2008年5月人民銀行與銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》允許成立小額貸款公司以來(lái)，小貸公司數(shù)量、貸款總額快速增加。截至2012年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司5267家，同比增長(zhǎng)56.48%；貸款余額4893億元，同比增長(zhǎng)70.19%。小貸公司迅猛發(fā)展的同時(shí)，由于只貸不存，其可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題也日漸凸顯。為此，銀監(jiān)會(huì)于2009年6月發(fā)布《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，提出符合以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主發(fā)起人、最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利、涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例不得低于60%等一系列條件的小額貸款公司，可改制為村鎮(zhèn)銀行。對(duì)此，社會(huì)各界也是眾說(shuō)紛紜，不少人認(rèn)為其為小貸公司做大做強(qiáng)提供了一條捷徑，更有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行雖不失為探索小貸公司可持續(xù)發(fā)展的一條出路，但實(shí)際操作過(guò)程中，卻存在諸多問(wèn)題和難點(diǎn)，在必要性和可行性上，還有待進(jìn)一步研究和觀察，對(duì)其轉(zhuǎn)型也應(yīng)保持謹(jǐn)慎。

一、小貸公司、村鎮(zhèn)銀行swot分析

用企業(yè)常用的SWOT戰(zhàn)略工具對(duì)小貸公司、村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行分析比較，可發(fā)現(xiàn)兩者有著各自的特點(diǎn)。

從以上分析來(lái)看，和村鎮(zhèn)銀行相比，小貸公司作為獨(dú)立法人自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)營(yíng)管理上更加市場(chǎng)化，轉(zhuǎn)型后，雖能吸收存款、擴(kuò)張業(yè)務(wù)、享受優(yōu)惠政策，但市場(chǎng)層面的比較優(yōu)勢(shì)可能會(huì)削弱。

二、小貸公司業(yè)務(wù)和市場(chǎng)定位更貼近設(shè)立初衷

小貸公司和村鎮(zhèn)銀行成立的初衷都是為更好地滿足“三農(nóng)”、小微企業(yè)的資金需求。但在實(shí)際運(yùn)行中，由于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起行為商業(yè)銀行，其在資源、業(yè)務(wù)模式、企業(yè)文化上容易受到發(fā)起行的影響和制約，經(jīng)營(yíng)上也一定程度延續(xù)了發(fā)起行的思路，信貸投放偏向于集團(tuán)和大客戶，同時(shí)受生存和利潤(rùn)最大化的驅(qū)使，很難做到把業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在規(guī)模小、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的農(nóng)村和小微企業(yè)，實(shí)際業(yè)務(wù)與政策要求還存在一定程度的背離。而小貸公司則不然，其在資金實(shí)力、網(wǎng)點(diǎn)布局和影響力等方面都遠(yuǎn)不如金融機(jī)構(gòu)，只能在金融機(jī)構(gòu)的夾縫中求生存，迫于生存壓力大，因而更加注重對(duì)市場(chǎng)的發(fā)掘，貸款大部分投向風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、金融機(jī)構(gòu)不愿開(kāi)發(fā)的客戶。加之其貸款具有手續(xù)簡(jiǎn)便、門(mén)檻較低、擔(dān)保方式靈活、放款快等優(yōu)點(diǎn)，容易獲得“短、頻、急”資金需求客戶的青睞。以麗江市為例，截至8月末，全市11家小貸公司貸款余額4.46億元，貸款對(duì)象主要為農(nóng)戶、小微企業(yè)、個(gè)體工商戶，其中農(nóng)戶貸款約占貸款余額的65.42%，小微企業(yè)貸款和個(gè)體工商戶約占26.8%；而轄區(qū)村鎮(zhèn)銀行8月末信貸結(jié)構(gòu)中，貸款余額5.35億元，涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款分別占25.54%和13.73%，在涉農(nóng)占比上遠(yuǎn)不及小貸公司。因此，小貸公司轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行后，勢(shì)必將縮小貸款覆蓋面，減少被金融機(jī)構(gòu)排斥的那部分的資金供給。

三、轉(zhuǎn)型將加大風(fēng)險(xiǎn)防范難度

小貸公司發(fā)起人主要為自然人，享有獨(dú)立的民事權(quán)利，以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任，在風(fēng)險(xiǎn)防控上，具有以下優(yōu)勢(shì)：一是信息對(duì)稱性優(yōu)。小額貸款公司只能發(fā)放貸款，貸款規(guī)模相對(duì)較小，貸前一般會(huì)對(duì)客戶盡責(zé)調(diào)查，能較為全面掌握客戶的信用狀況、資金用途、還款能力。二是風(fēng)險(xiǎn)影響范圍小。小貸公司業(yè)務(wù)具有“小額、分散、短期”的特性，相關(guān)制度還規(guī)定其貸款總量不能超過(guò)資本，不能吸收存款、不能同業(yè)拆借，資金杠桿率低，經(jīng)營(yíng)區(qū)域特定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。三是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)機(jī)制靈活。小額貸款公司以自有資本從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)控制主要靠經(jīng)營(yíng)者自身及市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)，即便經(jīng)營(yíng)不善，也可按公司法進(jìn)行破產(chǎn)，只有股東遭受財(cái)產(chǎn)損失，不太可能引發(fā)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)。但轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行后，其風(fēng)險(xiǎn)特征將發(fā)生以下變化：一是風(fēng)險(xiǎn)范圍將擴(kuò)大。由于轉(zhuǎn)型后業(yè)務(wù)種類和經(jīng)營(yíng)面擴(kuò)張，一旦經(jīng)營(yíng)不善，引發(fā)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的概率將增加。二是風(fēng)險(xiǎn)最終責(zé)任主體發(fā)生轉(zhuǎn)換。鑒于現(xiàn)有體制對(duì)金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)隱含著政府的信用擔(dān)保，小貸公司轉(zhuǎn)型成可吸收存款的村鎮(zhèn)銀行后，意味著其對(duì)存款人的最終債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)由國(guó)家兜底。三是管理風(fēng)險(xiǎn)加大。轉(zhuǎn)型后，小貸公司將失去控股地位，股權(quán)結(jié)構(gòu)變得更為復(fù)雜，貸款投向容易受強(qiáng)勢(shì)大股東控制，關(guān)聯(lián)貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加。

四、小貸公司資金定價(jià)靈活、更有利于利率市場(chǎng)化

小額貸款公司貸款利率規(guī)定在人民銀行基準(zhǔn)利率4倍范圍內(nèi)浮動(dòng)，可在考慮客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境及貸款人的實(shí)際還款能力的基礎(chǔ)上，根據(jù)貸款額度、期限、行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)等因素綜合評(píng)定后靈活確定利率，針對(duì)不同的客戶還可采用不同的利率水平，資金定價(jià)更加反映市場(chǎng)供需，更有利于促進(jìn)利率市場(chǎng)化。

五、轉(zhuǎn)型將給當(dāng)前的監(jiān)管體系帶來(lái)新挑戰(zhàn)

小貸公司轉(zhuǎn)型后，監(jiān)管主體將由金融辦轉(zhuǎn)為金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)。如轉(zhuǎn)型成為發(fā)展趨勢(shì)后，按現(xiàn)有小貸公司數(shù)量20%轉(zhuǎn)型比例來(lái)計(jì)算，全國(guó)將至少會(huì)增加1500多家村鎮(zhèn)銀行，這無(wú)疑會(huì)給當(dāng)前監(jiān)管資源、監(jiān)管方式帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。另外，新開(kāi)業(yè)的村鎮(zhèn)銀行普遍存在較多問(wèn)題，以麗江古城村鎮(zhèn)銀行為例，自2010年成立以來(lái)，由于管理和各項(xiàng)業(yè)務(wù)還很不規(guī)范，給地方監(jiān)管部門(mén)的工作增加了不少難度。最后，縣域一級(jí)小貸公司轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行后，還面臨著縣域監(jiān)管力量薄弱的局面，當(dāng)前，人民銀行縣支行監(jiān)管職權(quán)有限，而縣域銀監(jiān)在不少地區(qū)僅設(shè)辦事處，人財(cái)物資源缺乏，從縣域一級(jí)監(jiān)管資源來(lái)看，無(wú)論是機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備，都與縣域級(jí)小貸公司轉(zhuǎn)型后的監(jiān)管需求很不配套。

六、小貸公司自身對(duì)轉(zhuǎn)型存在諸多顧慮

從我們對(duì)轄區(qū)11家小貸公司的調(diào)研情況來(lái)看，小貸公司自身對(duì)轉(zhuǎn)型較為謹(jǐn)慎，還存在以下?lián)鷳n：一是害怕失去控股地位。村鎮(zhèn)銀行成立的條件中規(guī)定需有一家金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起行，意味著小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)者將失去控制權(quán)，部分小貸公司股東認(rèn)為轉(zhuǎn)型條件過(guò)于苛刻，以犧牲經(jīng)營(yíng)控制權(quán)獲取金融準(zhǔn)入代價(jià)太大。二是擔(dān)心會(huì)提高經(jīng)營(yíng)成本。不少小貸公司高管認(rèn)為，目前公司的業(yè)務(wù)和人員較少、成本開(kāi)支低，成為村鎮(zhèn)銀行后，要租用新場(chǎng)地、增加人員及接入各種系統(tǒng)，勢(shì)必會(huì)提高運(yùn)營(yíng)成本。三是不愿接受太多管制。轉(zhuǎn)型后，作為金融機(jī)構(gòu)要納入監(jiān)管體系，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均要規(guī)范，在利率、貸款投向、信用額度等方面都要接受較為嚴(yán)格的監(jiān)管。四是滿足于現(xiàn)狀。認(rèn)為現(xiàn)在發(fā)展情況還不錯(cuò)，安于現(xiàn)狀，覺(jué)得沒(méi)必要轉(zhuǎn)型。

七、對(duì)小貸公司發(fā)展的建議

從宏觀政策環(huán)境來(lái)看，小貸公司轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行后失去控股地位，有被金融機(jī)構(gòu)收編的感覺(jué)，這與當(dāng)前要求放寬對(duì)民間資本限制的各項(xiàng)政策相違背，且轉(zhuǎn)型后，還將面臨著與農(nóng)信社、郵儲(chǔ)等資本相對(duì)雄厚、業(yè)務(wù)較為雷同的涉農(nóng)類金融機(jī)構(gòu)激烈競(jìng)爭(zhēng)，業(yè)務(wù)雖實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)張，但盈利能力、客戶發(fā)掘、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面未必會(huì)得到提升。

小貸公司、村鎮(zhèn)銀行是金融生態(tài)系統(tǒng)中兩種不同的主體，在各自擅長(zhǎng)的領(lǐng)域扮演著不同的角色，有著各自的生存法則和成長(zhǎng)規(guī)律，如讓一方轉(zhuǎn)變成另一方，勢(shì)必會(huì)打破金融生態(tài)平衡。作為最傳統(tǒng)的草根金融，其按照金融機(jī)構(gòu)模式發(fā)放貸款，自身卻沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的名分，因身份造成的資本和業(yè)務(wù)上約束也成為其發(fā)展壯大的主要瓶頸，因此，建議從以下方面予以扶持：一是消除身份歧視，加大政策扶持力度。應(yīng)明確小貸公司法律性質(zhì)和地位，讓其能享受新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)同等優(yōu)惠政策，尤其是在稅費(fèi)上，可參照村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社的規(guī)定，適當(dāng)予以減免。另外，政府在制定信貸優(yōu)惠政策時(shí)應(yīng)以貸款發(fā)放額度而非身份作為參考依據(jù)，把小貸公司納入到財(cái)政對(duì)小額貸款、涉農(nóng)貸款及小微企業(yè)貸款的補(bǔ)貼范圍。二是拓寬資金來(lái)源渠道、降低融資成本。在擴(kuò)充資本來(lái)源上，進(jìn)一步放寬限制，允許小貸公司向銀行融入更多資金、向同業(yè)拆借市場(chǎng)拆入資金，并簡(jiǎn)化其增資擴(kuò)股的程序。與此同時(shí)，對(duì)涉農(nóng)貸款達(dá)到一定比例的小貸公司，可向人民銀行申請(qǐng)支農(nóng)再貸款，使其更好發(fā)揮服務(wù)“三農(nóng)”的作用。三是加強(qiáng)引導(dǎo)、減少約束。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)幫助和引導(dǎo)小貸公司建立有效的內(nèi)控管理機(jī)制，對(duì)小貸公司貸款投向、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、利率定價(jià)上，應(yīng)通過(guò)優(yōu)惠政策予以引導(dǎo)；而對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理方面的問(wèn)題，應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律和市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，不宜過(guò)多管制。四是完善配套服務(wù)、營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境。在小貸公司數(shù)量較多的區(qū)域，可設(shè)立小貸公司服務(wù)中心，提供貸款登記、法律咨詢、財(cái)產(chǎn)公證、抵押評(píng)估、借貸糾紛調(diào)節(jié)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等服務(wù)，通過(guò)專業(yè)化配套服務(wù)來(lái)降低小貸公司經(jīng)營(yíng)成本。