【摘要】 隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)和企業(yè)間的交易關(guān)系也逐漸復(fù)雜、隱蔽，關(guān)聯(lián)交易掀起了發(fā)展新高潮，且呈現(xiàn)出的形式和目的越來(lái)越多樣，這應(yīng)當(dāng)引起我國(guó)市場(chǎng)和相關(guān)部門的高度重視，而我國(guó)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的框架尚不完整，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易披露工作中存在著諸多問(wèn)題。本文在對(duì)關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)、類型進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，針對(duì)目前關(guān)聯(lián)交易的識(shí)別和披露工作中出現(xiàn)的問(wèn)題提出一些對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 關(guān)聯(lián)交易 辨識(shí) 披露

一、關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)及類型

1、關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)

關(guān)聯(lián)交易即為關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移資源或是義務(wù)的事項(xiàng)。關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)，要注意以下幾點(diǎn)：依據(jù)關(guān)聯(lián)方的判定標(biāo)準(zhǔn)，在構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)與個(gè)人、企業(yè)與企業(yè)之間的交易，通常在關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的基礎(chǔ)上，關(guān)聯(lián)方之間的交易；關(guān)聯(lián)交易的主要特征為資源、義務(wù)的轉(zhuǎn)移，多數(shù)情況下，在資源和義務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也在轉(zhuǎn)移；了解關(guān)聯(lián)交易的關(guān)鍵在對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的資源、義務(wù)轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行了解，通常情況下，關(guān)聯(lián)交易能夠?yàn)閰⑴c雙方帶來(lái)利益，也不排除為了使交易中的一方獲得單方收益而進(jìn)行的可能，這樣的案例有許多，例如某公司董事通過(guò)對(duì)銷售價(jià)格進(jìn)行影響，并用自身的令一種形式進(jìn)行購(gòu)買，導(dǎo)致購(gòu)入價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)格，再如在交易時(shí)，一方為另一方提供一些便利等。

在會(huì)計(jì)中，通常用風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移來(lái)判定資源、義務(wù)上的轉(zhuǎn)移，并將雙方同意的價(jià)格作為計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)槿绻顷P(guān)聯(lián)方，那么在確定價(jià)格時(shí)便可能會(huì)存在一定的彈性，但是對(duì)于非關(guān)聯(lián)交易雙方來(lái)講，這種彈性是不會(huì)存在的。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，提供了一些關(guān)于關(guān)聯(lián)交易中對(duì)價(jià)格進(jìn)行確定的例子，例如轉(zhuǎn)售價(jià)格法、可比不可控價(jià)格法、成本價(jià)成法等等。另外，在一些特殊的情況下，如果交易雙方之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，那么交易也不會(huì)存在，例如某個(gè)子公司銷售給母公司的產(chǎn)品，按照成本價(jià)格來(lái)計(jì)價(jià)，而如果母公司不買這些產(chǎn)品的話，那么子公司的產(chǎn)品便賣不出去，因此在這樣的情況下，關(guān)聯(lián)方的交易要采用按成本計(jì)價(jià)的方法。

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，對(duì)關(guān)聯(lián)方的規(guī)定是從控制和影響的角度來(lái)界定劃分的，但是在實(shí)際情況中，一般企業(yè)都會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行隱瞞或是漏報(bào)，因此只要能夠找到企業(yè)關(guān)聯(lián)方關(guān)系，進(jìn)行確定關(guān)聯(lián)交易也是比較容易的。

2、關(guān)聯(lián)交易類型

按照關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生狀態(tài)，能夠?qū)﹃P(guān)聯(lián)交易有正確的判斷，關(guān)聯(lián)交易的類型主要有以下幾種：購(gòu)買、銷售商品，此為關(guān)聯(lián)交易中較為普遍的一種交易事項(xiàng)，例如在企業(yè)集團(tuán)成員之間進(jìn)行互相購(gòu)買、銷售產(chǎn)品的行為，都屬于關(guān)聯(lián)交易；購(gòu)買、銷售其他資產(chǎn)，其他資產(chǎn)主要指除商品以外的所有資產(chǎn)，例如母公司向子公司出口設(shè)備、場(chǎng)地、建筑等；提供、接受勞務(wù)，例如甲企業(yè)為乙企業(yè)的聯(lián)營(yíng)企業(yè)，甲企業(yè)從事設(shè)備維修方面的服務(wù)，乙企業(yè)中使用的所有設(shè)備都交由甲企業(yè)維修，乙企業(yè)每年向甲企業(yè)支付20萬(wàn)元的維修費(fèi)用等；代理，主要指依照合同中的條款，交易中的一方令另一方代理一些事物，例如代理簽訂合同、銷售貨物等；租賃，包括融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，關(guān)聯(lián)方間的租賃合同便是主要交易事項(xiàng)之一；提供資金，包括關(guān)聯(lián)一方向另一方提供的用現(xiàn)金、實(shí)物等形式表現(xiàn)出來(lái)的貸款、資金等；抵押和擔(dān)保，主要為關(guān)聯(lián)一方為另一方能夠獲得借貸、買賣等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而提供的擔(dān)?；虻盅骸?/p>

二、企業(yè)關(guān)聯(lián)交易特征

在每年的年度報(bào)告中，上市公司中的關(guān)聯(lián)交易占有較大比重，因此下文主要針對(duì)上市公司中存在的關(guān)聯(lián)交易特征進(jìn)行分析。

在我國(guó)上市公司中存在的關(guān)聯(lián)交易特征主要為：第一，關(guān)聯(lián)交易雙方的主體地位不平等，可能看起來(lái)是兩個(gè)或兩個(gè)以上的獨(dú)立企業(yè)之間發(fā)生交易，但實(shí)際上可能是由交易中的一方進(jìn)行整體交易控制；第二，關(guān)聯(lián)交易的主體比較特殊，因此外部的使用者一般無(wú)法確認(rèn)，導(dǎo)致對(duì)交易缺乏公平性，如果某家上市公司用這樣不公平的關(guān)聯(lián)交易來(lái)制造自身業(yè)績(jī)，那么外部使用者是無(wú)法從報(bào)表中看到真實(shí)情況的，從而導(dǎo)致外部使用者無(wú)法做出正確的判斷；第三，關(guān)聯(lián)交易的操縱性，當(dāng)某家上市公司業(yè)績(jī)發(fā)生滑坡時(shí)，其他關(guān)聯(lián)公司便能夠通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移，并對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容進(jìn)行操縱和掩飾；第四，近幾年來(lái)，在上市公司關(guān)聯(lián)交易中呈現(xiàn)出多元化的交易形式，例如公司之間的相互饋贈(zèng)，幫助虧損公司度過(guò)難關(guān)，公司之間的委托經(jīng)營(yíng)，公式之間相互進(jìn)行債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移等。

三、關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管及披露

1、關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管難點(diǎn)

第一，為政府制定的會(huì)計(jì)法規(guī)監(jiān)管的難點(diǎn)。會(huì)計(jì)信息是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總體情況的體現(xiàn)，也是公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的主要形式之一。從我國(guó)公司關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)規(guī)范進(jìn)程來(lái)看，關(guān)聯(lián)交易的利潤(rùn)操縱手法層出不窮，因此為了對(duì)一些企業(yè)隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、利用關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為進(jìn)行監(jiān)管，我國(guó)出臺(tái)了一些法律法規(guī)，例如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》等，但是由于我國(guó)的會(huì)計(jì)體系尚不完善，導(dǎo)致各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不能順利實(shí)施，因此也就無(wú)法在短期內(nèi)有針對(duì)性的解決關(guān)聯(lián)交易的問(wèn)題，也無(wú)法對(duì)關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行約束。目前，我國(guó)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)關(guān)聯(lián)交易和非關(guān)聯(lián)交易的界限進(jìn)行了劃分，但是這樣一來(lái)，便使得關(guān)聯(lián)交易更加隱蔽，為監(jiān)管帶來(lái)了一定的困難。另外，我國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)對(duì)于非公平關(guān)聯(lián)交易的處罰力度還有待加強(qiáng)，一些違規(guī)者獲取的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于關(guān)聯(lián)交易的處罰金額，因此便忽視了相關(guān)處罰規(guī)定，導(dǎo)致非公平性關(guān)聯(lián)交易屢禁不止。

第二，為利益參與主體間的博弈。有了關(guān)聯(lián)方之間的利益，才有了關(guān)聯(lián)交易的存在，獲利主體不僅包括直接受益者，還有一些間接受益者。利益參與主體之前的博弈，導(dǎo)致我國(guó)監(jiān)管部門無(wú)從下手。通過(guò)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的研究可知，能夠?qū)ι鲜泄咀龀鲋卮鬀Q策并直接受益的主體，主要為上市公司的控股股東，集中體現(xiàn)在大股東代表身上，因此，將上市公司直接利益團(tuán)體關(guān)聯(lián)方集中在了公司中的控股股東，控股股東能夠直接進(jìn)行資本運(yùn)作以及資源的分配，在這種關(guān)系中，上市公司的監(jiān)管部門便成為了間接利益體的代表，包括企業(yè)所處地區(qū)的各級(jí)政府機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及交易所等。由于我國(guó)許多上市公司都是由原來(lái)的大型國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來(lái)，因此便會(huì)和各級(jí)相關(guān)政府部門之間存在著一定的必然聯(lián)系，而上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易后，形成的經(jīng)濟(jì)收益不僅僅是為政府部門帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)效益，還提高了個(gè)人和集體的政績(jī)，這就導(dǎo)致各級(jí)政府機(jī)構(gòu)對(duì)存在關(guān)聯(lián)交易的上市公司又愛(ài)又恨。

第三，為監(jiān)管盲區(qū)的存在。在證券市場(chǎng)中，由于一些不對(duì)稱信息的出現(xiàn)，導(dǎo)致投資人無(wú)法通過(guò)公開(kāi)信息來(lái)獲取到有價(jià)值的資料，且相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)關(guān)聯(lián)交易的對(duì)象認(rèn)定范圍較狹窄，上市公司能夠通過(guò)調(diào)節(jié)費(fèi)用、偽造交易等途徑來(lái)謀取非正當(dāng)利益。

2、關(guān)聯(lián)交易披露中存在的問(wèn)題

存在于關(guān)聯(lián)交易披露中的問(wèn)題主要為：一是關(guān)聯(lián)交易披露不及時(shí)。例如在中航地產(chǎn)中發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易案例，在關(guān)聯(lián)交易定期報(bào)告中并沒(méi)有對(duì)中航地產(chǎn)控股股東和關(guān)聯(lián)方發(fā)生的物業(yè)管理、酒店租賃、項(xiàng)目托管、維修安裝、借款等項(xiàng)目進(jìn)行披露，且在中航地產(chǎn)子公司中航觀瀾地產(chǎn)和天虹商場(chǎng)簽訂《房屋租賃合同書》的8天后，才發(fā)布臨時(shí)公告，這體現(xiàn)出了我國(guó)關(guān)聯(lián)信息披露的滯后問(wèn)題。二是關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容披露不清楚。例如在對(duì)國(guó)家控股揭示時(shí)，國(guó)家持股一般通過(guò)四種方式：財(cái)政局持有、委托某企業(yè)集團(tuán)持有、國(guó)資委只有和組建國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司持有，而許多上市公司在發(fā)布股東持股情況時(shí)，通過(guò)對(duì)國(guó)家股列示的方式，來(lái)對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行掩蓋。三是披露隨意性大。由于我國(guó)內(nèi)控制度的不完善，導(dǎo)致在執(zhí)行過(guò)程中的隨意性較大，對(duì)于在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行不正當(dāng)利益轉(zhuǎn)移、隨意制定交易交割、拖欠資金等行為，沒(méi)有相關(guān)的內(nèi)控制度來(lái)約束，雖然隨著《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》以及《執(zhí)引》的頒布，企業(yè)內(nèi)控制度開(kāi)始建設(shè)，但是仍然有許多企業(yè)都沒(méi)有響應(yīng)號(hào)召。四是缺乏事前審核制度。由于我國(guó)上市公司中存在著股權(quán)和公司治理的問(wèn)題，因此獨(dú)立董事并不愿意將矛盾公開(kāi)在董事會(huì)中，多數(shù)決策都是以董事們的“同意”來(lái)響應(yīng)。五是缺乏相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和有效控制。定價(jià)作為關(guān)聯(lián)交易的核心問(wèn)題，在我國(guó)上市公司中，政府指導(dǎo)價(jià)格和政府定價(jià)是極具中國(guó)特色的，許多上市公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的方法都比較混亂，缺乏公平、客觀、可比性。

3、現(xiàn)行關(guān)聯(lián)披露的局限性

首先，在現(xiàn)行關(guān)聯(lián)披露規(guī)定中，并沒(méi)有對(duì)關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策等進(jìn)行披露規(guī)定，例如在披露準(zhǔn)則中，沒(méi)有關(guān)于披露交易價(jià)格的確定方法和市場(chǎng)價(jià)格的可比性。其次，現(xiàn)行披露對(duì)關(guān)聯(lián)交易形式比較注重，而對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的背后操控、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)能重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，現(xiàn)行的披露要求過(guò)于簡(jiǎn)單，因此在確定公司在披露關(guān)聯(lián)交易時(shí)是否存在一些誤導(dǎo)、虛假等陳述比較困難，造成處罰無(wú)法落實(shí)，助長(zhǎng)了無(wú)規(guī)范披露的風(fēng)氣。再次，現(xiàn)行的關(guān)聯(lián)披露中，只規(guī)定了要對(duì)交易方、金額、數(shù)量、內(nèi)容、影響等進(jìn)行披露，并沒(méi)有關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)基礎(chǔ)，也缺少第三人對(duì)交易的意見(jiàn)，因此我國(guó)關(guān)聯(lián)交易信息披露制度還有待完善。

四、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易措施

1、加強(qiáng)審核管理

通過(guò)加強(qiáng)對(duì)公司的審核管理，能夠從根源上解決不公平性關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，對(duì)于一些新改制、擬發(fā)行的上市公司，應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)1998（259）文件的精神，根據(jù)具有獨(dú)立完整生產(chǎn)線以及具有獨(dú)立面向市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)能力要求，對(duì)公司進(jìn)行規(guī)范和改制，禁止原材料和市場(chǎng)兩頭面向控股集團(tuán)的現(xiàn)象。

2、完善關(guān)聯(lián)交易披露會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

在我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易的披露》中規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易的披露要遵循重要性原則，但是如果對(duì)重要性原則進(jìn)行運(yùn)用，便離不開(kāi)職業(yè)判斷，因此披露內(nèi)容方面的規(guī)定屬于指導(dǎo)性規(guī)定，導(dǎo)致一些企業(yè)對(duì)于比較敏感的關(guān)聯(lián)交易不敢進(jìn)行披露。另外，在判斷披露標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程中，多以交易金額作為判斷依據(jù)，而非關(guān)聯(lián)交易對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響，這些問(wèn)題都有待于制度細(xì)化后進(jìn)行解決。除此之外，定價(jià)政策也是一個(gè)重要問(wèn)題，在準(zhǔn)則中只說(shuō)明了披露定價(jià)政策，但是具體采用何種定價(jià)政策卻并沒(méi)有注明，因此通常披露關(guān)聯(lián)交易之后，會(huì)要求“價(jià)格按照協(xié)議價(jià)格來(lái)執(zhí)行”，但是價(jià)格的準(zhǔn)確數(shù)額卻不得而知，因此，要對(duì)關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行進(jìn)一步的完善，使信息披露時(shí)能夠有據(jù)可循。

3、培育審計(jì)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)

由審計(jì)評(píng)估等市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)作出的審計(jì)評(píng)估能夠?qū)镜年P(guān)聯(lián)交易作出具有市場(chǎng)性、公平性的評(píng)價(jià)，通過(guò)這些評(píng)價(jià)能夠幫助公司獨(dú)立董事以及投資者等對(duì)公司關(guān)聯(lián)交易作出科學(xué)的、正確的判斷，也能夠起到事前預(yù)防的作用。按照國(guó)際上的慣例，在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易過(guò)程中，要由少數(shù)股東來(lái)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)交易項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，避免產(chǎn)生對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行爭(zhēng)議等問(wèn)題。

4、加大執(zhí)法力度

控股股東在沒(méi)有制裁措施的約束下，通過(guò)對(duì)控制權(quán)進(jìn)行利用，來(lái)操縱關(guān)聯(lián)交易的行為，對(duì)公司利益的損害是十分嚴(yán)重的，且會(huì)對(duì)中小股東利益造成一定損害，因此要在會(huì)計(jì)法規(guī)中對(duì)于一些股東迫使公司進(jìn)行違背商業(yè)條件的行為進(jìn)行規(guī)定，在減少第三方利益損失的基礎(chǔ)上，還要對(duì)后果承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在這方面情況中，我國(guó)可以借鑒一些國(guó)際上普遍采用的方法，例如制定股東派生訴訟制度或是控股股東賠償制度等，并加大執(zhí)法力度，對(duì)于非公平性關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露并處罰，對(duì)于已經(jīng)造成傷害或損害的要嚴(yán)厲懲罰，以此來(lái)維護(hù)中小投資者的利益。

5、完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

可以通過(guò)在公司中建立起獨(dú)立董事的制度，并讓獨(dú)立董事對(duì)中小股東的利益進(jìn)行關(guān)注，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易要發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的方式，來(lái)完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。另外，相關(guān)監(jiān)管部門要按照目前擁有的信息來(lái)進(jìn)行披露，保證公司能夠?qū)﹃P(guān)聯(lián)交易披露制度進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)行，對(duì)獨(dú)立董事制度進(jìn)行強(qiáng)制性的推行。除此之外，證交所等相關(guān)部門要對(duì)國(guó)外一些先進(jìn)的方式方法、經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行學(xué)習(xí)、借鑒，來(lái)保證監(jiān)督作用能夠得到充分的發(fā)揮。

五、結(jié)語(yǔ)

近幾年來(lái)，不論是關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生次數(shù)還是存在關(guān)聯(lián)交易的上市公司數(shù)量、金額數(shù)量等，都呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的趨勢(shì)，因此社會(huì)各方應(yīng)當(dāng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易披露制度和識(shí)別方式給予充分重視，通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部控制制度、信息披露監(jiān)管措施、強(qiáng)化法律救濟(jì)行為等，來(lái)降低關(guān)聯(lián)交易的影響程度。本文通過(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)資料的分析，從關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)和類型、企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的特征、關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管和披露工作等多個(gè)方面對(duì)關(guān)聯(lián)交易的辨識(shí)與披露進(jìn)行研究，并在文章最后提出了一些個(gè)人建議，希望能夠?yàn)樯鲜泄尽⒈O(jiān)管部門、各級(jí)政府敲響警鐘，并提供參考，通過(guò)各項(xiàng)措施來(lái)防止非公平性關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，維護(hù)市場(chǎng)公平、穩(wěn)定、和諧的秩序。

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[3] 陳瑜：企業(yè)集團(tuán)相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的探討——對(duì)我國(guó)上市公司現(xiàn)狀的分析[A].新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)問(wèn)題研討會(huì)論文集[C].2002.

[4] 胡詩(shī)陽(yáng)：企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管難點(diǎn)及應(yīng)對(duì)措施[J].財(cái)政監(jiān)督，2011（11）.

[5] 吳敏：關(guān)聯(lián)交易披露存在問(wèn)題之探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012（6）.

[6] 郭蕊：關(guān)聯(lián)交易之我見(jiàn)[J].經(jīng)濟(jì)師，2011（10）.