巴曙松

近年來，隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與交叉融合不斷深化，監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，但我國監(jiān)管機制與監(jiān)管方式改革相對滯后，明顯不適應(yīng)金融發(fā)展形勢的要求。

改革勢在必行，但從世界各國金融監(jiān)管改革歷史來看，金融監(jiān)管改革都可以說是以事后的完善為主，缺乏前瞻性。我國應(yīng)借鑒國際金融監(jiān)管改革經(jīng)驗，順應(yīng)發(fā)展趨勢，應(yīng)政策先行，深化改革。

從中國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)實踐看，目前的金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度由于缺少牽頭責任部門，對各監(jiān)管主體缺乏有效約束力、缺少有效爭端解決以及外部監(jiān)督機制等問題，在運作中難以解決金融監(jiān)管與發(fā)展中的實際問題，甚至還會出現(xiàn)利益沖突外部化的現(xiàn)象。因此，應(yīng)建立以人民銀行為主導(dǎo)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。

從監(jiān)管框架來看，應(yīng)加快建立適合中國實際的宏觀審慎監(jiān)管框架。通過立法明確宏觀審慎監(jiān)管責任主體以及其他金融監(jiān)管部門配合責任；通過構(gòu)建逆周期監(jiān)管調(diào)控機制，建立逆周期資本緩沖制度、與新增貸款超常變化相聯(lián)系的動態(tài)撥備制度和差別化準備金動態(tài)調(diào)整制度，設(shè)計與經(jīng)濟周期變化有關(guān)的杠桿率和流動性要求；加強對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管，明確系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的定義和標準，從附加資本要求、杠桿率、流動性、撥備等事前預(yù)防以及事后風險處置上提出針對性的監(jiān)管措施和工具；強化綜合化經(jīng)營下的風險隔離，堅持分業(yè)經(jīng)營模式，審慎推進綜合化經(jīng)營試點，建立各行業(yè)之間的“防火墻”，嚴格管理控制相互交叉持股、授信和擔保、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)部交易，防范由于業(yè)務(wù)交叉和行業(yè)滲透所帶來的系統(tǒng)性風險。

在推進改革時，還應(yīng)加快轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管方式，適應(yīng)金融經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型需求，控制金融風險。通過放松管制，加強監(jiān)管，從注重事前準入環(huán)節(jié)行政審批監(jiān)管向行為監(jiān)管、過程監(jiān)管以及事后的懲戒相結(jié)合轉(zhuǎn)變，不斷提高監(jiān)管有效性。通過強化對金融產(chǎn)品的信息披露與投資者適當性制度建設(shè)相結(jié)合，確保特定市場參與者具備相應(yīng)風險識別與承擔能力，并能充分掌握金融產(chǎn)品的風險結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)保護投資者利益；對金融產(chǎn)品銷售由“買者自負”向“賣者有責”轉(zhuǎn)變，明確金融中介機構(gòu)有責任將適當產(chǎn)品賣給適當?shù)耐顿Y者，約束金融機構(gòu)的不當銷售行為。

在管理體系上，應(yīng)加快構(gòu)建中央與地方分層有序的金融管理體系。建議賦予地方金融管理部門一定的地方金融監(jiān)管職能，明確地方金融管理部門管理地方金融的職責權(quán)限，將類似小額貸款公司、擔保公司等不吸收公眾存款的小型準金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動的監(jiān)管權(quán)限交給地方金融管理部門，并適度下放地方金融政策制定權(quán)給省級政府。同時，提高省級金融管理部門的獨立性，降低地方政府對本地金融機構(gòu)的持股比例，從而減少地方政府對地方中小金融機構(gòu)經(jīng)營行為的干預(yù)。加強地方政府金融管理部門與中央金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)溝通，避免垂直管理的中央金融監(jiān)管體系“鞭長莫及”、不同地方金融管理部門“各自為戰(zhàn)”的問題。