【摘 要】衍生金融工具有較大風(fēng)險(xiǎn)性，能為企業(yè)帶來巨大收益，也能帶來災(zāi)難性后果，對其進(jìn)行合理會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露是正確判斷其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的辦法之一。而我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將其并入金融工具進(jìn)行確認(rèn)，且基礎(chǔ)金融工具與衍生金融工具差別較大，因此需要建立和完善相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。根據(jù)2006年編制的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，介紹了新準(zhǔn)則下衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量及披露，并在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下對衍生金融工具的影響展開了論述。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具；會(huì)計(jì)確認(rèn)；會(huì)計(jì)計(jì)量；信息披露；新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、衍生金融工具概述

20世紀(jì)70年代以來，金融衍生工具越來越多地運(yùn)用于資本市場，金融風(fēng)險(xiǎn)急劇加大。衍生金融工具存在價(jià)格波動(dòng)較大及在未來交割的特性，如何確認(rèn)、計(jì)量它的價(jià)值對傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論產(chǎn)生了很大沖擊，使用公允價(jià)值計(jì)量金融衍生工具得到越來越廣泛的認(rèn)可。

與舊企業(yè)會(huì)計(jì)制度相比，財(cái)政部于2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有了較大的改變和突破，其中第22號“金融工具確認(rèn)和計(jì)量”、第23號“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”、第24號“套期保值”和第37號“金融工具列報(bào)”填補(bǔ)了我國衍生金融工具會(huì)計(jì)規(guī)范許多空白，對衍生金融工具的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在會(huì)計(jì)確認(rèn)方面，將金融衍生工具從表外確認(rèn)轉(zhuǎn)為表內(nèi)確認(rèn)，使報(bào)表內(nèi)容進(jìn)一步完善，增強(qiáng)信息決策相關(guān)性。在會(huì)計(jì)計(jì)量方面，使用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，有利于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性和準(zhǔn)確性的提高。在信息披露方面，要求同時(shí)披露數(shù)據(jù)信息及描述性信息，使得會(huì)計(jì)信息反映的更加全面，有利于信息使用者做出正確決策。

二、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范了衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理

（一）衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定

根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號第四章部分的規(guī)定，對衍生金融工具應(yīng)該分初始確認(rèn)和終止確認(rèn)。

初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)該按照衍生金融資產(chǎn)及負(fù)債的權(quán)利和義務(wù)是否實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移來判斷確認(rèn)與否，而不是來自過去的交易事項(xiàng)。

終止確認(rèn)時(shí)，由于衍生金融工具合約在初始確認(rèn)后至交易履行之前存在很多不確定因素，衍生金融工具的價(jià)值在這期間必定會(huì)發(fā)生變化。為了體現(xiàn)合約簽訂后產(chǎn)生的價(jià)值變動(dòng)，在交易完成時(shí)，應(yīng)進(jìn)行終止確認(rèn)。

（二）衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的完善

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號第三十條規(guī)定，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，其相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。

衍生金融工具在計(jì)量時(shí)需要對權(quán)利和義務(wù)合約及合約標(biāo)的物進(jìn)行計(jì)量，而不是進(jìn)行實(shí)際交易，它的標(biāo)的物都是價(jià)格波動(dòng)很大的商品，從而使其價(jià)值處于持續(xù)變化中，這就需要采用公允價(jià)值計(jì)量，通過不斷調(diào)整其公允價(jià)值的變動(dòng)，以真實(shí)反映其變動(dòng)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。

衍生金融工具采用公允價(jià)值模式計(jì)量也應(yīng)考慮計(jì)量成本的取得問題。公允價(jià)值跟歷史成本相比，為信息搜集、處理和審計(jì)，其計(jì)量需要大量費(fèi)用，取得成本過高，但與其風(fēng)險(xiǎn)性相比，成本較高也是恰當(dāng)?shù)摹?/p>

（三）衍生金融工具披露標(biāo)準(zhǔn)的制定

在目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)之上，改進(jìn)衍生金融工具披露方式可運(yùn)用下列方法：

表內(nèi)披露： 按流動(dòng)性劃分資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目，表內(nèi)增加“衍生金融資產(chǎn)”和“衍生金融負(fù)債”，并按風(fēng)險(xiǎn)大小設(shè)置細(xì)目，細(xì)目下接著劃分“公允價(jià)值計(jì)量”和“歷史成本計(jì)量”，使計(jì)量方式清晰的反映在報(bào)表上，利于報(bào)表使用者獲取相關(guān)信息。

表外披露： 在報(bào)表附注中增加了一張“衍生金融工具明細(xì)表”的附表，并在其中詳細(xì)說明企業(yè)持有各個(gè)衍生金融工具情況，以使投資者作出正確判斷。

三、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對衍生金融工具的影響

（一）新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則突破了傳統(tǒng)界限，有利于保障金融安全

引入公允價(jià)值是新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)，也是我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際趨同的一個(gè)重要標(biāo)志。在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里，遵從實(shí)質(zhì)重于形式原則，把大部分衍生金融工具作為交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，突破了傳統(tǒng)資產(chǎn)和負(fù)債的定義限制。公允價(jià)值是衍生金融工具惟一相關(guān)的計(jì)量屬性，公允價(jià)值的引入為衍生金融工具在表內(nèi)反映打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

在新企業(yè)會(huì)計(jì)制度中，對衍生金融工具以公允價(jià)值計(jì)量并納入資產(chǎn)負(fù)債表反映，為金融機(jī)構(gòu)衍生金融交易的會(huì)計(jì)處理提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，增加了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作透明度，使得被監(jiān)管對象的財(cái)務(wù)狀況更加明了， 便于管理當(dāng)局制定更具針對性的管理政策。衍生金融工具的表內(nèi)確認(rèn)和計(jì)量，對完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、有效的內(nèi)部控制制度及金融工具估值技術(shù)等產(chǎn)生了需求，在客觀上促進(jìn)了金融企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善。采用公允價(jià)值計(jì)量，有利于及時(shí)充分地反映衍生業(yè)務(wù)所引起的風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上能反映出對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果造成的影響，防止金融機(jī)構(gòu)通過操縱金融資產(chǎn)和金融負(fù)債處置的時(shí)機(jī)來影響業(yè)績。

（二）衍生金融工具對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的負(fù)面效應(yīng)及規(guī)避路徑的選擇

1.衍生金融工具對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的負(fù)效應(yīng)

很顯然公允價(jià)值計(jì)量屬性的波動(dòng)性遠(yuǎn)高于歷史成本計(jì)量屬性，衍生金融工具以公允價(jià)值計(jì)量同時(shí)納入表內(nèi)反映會(huì)加大資產(chǎn)負(fù)債表的波動(dòng)性，隨著公允價(jià)值計(jì)量模式的廣泛應(yīng)用及財(cái)務(wù)報(bào)表充分披露，容易使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值產(chǎn)生過度波動(dòng)。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)常波動(dòng)會(huì)給資本市場帶來不良的預(yù)期，從而加大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。對于一些不存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)該采取估值技術(shù)確定公允價(jià)值。但是就我國目前情況來看，只有少數(shù)商業(yè)銀行有運(yùn)用估值技術(shù)的能力， 估值技術(shù)的大量推廣也將增加企業(yè)運(yùn)營成本。

在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里，衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生利得或損失應(yīng)該記入當(dāng)期損益中。但是據(jù)稅法規(guī)定，不確定的收入或費(fèi)用是不能在報(bào)表中予以確認(rèn)的，所以造成了會(huì)計(jì)利潤和應(yīng)稅利潤之間的差異。在計(jì)算所得稅時(shí)企業(yè)應(yīng)當(dāng)剔除衍生金融工具因公允價(jià)值變動(dòng)所引起的損益，從而進(jìn)行合理的納稅調(diào)整。

2.規(guī)避負(fù)效用的路徑選擇

（1）企業(yè)本身采取的對策

①改革已有會(huì)計(jì)核算體系。企業(yè)應(yīng)該改革已有會(huì)計(jì)核算體系，建立以追求價(jià)值最大化為核心的管理會(huì)計(jì)體系，變“分層核算、逐級考核”的粗放式管理模式為以產(chǎn)品和客戶為核心的精細(xì)化管理模式。

②加大技術(shù)開發(fā)力度， 引進(jìn)先進(jìn)的評估手段。企業(yè)應(yīng)在努力學(xué)習(xí)國外已有先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，逐步引進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，并加快市場信息及相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的搜集與整理，加快本身公允價(jià)值、產(chǎn)品定價(jià)模型等系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè)。

③改善企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，招聘高層次的人才。企業(yè)應(yīng)該依據(jù)衍生金融工具交易規(guī)模設(shè)置相應(yīng)部門，并引進(jìn)高層次人才對衍生金融交易加以管理，同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度。

（2）監(jiān)管當(dāng)局的應(yīng)對措施

①加強(qiáng)與其他部門的交流與合作，創(chuàng)建良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。監(jiān)管部門要加強(qiáng)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂部門、稅務(wù)部門和企業(yè)的溝通協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的良性互動(dòng)。

②加大對企業(yè)監(jiān)管和指導(dǎo)力度。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持信用監(jiān)管、市場監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)操作防范并重，形成完整的市場化監(jiān)管體系，并對市場準(zhǔn)入、市場運(yùn)營和市場退出實(shí)行全過程、可持續(xù)的監(jiān)管。

③創(chuàng)新監(jiān)管方式，確保公允價(jià)值計(jì)量的客觀性。要剔除會(huì)計(jì)人員主觀因素影響，加強(qiáng)對相關(guān)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)的管理，使公允價(jià)值得到如實(shí)反映，切實(shí)防止會(huì)計(jì)核算方法的濫用。

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