侯林曉

小額貸款公司是近幾年來在我國新興的企業(yè)組織，是解決“三農”經(jīng)濟、中小企業(yè)、微型企業(yè)、個體工商戶資金需求的重要途徑，對有效配置金融資源、加快我國金融服務體系建設、引導民間資本規(guī)范運作、緩解中小企業(yè)融資難有積極的促進作用。

2009年河南省頒布了《河南省小額貸款公司試點管理暫行辦法》（下文簡稱老辦法），試點工作開始啟動。截至2012年11月末，共有小額貸款公司286家，注冊資本123.86億元，自2009年以來累計貸款461億元。小額貸款公司在緩解中小微企業(yè)融資難、促進經(jīng)濟發(fā)展、增進社會就業(yè)，防范金融風險和保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮了積極作用。

但是該行業(yè)僅快速成長了兩年多的時間，就開始經(jīng)歷自2011年以來從鄂爾多斯到溫州、再蔓延到鄭州等國內多個城市的民間借貸風波，各級政府加大對擔保行業(yè)治理整頓。從2012年起河南省小額貸款公司行業(yè)監(jiān)管部門為防范風險，促使小額貸款公司進一步健康發(fā)展，放緩了對小額貸款公司的申報審批速度，2012年7月新頒布的管理辦法（下文簡稱新辦法）顯示行業(yè)準入門檻有了很大的提高。其中影響最大的有三條，一是注冊資本金的門檻由老辦法的2000萬元增至5000萬元。筆者在2013年的小額貸款公司行業(yè)培訓會上獲悉，下一步在省內經(jīng)濟相對發(fā)達的地區(qū)如鄭州市等城市，計劃將門檻提高至1億元。二是必須有法人股東，法人股東的凈資產(chǎn)必須在1億元以上，入股前連續(xù)三年盈利，利潤總額1000萬元以上，股權占比由老辦法的大股東（即主發(fā)起人）最高持股比例不得超過20%變?yōu)樽罡卟坏贸^50%，最低不得低于30%。其他股東股權占比不得超過10%，不得低于1%變?yōu)椴坏贸^20%，不得低于5%。三是新辦法規(guī)定公司成立三年，大股東股權允許轉讓；成立兩年，其余股東股權允許轉讓。從這三條中可以看出政府引導小額貸款公司的股權向集中化和實力化方向發(fā)展，試圖提高其抗風險能力和合規(guī)經(jīng)營的良苦用心，但這也導致這個行業(yè)的重新洗牌，那些按老辦法已設立的公司不得不面臨引入實力強的大股東和增資，而無力增資的股東想退出又因不夠經(jīng)營年限，卻不能退出的局面，使得這些在正常經(jīng)營中的小額貸款公司由于股權和股東的改變，產(chǎn)生經(jīng)營理念和經(jīng)營政策動蕩的現(xiàn)象。

因此，在新的經(jīng)濟形勢下，怎樣創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，監(jiān)督引導小額貸款公司加強自身建設，使其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在國民經(jīng)濟建設過程中發(fā)揮巨大作用，促使經(jīng)濟發(fā)展血脈暢通，是刻不容緩亟待解決的問題。

一、加大稅收扶持政策

河南省小額貸款公司目前沒有任何政策扶持，成本高、稅負重。由于小額貸款公司直接轉為村鎮(zhèn)銀行的政策沒有明確，這就意味著在沒有轉為村鎮(zhèn)銀行前，小額貸款公司雖然從事傳統(tǒng)的金融放貸業(yè)務，但不能夠享受銀行業(yè)金融機構優(yōu)惠政策，例如無法獲得同業(yè)拆借利率的資金補充，只能以工商企業(yè)身份從銀行借入高成本資金。稅收政策完全參照一般服務業(yè)，繳納25%所得稅和5.6%營業(yè)稅及附加，以及股東20%的股東分紅個人所得稅，稅負約占營業(yè)收入的30%，納稅負擔較重，也沒有政府財政補貼支持。但村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社等小型金融機構3年內可以享受其貸款余額2%的財政補助，由于小額貸款公司是經(jīng)地方政府批準的非金融企業(yè)，所以不在補助之列，無法享受銀行業(yè)的稅收政策，從而降低了小額貸款公司向三農發(fā)放貸款的積極性，導致利率較低而風險較大的“三農”貸款占比減少。而在其他省份，如湖北省在《關于促進小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見》中規(guī)定：對小額貸款公司的涉農業(yè)務實行與村鎮(zhèn)銀行同等財政補貼政策。對小額貸款公司繳納房產(chǎn)稅、土地使用稅確有困難的，按稅收管理程序上報地方稅務機關審批后，可給予減免稅照顧。

河南省屬于農業(yè)大省，是全國的糧倉，更應該借鑒其他省份的相關經(jīng)驗，出臺符合河南省實際的財稅扶持政策，使小額貸款公司的信貸資金向農業(yè)傾斜，更好地支持“三農”經(jīng)濟的發(fā)展。

二、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用

以政府為主導的河南省融資擔保業(yè)協(xié)會，應充分發(fā)揮“自律、維權、培訓和服務”作用。借鑒外省先進經(jīng)驗，研究出臺河南省小額貸款公司從業(yè)人員管理辦法，及時維護協(xié)會網(wǎng)站，加強行業(yè)引導，提高服務水平。組織高級管理人員去外省市進行同行業(yè)交流，開拓視野。

解決人行登記系統(tǒng)對接問題。以協(xié)會為組織，建立信息化平臺，挑選適合小額貸款公司業(yè)務的信貸和財務軟件，在全省小額貸款公司中進行推廣，履行對系統(tǒng)進行維護更新的職責，并以總部的性質與人民銀行進行信貸系統(tǒng)對接，每個小額貸款公司以分支機構的形式在系統(tǒng)中錄入和上報數(shù)據(jù)，從而實現(xiàn)業(yè)務與人行征信系統(tǒng)無縫對接。它的作用一是提高借款人融資業(yè)務的信用透明度，防范風險，也便于同業(yè)了解借款人信息，避免過度融資。二是可以幫助監(jiān)管機構隨時查閱各公司相關信息，防范于未然，解決信息不對稱的難題。三是可以降低接入人行征信系統(tǒng)的成本，以總部的身份與相關機構談判，獲取較低的接入費用，再分攤到各小額貸款公司中，充分發(fā)揮協(xié)會的力量。

三、明確法律身份

小額貸款公司經(jīng)營的是貨幣，只能發(fā)放貸款和提供財務顧問服務，做的是銀行核心的資產(chǎn)業(yè)務，但是卻不能享受銀行的“待遇”，這是亟待解決的影響小額貸款公司發(fā)展的大問題。身份問題必須盡快上升到法律法規(guī)層面，頒發(fā)金融機構許可證，否則將會嚴重制約小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

解決抵質押權問題。盡管在新辦法中明確規(guī)定，房管、土地、工商、車管所等部門應對小額貸款公司業(yè)務辦理抵質押登記，但在實際執(zhí)行過程中，很多地市的房管局、土地局、車管所不承認小額貸款公司作為抵押權人的身份，認為自己分別隸屬于建設廳、國土資源廳、公安廳，這些政府機構并不是新辦法的制定者和聯(lián)合會成員，也未收到上級主管單位的相應通知和文件，所以不予辦理抵押登記。因此小額貸款公司的主管部門應積極協(xié)調相關政府機構，落實小額貸款公司作為抵質押權人的合法地位，從而使其降低風險。

四、充分發(fā)揮融資杠桿作用

目前小額貸款公司的融資杠桿率只有1.5倍，應逐步擴大到2～3倍，并取消不超過向兩家銀行融資的限制，進行市場化競爭。充分發(fā)揮融資杠桿作用，避免小額貸款公司因后續(xù)運營資金不足，發(fā)生變相吸收存款、非法集資等現(xiàn)象。

適度擴大小額貸款公司資金融入渠道。一是將超出小額貸款公司信貸規(guī)模的信貸資產(chǎn)轉讓給銀行或資產(chǎn)管理公司，在貸款到期前進行回購。二是學習重慶金交所的經(jīng)驗，建立交易平臺，將小額貸款公司的信貸資產(chǎn)掛牌交易，發(fā)行小貸資產(chǎn)收益權憑證，在一定程度上實現(xiàn)小貸資產(chǎn)證券化，收益權憑證到期時，小額貸款公司回購信貸資產(chǎn)，擔保公司提供連帶責任。三是對那些法人治理結構合理健全，凈資產(chǎn)連續(xù)三年大幅增長，資產(chǎn)質量良好，盈利水平較高，壞賬損失準備金計提充足的小額貸款公司培養(yǎng)上市和發(fā)行融資券。

五、加強行業(yè)監(jiān)管

（一）加強監(jiān)管人才力量

目前，河南省小額貸款行業(yè)監(jiān)管所面臨的主要問題是監(jiān)管力量不足、監(jiān)管手段滯后，這就需要不斷充實人員，需要向河南省財政申請財政專項資金，建立河南省小額貸款公司監(jiān)管平臺，利用現(xiàn)代網(wǎng)絡技術，提高監(jiān)管信息化水平。建議將小額貸款公司由銀監(jiān)會負責業(yè)務監(jiān)管。小額貸款公司從事的是信貸業(yè)務，在政府機構上，只有銀監(jiān)會最具能力進行監(jiān)管。銀監(jiān)會擁有遍布全國的分支機構、許多具有豐富監(jiān)管經(jīng)驗的專業(yè)人才、健全的監(jiān)管制度和信息化網(wǎng)絡平臺。由其監(jiān)管，一是可以更好地發(fā)揮它的金融監(jiān)管能力，減少財政人力成本支出，減少機構，提高效率。二是可以實現(xiàn)銀監(jiān)會掌握全國的整個金融信貸體系的運營情況。三是可以幫助小額貸款公司管理層改善經(jīng)營管理，指導其業(yè)務發(fā)展方向，順應國家的行業(yè)信貸政策。四是可以隨時查閱小額貸款公司的銀行賬務，避免弄虛作假現(xiàn)象發(fā)生，促使小額貸款公司的可持續(xù)健康發(fā)展。

（二）引入中介機構和合作銀行

中國目前信用體系尚不健全，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中為達到某種目的，財務數(shù)字虛假現(xiàn)象時有發(fā)生，建議引入實力較強的、經(jīng)過檢驗合格的會計師事務所作為第三方機構對小額貸款公司財務進行審驗，避免串通作假行為，確保數(shù)據(jù)真實性，便于行業(yè)監(jiān)管者做出正確的判斷和決策。

六、有條件的放開經(jīng)營區(qū)域

借鑒其他省份的經(jīng)驗，有條件的放開經(jīng)營區(qū)域，促進小額貸款公司規(guī)?；l(fā)展，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。如陜西省對于注冊資本金達8000萬元人民幣及以上，且連續(xù)兩年盈利、凈資產(chǎn)收益率大于5%的小額貸款公司，經(jīng)批準可在注冊地以外的市、縣開設分支機構。

七、政策引導信貸投放方向

銀監(jiān)發(fā)[2008]23號文件規(guī)定：“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。在此標準內，可以參考小額貸款公司所在地經(jīng)濟狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制?！毙☆~貸款公司的信貸投放方向是小微企業(yè)、個體工商戶、三農行業(yè)，但是當小額貸款注冊資本金大到一定規(guī)模時，小額貸款公司的信貸投放目標就會發(fā)生一定的改變。比如2億元的注冊資本金，單筆單戶可以貸款1000萬元，這顯然違背了“小額、分散”的經(jīng)營原則，因此，政府應因地制宜地制定貸款單筆單戶最大限額，以保證小額貸款公司的信貸投放方向，降低經(jīng)營風險。如浙江省規(guī)定小額貸款公司應將70%的資金發(fā)放給50萬元以下的借款人；四川省規(guī)定小額貸款公司的單戶單筆放款額度不超過20萬元，對于超過20萬元的貸款，須向市政府主管部門報批；廣東省規(guī)定小額貸款公司的最高貸款限額為500萬元。

小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展離不開相關政策的正確引導，只有因地制宜的制定政策，不遺余力的監(jiān)督執(zhí)行，才能創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，使小額貸款公司這個新生事物能夠生根發(fā)芽，茁壯成長，更好地服務于社會，創(chuàng)造價值。

（作者單位：鄭州市金水區(qū)金水源小額貸款有限公司、長江大學管理學院）