法律上給予其合法地位。同時(shí)通過(guò)免稅、貼息貸款等方式給予其資金支持。同時(shí)，建立專(zhuān)門(mén)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管其合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

4.建立靈活的利率定價(jià)機(jī)制。小額信貸公司可以按照收益覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)的原則，引入專(zhuān)業(yè)化定價(jià)技術(shù)，通過(guò)綜合測(cè)算，在現(xiàn)行利率政策允許范圍內(nèi)實(shí)施差別化定價(jià)，提升其盈利空間。

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[2]夏啟威，梁俊，譚中明.江蘇省農(nóng)村小額貸款公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)探討[J].建筑經(jīng)濟(jì),2011(6)

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