摘 要：我國當(dāng)前實行的單線多頭的分業(yè)監(jiān)管體制是從原來的集中監(jiān)管制逐步發(fā)展形成的。分業(yè)監(jiān)管體制在今天能夠繼續(xù)存在說明其具有一定的合理性，所以我們應(yīng)繼續(xù)堅持，但同時也應(yīng)對其存在的不足之處進行逐步的改革和完善。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 分業(yè)監(jiān)管 信息披露

一、我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展與現(xiàn)狀

目前，我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理，實行單線多頭的監(jiān)管模式。我國的金融監(jiān)管權(quán)力集中于中央政府，由中央政府設(shè)立的金融主管機關(guān)和相關(guān)機關(guān)分別履行金融監(jiān)管職能，即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別監(jiān)管銀行、證券、保險機構(gòu)及市場，中國人民銀行主要制定和執(zhí)行貨幣政策，同時對貨幣市場和外匯市場進行監(jiān)督與管理。我國從最早的中國人民銀行集中監(jiān)管到現(xiàn)在“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式，是隨著金融業(yè)的發(fā)展逐步形成的。

從1949年新中國成立到90年代，中國人民銀行一直是中國金融監(jiān)管的主要機構(gòu)，所以我國的金融監(jiān)管實行的是集中統(tǒng)一管理體制。90年代以后，隨著我國金融事業(yè)的發(fā)展，特別是證券和保險行業(yè)的快速發(fā)展，我國陸續(xù)成立了證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會，由此形成了由人行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會牽頭的分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管的格局。

二、分業(yè)監(jiān)管體制存在的合理性

第一，這種監(jiān)管模式適應(yīng)于當(dāng)前我國金融業(yè)的經(jīng)營方式。我國金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)區(qū)分較為明顯，業(yè)務(wù)之間有明顯的差異性。此外，即使近些年我國金融業(yè)有混業(yè)跡象，這種現(xiàn)象也不是非常普遍，具有局部性、小規(guī)模和試點性的特點，并且與真正意義上的混業(yè)經(jīng)營有所區(qū)別。因此，現(xiàn)階段實行分業(yè)監(jiān)管體制，適應(yīng)我國金融業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，而且更有利于提高監(jiān)管的效率。

第二，我國目前的“單線多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制成立的時間不長，目前正是步入正軌的時候，從監(jiān)管的連續(xù)性和專業(yè)性出發(fā)，繼續(xù)實行分業(yè)監(jiān)管有利于進一步發(fā)揮這種體制的作用，更好的提高監(jiān)管的效率。如果設(shè)想再將監(jiān)管機構(gòu)“三合一”，變革耗時長，而且存在著分離與合并兩次轉(zhuǎn)變成本的巨大浪費。再者，“三合一”的過程還會涉及大量冗余人員的去留問題。而且，這樣的轉(zhuǎn)變會給被監(jiān)管的金融機構(gòu)帶來一定的重新適應(yīng)新的監(jiān)管模式的負擔(dān)，使當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的形勢更加嚴(yán)峻。

第三，分業(yè)監(jiān)管體制被實踐證明是有效率的。在分業(yè)監(jiān)管體制運行的過程中，我國承受住了97年的亞洲金融危機，而且在這次由美國的次貸危機引發(fā)的全球金融危機中，我國的金融業(yè)也沒有受到很大沖擊，這從實踐上證明了這種監(jiān)管體制對于規(guī)范我國的金融秩序、降低和化解金融風(fēng)險，促進整個金融業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展起到了重要作用。

三、進一步改革和完善我國金融監(jiān)管體制的合理化建議

雖然目前我國單線多頭監(jiān)管模式具有一定的合理性，但也存在一些不足之處。比如金融業(yè)法律不完善；消費者合法權(quán)益得不到有效保護；各監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)；金融機構(gòu)內(nèi)控制度不完善等問題。

針對以上存在的問題，應(yīng)盡快改革與完善我國的金融監(jiān)管體制，采取一系列改革措施，從而有效地防范金融風(fēng)險，維持整個金融體系安全、穩(wěn)健地運行。

第一，加強金融立法與嚴(yán)格執(zhí)法，完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管才能保障監(jiān)管的有效性，嚴(yán)格的金融立法是監(jiān)管機構(gòu)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)。目前，我國雖然頒布了《證券法》、《保險法》、《商業(yè)銀行發(fā)法》等相關(guān)法律，但其內(nèi)容簡單，操作性較弱，而且由于金融立法往往具有滯后性，未能隨著金融的不斷創(chuàng)新而完善。有了完善的金融法律制度之后，還要嚴(yán)格金融執(zhí)法，加強執(zhí)法人員的道德素質(zhì)，加大執(zhí)法力度，消除一切不理因素，這樣才能真正推動經(jīng)濟和金融健康有序地發(fā)展。

此外，截至目前，我國仍沒有一部關(guān)于“金融消費者利益保護”的明確法律文件。近來多地出現(xiàn)一些投資者因銀行出售的不合規(guī)理財產(chǎn)品而導(dǎo)致權(quán)益受損的事件，而監(jiān)管當(dāng)局并未給投資者一個合理的答復(fù)。在這種消費者權(quán)益保護問題愈演愈烈的情況下，如果監(jiān)管當(dāng)局長期放任，不采取一些實質(zhì)性的行動，必會動搖投資者對于金融機構(gòu)的信心，不利于金融業(yè)的健康發(fā)展。因此，實現(xiàn)金融監(jiān)管的法制化，是維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定運行的基本保障。

第二，加強“三會”之間及與央行之間的協(xié)調(diào)與合作。我國雖然于2004年建立了銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“監(jiān)管聯(lián)席會議機制”，但其作用也僅限于在各方的監(jiān)管政策發(fā)生變化時通知其他各方和咨詢其意見。對于實際監(jiān)管中出現(xiàn)的監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)等問題沒有切實解決。因此，“三會”之間應(yīng)進一步加強其合作監(jiān)管的力度與范圍，在明確個監(jiān)管機構(gòu)職能分工基礎(chǔ)上，三者定期交流，加強信息的交換與共享，就具體監(jiān)管的專業(yè)問題和監(jiān)管交叉問題等方面進行討論和協(xié)商，并依據(jù)市場業(yè)務(wù)情況及時更新其監(jiān)管范圍，縮小目前的“監(jiān)管真空”范圍，促進三方的協(xié)調(diào)監(jiān)管，從而提高監(jiān)管效率。同時，對于目前已經(jīng)出現(xiàn)的金融控股公司應(yīng)盡快提出相應(yīng)的監(jiān)管措施，減少監(jiān)管盲區(qū)。

第三，完善金融機構(gòu)的內(nèi)部控制機制，加強金融機構(gòu)自律。只有在嚴(yán)格的內(nèi)部控制基礎(chǔ)上，外部的金融監(jiān)管才能有效。由于金融監(jiān)管工作中存在比較嚴(yán)重的信息不對稱問題，導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管體系不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，監(jiān)管效率較低。因此，要不斷完善金融機構(gòu)的內(nèi)部控制制度，加強金融機構(gòu)的自律，從而從源頭上降低金融風(fēng)險。

第四，加強和完善金融機構(gòu)的信息披露制度。由于現(xiàn)在大多數(shù)大中型金融機構(gòu)都已經(jīng)是上市公司，其有義務(wù)向財務(wù)信息的外部使用者披露公司的財務(wù)信息。所以，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該按照市場原則監(jiān)督金融機構(gòu)，在審批的基礎(chǔ)上，加強對金融機構(gòu)信息披露的要求，強化對金融機構(gòu)的市場約束力。

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作者簡介：唐海濤（1992-），男，漢族，陜西寶雞人，西安交大經(jīng)濟與金融學(xué)院2010級本科生，專業(yè)：金融學(xué)。