李寶茹 劉超慧

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)相分離而產(chǎn)生的公司治理問(wèn)題弊端日益凸顯，導(dǎo)致企業(yè)各種激勵(lì)和約束機(jī)制不完善、不健全，控制薄弱，并最終導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司治理之間有著重要的關(guān)系， 公司治理的完善程度制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。根據(jù)我國(guó)公司治理的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，提出相應(yīng)的治理對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】公司治理，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，現(xiàn)狀，對(duì)策

一、公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影晌

（一）完善的公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)的影響

1、完善的公司治理機(jī)制可以促進(jìn)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的提升。內(nèi)、外部控制機(jī)制的存在， 通過(guò)加強(qiáng)對(duì)管理者的機(jī)會(huì)主義行為的監(jiān)督和約束， 對(duì)公司會(huì)計(jì)信息披露施加了內(nèi)外兩種動(dòng)力及約束力， 降低了投資者與管理者之間的代理成本， 從而提高了會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

2、完善的公司治理結(jié)構(gòu)是高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的環(huán)境和制度保證。公司治理結(jié)構(gòu)是所有者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、管理和績(jī)效進(jìn)行監(jiān)督和控制的一套制度安排， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在這套制度安排中充當(dāng)信息提供者和監(jiān)督管理的重要角色， 是所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行控制的主要手段。

（二）不完善的公司洽理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影晌

1、不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)趨于失效， 影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。目前， 我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜， 具體表現(xiàn)為國(guó)有股股東是大多數(shù)上市公司的唯一大股東， 非流通股在公司總股本中的比重相當(dāng)大。國(guó)有上市公司雖然都根據(jù)《公司法》建立了由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層所組成的內(nèi)部治理體制， 同時(shí)還成立了職工代表大會(huì)。但實(shí)際上很容易導(dǎo)致內(nèi)部人控制問(wèn)題。國(guó)有上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)在利益搏弈的失衡也嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

2、資本市場(chǎng)發(fā)育不完全導(dǎo)致外部治理效率低下影響會(huì)計(jì)信息。資本市場(chǎng)竟?fàn)幍膶?shí)質(zhì)是對(duì)公司控制權(quán)的爭(zhēng)奪。資本市場(chǎng)尤其是股票市場(chǎng)對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的影響在于， 當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)或預(yù)見(jiàn)到公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善的行為時(shí)， 他們通過(guò)“ 用腳投票” 方式影響股價(jià)， 導(dǎo)致公司被接管的可能性增加以懲戒管理層。然而， 我國(guó)目前的資本市場(chǎng)還不能充分發(fā)揮這方面的作用。

3、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)不能有效制約公司管理層進(jìn)而影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。企業(yè)利益相關(guān)者在信息不對(duì)稱及個(gè)人察賦存在差異的情況下， 出于降低交易費(fèi)用考慮， 通過(guò)利益談判并外化成固定的制度安排， 是會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)存在的原因。由于存在成本與收益的權(quán)衡， 注冊(cè)會(huì)計(jì)師難以避免參與會(huì)計(jì)舞弊， 或?qū)ξ璞滓暥灰?jiàn)。在我國(guó)執(zhí)業(yè)環(huán)境不理想的情況下， 社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性常常受到干擾， 嚴(yán)重危害了執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

二、會(huì)計(jì)信息對(duì)公司治理的影響

公司治理結(jié)構(gòu)本質(zhì)上是一個(gè)關(guān)于企業(yè)所有權(quán)安排的契約， 現(xiàn)代公司治理的一個(gè)核心理念是利益相關(guān)者的共同治理， 而利益相關(guān)者參與公司治理的前提之一， 便是獲得公司的財(cái)務(wù)和其他必要信息。說(shuō)明會(huì)計(jì)信息對(duì)公司治理的重要性， 高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及推行均有重要作用。

（一）高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息為公司治理提供有力支撐。由于未來(lái)事件的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)和不完全信息， 導(dǎo)致契約的不完全性。而財(cái)務(wù)信息流作為企業(yè)同統(tǒng)一的物質(zhì)流和價(jià)值流的反映， 其價(jià)值也體現(xiàn)在能夠?yàn)楣镜臎Q策分析提供依據(jù)。因此， 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息將使得公司治理的制度安排是建立在真實(shí)可靠的信息基礎(chǔ)上， 更使得所有的制度安排均能夠隨著市場(chǎng)的變化而迅速地做出相應(yīng)的調(diào)整， 降低未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和不完全信息程度，促進(jìn)公司治理的進(jìn)一步完善。

（二）高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息有利于對(duì)利益相關(guān)者的行為進(jìn)行監(jiān)管和評(píng)價(jià)。企業(yè)的各個(gè)產(chǎn)權(quán)主體的締約屬性存在明顯差別。在股份公司里， 董事、經(jīng)理人員和職工是人力資本的所有者，由于人力資本與其所有者的不可分離性不僅意味著人力資本不具有抵押功能，財(cái)務(wù)資本的所有者通過(guò)會(huì)計(jì)信息對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及管理者的個(gè)人能力進(jìn)行評(píng)價(jià)， 以便增加下次談判時(shí)的籌碼， 改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)。因此， 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息有利于對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理人員和職工進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)。

（三）高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息有利于設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。股份公司中的激勵(lì)機(jī)制主要是針對(duì)人力資本所有者而言的。人力資本天然只屬于個(gè)人， 其作用能否發(fā)揮存在相當(dāng)大的彈性和不確定性。高度綜合的會(huì)計(jì)信息、利潤(rùn)等指標(biāo)等就自然成為激勵(lì)合同設(shè)計(jì)和實(shí)施的基礎(chǔ)。在實(shí)務(wù)中， 大多數(shù)經(jīng)理人員的報(bào)酬方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施也以凈收益和股票價(jià)格為基礎(chǔ)。可見(jiàn)， 可靠、相關(guān)、可比的會(huì)計(jì)信息， 有利于激勵(lì)機(jī)制的有效推行。

三、我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一）內(nèi)部治理機(jī)制方面。1、股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中，股東大會(huì)受大股東限制。我國(guó)絕大部分上市公司是由國(guó)企改制而成，目前社會(huì)流通股只占 35%左右，而且分布分散，機(jī)構(gòu)投資者比重很小。2、監(jiān)事會(huì)名不副實(shí)，形同虛設(shè)。在現(xiàn)實(shí)生活中，一個(gè)完善有效的內(nèi)部治理是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層幾個(gè)相互制衡的制度來(lái)實(shí)現(xiàn)的。我國(guó)公司中的監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是同屬于股東大會(huì)之下的兩個(gè)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)具有與董事會(huì)平行的地位，并對(duì)董事會(huì)有監(jiān)督作用。但由于董事會(huì)具有決策權(quán)利，董事長(zhǎng)是公司的法人代表，這就使得僅具有監(jiān)督權(quán)的監(jiān)事會(huì)實(shí)際上成為董事會(huì)之下的一個(gè)機(jī)構(gòu)。3、激勵(lì)和約束機(jī)制不完善。從我國(guó)約束機(jī)制來(lái)看，由于大多數(shù)公司為國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，國(guó)有投資主體不確定，加上目前政企和政資尚未完全分開(kāi)，使政府對(duì)企業(yè)的控制一方面表現(xiàn)為行政上的“超強(qiáng)控制”；另一方面表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)上的“超弱控制”。

（二）外部治理機(jī)制方面

1、控制權(quán)市場(chǎng)相對(duì)滯后?？刂茩?quán)市場(chǎng)主要是指通過(guò)收購(gòu)、兼并等方式獲取公司控制權(quán)，從而實(shí)施對(duì)公司資產(chǎn)重組或董事會(huì)、經(jīng)理層的轉(zhuǎn)組變換，是一個(gè)重要的外部激勵(lì)和約束因素。

2、資本市場(chǎng)不規(guī)范。股票市場(chǎng)的非理性波動(dòng)是世界范圍內(nèi)的普遍現(xiàn)象，在我國(guó)，相對(duì)于西方國(guó)家成熟的股票市場(chǎng)，這一特征更加明顯。投機(jī)力量在操縱上市公司股價(jià)時(shí)，往往需要借助于上市公司會(huì)計(jì)信息的配合。

3、法律法規(guī)的不完善。公司治理結(jié)構(gòu)的法制環(huán)境不完善，主要表現(xiàn)在《公司法》和《證券法》等法律法規(guī)局限于立法時(shí)的觀念與實(shí)踐，明顯存在著諸多不足。

公司治理對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言是一個(gè)持久問(wèn)題，要達(dá)到公司治理的目標(biāo)，必須要認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的作用，積極的去維護(hù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的權(quán)威性。企業(yè)若要從根本上解決會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題必須不斷改善公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司治理相關(guān)問(wèn)題的研究。

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