葛秋婧

摘要：與資產(chǎn)相應(yīng)的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在企業(yè)調(diào)解利潤(rùn)、進(jìn)行盈余管理方面能發(fā)揮較大作用因而具有重要的地位。本文以提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的兩個(gè)動(dòng)機(jī)為線索回顧了資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)問(wèn)題的相關(guān)研究文獻(xiàn)，通過(guò)相關(guān)文獻(xiàn)的綜述加深對(duì)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的理解，并對(duì)我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)研究進(jìn)行了評(píng)價(jià)與展望。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；文獻(xiàn)綜述

一、 引言

資產(chǎn)作為會(huì)計(jì)六大要素之首在會(huì)計(jì)核算中具有至關(guān)重要的地位，與之相應(yīng)的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在企業(yè)調(diào)解利潤(rùn)、進(jìn)行盈余管理方面能發(fā)揮較大的作用因而也具有重要的地位。隨著經(jīng)濟(jì)的逐漸發(fā)展和復(fù)雜化，企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性不斷地加劇，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備問(wèn)題逐漸受到會(huì)計(jì)界各人士的重視。

關(guān)于上市公司提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備動(dòng)機(jī)的研究國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)界主要有兩種觀點(diǎn)，價(jià)值毀損觀和盈余管理觀。價(jià)值毀損觀認(rèn)為上市公司管理層確認(rèn)資產(chǎn)減值是基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的降低而不是出于盈余管理的動(dòng)機(jī)，并不是人們所想象的那樣普遍淪為了盈余管理工具，而是體現(xiàn)出了經(jīng)濟(jì)因素對(duì)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)影響（王躍唐，2004）。盈余管理觀認(rèn)為上市公司管理層利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可選擇性，選取有利于自身利益的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策，使得公司盈余管理向管理層期望的方向變動(dòng)。很多學(xué)者的研究都支持盈余管理觀，如蘇丹寧（2007）、趙敏、甄穎（2008）。

二、 價(jià)值毀損觀下資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的研究

王躍堂，周雪和張莉（2005）檢驗(yàn)了2001和2002年A股公司長(zhǎng)期資產(chǎn)減值和未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變化之間的關(guān)系，從理論的層次剖析了上市公司計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的行為和經(jīng)濟(jì)后果，認(rèn)為資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策是把雙刃劍。文章檢驗(yàn)了上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值的行為到底是盈余管理的信號(hào)還是公允價(jià)值的正當(dāng)運(yùn)用。簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)2001年會(huì)計(jì)改革后上市的公司計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的情況，結(jié)果顯示，在新資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策實(shí)施的第一年，大約有63%的上市公司確認(rèn)了資產(chǎn)減值損失，發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司減值真實(shí)的反映了長(zhǎng)期資產(chǎn)未來(lái)收益的下降，并未演化為盈余管理的工具。

丁方飛在（2008）對(duì)我國(guó)上市公司從2001-2006所計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行了分析，認(rèn)為“盈余管理工具論”觀點(diǎn)下，人們普遍預(yù)期我國(guó)上市公司會(huì)在2006年將原已計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，但在上市公司整體層面上還缺少有說(shuō)服力的證據(jù)。同時(shí)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值計(jì)提被淪為盈余管理工具手段的研究大多是針對(duì)具有較強(qiáng)盈余管理動(dòng)機(jī)的特定公司而展開(kāi)的，從整體上得出資產(chǎn)減值計(jì)提普遍淪為盈余管理手段的結(jié)論是不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐茢唷?/p>

三、 盈余管理觀下資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的研究

于海燕，李增泉（2001）采用1999年年報(bào)的數(shù)據(jù)，利用線性回歸模型，檢驗(yàn)了應(yīng)發(fā)現(xiàn)無(wú)論是當(dāng)期扭虧轉(zhuǎn)贏的公司，還是虧損的公司，都有使用計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理的嫌疑。

黃世忠在（2002）以信號(hào)發(fā)送作為其理論基礎(chǔ)，通過(guò)比較幾個(gè)中美相關(guān)案例，發(fā)現(xiàn)：①巨額沖銷(xiāo)可能說(shuō)明上市公司以前年度或當(dāng)年存在著嚴(yán)重的報(bào)表粉飾行為；②巨額的壞賬準(zhǔn)備可能意味著上市公司過(guò)去的收入確認(rèn)不穩(wěn)健，甚至存在虛假的收入，同時(shí)也可能意味著企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)，逃廢債務(wù)。

袁琳、趙建軍（2004）選取了2002年12月31日的A股公司進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)總體上來(lái)說(shuō)大部分上市公司減值準(zhǔn)備的計(jì)提比例并不大，資產(chǎn)質(zhì)量較佳，在本年度沒(méi)有發(fā)生大規(guī)模的資產(chǎn)貶值；但是有相當(dāng)一部分的公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的意圖比較明顯；其中ST類(lèi)公司資產(chǎn)質(zhì)量較差，在本期進(jìn)行了“大清洗”。

戴明德、毛新述、鄧璠（2005）以2001-2003年的虧損上市公司為研究樣本，對(duì)上市公司資產(chǎn)減值計(jì)提行為的兩個(gè)影響因素即經(jīng)濟(jì)因素和盈余管理因素進(jìn)行了研究，他們發(fā)現(xiàn)在控制經(jīng)濟(jì)因素的影響下，虧損公司八大項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的總計(jì)提比例顯著高于其他上市公司，進(jìn)而找到了虧損公司存在“大清洗”行為的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。

趙春光（2006）研究發(fā)現(xiàn)：資產(chǎn)減值前虧損的公司存在著通過(guò)轉(zhuǎn)回和計(jì)提資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為，其進(jìn)行盈余管理一方面是為了避免虧損，另一方面則是為了進(jìn)行“大清洗”；同時(shí)發(fā)現(xiàn)減值前盈利的公司也存在動(dòng)機(jī)通過(guò)轉(zhuǎn)回和計(jì)提資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理。

于李勝（2007）選取了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布前后的上市公司數(shù)據(jù)作為其研究樣本發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備凈計(jì)提比例與“大清洗”、平滑利潤(rùn)等盈余管理因素是顯著正相關(guān)的。

羅進(jìn)輝、萬(wàn)迪昉、李超等（2010）研究發(fā)現(xiàn)：上市公司在規(guī)避和迎合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系規(guī)定的動(dòng)機(jī)下具有對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備結(jié)構(gòu)進(jìn)行“合規(guī)”調(diào)整以實(shí)現(xiàn)盈余管理目的的明顯偏好；上市公司長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備行為中都存在扭虧為盈、平滑利潤(rùn)、避免虧損、“大清洗”等盈余管理動(dòng)機(jī)。

四、 評(píng)價(jià)與展望

從上述文獻(xiàn)可以看出，國(guó)內(nèi)關(guān)于資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的研究多側(cè)重于檢驗(yàn)影響上市公司確認(rèn)減值和減值轉(zhuǎn)回行為的動(dòng)機(jī)，主要從盈余管理、信息含量的角度研究資產(chǎn)減值的計(jì)提是否能反映公允價(jià)值計(jì)量屬性，或資產(chǎn)減值的計(jì)提和追溯調(diào)整是否是管理層操縱盈余的手段。

回顧過(guò)去，立足現(xiàn)狀，展望未來(lái)，對(duì)我國(guó)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的研究主要有以下幾大趨勢(shì)：（1）資產(chǎn)減值所依賴(lài)的公允價(jià)值對(duì)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的影響的研究是非常必要的。（2）大量研究發(fā)現(xiàn)上市公司可用以操控盈余管理手段繁多，公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)減值行為影響如何也是值得研究的問(wèn)題。（3）隨著我國(guó)資本市場(chǎng)效率有效性的進(jìn)一步提高，信息披露更加及時(shí)和規(guī)范，資產(chǎn)減值的市場(chǎng)反應(yīng)研究將非常有意義。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)

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[2]黃世忠.巨額沖銷(xiāo)與信號(hào)發(fā)送—中美典型案例比較研究[J].會(huì)計(jì)研究，2002，（8）.

[3]趙春光.資產(chǎn)減值與盈余管理-論《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則的政策涵義[J].會(huì)計(jì)研究，2006，（3）.

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[6]羅進(jìn)輝，萬(wàn)迪昉，李超.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備凈計(jì)提、盈余管理與公司治理結(jié)構(gòu)[J].中國(guó)會(huì)計(jì)評(píng)論，2010，（8）.