中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672—4496（2013）04—083—04

[內(nèi)容提要]融資難問(wèn)題是我省中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中普遍存在的問(wèn)題，也是制約我省中小企業(yè)發(fā)展比較突出的瓶頸問(wèn)題之一。針對(duì)目前全省中小企業(yè)融資難的突出問(wèn)題，提出改善我省中小企業(yè)融資環(huán)境的思考和建議。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資環(huán)境；建設(shè)

一、我省中小企業(yè)融資環(huán)境建設(shè)工作的開(kāi)展情況

為了解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，近年來(lái)，遼寧省委、省政府制定了一系列的政策，建立了信用擔(dān)保體系，以改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。

（一）加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)，搭建融資平臺(tái)。目前，我省已先后組建了遼寧省中小企業(yè)信用與融資促進(jìn)會(huì)、遼寧省中小企業(yè)融資擔(dān)保平臺(tái)，建立了省、市（區(qū)）縣三級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全省共建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)292家，注冊(cè)資本237.4億元。在完善信用體系的基礎(chǔ)上，全面開(kāi)展了中小企業(yè)融資項(xiàng)目的初審與推介、信用評(píng)價(jià)與促進(jìn)和擔(dān)保責(zé)任落實(shí)等各項(xiàng)工作。幾年來(lái)，各級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共向金融機(jī)構(gòu)推薦項(xiàng)目1.2萬(wàn)個(gè)，為中小企業(yè)融資328.1億元。通過(guò)政策的支持和引導(dǎo)，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到了快速的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有、民營(yíng)和股份制共同發(fā)展的良好局面，促進(jìn)了省、市（區(qū)）、縣三級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的形成，實(shí)現(xiàn)了政府引導(dǎo)推動(dòng)，中介提供服務(wù)，銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)三方共盈的良好局面。如：大連市大力推動(dòng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，截止到去年底，全市建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)61戶，注冊(cè)資金40億元，去年為中小企業(yè)提供擔(dān)保貸款78.8億元，有效地緩解了中小企業(yè)融資難的矛盾；沈陽(yáng)市建立了市、區(qū)兩級(jí)擔(dān)保體系，擔(dān)保資金規(guī)模近1億元，累計(jì)提供擔(dān)保500多筆，擔(dān)保金額達(dá)人民幣4.68億元。營(yíng)口市成立了4家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保資金規(guī)模達(dá)到2.7億元，累計(jì)為199戶中小企業(yè)擔(dān)保貸款13.8億元，使中小企業(yè)增加銷售收入40多億元，利稅4.7億元，提供就業(yè)崗位9 600多個(gè)；鞍山市組建各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)19家，注冊(cè)資金4.54億元，為中小企業(yè)提供540筆擔(dān)保，擔(dān)保額為人民幣19.67億元，其中，為59戶小企業(yè)提供貸款6 528萬(wàn)元，解決了一部分中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

（二）推進(jìn)小額貸款公司試點(diǎn)工作，活躍民營(yíng)資本投資。自2008年年底遼寧省政府出臺(tái)《遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》后，半年左右的時(shí)間里，遼寧省就批準(zhǔn)籌建小額貸款公司204家，其中61家已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，37家正式營(yíng)業(yè)。而且，剛剛正式營(yíng)業(yè)的37家小額貸款公司，很快就儲(chǔ)備了近26億元的投放資金。小額貸款公司以其貸款手續(xù)簡(jiǎn)便、貸款質(zhì)量較好、民營(yíng)資本投資活躍等特點(diǎn)發(fā)展迅猛，取得了較好的效果，成為遼寧農(nóng)村及中小企業(yè)進(jìn)行融資的有效載體。

（三）搭建銀企合作橋梁，加強(qiáng)與金融部門合作，開(kāi)展政策性、商業(yè)性多元化融資。近年來(lái)，我省各級(jí)中小企業(yè)主管部門先后與國(guó)家開(kāi)發(fā)行遼寧分行、民生銀行、廣發(fā)銀行等7家金融機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展了中小企業(yè)貸款工作。到目前為止，全省各級(jí)中小企業(yè)主管部門和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行遼寧省分行共搭建10余個(gè)“三臺(tái)一會(huì)” （中小企業(yè)融資工作平臺(tái)、借款平臺(tái)、擔(dān)保平臺(tái)和信用與融資促進(jìn)會(huì)）中小企業(yè)貸款平臺(tái)，累計(jì)為中小企業(yè)發(fā)放貸款26億多元。通過(guò)省中小企業(yè)廳，向各銀行推薦優(yōu)秀客戶378家，已有近30家中小民營(yíng)企業(yè)得到銀行貸款5.3億元。已有近200家企業(yè)進(jìn)入省級(jí)中小企業(yè)貸款項(xiàng)目庫(kù)，今年，民生銀行大連分行首次為符合貸款條件的中小企業(yè)提供20多億元的融資額度，有效緩解了企業(yè)資金緊張問(wèn)題。

（四）開(kāi)展上市輔導(dǎo)工作，推動(dòng)中小企業(yè)直接上市融資。按照“培育一批、申報(bào)一批、上市一批、做強(qiáng)一批”的要求，各級(jí)中小企業(yè)主管部門積極開(kāi)展上市培訓(xùn)和咨詢活動(dòng)。與國(guó)內(nèi)外上市機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)建立了廣泛的合作關(guān)系，聯(lián)手開(kāi)展上市輔導(dǎo)和服務(wù)工作。幾年來(lái)邀請(qǐng)新加坡匯豐銀行等15家海外金融機(jī)構(gòu)，召開(kāi)了融資上市的輔導(dǎo)說(shuō)明會(huì)，參會(huì)的遼寧省中小企業(yè)達(dá)150多家，其中組織18家擬上市企業(yè)到新加坡開(kāi)展上市培訓(xùn)。到目前為止，全省在境內(nèi)外上市公司總數(shù)達(dá)100多家，累計(jì)融資額達(dá)到1 783億元人民幣。中小企業(yè)通過(guò)上市的方式進(jìn)行直接融資，極大地緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，同時(shí)對(duì)完善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨越式的發(fā)展具有極其重要的作用。

（五）加大政策扶持力度，推進(jìn)服務(wù)體系市場(chǎng)化運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)了良性發(fā)展。從2005年起，建立了遼寧省中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，目前資金規(guī)模達(dá)到了人民幣4 000余萬(wàn)元，重點(diǎn)用于支持社會(huì)中介等服務(wù)體系建設(shè)和為中小企業(yè)開(kāi)展的各項(xiàng)服務(wù)。兩年來(lái)，政府有限的資金起到了積極的引導(dǎo)作用，吸引了大量民間資本流入到服務(wù)體系建設(shè)中來(lái)，在全省70多億的擔(dān)保注冊(cè)資本中，有70%左右是民間資本。目前，許多市、縣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都是民間資本投入運(yùn)作的。

近年來(lái)，各級(jí)政府通過(guò)采取建立信用擔(dān)保、加強(qiáng)銀企合作、建立小額貸款公司、輔導(dǎo)推動(dòng)中小企業(yè)上市等一系列融資貸款工作，加快了融資平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)了中小企業(yè)信用體系和信用擔(dān)保體系建設(shè)。通過(guò)實(shí)施“征信+信貸”模式的試點(diǎn)工作，提高了中小企業(yè)的信用意識(shí)和水平。改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道，努力疏通中小企業(yè)融資瓶頸，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)了中小企業(yè)又好又快的發(fā)展。

二、融資環(huán)境建設(shè)中存在的主要問(wèn)題

近年來(lái)，雖然省委、省政府采取了一系列的有效措施改進(jìn)全省的融資環(huán)境建設(shè)，也取得了較明顯的成效。但目前全省中小企業(yè)融資難的問(wèn)題仍然比較突出，融資環(huán)境仍亟待改善。

（一）小企業(yè)的融資需求和金融機(jī)構(gòu)提供的融資服務(wù)一直存在較大差距，銀行借貸存在著貸“大”不貸“小”、貸“國(guó)”不貸“民”的現(xiàn)象。據(jù)2006年統(tǒng)計(jì)，全省中小企業(yè)完成的2 758億元固定資產(chǎn)投資中，來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的貸款只有214.7億元，只占投資總額的7.8%，而同期的廣東、浙江、江蘇3省都超過(guò)了30%。況且這些貸款又都主要集中在大型民營(yíng)企業(yè)中，中小企業(yè)的投資主要依靠自源性融資，流動(dòng)資金也主要依靠自有資金。銀行借貸存在著貸“大”不貸“小”、貸“國(guó)”不貸“民”的現(xiàn)象。目前，遼寧省商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貸款不足貸款總額的10%，遠(yuǎn)低于全國(guó)40%的比重，更低于浙江80%的比率。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，擔(dān)保能力不足。我省現(xiàn)有中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)292戶，注冊(cè)資本金237.4億元，擔(dān)?？傤~382.1億元。而廣東的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是523戶，注冊(cè)資本金500多億元，累計(jì)為中小企業(yè)擔(dān)保金額超過(guò)了600億元。山東中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到450多家，擔(dān)保額達(dá)人民幣773.66億元，受保企業(yè)達(dá)到26 326戶。與發(fā)達(dá)省份相比較，我省還存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，擔(dān)保能力不足等一系列問(wèn)題。

（三）小額貸款公司起步晚，數(shù)量少，不能滿足中小企業(yè)的融資需求。2008年底我省才出臺(tái)《遼寧省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》，屈指算來(lái)，到目前為止也不過(guò)5年的時(shí)間。雖然，民營(yíng)資本對(duì)此投資活躍，發(fā)展迅猛，但由于開(kāi)設(shè)小額貸款公司要求條件起點(diǎn)高，審批難，因此，與發(fā)達(dá)省份如江浙比較起來(lái)，數(shù)量還很少。

（四）中小企業(yè)直接融資意識(shí)不強(qiáng)，政府支持中小企業(yè)上市的政策與其他省份相比還有差距。由于我省中小企業(yè)對(duì)多元的資本市場(chǎng)體系缺乏了解，導(dǎo)致中小企業(yè)的直接融資意識(shí)不強(qiáng)，很多中小企業(yè)老板對(duì)于直接融資和間接融資的實(shí)質(zhì)區(qū)別缺乏必要的了解，因此，多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有一個(gè)好的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，也沒(méi)有一個(gè)左右逢源的融資來(lái)源。很多企業(yè)對(duì)上市有距離感、神秘感、畏懼感，缺乏利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)企業(yè)的緊迫感。同時(shí)，政府支持中小企業(yè)上市的政策還僅限于建立推進(jìn)上市準(zhǔn)備資金和建立全省企業(yè)上市專項(xiàng)扶持資金方面，即對(duì)在境內(nèi)外證券交易市場(chǎng)（柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外）實(shí)現(xiàn)掛牌上市的企業(yè)，給予200多萬(wàn)的補(bǔ)貼和扶持資金。但對(duì)擬上市的企業(yè)來(lái)說(shuō)，因改制上市而發(fā)生的各類前期費(fèi)用和因上市需規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)手續(xù)及利潤(rùn)所導(dǎo)致的企業(yè)需補(bǔ)交歷史上“遺漏”的大量稅費(fèi)比較起來(lái)，前期的中介費(fèi)用僅僅是很小的部分，而對(duì)企業(yè)需補(bǔ)交的高額稅費(fèi)卻缺乏必要的政策支持，致使很多企業(yè)對(duì)上市望而卻步。

三、對(duì)融資環(huán)境建設(shè)的建議

（一）加快金融體制機(jī)制改革和組織創(chuàng)新，充分發(fā)揮好市場(chǎng)機(jī)制和政策支持的作用。緩解中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵要多措并舉，國(guó)家相關(guān)部門要加快金融體制機(jī)制改革和組織制度創(chuàng)新，地方政府要充分發(fā)揮好市場(chǎng)機(jī)制和政策支持的作用，并且要在法律法規(guī)允許的條件下，用足用好政策支持。

（二）繼續(xù)大力發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極扶持小額貸款公司的快速發(fā)展。由于我省在開(kāi)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司工作方面起步較晚，致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資所起的作用非常有限，因此，建議省委、省政府放寬審批條件，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，加快擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司的快速發(fā)展。

（三）制定附合實(shí)際的民間借貸政策。由于貸款難，民間的借貸行為已形成趨勢(shì)，特別是中小企業(yè)，在急需資金而又貸款無(wú)門的情況下，多數(shù)走民間借貸之路，利息高、成本大。根據(jù)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)規(guī)定，民間借貸的利息無(wú)法進(jìn)入成本，增加了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，也增加了風(fēng)險(xiǎn)。因此，建議政府盡快出臺(tái)政策，疏導(dǎo)、規(guī)范民間借貸行為，允許高于銀行的民間借貸利息攤?cè)氤杀尽?/p>

（四）加大企業(yè)上市宣傳力度，推動(dòng)中小企業(yè)上市融資。要利用各種媒體廣泛深入地宣傳國(guó)家關(guān)于發(fā)展資本市場(chǎng)的重大方針政策，加強(qiáng)資本市場(chǎng)、資本運(yùn)作和企業(yè)上市規(guī)則基本知識(shí)的培訓(xùn)，交流企業(yè)上市工作經(jīng)驗(yàn)，幫助上市后備企業(yè)提高對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，要讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到上市對(duì)解決融資瓶頸、完善治理結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要作用，進(jìn)一步堅(jiān)定企業(yè)上市的決心和信心，切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)上市的主動(dòng)性和積極性，加快企業(yè)改制上市步伐。通過(guò)新聞媒體大力宣傳企業(yè)上市的成功范例，充分發(fā)揮其示范帶頭作用，激勵(lì)更多企業(yè)上市。

（五）盡快出臺(tái)減、免、緩交稅費(fèi)政策，以減輕企業(yè)上市的負(fù)擔(dān)。由于擬上市企業(yè)多數(shù)在歷史上存在管理不規(guī)范等問(wèn)題，致使很多企業(yè)在改制上市的過(guò)程中需補(bǔ)交上千萬(wàn)元的 “遺漏”稅費(fèi)，面對(duì)如此高額的稅費(fèi)，很多擬上市企業(yè)都望而卻步。目前，一些發(fā)達(dá)沿海省份已采取了減、免、緩交稅費(fèi)政策，吉林省也出臺(tái)了免交稅費(fèi)政策。因此，建議省委、省政府進(jìn)一步完善上市扶持政策，在原有的企業(yè)上市準(zhǔn)備資金和專項(xiàng)扶持資金政策的基礎(chǔ)上，盡快出臺(tái)減交、緩交、免交歷史上“遺漏”的稅費(fèi)政策，分擔(dān)企業(yè)上市成本，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

責(zé)任編輯/汪 洋