【摘要】 隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益繁榮，我國的中小型企業(yè)也在市場經(jīng)濟(jì)的浪潮中繁榮發(fā)展。中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，資金規(guī)模、人員配置都相對較小，為了自身的良好發(fā)展，有計(jì)劃地進(jìn)行融資是十分重要的。然而，市場經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，世界經(jīng)濟(jì)的頹靡發(fā)展，使得中小企業(yè)的融資面臨困境。要在現(xiàn)今復(fù)雜的市場環(huán)境之下，要想順利發(fā)展，中小企業(yè)家們必須不斷創(chuàng)新，發(fā)揮自身的優(yōu)勢，借鑒他國成果，調(diào)整財(cái)政結(jié)算手段，走出一條企業(yè)融資的新路。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資 問題 對策

一、前言

2007年到2009年的次貸危機(jī)席卷全球，嚴(yán)重影響了歐美國家，這對于我國的出口行業(yè)影響巨大。出口作為拉動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三大馬車之一，它的發(fā)展直接關(guān)系到國內(nèi)千千萬萬的中小企業(yè)的發(fā)展。然而，隨著央行抑制通貨膨脹的腳步的加快，存款的準(zhǔn)備金率提高至百分之二十一以上，這對于資金規(guī)模不及大型企業(yè)的中小企業(yè)而言，面臨的融資難題愈加嚴(yán)重。原先中小企業(yè)想要獲得銀行貸款的難度就比大型企業(yè)大，大約要“比大企業(yè)多付出2—5個(gè)百分點(diǎn)的利息”。而現(xiàn)今在金融危機(jī)之下，中小企業(yè)不得不為融資問題絞盡腦汁，所以探討中小企業(yè)的融資新路勢在必行。

二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的規(guī)模雖然不及大型企業(yè)、跨國企業(yè)，但是它也是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是拉動經(jīng)濟(jì)增長的不可忽視力量。據(jù)一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示“中小企業(yè)的數(shù)量占到了中國企業(yè)總數(shù)的99％，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％，為國家貢獻(xiàn)了55％的財(cái)稅收入。”然而，這種數(shù)量上的優(yōu)勢，并沒有給中小企業(yè)在貸款方面取得優(yōu)惠，它們的貸款總量只占“全國貸款總量的2％～3％”，這很難滿足中小企業(yè)的融資需求。中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀不容樂觀，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，中小企業(yè)融資的渠道比較少，主要有內(nèi)源和外源兩種。內(nèi)源融資是指因公司的經(jīng)營活動而產(chǎn)生的資金，是企業(yè)的內(nèi)部融通資金，包括折舊和存留收益。外源融資則是指企業(yè)利用一定的方式向其他經(jīng)濟(jì)主體籌集資金的融資形式，主要包括銀行貸款、企業(yè)債券、股票發(fā)行等。而我國的中小企業(yè)較常采用的融資手段就是銀行貸款、內(nèi)部集資和業(yè)主投資三種，其他的諸如發(fā)行股票、發(fā)行債券、風(fēng)險(xiǎn)投資等手段雖也有采用，但是效果有限，不及前三者。第二，中小企業(yè)受到自身規(guī)模和信譽(yù)的影響，從銀行獲得的貸款數(shù)目有限，主要依賴于民間借貸和商業(yè)借貸，這些融資的成本比向銀行等正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)借貸的成本要高得多，但是相對而言成功率和靈活性也要高出許多。而企業(yè)融資的時(shí)效性要求也是促使中小企業(yè)紛紛選擇民間金融機(jī)構(gòu)的原因之一，因?yàn)楸戎?guī)機(jī)構(gòu)，這些民間機(jī)構(gòu)的借貸手續(xù)更便捷，能在短時(shí)間內(nèi)滿足企業(yè)的融資需求。第三，貸款的難度增加。隨著金融危機(jī)時(shí)代的到來，市場競爭尤為激烈，中小企業(yè)的發(fā)展更是舉步維艱，然而，企業(yè)的發(fā)展需要資金，中小企業(yè)自身的規(guī)模有限，為了發(fā)展就必須不斷拓寬融資渠道。而銀行貸款難度的加大，則明顯制約了中小企業(yè)的發(fā)展步伐。

三、中小企業(yè)融資難的原因分析

市場環(huán)境的壓力和企業(yè)自身的發(fā)展需求，不斷迫使企業(yè)管理者尋求企業(yè)融資的新途徑和新方法。然而在此之前，我們先要了解企業(yè)的自身定位、市場的融資環(huán)境和造成融資困難的原因，然后從中找到突破口，重新迎來中小企業(yè)發(fā)展的春天。那么，造成企業(yè)融資難的原因有哪些？主要可以概括為以下三點(diǎn)：銀行銀根緊縮、國家金融結(jié)構(gòu)存在缺陷、中小企業(yè)自身發(fā)展存在問題。

1、銀行銀根緊縮

經(jīng)濟(jì)的全球化，給我國帶來了很多商機(jī)，但也給我們帶來了許多負(fù)面影響。例如次貸危機(jī)，一場席卷歐美的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。雖然我國并不是危機(jī)的主要影響國，但是經(jīng)濟(jì)全球化還是將我們拉進(jìn)了危機(jī)的怪圈。2011年，央行三次加息，而國內(nèi)的大型銀行機(jī)構(gòu)也上調(diào)了準(zhǔn)備金利率，高出美國準(zhǔn)備金率的一倍多。而準(zhǔn)備金率的上調(diào)加大了中小企業(yè)的融資困難，因?yàn)闇?zhǔn)備金率的提高最先影響到的是一些小銀行，銀行在這樣的情況下最先減少的就是對中小企業(yè)的貸款，這就迫使中小企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸機(jī)構(gòu)尋求貸款，而民間借貸機(jī)構(gòu)雖然手續(xù)簡單，但是借款利率較高，大大提高了中小企業(yè)的融資成本。中小企業(yè)過多依賴銀行貸款，一旦出現(xiàn)銀根緊縮的現(xiàn)象，中小企業(yè)的資金緊缺問題就暴露出來了。這些年，銀行逐步放寬了對中小企業(yè)的貸款限制，但是這僅僅是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為寬松的時(shí)期，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，最先被犧牲的還是中小企業(yè)。所以中小企業(yè)應(yīng)該不斷調(diào)整自身定位，尋找一條適合自身發(fā)展的融資道路，而不是被動的接受市場的調(diào)配。

2、國家金融結(jié)構(gòu)存在缺陷

國家金融機(jī)構(gòu)對待國有企業(yè)和中小企業(yè)是有區(qū)別的，這是政策上的傾斜。國有企業(yè)、大型企業(yè)相對于中小企業(yè)更容易得到銀行的貸款。而且，商業(yè)銀行的資源在安排上有錯(cuò)置的現(xiàn)象，一般較注重?fù)?dān)保和抵押，這對信譽(yù)較好的國有企業(yè)和大型企業(yè)是有利的，而對于資金、規(guī)模較小的中小型企業(yè)而言卻造成了困難。另外，相比較于那些大型的金融機(jī)構(gòu)，地方的民間機(jī)構(gòu)更適合中小企業(yè)進(jìn)行融資，但是由于管理和配比上的影響，這些民間機(jī)構(gòu)在外圍環(huán)境不佳的情況下，最先拋棄的也是中小企業(yè)。由次可見，中小企業(yè)的融資難與金融機(jī)構(gòu)配比的缺陷有著密切的關(guān)系。為此，國家應(yīng)積極調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，出臺相應(yīng)的政策保證中小企業(yè)的發(fā)展。

3、中小企業(yè)自身發(fā)展存在問題

雖然，外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為中小企業(yè)的融資帶來了諸多影響，但是外因是通過內(nèi)因起作用的。中小企業(yè)的自身發(fā)展也對吸引融資有很大的影響。其中，企業(yè)的自身信用對融資具有較大影響。企業(yè)的信譽(yù)和形象是企業(yè)的無形資產(chǎn)，也是各大金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)的一個(gè)重要參考標(biāo)準(zhǔn)。而企業(yè)信用意識不高是中小企業(yè)融資難的一大原因。根據(jù)一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示“中國工商銀行35萬戶中小企業(yè)貸款戶中，信用等級在A級及以上的企業(yè)僅占有16％”，由此可見，中小企業(yè)的信用度相對較低，這是融資難的硬傷。我國并未建立公眾信用制度，各大金融機(jī)構(gòu)亦沒有充分的時(shí)間來了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況，所以這種信用度只能靠企業(yè)是否按時(shí)還款來進(jìn)行判斷。而且，這種信用不高會產(chǎn)生惡性循環(huán)，某些企業(yè)信用度差就會造成銀行對這一類企業(yè)的偏見，產(chǎn)生中小企業(yè)普遍融資難的問題。

四、中小企業(yè)融資對策

中小企業(yè)的“融資難”問題主要是由上述原因造成，明確了“融資難”問題形成的原因，就可以進(jìn)一步來探討解決的對策。可以從外部、自身以及財(cái)務(wù)方面來進(jìn)行探索，力求在完善自身、借鑒他國的基礎(chǔ)上解決這個(gè)問題。

1、他山之石：借鑒外國中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

中小企業(yè)的融資難問題并非僅限于我國，在歐美發(fā)達(dá)國家也存在著這個(gè)問題，很多歐美國家較早就意識到了中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的重要性以及融資問題對中小企業(yè)發(fā)展的影響，實(shí)行了很多措施來扶持中小企業(yè)的融資。他山之石，可以攻玉，充分借鑒外國的經(jīng)驗(yàn)和成果，將之“中國化”不失為一個(gè)解決我國中小企業(yè)融資難的好辦法。

這些優(yōu)秀的經(jīng)驗(yàn)可以概括為三點(diǎn)：第一，政府部門為中小企業(yè)提供政策扶持，通過政府擔(dān)保、政府貼息等方式來幫助企業(yè)得到貸款，還可以提供專門的資金用于中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，幫助其開拓市場，特別是對具有實(shí)業(yè)投資資格的中小企業(yè)，可以幫助其招商引資，鼓勵(lì)他們進(jìn)行股權(quán)融資，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。第二，國家健全金融法律的體系，制定相關(guān)法律來維護(hù)中小企業(yè)的利益，讓中小企業(yè)的管理有法可依，走上法制化的道路，對金融機(jī)構(gòu)的配置，采取國家干預(yù)的辦法，像美國早在上世紀(jì)五十年代就成立了專門管理小企業(yè)的機(jī)構(gòu)來規(guī)范小企業(yè)的管理，鼓勵(lì)那些中小企業(yè)參與到政府采購之中。第三，可以建立一些專門的金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，如專門的銀行、民間借貸的機(jī)構(gòu)等，通過鼓勵(lì)這些機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)合作促進(jìn)中小企業(yè)的融資和發(fā)展，現(xiàn)今中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的百分之九十九，為了更好地替中小企業(yè)服務(wù)，可以成立一些專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行網(wǎng)點(diǎn)。

2、自身發(fā)展：提高企業(yè)信用度吸引融資

除了國家的扶持之外，企業(yè)自身的發(fā)展也是吸引融資的關(guān)鍵。而最重要的融資方式就是銀行貸款。中小企業(yè)的銀行貸款難批，很大一部分原因就是中小企業(yè)缺少抵押和信用。所以提高企業(yè)的信用度是勢在必行的，信用擔(dān)保是任何企業(yè)向銀行貸款時(shí)都要提供的，不同于國有企業(yè)可能會得到政府的擔(dān)保，中小企業(yè)必須依靠自身的實(shí)力和信譽(yù)才能有比較大的機(jī)會獲得貸款。為了提升自身的信譽(yù)，企業(yè)應(yīng)該做到以下四點(diǎn)：第一，信用意識。中小企業(yè)要樹立正確的信用理念，以誠實(shí)守信為經(jīng)營原則，維護(hù)企業(yè)的信譽(yù)并獲得社會各界的認(rèn)可，取得地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的支持。第二，信用制度。地方政府加強(qiáng)對中小企業(yè)信用的監(jiān)控，促進(jìn)中小企業(yè)信用制度的建立，規(guī)范中小企業(yè)的信用行為。第三，擔(dān)保制度。信用擔(dān)保制度的建立，可以有效地降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)提高了企業(yè)貸款擔(dān)保效率，提高企業(yè)信用擔(dān)保可靠性。第四，信用保險(xiǎn)。中小企業(yè)還可以通過購買信用保險(xiǎn)來降低信用風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)信用度，獲取銀行投資者的信任。企業(yè)的信用除了要自己維護(hù)外，國家也可以成立專項(xiàng)基金來維持，與企業(yè)共同建立一個(gè)多層次、多渠道的擔(dān)保體系。

3、接軌國際：改變財(cái)會結(jié)算手段

從財(cái)務(wù)的角度來看，在國家扶持和自身努力的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)要取得更好的發(fā)展，應(yīng)該改變結(jié)算手段，不斷與國際接軌。現(xiàn)在常見的結(jié)算手段有：匯票、銀行本票、支票、匯兌、委托收款、信用證等。面向出口的中小企業(yè)應(yīng)主動改變觀念，改變原先單一的匯票結(jié)算方式，采取信用證與匯票相結(jié)合的結(jié)算方式。信用證是國際貿(mào)易里最常見、最主要的結(jié)算方式，而匯票則是國內(nèi)企業(yè)通用的結(jié)算方式，面向出口的中小型企業(yè)，與外國公司的業(yè)務(wù)往來頻繁，采取中外常用結(jié)算方式相結(jié)合的辦法能更好的和外商打交道，既提高了自身的信用度，又能更好地進(jìn)行融資工作。

綜上所述，中小企業(yè)在資金、人員、管理、信用等方面的不足都限制著它的融資和發(fā)展。因?yàn)槌渥愕馁Y金和技術(shù)，是企業(yè)發(fā)展的前提條件。中小企業(yè)的融資問題是一個(gè)復(fù)雜的問題，它的解決并非一蹴而就的，需要企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和政府部門三方面的共同努力，在三者的互相配合下，才能解決企業(yè)的融資難題，使中小企業(yè)健康順利的發(fā)展。

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