2013年春節(jié)后，正在為香港銀行學(xué)會50周年慶典做準備的總裁梁嘉麗女士收到了許多咨詢私人銀行的電話，這些電話大多來自香港銀行學(xué)會的會員、本地銀行的高級從業(yè)人員。

梁嘉麗清楚他們?yōu)楹斡写艘粏枴?012年6月中旬，在香港銀行工會與香港銀行學(xué)會共同舉辦的一場資深會員頒獎典禮上，香港金管局總裁陳德霖，表示當局正聯(lián)合港監(jiān)會、財務(wù)局研究如何將本地私人銀行業(yè)務(wù)更上一層樓。

香港私人銀行業(yè)務(wù)因2008年金融風(fēng)暴的一系列沖擊，已經(jīng)呈現(xiàn)萎縮狀態(tài)，對于部分曾經(jīng)大刀闊斧砍掉私人銀行業(yè)務(wù)、而今零售銀行業(yè)務(wù)同樣毫無起色的商業(yè)銀行而言，金管局為推動本地私人銀行業(yè)務(wù)作出積極姿態(tài)，無疑是吹來一陣復(fù)蘇的春風(fēng)。

打造私銀中心

香港監(jiān)管局欲打造本地私人銀行中心，絕對不是心血來潮。

“香港具有多項成為世界級私人銀行中心的基本素質(zhì)：法律制度完善、司法獨立、產(chǎn)權(quán)得到充分保障；同時，香港還奉行低稅制，擁有成熟的資本市場以提供全面的財富管理服務(wù)。這些優(yōu)勢不僅有利于香港創(chuàng)造和累積財富，更能使香港成為一個吸引外資的中心?！毕愀劢鸸芫职l(fā)言人在接受《財經(jīng)國家周刊》記者專訪時這樣表示。

據(jù)他介紹，香港為松綁私人銀行業(yè)已采取一系列行動。金管局由2012年開始修訂銀行的發(fā)牌條件，刪除必須持有客戶總存款不少于30億港元、總資產(chǎn)不少于40億港元的機構(gòu)才能發(fā)牌的要求，放寬了國際金融機構(gòu)來港設(shè)立私銀業(yè)務(wù)的限制。

記者了解到，目前有41家國際私人銀行進入香港。由于只有符合《銀行業(yè)條例》、獲得金管局認可資格的持牌金融機構(gòu)才能開展私人銀行業(yè)務(wù)，此次修改發(fā)牌條件后，這個數(shù)量無疑將大大改觀。

其次，金管局還表示不再強制私人銀行實施分隔投資業(yè)務(wù)與一般銀行業(yè)務(wù)；以及允許私人銀行可采用“投資組合為本”的方法為客戶進行適合性評估，而無需按每宗交易將客戶的風(fēng)險承擔水平與產(chǎn)品風(fēng)險水平配對。

另外一個重要舉措是，金管局首次定義了私人銀行的客戶標準，“擁有至少300萬美元（或者其他等值貨幣）的包括證券、存款及存款證類的可投資產(chǎn)；或至少100萬美元（或者其他等值貨幣）由銀行管理的可投資資產(chǎn)”。

縱觀歐美私人銀行的發(fā)展經(jīng)驗不難理解，地域文化的包容性、法律制度的完善、經(jīng)濟及幣值的穩(wěn)定，都是建立私人銀行業(yè)的主要要素。

香港處于亞太區(qū)中心及背靠中國內(nèi)地，與瑞士處在歐洲的中心及臨近德、法、意等歐洲經(jīng)濟大國類似，且香港在時區(qū)上正好與美歐金融市場形成承上啟下的關(guān)系，無疑利于吸引世界各地的私人資產(chǎn)來港運作。

而在歐美私人銀行日漸式微的今天，財富東移來亞洲“避難”，更為香港打造國際私人銀行中心創(chuàng)造了極佳的時機。

“私人銀行服務(wù)中心的打造，會促進更多國際私人資本流入香港，鞏固香港國際金融中心的位置?！泵绹鹑诠芾韺W(xué)會亞太區(qū)高級副總裁程顯禮在接受《財經(jīng)國家周刊》記者采訪時說。

“北美、歐洲開始提高富人稅，傳統(tǒng)保密性最佳的瑞士銀行不得不向美國政府提供美國公民在其機構(gòu)的資產(chǎn)信息，中國內(nèi)地富人數(shù)量迅速擴大。這三大因素促使富人選擇新的私人銀行服務(wù)中心?！背田@禮認為。

內(nèi)地財富推動力

在上述三大因素中，內(nèi)地富人數(shù)量的迅速增加，無疑是香港發(fā)展私人銀行中心的最重要動力。

中央財經(jīng)大學(xué)與中信銀行私人銀行共同發(fā)布的《中國私人銀行發(fā)展報告2012》預(yù)計，到2015年，國內(nèi)高凈值人群（指個人可投資資產(chǎn)超過1000萬元的人群）數(shù)量達到219.3萬人，比2011年增長85%。

更令人矚目的是，據(jù)全球知名財富研究中心Wealth-X最新預(yù)測，中國個人資產(chǎn)達到5000萬美元的超高凈值人士總數(shù)預(yù)計會在2013年增長9%，達到12250人，他們的凈值總和也將增長8%，達到1.7萬億美元。

內(nèi)地富裕人群成長越迅速，對私人銀行能夠提供的服務(wù)要求也越高，這對尚處在野蠻成長時期、推銷理財產(chǎn)品大于財富管理的內(nèi)地私人銀行業(yè)而言，無疑是一種挑戰(zhàn)。

“富豪都有自己的投資渠道和經(jīng)驗，一個經(jīng)驗有限，僅僅拿著專業(yè)證書，連經(jīng)濟周期還沒有完整體驗過的私人銀行客戶經(jīng)理是很難取得他們的信任的?！泵裆y行私人銀行方案中心資深顧問洪羲對記者表示。

在香港，一個能夠成為私人銀行家的專業(yè)人士，要么出身名流，有著本地和國際豐富的人脈網(wǎng)絡(luò)，掌握著金融市場最前沿的信息；要么有著超過十年以上的專業(yè)經(jīng)驗，涉獵證券、基金、信托、外匯、房地產(chǎn)、公司管理、法律等方方面面，懂得洞察客戶的需要，注重與客戶建立信任關(guān)系?？傊拖衽f時英式電影里最受莊園主信賴的老管家，經(jīng)驗豐富，忠心耿耿，是后者推心置腹的密友。

“事實上，所有的業(yè)務(wù)都建立在信任上，信任也不是一兩天能建立的；只有客戶資產(chǎn)暴露在風(fēng)險下，而你幫他指出來，才能取得他們的信任，這才是合格的私人銀行家?！焙轸搜a充道。

此外，香港的法制環(huán)境也是吸引內(nèi)地富人的必要條件。香港地區(qū)與瑞士及新加坡一樣不征收資產(chǎn)增值稅及利息稅，而遺產(chǎn)稅的最高稅率只有15%，是發(fā)達經(jīng)濟體中最低的，對離岸資產(chǎn)具有很大吸引力。稅率制度的效率則全球最高，新加坡排名第二，瑞士則排名第14位。

“香港的法律體系更加適合做私人銀行業(yè)務(wù)，香港的法律保護私有財產(chǎn)，這是建立私人銀行的根基，也是內(nèi)地富裕人群愿意將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到該地的根本原因?！焙轸吮硎?。

一般而言，成熟的財富管理猶如一座金字塔，將客戶按照資產(chǎn)規(guī)模分層。最底層是資產(chǎn)不到100萬美元客戶，私人銀行為其提供不同內(nèi)容的結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品；倒數(shù)第二層是資產(chǎn)上300萬美元的客戶，私人銀行除了能為其打造個性化的資產(chǎn)配置外，還有專業(yè)團隊來為其解決其他財務(wù)目標，如制定客戶債務(wù)重組方案、退休計劃以及遺產(chǎn)安排；最頂尖的則是提供諸如歐美傳統(tǒng)的家族辦公室式財富管理（family office），由涉及多種領(lǐng)域的專家組成，為超級富翁監(jiān)督和管理整個家族的財務(wù)、健康、教育等狀況。

“現(xiàn)在，國內(nèi)富裕人群對財富的追求并不只限于賺更多的錢，還有對第二代的培養(yǎng)、對財富的保護和傳承，因此內(nèi)地富豪更偏愛能提供成熟財富管理服務(wù)的香港私銀。”展恒理財總經(jīng)理閻振杰認為。

由此，香港金管局發(fā)言人樂觀判斷，香港將成為內(nèi)地高凈值家庭海外資產(chǎn)的最大集中地，雖然歐美私人銀行中心可能在文化與服務(wù)上有一定優(yōu)勢，但香港爭取得內(nèi)地客戶的機會更大，一則因為香港金融機構(gòu)對內(nèi)地客戶更了解，二則香港也是中資銀行海外發(fā)展的首選地。

本地銀行漸入佳境

2012年3月，原高盛集團執(zhí)行董事、歐洲、中東、非洲衍生品業(yè)務(wù)總監(jiān)雷格史密斯在《紐約時報》上公開發(fā)表的一封辭職信稱，“而今的高盛帝國，投資者成為提線木偶，誠信腐爛，依靠詐騙顧客，說服他們購買我們因其不賺錢而避免購買的產(chǎn)品，依靠吸食他們的鮮血而生……”

這正是2008年全球私人銀行從業(yè)人員對客戶輕慢和瀆職的寫照。

2008年，匯豐、渣打、荷蘭銀行等國際頂尖銀行的私人銀行部相繼爆出理財經(jīng)理將高風(fēng)險高杠桿的累計期權(quán)（Accumulator）出售給私銀客戶，令后者損失千萬資產(chǎn)的事件。外資銀行私人銀行家在亞洲高凈值人士心中的神話形象破滅，投資者開始關(guān)注投資風(fēng)格謹慎穩(wěn)健的本地銀行，香港和新加坡也因此得以脫穎而出，成為亞洲私人銀行中心。

“外資銀行從前以資歷老、金融產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計上相對領(lǐng)先，曾被亞洲客戶捧為神話；但2008年金融危機過后，老牌歐美銀行同樣遭遇破產(chǎn)，部分銀行銷售高風(fēng)險產(chǎn)品導(dǎo)致嚴重虧損，令亞洲客戶不得不開始反思，這些銀行的投資策略是否太過激進。”恒生銀行私人銀行與信托服務(wù)主管陸庭龍在接受《財經(jīng)國家周刊》記者專訪時說。

實際上，本地私人銀行與國際大行私銀部銷售的投資產(chǎn)品并沒有太大的差別，真正的差別只在于從承銷的投資銀行處拿到的多寡而已。陸庭龍表示，亞洲客戶開始有意識地減少在這些頂級銀行的私人銀行帳戶，而增加了本地私人銀行賬戶的考慮。私人銀行服務(wù)的餅變小了，外來競爭者減少，反而有利本地銀行的發(fā)展。

鑒于私人銀行業(yè)在香港的激烈競爭，不同的銀行開始有針對性地進行目標客戶開發(fā)。經(jīng)歷過2008年的金融風(fēng)暴后，私人銀行的客戶資產(chǎn)出現(xiàn)了不同程度縮水，盡管客戶總數(shù)沒變，私銀管理的客戶總資產(chǎn)規(guī)模卻大幅降低，這對私人銀行業(yè)將造成極大影響。

另一個方面，中資銀行的海外發(fā)展也促進了本地較小型銀行的私人銀行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。2009年，招商銀行以高于市場近3倍的估價成功收購永隆銀行，令這個接近倒閉的銀行起死回生；2012年3月，招行將永隆打造成為其在海外第一家財富管理中心，可以為高端客戶提供包括保險、證券、基金等混業(yè)金融服務(wù)。

解圍人才困境

與其他新興市場一樣，香港同樣面臨著如何保持本地域競爭力、吸引人才的難題，在私人銀行服務(wù)領(lǐng)域同樣如此。

“現(xiàn)在香港私人銀行業(yè)的人才問題是，年輕的從業(yè)者找不到工作，銀行又請不到資歷較深、合適的人。香港不缺理財專員，但缺真正的、了解市場動向和能夠滿足客戶需要的私人銀行家。”陸庭龍指出。

能夠做一名合格的私人銀行家，不僅僅是看得明白專業(yè)術(shù)語，還得識人。私人銀行挑選客戶都是很嚴謹?shù)?，不是光看客戶財?wù)資料漂亮，就能決定為其提供服務(wù)。有經(jīng)驗的客戶經(jīng)理會看這個人的性格、投資喜好，然后才決定是否接納他成為客戶，為他選擇投資方案，這不是一兩張文憑能夠?qū)W到的。

為此，監(jiān)管部門開始了自己的探索。

金管局發(fā)言人對記者介紹，該局目前正與香港銀行學(xué)會、香港財資工會等機構(gòu)共同打造一套人才培養(yǎng)的計劃?！皩２攀菂f(xié)助香港私人銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的要素，銀行須確保其職員具備所需的專業(yè)市場知識與技能，熟悉并遵守有關(guān)操守，以履行其職責，因此金管局鼓勵私人銀行從業(yè)人員入行及持續(xù)培訓(xùn)制定一套專業(yè)資歷架構(gòu)（Qualifications Framework）?！?/p>

香港銀行學(xué)會總裁梁嘉麗接受《財經(jīng)國家周刊》采訪時表示，如今這套針對私人銀行業(yè)從業(yè)人員的專業(yè)資歷架構(gòu)已初具規(guī)模，通常來講，本地私人銀行是陪著客戶一起成長，從零售銀行部等內(nèi)部提拔上來的，已有相當?shù)哪芰唾Y歷，有些甚至已經(jīng)達到高層管理者的職位，不必專門去考財富管理的專業(yè)資格證。但金管局希望這些人才能接受系統(tǒng)化培訓(xùn)，一方面確保其意識水平、專業(yè)操守、風(fēng)險管理能力達到國際水平。

“對于新入行的初級從業(yè)者，這套架構(gòu)也為其設(shè)計了一系列初級培訓(xùn)課程，如大學(xué)生可以選擇香港銀行學(xué)會提供的銀行及金融高等文憑考試，或者理財策劃高等文憑獲得等同于學(xué)士學(xué)位的文憑，此后隨著工作經(jīng)驗的增加，再繼續(xù)攻讀更高階的文憑。”梁嘉麗介紹。