呂佳宸

摘要：中小企業(yè)信貸風(fēng)險管理是商業(yè)銀行開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的重中之重，商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險共擔(dān)模式能夠有效的降低銀企之間的信息不對稱，為中小企業(yè)增加置信，創(chuàng)新模式的運行機理更好地解釋了風(fēng)險共擔(dān)模式與傳統(tǒng)融資模式的區(qū)別，應(yīng)成為我國商業(yè)銀行探索商業(yè)化模式創(chuàng)新的新領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；小企業(yè)；信貸風(fēng)險；共擔(dān)模式

一、商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險共擔(dān)模式

1、鏈狀模式

（1）保兌倉融資模式

在鏈狀模式中處于下游的企業(yè)， 往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款， 才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料、產(chǎn)成品等。對于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)， 可以運用保兌倉業(yè)務(wù)對其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資， 從而獲得銀行的短期信貸支持。融資企業(yè)向銀行申請以在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押的貸款額度， 并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)[1]。

（2）融通倉融資模式

當(dāng)鏈狀模式中的中小企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的生產(chǎn)經(jīng)營周期時，可以采用融通倉融資模式。融通倉是中小企業(yè)以銀行認(rèn)可的存貨等動產(chǎn)作為質(zhì)押物向金融機構(gòu)申請授信的行為。然而不同于簡單動產(chǎn)質(zhì)押，融通倉是指在動產(chǎn)質(zhì)押中引進(jìn)物流企業(yè)，將中小企業(yè)采購的原材料或產(chǎn)成品等質(zhì)押標(biāo)的存入物流企業(yè)開設(shè)的融通倉，由物流企業(yè)提供質(zhì)物保管、價值評估、信用擔(dān)保、去向監(jiān)督等服務(wù)，由銀行根據(jù)動產(chǎn)穩(wěn)定性、評估價值、交易對象、風(fēng)險共擔(dān)體狀況等向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。融通倉的還款來源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生的分階段還款。必要時，銀行還會與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議，降低融通倉業(yè)務(wù)的風(fēng)險[2]。融通倉業(yè)務(wù)將動產(chǎn)抵押品，動產(chǎn)質(zhì)押品引入商業(yè)銀行，給中小企業(yè)帶去了融資的新途徑。

2、聯(lián)保模式

聯(lián)保模式的中小企業(yè)貸款有幾種，例如網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保，團(tuán)隊聯(lián)保等等。但是聯(lián)保模式的中小企業(yè)貸款的共同點是，以一個團(tuán)隊作為中小企業(yè)貸款的申請人。正是由于，這些借款人往往不能提供有效的質(zhì)押品，抵押品等，卻可以比較容易獲得團(tuán)隊借款人的信息，并且在這個團(tuán)隊組織里面，出現(xiàn)信用風(fēng)險的機會成本很高，一旦出現(xiàn)，可能在這個行業(yè)就經(jīng)營不下去了。所以這樣的一個團(tuán)隊制的借款人內(nèi)部有一點的約束力，形成一定的內(nèi)部監(jiān)督制度，在一定程度上解決了商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的信息不對稱。

二、商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險共擔(dān)機理

風(fēng)險共擔(dān)可以充分發(fā)揮了金融機構(gòu)、物流企業(yè)、供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)等各自的優(yōu)勢，從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，從整個產(chǎn)業(yè)集群角度，從對于整體置信的角度，解決了中小企業(yè)融資難問題。中小企業(yè)財務(wù)制度不完善，報表披露不真實，同時中小企業(yè)貸款的要求多為數(shù)額較小，要求時間很急等客觀因素導(dǎo)致對中小企業(yè)本身進(jìn)行像對大企業(yè)那樣的置信調(diào)查顯然是不客觀的。轉(zhuǎn)變原有的思維模式，從對于單一的置信，轉(zhuǎn)向?qū)τ谡麄€風(fēng)險共擔(dān)的整體進(jìn)行置信，充分發(fā)掘中小企業(yè)的有效信息。在整個風(fēng)險共擔(dān)體中，商業(yè)銀行利用對整條產(chǎn)業(yè)鏈，供應(yīng)鏈或者企業(yè)集群進(jìn)行整體授信的方式，為中小企業(yè)增信；不限于傳統(tǒng)的多元化質(zhì)押品、抵押品，豐富了中小企業(yè)的融資途徑；建立商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險共擔(dān)下評價體系，使風(fēng)險共擔(dān)體可復(fù)制；不斷利用金融衍生工具對風(fēng)險共擔(dān)體進(jìn)行風(fēng)險控制的創(chuàng)新，降低商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險[3]。

1、授信方式

風(fēng)險共擔(dān)模式打破了原來金融機構(gòu)孤立考察單一企業(yè)靜態(tài)信用的思維模式，將針對單個企業(yè)的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變?yōu)檎w的風(fēng)險管理。在商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的新模式中，將一個靜態(tài)的模式調(diào)整成為一種動態(tài)的，對一條供應(yīng)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險管理模式。商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信用評估上升到整條產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的高度，去評判中小企業(yè)的信用情況。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)，和整體的穩(wěn)定性和真實性成為了商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的授信標(biāo)準(zhǔn)。這樣更加合理的發(fā)現(xiàn)了中小企業(yè)的風(fēng)險，給商業(yè)銀行帶了業(yè)務(wù)的同時，也給中小企業(yè)帶了新的生機和活力。

2、擔(dān)保方式

擔(dān)?！叭恕庇稍瓉淼幕旧蠜]有，到新模式里面，核心企業(yè)的間接擔(dān)保，專業(yè)物流公司的間接擔(dān)保、監(jiān)管，整條產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的運營情況作為中小企業(yè)的擔(dān)?！叭恕?，大大減少了中小企業(yè)貸款的風(fēng)險。共生的環(huán)境，集群的效應(yīng)為中小企業(yè)做了最好的擔(dān)保“人”。在商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的其他創(chuàng)新模式中，商業(yè)銀行減少了對上述傳統(tǒng)模式的擔(dān)憂，加大了放款的意愿。鏈狀模式中核心大企業(yè)的實力和信譽度很高，是商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。為這些中小企業(yè)做出了間接的擔(dān)保，同樣一些專業(yè)的物流公司的參與，減少了商業(yè)銀行的信息不對稱性，可以協(xié)助商業(yè)銀行對抵押品進(jìn)行監(jiān)管，從側(cè)面為中小企業(yè)提供了擔(dān)保，從而減少了中小企業(yè)貸款的風(fēng)險。在這個共生的環(huán)境里，無論是在供應(yīng)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈的還是在聯(lián)保的商業(yè)銀行新型模式中，中小企業(yè)要在行業(yè)中生存，要維護(hù)自己在同類行業(yè)中的信譽，這自然產(chǎn)生一種經(jīng)典的“約束力”，逐步的形成了一條“信譽鏈”，在整條鏈上的成員相互幫助，相互制約，共同發(fā)展。

3、還款源

在傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資模式中，中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，沒有有效的抵押品和質(zhì)押品。銀行在開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的時候，務(wù)必要求中小企業(yè)提供有效的抵押品等。無論是抵押貸款還是擔(dān)保貸款，中小企業(yè)都難以找到合適的抵押品和擔(dān)保人，即使找到了成本也很高。商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的新模式中，擔(dān)保“人”由中小企業(yè)本身轉(zhuǎn)向“一條鏈，一個集群，一個良好的共生環(huán)境”。這個新模式中，還款源來自真實的貿(mào)易，在產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈上，產(chǎn)生的現(xiàn)金流，這是第一還款源。第二還款源有所不同，倉單質(zhì)押融資的抵押物是企業(yè)存貨，保兌倉融資模式的抵押物是在銀行指定倉庫的倉單；聯(lián)保機制中，是連帶責(zé)任制，有團(tuán)隊內(nèi)成員負(fù)責(zé)償還。對于無實際抵押品的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，則是引入風(fēng)險共擔(dān)機制，信譽鏈，來制約借款人，增加違約的機會成本，一旦出現(xiàn)問題，也有共擔(dān)的團(tuán)隊作為第二還款源，保證貸款質(zhì)量。

總之，商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的新模式，將整個產(chǎn)業(yè)鏈，整個供應(yīng)鏈，整個集群的業(yè)務(wù)聯(lián)系起來，從一個鏈的高度，從一個風(fēng)險共擔(dān)的角度，開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，在一定程度上克服了商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的信息不對稱，健全了一部分擔(dān)保方式，降低了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。（作者單位：東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[3]王千紅. 商業(yè)銀行拓展中小企業(yè)金融服務(wù)的機理分析.中國流通經(jīng)濟(jì)[J].2011（6）：110-114