【摘要】本文立足淄博實(shí)踐，基于253個(gè)民間資本投資主體對民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域情況進(jìn)行了調(diào)查分析，調(diào)查研究表明，2010年5月國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》以來，民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域步伐加快，但準(zhǔn)入門檻高、法律法規(guī)缺失、后續(xù)政策不到位、投資咨詢機(jī)構(gòu)人才缺乏、蘊(yùn)含金融風(fēng)險(xiǎn)高等問題，導(dǎo)致存在“玻璃門”、“彈簧門”{1}現(xiàn)象仍比較突出，進(jìn)而針對問題提出了相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】民間資本 金融領(lǐng)域 存在問題

一、民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域發(fā)展現(xiàn)狀

本次調(diào)查采取走訪座談與問卷調(diào)查結(jié)合形式。對淄博市2010年5月～2011年末民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的情況進(jìn)行座談了解，選取253個(gè)民間資本主體進(jìn)行問卷調(diào)查，問卷全部有效收回。其中，已投資和未投資金融領(lǐng)域的民間資本主體分別占51%和49%。通過與253個(gè)民間資本主體的問卷及座談?wù){(diào)研發(fā)現(xiàn)，《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》出臺(tái)后，民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域步伐加快。

（一）民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域步伐加快且意愿強(qiáng)烈

2010年5月至2011年末，被調(diào)查淄博市金融領(lǐng)域增加資本總額42.44億元，其中，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域總額41.78億元，占比98.44%（詳見圖1）。253份問卷調(diào)查顯示，63%的已投資金融領(lǐng)域的民間資本主體有擴(kuò)大在金融領(lǐng)域投資的意愿；78%的未投資民間資本主體投資金融領(lǐng)域意愿強(qiáng)烈，72%的認(rèn)為投資金融領(lǐng)域發(fā)展前景很好。

（二）發(fā)起或參與設(shè)立“三類機(jī)構(gòu)”成民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域首選

對“如果貴單位投資金融服務(wù)領(lǐng)域，將采取何方式？”，206個(gè)樣本選擇“通過發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)”，占比高達(dá)81.395%；選擇其他投資方式為“發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司”、“發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)”、“以入股方式參與商業(yè)銀行增資擴(kuò)股”、“興辦金融機(jī)構(gòu)”，分別占比69.77%、58.14%、30.23%、6.98%，已投資金融領(lǐng)域的樣本民間資本表示將擇機(jī)擴(kuò)大對金融領(lǐng)域的投資規(guī)模。

（三）七成以上民間資本主體認(rèn)為進(jìn)入金融領(lǐng)域存在“兩門”現(xiàn)象

問卷調(diào)查顯示，已投資和未投資金融領(lǐng)域的民間資本主體中，認(rèn)為民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域存在‘兩門’現(xiàn)象的，分別占比72%和83%（詳見圖2）。

二、民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域存在問題分析

（一）民間資本在金融領(lǐng)域發(fā)展相配套的法律、法規(guī)不完善

長期以來，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直是各方投資的重點(diǎn)，民間金融一直是處于灰色地帶，其法律地位沒有得到落實(shí)和規(guī)范。同時(shí)，在監(jiān)管方面，監(jiān)管主體沒有明確，政出多門，缺少明確的法律依據(jù)和有效的處罰手段，監(jiān)管力度自然無法落實(shí)。從小額貸款公司來看，其監(jiān)管主要部門規(guī)定為地方政府部門的金融辦，而其作為政府的職能部門，相關(guān)金融監(jiān)管知識、業(yè)務(wù)能力與及人員培訓(xùn)方面在具體的實(shí)施監(jiān)管職責(zé)中存在一定難度。253份問卷調(diào)查顯示，74.42%的企業(yè)選擇“法律法規(guī)不健全，投資有后顧之憂”是進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的主要困難，55.88%的主體反映民間借貸正規(guī)發(fā)展的《放貸人條例》仍未出臺(tái)，規(guī)范民間投資法規(guī)的滯后，不僅增加民間資本介入顧慮，而且容易導(dǎo)致民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域后難以有效監(jiān)管，形成潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）準(zhǔn)入門檻高，條件限制嚴(yán)格

253份問卷調(diào)查顯示，68.38%的被調(diào)查對象認(rèn)為，“金融領(lǐng)域準(zhǔn)入門檻高、條件限制嚴(yán)格”是進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的主要困難，其中，已投資和未投資的分別占44.51%和55.49%。如按照規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有一家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且最大股東或惟一股東必須是銀行，其持股比例不得低于20%，這就意味著民營資本進(jìn)入金融業(yè)只能依附于商業(yè)銀行的發(fā)起，只有銀行發(fā)起并做大股東，民營資本才能參與設(shè)立，這樣的政策設(shè)置事實(shí)上把很多民間資本擋在了金融行業(yè)之外。

（三）民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的配套政策缺失

253份問卷調(diào)查顯示，34.78%的被調(diào)查對象認(rèn)為，“后續(xù)配套政策不到位，操作性不強(qiáng)”是阻礙進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的重要因素，其中，已投資和未投資的分別占48.98%和51.02%。如小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展資金缺少、稅負(fù)過重等問題。根據(jù)國家《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司只能發(fā)放貸款而不能吸收存款，其資金來源渠道受到嚴(yán)格抑制。2010年5月至2011年末，淄博市10家小額貸款公司累計(jì)放款12.67億元，85%的小額貸款公司資金運(yùn)用率超過了100%，資金瓶頸也成為小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的制約因素。而且多數(shù)民營資本當(dāng)時(shí)投資小額貸款公司的初衷是為了升格為農(nóng)村商業(yè)銀行，很明顯，這方面的配套政策短期內(nèi)很難滿足。

（四）投資咨詢機(jī)構(gòu)、人才缺乏

據(jù)調(diào)查，轄內(nèi)暫無為民間投資進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域提供法律、政策、咨詢、財(cái)務(wù)、金融、技術(shù)、管理和市場信息等服務(wù)的中介組織。65.12%的樣本表示，盡管有投資意向，但對于市場準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、業(yè)務(wù)開展等情況缺乏系統(tǒng)的把握，又無專門的中介機(jī)構(gòu)及人才提供相應(yīng)服務(wù)，因此沒有進(jìn)入具體操作階段。如桓臺(tái)縣8家被調(diào)查樣本表示，有意投資小額貸款公司，但由于對相關(guān)業(yè)務(wù)缺乏了解，至今沒有達(dá)成投資意向。

（五）風(fēng)險(xiǎn)保障體系差放大民間金融蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)

被調(diào)查未投資樣本表示，已進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域民間資本的經(jīng)營效益將對擴(kuò)大投資和民間資本進(jìn)入產(chǎn)生示范效應(yīng)，但經(jīng)營過程中，由于風(fēng)險(xiǎn)保障體系差，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)放大，民間資本投資效益無法得到保障，使得許多有意進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的民間資本持觀望態(tài)度。一是信用擔(dān)保市場亟待規(guī)范，目前雖然擔(dān)保公司成立較多，但良莠不齊，破解中小企業(yè)融資難作用有限；二是只貸不存的經(jīng)營模式成為制約小額貸款公司資金來源的“瓶頸”。超過注冊資本金規(guī)模，只能靠融資維持運(yùn)營，難以根據(jù)市場需求制定發(fā)展規(guī)劃，影響信貸業(yè)務(wù)開展。這些問題亟待解決，否則引發(fā)問題容易對民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域產(chǎn)生障礙。

三、政策建議

（一）制定和完善相關(guān)民間金融法律使民間金融合法化完善相關(guān)法律法規(guī)

建議有關(guān)部門及時(shí)完善民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域前后的相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范進(jìn)入程序，避免無序競爭，加大監(jiān)管力度，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；盡快出臺(tái)《放貸人條例》，明確相應(yīng)監(jiān)管部門和市場準(zhǔn)入、退出程序，規(guī)范民間投資行為，提高民間資本投資機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力；盡快制定和完善《民間融資法》或《民間金融法》等，為民間資本發(fā)展提供良好的法律環(huán)境。

（二）盡快出臺(tái)相關(guān)細(xì)則，支持民間資本加快進(jìn)入金融領(lǐng)域步伐

有關(guān)部門應(yīng)盡快出臺(tái)和完善民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)細(xì)則，明確對金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行參股的比例，明確村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例，在審批環(huán)節(jié)給予民間資本平等待遇，充分調(diào)動(dòng)民間資本積極性，發(fā)揮國有資本和民間資本的互補(bǔ)作用。

（三）降低金融準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)民間金融規(guī)范發(fā)展

民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，構(gòu)建全方位、多方面的金融服務(wù)體系是金融發(fā)展的大勢所趨，也是促進(jìn)民間資本快速發(fā)展的有效渠道。在出臺(tái)和完善有關(guān)政策的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步降低金融準(zhǔn)入門檻，允許那些條件達(dá)到法律規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)模較大的和會(huì)組織、私人錢莊以股份制或股份合作制的形式進(jìn)行注冊、登記，規(guī)范管理，將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的、合法的民間金融中介組織，從而推進(jìn)民間借貸的規(guī)范化發(fā)展。

（四）加大對民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的金融財(cái)政政策扶持力度

一是存款準(zhǔn)備金政策實(shí)行差別化，對民間資本設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，比照農(nóng)村信用社存款準(zhǔn)本金率征收存款準(zhǔn)備金，甚至實(shí)行更低的存款準(zhǔn)備金率。二是實(shí)行稅收減免補(bǔ)貼政策、對民間資本新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額貸款公司、信用擔(dān)保公司以及金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)免征所有稅收，對民間資本設(shè)立的農(nóng)村資金互助社在免稅的基礎(chǔ)上，按照業(yè)務(wù)量每年給予財(cái)政補(bǔ)貼扶持發(fā)展。三是應(yīng)采取措施拓寬民間資本投資金融機(jī)構(gòu)方式，規(guī)范這些金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理，使投資者享有更多參與金融機(jī)構(gòu)管理的權(quán)力，調(diào)動(dòng)民間資本投資的熱情。四是完善民營中小企業(yè)的融資擔(dān)保體系，以信用擔(dān)保業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，建立包括信用征集、信用評價(jià)、信用擔(dān)保在內(nèi)的社會(huì)化信用體系，改善民間資本運(yùn)行的信用環(huán)境。

（五）加快發(fā)展中介服務(wù)市場

建議有關(guān)部門創(chuàng)造有利環(huán)境，提供扶持政策，減免相關(guān)財(cái)政收費(fèi)，加快發(fā)展本地民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的中介服務(wù)市場，提供高質(zhì)量的投資咨詢服務(wù)，為民間資本投資金融創(chuàng)造良好的發(fā)展平臺(tái)。

（六）及時(shí)解決民間資本投資金融中遇到的困難

建議有關(guān)部門加強(qiáng)對信用擔(dān)保市場監(jiān)管，合理引導(dǎo)信用擔(dān)保公司開展業(yè)務(wù)，完善信用擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，為破解中小企業(yè)融資難發(fā)揮自身作用；加強(qiáng)指導(dǎo)，合理規(guī)劃，根據(jù)市場環(huán)境準(zhǔn)確定位小額貸款公司發(fā)展方向，及時(shí)對小額貸款公司發(fā)展遇到的問題進(jìn)行政策扶持，促進(jìn)民間資本合法、高效配置。

注 釋

①“玻璃門”：看著可以進(jìn)去，真的想進(jìn)去的時(shí)候，頭上會(huì)撞個(gè)大包；“彈簧門”：剛剛把腳擠進(jìn)去之后稍稍不小心就被彈出來。用來比喻政策雖然好但因存在多種制約因素?zé)o法實(shí)施。

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