陳歡

回顧我國金融改革30多年，我國金融業(yè)取得了巨大的成就，除了有制度變革、開放推動、金融競爭等因素影響外，政府行為也是影響、推動金融發(fā)展的及其重要的因素之一。

地方政府和金融機構關系有爭議

不少國內(nèi)學者針對我國金融制度的特殊變遷和金融發(fā)展模式開展了大量研究，而對地方政府和金融機構之間關系觀點不一，部分學者指出在改革發(fā)展過程中盡管中央政府發(fā)揮著主導作用，地方政府實際獲得了更多的權利，當?shù)胤秸几傁嗬盟麄儷@得的政治影響力向金融機構施加壓力時，中央銀行駐地方的金融機構很難抵御地方的需求，最終形成“地方金融機構對地方政府一定程度上的實際隸屬”，因此不少地區(qū)金融市場都在很大程度上帶有地方政府塑造的痕跡，在公有制經(jīng)濟體制下，地方之間的競爭表現(xiàn)為金融資源競爭，而競爭過程中，金融資源的橫向流動越來越少，地方政府對金融資源的支配能力越來越強，而這種競爭格局很可能損害到金融發(fā)展。而也有部分學者肯定地方政府的作用，認為我國金融改革的特定階段，金融系統(tǒng)無法依靠自身的力量達到穩(wěn)定狀態(tài)，則需要政府的干預才能實現(xiàn)金融機構的平穩(wěn)運行。

從研究視角上看，我國學者對地方政府的行為多持批判態(tài)度，沒有充分考慮到我國國情、政體束縛的特殊性，沒有認識到在金融改革過程中，地方政府對金融機構的干預有其存在的合理性和滋生環(huán)境，也未考慮到當前金融集聚等現(xiàn)象對金融格局的正效應影響；研究方法上看，多采用文字論述和經(jīng)典博弈論進行論證，然而，經(jīng)典博弈論大多基于完全理性的假設，而在現(xiàn)實中，由于存在信息不對稱和博弈參與人之間策略相互影響等情況，完全理性狀態(tài)很難達到，而興起于20世紀90年代的演化博弈論則是基于博弈參與人為有限理性的假設，強調(diào)博弈參與人一開始做出的選擇可能并非最優(yōu)選擇，而是通過在實踐中不斷選擇、學習、適應、改變，才最終做出最優(yōu)選擇的，更加符合現(xiàn)實發(fā)展情況。當?shù)胤秸扇「深A策略，試圖擴大金融機構的信貸規(guī)模時，如果金融機構采取合作策略，則地方政府將獲得金融資源，用其推動當?shù)亟鹑诎l(fā)展和經(jīng)濟增長，而伴隨當?shù)亟?jīng)濟的好轉，地方政府獲得周邊地區(qū)金融資源到此投資，中央政府更多優(yōu)惠政策等利益，而金融機構也因從地方政府那獲得相關政策支持而獲得收益增量；如果金融機構采取不合作策略，則由于地方政府在本時期處于主導地位，依然能通過干預獲得收益，但是因花費了人力物力使該收益略小，而金融機構因不合作而無法從地方政府處獲得相關政策，僅憑自身能力發(fā)展。

強強聯(lián)合使利益最大化

當?shù)胤秸扇〔桓深A策略時，地方政府收益將為零，金融機構無論是否合作都由于沒有相關政策支持，僅能憑自身發(fā)展。如果地方政府與金融機構合作，那么就產(chǎn)生了化學反應，達到利益最大化。

隨著分稅制改革的進行，稅源大而集中的稅種逐漸成為中央稅，而稅源分散、收入零星、涉及面廣的稅種逐漸成為地方稅，地方政府在財權上稅收收益遞減，事權費用卻在不斷增加，財政分權無形中增加了地方政府的財政壓力，使其為了彌補其財力的不足，渴望最大限度的爭奪金融資源，與此同時，金融機構內(nèi)部管理能力進一步提升也削弱了地方政府直接干預金融機構的能力，致使地方政府不得不放棄原先通過直接干預銀行經(jīng)營獲得國有金融資源的方式，轉向采取通過協(xié)助、縱容或默許轄區(qū)內(nèi)國有企業(yè)或其他能為其帶來政績的企業(yè)逃廢債等的間接干預手段，金融機構在外部環(huán)境的壓力下被迫選擇與當?shù)卣献?，然而在這種被迫合作中，由于當?shù)卣烊痪哂械墓珯嗔?，并且可借助當?shù)厮痉w系，直接縱容一些企業(yè)以改制之名懸空銀行債務，導致金融機構顯然無法從這種被迫合作中獲得超額收益，相反，由于地方政府直接和間接的強制干預，致使金融機構出現(xiàn)大量的不良貸款，而當?shù)卣蚋深A金融機構信貸從而幫助企業(yè)融資而獲得收益。

目前，金融生態(tài)環(huán)境日趨完善，金融集聚現(xiàn)象在我國部分省市涌現(xiàn)，金融集聚不僅通過集聚效應、擴散效應影響實體經(jīng)濟，還改善金融功能的發(fā)揮促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。因此，地方政府對未來前景充滿信心，愿意繼續(xù)與金融機構合作，并為金融機構利益著想，金融機構也開始信任當?shù)卣?，選擇合作策略，因此，在此時期，合作，對地方政府而言，在良好的金融生態(tài)環(huán)境里，不但能從與轄區(qū)內(nèi)幫企業(yè)融資中獲得利益，同時能從與金融機構的合作共同拓寬信貸市場規(guī)模中產(chǎn)生利益，促進了經(jīng)濟發(fā)展而獲得超額收益，對金融機構而言，因重新與地方政府合作，在原先獲得金融環(huán)境改善的收益基礎上還從地方政府那獲得比如新增機構設立、辦公用房等針對性優(yōu)惠政策支持獲得收益，使總收益變得更大。

雙方合作未來趨勢預測

我國地方政府與金融機構的演化博弈過程中，隨著外部環(huán)境的變化，地方政府行為策略從吸取金融向建設金融的方向轉變，而金融機構行為策略則是從被動迎合向主動合作轉變，可見地方政府和金融機構如何一直保持合作發(fā)展關系將是未來的研究新趨勢。在研究視角上引進金融集聚概念，著力構建一個良好的金融集聚發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境和平臺。

合作是雙贏的基礎，雙贏是合作的目標，如何保證地方政府和金融機構合作中雙方獲得效益均為最大化是未來的研究新趨勢。在研究視角上應引入?yún)f(xié)同學，把當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展看成一個系統(tǒng)，將地方政府、金融機構當?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)、科研所、高校等視為該系統(tǒng)的各個組成部分，從該系統(tǒng)的發(fā)展需求角度出發(fā)，討論如何提高當?shù)厥袌鲂畔⑴冻潭?、降低獲取信息成本，從而使地方政府在與金融機構合作過程中能結合當?shù)氐馁Y源稟賦，發(fā)揮比較優(yōu)勢，探索出差異化發(fā)展之路，真正達到雙贏的效益。如何實現(xiàn)合作雙贏？

筆者認為，要減少政府采取干預政策時獲得的收益。在中央政府層面：建議完善地方政府財權和事權相匹配的制度減少政府因財力不足而干預金融的情況，通過立法進一步明確中央和地方的關系，劃清中央與地方以及地方各級政府間的事權財權，做到財權與事權，權利與義務的對等；建議國家應允許條件較為成熟的地區(qū)，放行地方政府債券，為地方政府開辟合法的融資渠道，滿足基礎設施建設的龐大資金需求；建議解決我國司法獨立方面存在的問題，防止地方政府權力過大，責任不足造成的過度干預司法的行為，同時提高金融機構通過法律程序追回不良貸款的效率。金融機構方面：強化自身造血功能，完善內(nèi)部控制及糾錯機制，提高抗干擾能力，確保系統(tǒng)規(guī)范、順暢和高效運轉。地方政府方面：改變官員政績考核機制，由原先的單一的以GDP增長為基礎的晉升激勵轉向對社會公正、民眾福利、環(huán)境保護等綜合指標考核的激勵機制，如將創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境作為政府工作重點之一，列入政績考核指標。

要減少不良貸款損失。在中央政府層面：應建設和完善以政府誠信為核心，面向企業(yè)、個人、覆蓋社會經(jīng)濟生活各方面的社會誠信體系；應完善以投資擔保公司為主體的信用擔保體系。地方政府方面：要憑借天然公權力，借助當?shù)氐墓珯z法體系，支持金融機構依法維護金融債權工作，加大對金融機構在債權保全、資產(chǎn)接收、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)的政策支持，敦促有關部門簡化手續(xù)，減免稅率，積極支持金融機構盤活不良貸款，減輕其在追債過程中耗費的時間和人力成本；要加強對融資平臺公司管理，杜絕地方政府自身違規(guī)或變相提供擔保、幫助企業(yè)逃廢債務等行為。金融機構方面：應積極引入社會信用體系及定期維護，引入信息挖掘技術，擴大信貸征信系統(tǒng)信用信息范圍和含量，進一步提升系統(tǒng)的信用預警作用，為銀行防范信貸風險提供有力的制度保障；應積極探索小額貸款管理辦法；行業(yè)協(xié)會應定期組織信貸風險評價經(jīng)驗交流，通過相互交流信貸發(fā)展過程中的問題和趨勢，從信貸全過程監(jiān)控角度探討降低不良貸款率的方法。

要減少政府在改善金融環(huán)境上的投資并提高通過金融生態(tài)環(huán)境給金融機構帶來的收益。值得注意的是，此處的減少并非指純粹的投資額度上的減少，而是“同時”，即改善金融環(huán)境應注重效率，由麥金農(nóng)提出的金融抑制理論，緩解金融抑制的基礎是政府首先需要有穩(wěn)定的財政能力，由于政府本身資金并不充裕，因此改善金融環(huán)境的資金并非越多越好，而應注重效率，因此地方政府需要：加強政府與金融機構間的溝通走訪，促進信息交換，改善信息不對稱的情況，從而提高投資效率；政府應多引進金融咨詢服務業(yè)，了解如何有效率的改善金融生態(tài)環(huán)境，滿足金融機構的長期經(jīng)營發(fā)展需求；改善金融環(huán)境，吸引轄區(qū)外金融資源進入轄區(qū)投資，促進金融集聚區(qū)的形成。金融機構方面：加大對地方政府中心工作和經(jīng)濟工作的研究的投入，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高金融服務效率；加強行業(yè)分類管理，防止同質(zhì)化惡性競爭。

提高地方政府以及金融機構均采取合作策略時獲得的超額收益。中央政府方面：應放寬地方金融準入控制權，調(diào)動地方政府發(fā)展金融的積極性，更好地滿足中小企業(yè)以及地方性金融機構的發(fā)展要求，從而形成良性互動。地方政府方面：提高政府行政運作透明度，完善市場公平競爭制度建設；強化政府的服務功能，通過調(diào)查了解當?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況以及發(fā)展需求，有針對地推出相關政策，加強產(chǎn)業(yè)、研究所、高校、金融機構間的聯(lián)系，培育市場為主體的金融資本配置制度，從而提高信息披露程度和降低信息搜集成本；地方政府和金融機構共同培育符合我國經(jīng)濟轉型產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的多元化金融市場，擴寬民間資本進入金融領域的渠道，減少地方政府改革壓力和成本，同時也讓民間資本有償承擔金融風險，從而建立起多元化的經(jīng)濟結構相適應的金融組織結構。金融機構方面：積極主動支持地方經(jīng)濟建設，創(chuàng)新重大項目的信貸方式和管理方法，實行跟蹤管理，根據(jù)項目進展情況及時提供有效服務；提高金融企業(yè)經(jīng)營狀況信息透明度，善于引用研究所、高校對當?shù)禺a(chǎn)業(yè)和全國各地經(jīng)濟發(fā)展研究成果，更好的契合當?shù)禺a(chǎn)業(yè)、企業(yè)的需求，服務于當?shù)貙嶓w經(jīng)濟發(fā)展。