巨大的變局，讓新興的產(chǎn)業(yè)鏈面臨著一次又一次烈火般的考驗

“新能源”三個字具有神奇的魔力，這種力量不斷引導著人們對傳統(tǒng)能源的審視。太陽能、核電以及頁巖氣是近些年來不斷出現(xiàn)在公眾視野中的詞匯，它們不斷在概念和政府的規(guī)劃中更新著人們對新能源涵蓋內容的理解。而如今，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)輝煌盡失，投資者也不再趨之若鶩；核電在經(jīng)歷了2011年的寂靜之后在2012年重新開啟，政府部門也愈發(fā)小心翼翼地制定著核電的規(guī)劃；而另一場新能源的革命在頁巖氣領域展開。

可以說，在2012年，新能源領域依然吸引眼球，但其巨大的變局讓新興的產(chǎn)業(yè)鏈面臨著一次又一次烈火般地考驗。

光伏“剩宴”

光伏產(chǎn)業(yè)一度作為新興產(chǎn)業(yè)的代表，它串聯(lián)起多晶硅、單晶硅、組件制造、系統(tǒng)集成等一串產(chǎn)業(yè)鏈。在2012年，中國光伏產(chǎn)業(yè)連續(xù)遭受到了歐洲、美國、印度的反傾銷調查，成為中國去年遭遇反傾銷調查的重災區(qū)。

2012年3月，美國商務部發(fā)布了對中國輸美太陽能電池征收2.9%至4.73%的反補貼稅的初裁結果。5月17日，美國商務部公布的反傾銷稅初裁稅率基本設定在31%左右。

2012年9月6日，歐盟委員會發(fā)布公告，對中國光伏電池發(fā)起反傾銷調查正式立案。由于歐洲是中國光伏產(chǎn)品的主要出口地區(qū)，而根據(jù)統(tǒng)計，此次涉案金額超過200億美元，折合人民幣近1300億元，是迄今對我國最大規(guī)模的貿易訴訟案。

隨后9月12日，印度反傾銷局收到印度業(yè)界申請，對原產(chǎn)于馬來西亞、中國大陸、中國臺北和美國，或從上述國家和地區(qū)出口的太陽能電池組件或部分部件進行反傾銷調查。

中國光伏企業(yè)的危機還遠未結束。2012年11月7日，奧巴馬宣布了將對中國產(chǎn)晶體硅光伏電池及組件征收18.32%至249.96%的反傾銷稅，以及14.78%至15.97%的反補貼稅。

而為了維護本國的企業(yè)利益，2012年11月1日，中國商務部發(fā)布公告稱，對產(chǎn)自歐盟的多晶硅產(chǎn)品進行“雙反”調查。此前，中國商務部還宣布了對產(chǎn)自韓國和美國的多晶硅進行“雙反”調查。一場規(guī)模宏大的貿易戰(zhàn)就此打響。中國政府明白，中國必須出手回擊，與此同時，必須拓展國內市場，進行自救。

為了開拓中國國內市場，國家能源局9月14日發(fā)布了《關于申報分布式光伏發(fā)電規(guī)?；瘧檬痉秴^(qū)的通知》。10月26日，國家電網(wǎng)召開加強分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)服務新聞發(fā)布會，在《關于做好分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)服務工作的意見（暫行）》的送審稿中，明確了分布式光伏發(fā)電的適用范圍。該意見明確了對單個并網(wǎng)點裝機容量在6兆瓦以下，且接入電壓在10千伏以下的光伏項目，將減免包括調試、檢測等在內的服務費用。11月1日起正式實施的國網(wǎng)的免費服務，讓光伏行業(yè)一直糾結的入網(wǎng)難問題看到曙光。由于國外組件市場已成為普遍的熊市，眾多制造商在分布式光伏發(fā)電新政策的刺激之下向光伏電站市場聚集，似乎一場光伏的盛宴已經(jīng)來臨。

2012年3月以來，已有十幾家光伏組件企業(yè)公告投資光伏電站。2012年5月，力諾太陽能電力集團啟動了第一個電站項目。隨后無錫尚德開始與蘇美達集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，拓展國內的光伏電站開發(fā)。光伏電站建設周期短，一般僅需要3～4個月，雖然光伏電站開發(fā)具有技術、市場、資金及產(chǎn)業(yè)鏈四大競爭門檻，但從電池片生產(chǎn)到電站建設有25～40%之間的毛利率，以至于目前的光伏組件企業(yè)和太陽能電池板企業(yè)投資光伏電站已幾乎成為一種趨勢。此外，國內的組件供應商也已經(jīng)將觸角伸向了國外，目前，保利協(xié)鑫、阿特斯、中國節(jié)能、國電集團等已經(jīng)將光伏電站項目布局到美國、加拿大、南美、南非、意大利、德國等。

但是，這絕不意味著國內的光伏企業(yè)獲得了發(fā)展的機遇。到2012年12月中旬，已經(jīng)有近85%的光伏企業(yè)停產(chǎn)停工，90%的多晶硅企業(yè)已停產(chǎn)，目前保持開工的企業(yè)僅為7～8家。剩下的幾個龍頭企業(yè)在用低價賣產(chǎn)品。它們用極低的報價投身光伏電站項目招標，也是為了獲得僅存的市場份額以保住企業(yè)的生命力。而眾多的光伏企業(yè)乃至國企紛紛借政策利好之機投身于光伏電站建設。根據(jù)筆者統(tǒng)計，晶科能源、英利、尚德、保利協(xié)鑫、漢能等中國光伏龍頭企業(yè)紛紛在新疆、青海、甘肅、寧夏、內蒙古、黑龍江等地進行電站的建設活動。而下游的系統(tǒng)集成商，如中國電力投資集團、黃河上游水電開發(fā)有限責任公司、中廣核太陽能開發(fā)公司也獲得了大量的電站建設項目訂單。但是在宏觀經(jīng)濟整體不景氣的情況下傳統(tǒng)的火電都面臨著巨大的壓力，光伏電站在后期的營運中能否獲利著實讓人捏著一把汗。此外，行業(yè)中的風險還在于政府深度介入給了市場自身較少的調整空間，而整個行業(yè)并不是市場在驅動而是政策在驅動。雖然國網(wǎng)提供了并網(wǎng)服務，但分布式光伏發(fā)電具備雙向潮流互動特性，并網(wǎng)接入和電網(wǎng)管理難度都較大，而與之配套還需要區(qū)域能量管理系統(tǒng)、分布式保護裝置及監(jiān)控系統(tǒng)。這些系統(tǒng)的標準、政策、技術服務等目前還在制定之中，真正形成有效的組織尚需時日。2013年，光伏行業(yè)陰云密布，雖然中國的光伏太陽能行業(yè)前景可期，但在國內外光伏產(chǎn)品的低價競爭和國外雙反調查的暗流中，整個光伏行業(yè)的危機依然尚未結束。

核電重啟

我國的核電建設在2007～2010年間獲得了飛速的發(fā)展，每年上馬七八座核電站，以至于很多核電設備都供不應求。日本福島核事故發(fā)生后，為了安全起見，我國暫停了所有核電項目的審批。經(jīng)過一年半的停頓后，中國近期決定重啟核電建設。

2012年10月24日，國務院常務會議討論并通過了《核電安全規(guī)劃（2011～2020年）》和《核電中長期發(fā)展規(guī)劃（2011～2020年）》。兩個規(guī)劃顯示出我國在規(guī)劃中非常謹慎，根據(jù)安排，“十二五”時期只在沿海安排少數(shù)經(jīng)過充分論證的核電項目廠址，不安排內陸核電項目。此外，還要求“新建核電機組必須符合三代安全標準”，“按照全球最高安全要求新建核電項目”。

不得不說，這樣的計劃充分考慮到了中國核電工業(yè)不容樂觀的安全形勢。根據(jù)2011年3月至12月環(huán)保部開展的全國民用核設施綜合安全檢查結果，我國核電多種堆型、多種技術、多類標準并存，安全管理有一定難度，此外在運行和在建核電廠預防和緩解嚴重事故的能力方面仍需進一步提高。由于核電設施關系到地區(qū)的安全穩(wěn)定，在建設節(jié)奏上要“合理把握”、“穩(wěn)步推進”也就可以理解了。

此外，制約中國核電大發(fā)展的主要因素除了安全問題還有核廢料處理難題。2012年10月16日，國家環(huán)保部公布了國務院批復的《核安全與放射性污染防治“十二五”規(guī)劃及2020年遠景目標》。根據(jù)此規(guī)劃，“十二五”期間核安全及污染防治重點項目投資需求約798億元。此前江西、湖南、湖北、安徽、河南、四川、重慶等地都已紛紛宣布了當?shù)氐暮穗娨?guī)劃。但根據(jù)國務院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所研究員王亦楠的意見，“國外科學界的最新研究報告表明，歐美的諸多內陸核電站經(jīng)過多年實踐后已經(jīng)遇到冷卻水的難題，已經(jīng)認識到內陸核電是沒有前景的方向”。所以我國雖然重新開啟了核電建設，但在未來相當長的一段時間內，估計內陸核電基本不會再提上日程。

另外，核電行業(yè)的訂單在未來也不會有大的增加。這主要是由于在核電規(guī)劃白皮書中2015年核電裝機量為4000萬千瓦，現(xiàn)在已運行的為1300萬千瓦，在建為3100萬千瓦，還有規(guī)劃中的3300萬千瓦，全部加起來已經(jīng)超過了7000萬千瓦。在這7000萬千瓦中已經(jīng)招標的機組是5500～6000萬千瓦，所以未來招標會非常少。而就目前的開工情況看，只有12月4日，國家核安全局下發(fā)了《關于批準頒發(fā)華能山東石島灣核電廠高溫氣冷堆核電站示范工程建造許可證的通知》。而石島灣核電站項目是全球第一座具有第四代核能系統(tǒng)安全特性的高溫氣冷堆示范電站，也是“十二五”我國獲批的第一個核電項目。

頁巖氣革命

頁巖氣是什么，大多數(shù)人在2011年并不知道。而在2012年，這個詞匯迅速火熱起來，并引起了A股市場相關股票幾次漲停。這種被束縛在致密的、幾乎沒有孔隙和裂縫的頁巖中的可燃性氣體，憑借著清潔和廉價將有望接過曾經(jīng)在煤炭和石油手中的權杖，成為未來新的基礎能源，從而對全球能源價格造成深遠影響。

究竟頁巖氣會不會引起中國的新能源革命，目前還無法下定論。但對美國來說，頁巖氣確實引起了能源結構的劇變。上世紀90年代后期，頁巖氣在美國率先實現(xiàn)商業(yè)化、規(guī)?；?005年美國頁巖氣產(chǎn)量僅196億立方米，隨后6年則呈爆發(fā)式增長，2011年已經(jīng)達到1720億立方米，年均增長高達43.1%。據(jù)IEA預測，至2016年美國將成為LNG凈出口國，并對美國的全球戰(zhàn)略格局產(chǎn)生深遠影響。

但在中國情況則不可同日而語。

首先是技術難度。我國擁有豐富的頁巖氣資源，中國陸域頁巖氣地質資源潛力為134萬億立方米，可采資源潛力為25萬億立方米（不含青藏地區(qū)），但中國的埋藏區(qū)主要集中在中國南方海相頁巖地層，埋藏深度在3000～6000米之間，普遍比美國深1000～2000米。頁巖氣采收率比常規(guī)天然氣低，僅為5%～60%，而常規(guī)天然氣采收率在60%以上。美國得克薩斯州沃思堡巴涅特頁巖氣實驗室通過融合水平鉆井技術和水力壓裂技術，實現(xiàn)了頁巖氣開采技術的歷史性突破，大大降低了單位開采成本。而在中國，相關技術還在實驗之中。雖然我國早在2009年就與美國簽署了《中美關于在頁巖氣領域開展合作的諒解備忘錄》，意在勘探開采和順利產(chǎn)氣過程中提供技術支撐，但任何技術都不是免費的。目前亟需的水平井分段多級壓裂工藝技術及配套工具仍需要引進和評價，頁巖氣壓裂裂縫延伸規(guī)律、壓裂規(guī)模優(yōu)選、產(chǎn)量預測等方面還有待完善數(shù)據(jù)，利用微地震監(jiān)測壓裂效果的檢測設備、施工技術和評價方法在中國也剛剛起步。此外，中國南方揚子地臺寒武系和志留系海相頁巖經(jīng)歷了多次且劇烈的構造運動，中國復雜的地質狀況也決定了相關技術難度更大。

其次，頁巖氣項目有污染地下水的風險。目前商業(yè)化的項目主要應用嚴重依賴水資源的水平井壓裂技術，采用這種技術的項目一次蓄水量需要至少2萬立方水，需要用幾百噸化學藥劑。目前已經(jīng)證實頁巖氣水壓裂技術是造成地下水污染的重要來源之一。由于我國頁巖氣資源大部分分布于交通和水源受限的南方頁巖區(qū)，所以當?shù)厮Y源的保護和消耗則成為目前普遍擔心的一個重要問題。而這些問題目前都沒有較好的解決方法。

此外，頁巖氣項目在中國剛剛起步。雖然《頁巖氣十二五規(guī)劃》在2012年4月份出臺，政府制定了頁巖氣補貼政策等相應鼓勵措施。此外2012年11月5日財政部發(fā)布《關于出臺頁巖氣開發(fā)利用補貼政策的通知》，明確2012～2015年中央財政對頁巖氣開采的補貼標準為0.4元/立方米，但根據(jù)現(xiàn)有的財稅、補貼政策，民營企業(yè)難以在頁巖氣項目上有作為。原因很簡單，中石油、中石化油氣礦業(yè)權區(qū)域內占據(jù)了當前66%的頁巖氣區(qū)塊，而這些需要國土資源部與中石油、中石化和地方政策協(xié)調。在進行的兩輪頁巖氣招標中，第一輪招標采取邀標制，受邀的是中石油、中石化、中海油和延長油礦這四家具有油氣勘探開采資質的中央企業(yè)，以及中聯(lián)煤層氣、河南煤層氣兩家國有企業(yè)。第二輪招標雖然對民營企業(yè)打開大門，但19家中標企業(yè)中，17家為國資委直屬企業(yè)或地方國企，僅有兩家為民企。

最后，中國頁巖氣開發(fā)的商業(yè)模式還不成熟。雖然國務院批準頁巖氣作為獨立礦種，并且國家對頁巖氣開發(fā)的支持態(tài)度非常明確，允許多種投資主體平等進入頁巖氣領域，但專業(yè)人士已經(jīng)表達出這樣的擔憂，即目前中國頁巖氣開發(fā)成本還較高。按照目前天然氣價格，以日產(chǎn)量為10000立方米算，一年的收入約500萬，而一口氣井開發(fā)成本則需要上億元。國土部要求頁巖氣開發(fā)企業(yè)的注冊資本金在人民幣3億元以上，但實際需求的資金則要遠高于這一數(shù)額。以一個1000平方公里的區(qū)塊為例，要實現(xiàn)循環(huán)滾動開發(fā)，至少需要10億元人民幣，開發(fā)結束后要進行商業(yè)化生產(chǎn)則還需要投入更多的資金。如果初始投資為3億元，大概要60年才能收回成本。如果政府不補貼，頁巖氣開發(fā)只能虧損。目前我國試驗區(qū)效果較好的四川威遠頁巖氣井日產(chǎn)量能達到10000立方左右，但依然不能盈利。所以說在未來幾年，頁巖氣開發(fā)會得到社會和更多企業(yè)的重視，但還需要后續(xù)相關的財稅、補貼等扶持政策的扶持。比如說頁巖氣的開采要以國家儲量委員會審查通過的探明儲量為依據(jù)來編制開發(fā)方案，但目前我國現(xiàn)在沒有自己的單井產(chǎn)量衰減曲線，沒有頁巖氣探明儲量計算規(guī)范。此外，商業(yè)化開采頁巖氣還需要建設管網(wǎng)系統(tǒng)，集氣站、加壓站、清管站等地面工程設施，輔助的管道建設、公路鐵路等設施也需要建立。而目前，這一切都剛剛開始。而如果這一切都解決了，那么中國的頁巖氣革命也就指日可待了。