【摘要】 在市場經(jīng)濟體制下，籌資對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營起著至關(guān)重要的作用。而制定合理的籌資內(nèi)部會計控制制度及不斷完善內(nèi)部控制方法，確定籌資規(guī)模和恰當?shù)厥褂觅Y金，就越發(fā)顯得重要。

【關(guān)鍵詞】 籌資內(nèi)部控制 會計控制制度 會計控制方法

籌資對任何企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營都起著至關(guān)重要的作用。加強籌資內(nèi)部會計控制制度及完善內(nèi)部控制方法就顯得尤為重要。

一、籌資內(nèi)部控制的主要內(nèi)容

1、籌資計劃和審批的內(nèi)部控制

籌資業(yè)務雖然在大多數(shù)企業(yè)中發(fā)生的次數(shù)較少，但其一旦發(fā)生對企業(yè)的財務狀況就會有很大的影響。因此，在籌資業(yè)務發(fā)生前即對其進行有效的控制往往被認為是一個重要的環(huán)節(jié)。董事會事先應批準授權(quán)一名負責籌資業(yè)務的高級管理人員，通常是會計部門負責人，將其應負的責任予以明確。如果籌資計劃是由會計部門負責人授權(quán)其他職員擬訂的，則其必須對最后的審定負責。籌資計劃必須提交董事會審批。

2、籌資合同或籌資協(xié)議的內(nèi)部控制

企業(yè)在作出決策籌資、落實了出資單位之后，就應該及時與這些單位簽訂籌資合同或籌資協(xié)議。企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借款，必須與這些機構(gòu)簽訂借款合同；若發(fā)行有價證券，則需要簽訂證券承銷或包銷合同或協(xié)議。籌資企業(yè)必須按照國家有關(guān)法律和法規(guī)的具體要求，與各出資單位簽訂詳細的、完整的、合法的籌資合同或籌資協(xié)議。

3、債券和股票簽發(fā)的內(nèi)部控制

經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)。每一位被授權(quán)簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致；各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者為熟悉發(fā)行債券或股票所需的其他文件和資料。這一控制實際上是債券或股票發(fā)行前防止發(fā)生錯誤或弊端的最后審核環(huán)節(jié)。得到所有指定簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。

4、債券和股票發(fā)行的內(nèi)部控制

債券籌資的金額往往比較大，其推銷過程有時會延續(xù)較長的時間，這對于信譽并非卓著的企業(yè)來講尤其如此。同時，推銷債券還需要專門的技巧和經(jīng)驗。因此，企業(yè)應委托有一定地位的銀行、信托投資公司、證券交易商來代理發(fā)行債券。事實上，有些債券的發(fā)行也受到政府法令的限制，不允許自行推銷。

5、取得所籌集的資金和使用資金的內(nèi)部控制

企業(yè)應該及時取得銀行或金融機構(gòu)劃入的款項，及時收取發(fā)行股票和債券所籌集的資金，嚴格控制資金的實際投向。單位對于所籌集的資金，應該按照籌資計劃的要求合理使用。一般情況下，單位不得任意改變籌資用途，如因特殊原因需要改變用途的，必須經(jīng)過單位最高管理機構(gòu)集體決策，并按照有關(guān)規(guī)定和程序進行公開披露。在資金的使用過程中，應當加強控制，提高資金利用率。

6、債券和股票保管的內(nèi)部控制

由于債券或股票在法律上代表了債權(quán)人或股東對公司資產(chǎn)擁有的權(quán)利，同時由于它們和其他證券一樣，具有相當強的流通性，無論是債券代理機構(gòu)或發(fā)行公司，一般均不保留債券持有人的名單，但對它們的實物控制應當像庫存現(xiàn)金那樣受到重視。

7、利息支付的內(nèi)部控制

支付利息是發(fā)行債券所承諾的保證。如果違反諾言，必將造成債務的加速到期，給企業(yè)的財務狀況帶來嚴重影響。因此，企業(yè)應指定專人對不同債券支付利息的日期分別在利息支付備忘錄上予以記載，防止可能發(fā)生的違約事件，同時這一制度對于企業(yè)在利息支付日前籌備一定數(shù)量的現(xiàn)金也能起到保證作用。對于應付長期票據(jù)，受息人可能只有一個或少數(shù)幾個，因而內(nèi)部控制制度就比較簡單。負責利息支出業(yè)務的職員，應根據(jù)票據(jù)面值和利率，計算應付的利息，在得到其他職員的復核和被授權(quán)人審核批準后，即可支付利息。其控制程序同其他的現(xiàn)金付款相同。

8、股利發(fā)放的內(nèi)部控制

需發(fā)放的股利屬于留存受益的范圍，它的發(fā)放取決于本年度凈收益，以前年度留存收益、現(xiàn)金余額以及公司對未來經(jīng)營發(fā)展的規(guī)劃。所以對股利發(fā)放的控制制度應規(guī)定股利的發(fā)放必須由董事會決定。董事會應根據(jù)法律的規(guī)定范圍、公司章程和公司當年實現(xiàn)的凈收益等情況，表決通過是否發(fā)放股利、股利發(fā)放的時間和形式以及每股的股利數(shù)。沒有董事會有關(guān)發(fā)放股利的決議，不得發(fā)放股利。這項控制可避免不恰當?shù)墓衫l(fā)放給公司未來經(jīng)營發(fā)展帶來的困難。

9、會計核算控制

企業(yè)應當按照會計制度的要求，做好籌資活動的會計核算。為了有效地控制發(fā)行在外的債券，發(fā)行記名公司債券的公司應在債券存根簿上詳細記載債券持有人的姓名或名稱、住所，債券持有人取得債券的日期，以及債券的編號、債券總額、債券的票面金額。

10、籌資業(yè)務監(jiān)督檢查的內(nèi)容

單位應當建立對籌資業(yè)務內(nèi)部會計控制的監(jiān)督檢查制度，明確監(jiān)督檢查機構(gòu)或人員的職責權(quán)限，定期或不定期地進行檢查，一方面，對籌資業(yè)務內(nèi)部會計控制制度的執(zhí)行情況進行檢查，保證控制制度的有效性，另一方面，通過檢查，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部會計控制制度的弱點，不斷健全完善內(nèi)部會計控制制度。

二、建立籌資內(nèi)部會計控制制度

為保證籌資業(yè)務控制目標的實現(xiàn)，企業(yè)必須建立相對完善的籌資內(nèi)部會計控制制度，只有這樣才能科學規(guī)劃籌資活動，保證低成本、高效率進行籌資，保證籌資活動正確、合法、有效進行。

1、授權(quán)批準制度

授權(quán)批準制度的包括：單位應授權(quán)批準一名總經(jīng)理負責籌資業(yè)務，并應對其所負的責任及授權(quán)范圍予以明確規(guī)定；負責籌資業(yè)務的總經(jīng)理應在經(jīng)營活動中不斷地分析單位經(jīng)營活動所需的資金總量，并在認為恰當?shù)臅r候編制籌資計劃。籌資計劃必須提呈單位領(lǐng)導批準；籌資計劃被批準后，單位應聘請法律顧問和財務顧問共同審核該項籌資活動對未來凈收益增加的可能性及籌資方式的合理性；單位應授權(quán)財務經(jīng)理策劃具體的籌資業(yè)務細節(jié)。在具體細節(jié)確定后，單位領(lǐng)導或領(lǐng)導集體需加以逐項詳細審核；對籌資計劃和實施細則進行審核后，應以書面形式記錄審核結(jié)果，并特別注明籌資的執(zhí)行程序及各項手續(xù)，便于以后進行修改。

2、債券和股票的簽發(fā)制度

單位核準發(fā)行債券或股票的決議是執(zhí)行籌資業(yè)務必需的證明文件。因此，在單位發(fā)行股票或債券的內(nèi)部會計控制制度中應明確規(guī)定：已經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)；每一位被授權(quán)簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致；檢查發(fā)行的股票或債券各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全，以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者國家規(guī)定的發(fā)行債券或股票所需的其他文件等資料。

3、債券和股票的發(fā)行制度

債券或股票籌資的金額往往比較大，發(fā)行時間也比較長，同時，其推銷過程有時會延續(xù)較長的時間，這對于信譽并非卓著的企業(yè)來講尤其如此。而且，推銷債券或股票還需要專門的技巧和經(jīng)驗。單位應委托有一定地位并且資本雄厚的銀行、信托投資公司、證券交易商來代理發(fā)行債券；代理機構(gòu)應嚴格審查發(fā)行單位提交的財務會計報告、在政府部門登記注冊的證明以及所承諾的各種文件等；代理機構(gòu)在債券發(fā)行后，應注意檢查發(fā)行單位營運資金情況、償債資金的設置和提取等情況；發(fā)行股票要求公司委托證券公司等代理機構(gòu)來進行。對有關(guān)股票發(fā)行或股份轉(zhuǎn)讓過戶過程中的業(yè)務均需證券公司協(xié)助完成。由獨立機構(gòu)負責股票發(fā)行和過戶等交易事宜，可使發(fā)行單位的職責分離的內(nèi)部會計控制延伸到公司外部。

4、債券和股票的保管制度

由于債券或股票在法律上代表了債權(quán)人或股東對公司資產(chǎn)擁有的權(quán)利，同時由于它們和其他證券一樣，具有相當強的流通性。因此，單位應建立健全債券和股票的保管制度。

5、利息支付的控制制度

單位應當恪守信用，按期支付債務籌資的利息。單位應指定專人對不同債券支付利息的日期分別在利息支付備忘錄上予以記載，防止可能發(fā)生的違約事件。

6、股利發(fā)放的控制制度

企業(yè)發(fā)放的股利是企業(yè)的未分配利潤，它的發(fā)放取決于本年度凈收益、以前年度留存收益、現(xiàn)金余額以及公司對未來經(jīng)營發(fā)展的規(guī)劃。股利的發(fā)放必須由董事會決定。沒有董事會有關(guān)發(fā)放股利的決議，不得發(fā)放股利。這項控制可避免不恰當?shù)墓衫l(fā)放給公司未來經(jīng)營發(fā)展帶來的困難；股利的支付有公司自行辦理或委托代理機構(gòu)辦理兩種形式。

7、風險控制制度

為了保障債券持有人利益，確保公司債券在到期日有足夠的償還能力，債券發(fā)行公司應在債券到期之前，按期建立償債甚金。通過建立償債基金，可以防止財務風險。這對于保持公司信譽和保證債務的到期償還本息十分重要。

三、完善籌資業(yè)務內(nèi)部控制方法

1、籌資計劃編制完成前的控制方法

企業(yè)進行籌資主要是為了解決自有資金不能適應規(guī)模發(fā)展需要的矛盾，在籌資前，應當根據(jù)籌資戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預算，對籌資成本和潛在風險作出充分評估，切不可盲目籌集過多資金，造成資金閑置同時給企業(yè)增加財務負擔。

（1）進行籌資方案可行性論證。第一，籌資方案的戰(zhàn)略評估。企業(yè)在籌集資金時，首先要評估方案是否符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略，嚴格控制企業(yè)籌資規(guī)模，不可過于貪多求大，一定要有戰(zhàn)略考慮，量力而行地確定企業(yè)的籌資規(guī)模。在實際操作中，企業(yè)確定籌資規(guī)模可以采用財務分析法，即通過對企業(yè)財務報表的分析，判斷企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營管理情況，從而確定合理的籌資規(guī)模。第二，籌資方案的經(jīng)濟性評估。企業(yè)在籌集資金時，還要分析籌資方案是否符合經(jīng)濟性要求，能否以最低籌資成本獲得所需資金，是否還有更好的籌資方式及降低籌資的成本空間，股息及利息水平是否在企業(yè)可承受范圍之內(nèi)。第三，籌資方案的風險評估。企業(yè)在籌集資金時，對籌資方案面臨的風險要做出全面評估，尤其對于利率、匯率、宏觀經(jīng)濟走勢等進行預測分析，并有效應對可能出現(xiàn)的風險。

（2）選擇籌資機會、籌資期限。企業(yè)選擇籌資機會，就是企業(yè)尋求與內(nèi)部條件相適應的外部環(huán)境，企業(yè)了解國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢、及時掌握國內(nèi)外利率、匯率等各種信息，就顯得尤為重要。企業(yè)在短期籌資和長期籌資兩種方式之間權(quán)衡，作何選擇，主要取決于籌資的用途及籌資人的風險偏好。一般來說，短期籌資適用于企業(yè)流動資產(chǎn)，長期籌資適用于購置固定資產(chǎn)等長期投資。從風險偏好方面看，有中庸型、穩(wěn)健型和激進型之分。中庸型籌資對永久性資產(chǎn)采用長期籌資方式，對流動資產(chǎn)采用短期籌資；穩(wěn)健型籌資則是大部分籌資都采用長期籌資方式；激進型籌資和穩(wěn)健型籌資相反，大部分籌資都采用短期籌資方式。

2、籌資計劃完成后的控制方法

（1）籌資業(yè)務中的不相容職務分離。在籌資業(yè)務中，籌資計劃的編制人員與籌資計劃的審批人員應進行分離；籌資計劃的執(zhí)行人員，包括股票債券的發(fā)行人員、銀行借款的經(jīng)辦人員，不得接觸會計記錄，不得參與股票債券的保管，其保管一般應委托專門機構(gòu)；負責會計記錄的人員應與利息或股利的支付人員分離。

（2）嚴格籌資業(yè)務的授權(quán)和審批。籌資業(yè)務對企業(yè)財務狀況和未來經(jīng)營成果有較大影響，因此，籌資活動必須經(jīng)過董事會授權(quán)，并經(jīng)過正式的審批程序。在公司治理結(jié)構(gòu)下，與企業(yè)重大決策一樣，籌資決策也應遵循決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的原則。籌資決策的制度安排涉及出資者、董事會、經(jīng)理以及企業(yè)證券部或財務部，授權(quán)和審批解決的是誰控制的問題，是關(guān)于籌資活動中控制主體的制度安排。

（3）股票和債券的簽發(fā)和保管。在籌資計劃的執(zhí)行中，股票或債券的簽發(fā)和保管是兩個重要的環(huán)節(jié)。股票或債券發(fā)行前，必須經(jīng)董事會授權(quán)的高級管理人員會簽（即兩個或兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)），被授權(quán)的人員必須檢查擬發(fā)行的股票或債券與董事會核準的是否一致，各種應辦理的手續(xù)和應準備的文件是否齊全等，在此基礎(chǔ)上進行簽發(fā)，這是股票或債券正式發(fā)行前防止差錯的最后環(huán)節(jié)。由于運用債券或股票籌集的金額通常較大，企業(yè)一般是委托有良好資信狀況的證券經(jīng)營機構(gòu)負責承銷或包銷，在這種情況下，應做好承銷協(xié)議的簽訂及發(fā)行工作的銜接等工作。

（4）控制利息支付及股利發(fā)放。企業(yè)發(fā)行債券后，應在規(guī)定的付息時間及時付息，以維護企業(yè)信譽。企業(yè)應支付的利息，應在高級管理人員簽字確認之后對外償付，償付的同時，應注意做好相應的記錄工作；對于委托代理機構(gòu)償付的利息，應注意做好賬目核對工作。

（5）會計記錄控制。在籌資業(yè)務中，對于其全過程都應進行會計記錄，并利用會計記錄進行有效的控制。

總之，企業(yè)隨著規(guī)模不斷擴大，面臨的籌資業(yè)務就會越來越多，加強籌資內(nèi)部會計控制制度及完善控制方法就能使企業(yè)及時得到資金，并能最大限度用好資金，而使得企業(yè)在現(xiàn)有的市場經(jīng)濟背景下?lián)碛懈嘀鲃訖?quán)。

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