【摘要】在我國，倉單質(zhì)押作為一項新興的物流增值服務(wù)，它適合我國目前企業(yè)融資難，銀行貸款難的現(xiàn)狀，很好的解決了企業(yè)和銀行的矛盾，同時也給物流企業(yè)帶來了很大的發(fā)展空間。但是，由于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及法律法規(guī)、信息化、內(nèi)部管理、人員素質(zhì)等諸多方面的一系列問題，可能會產(chǎn)生一定的風(fēng)險，只有有效防范，才能使倉單質(zhì)押成為物流企業(yè)新的利潤增長點。

【關(guān)鍵詞】物流企業(yè) 倉單質(zhì)押 風(fēng)險 對策

一、倉單質(zhì)押概述

倉單是指倉庫保管人員應(yīng)存貨人的請求而填發(fā)的有價證券。倉單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項目，其是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。從性質(zhì)角度看，倉單質(zhì)押可劃分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩部分，對于動產(chǎn)質(zhì)押而言，其是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。并且，動產(chǎn)質(zhì)押具有四大顯著特征：動產(chǎn)質(zhì)權(quán)是一種擔(dān)保物權(quán)；動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的客體僅以動產(chǎn)為限；動產(chǎn)質(zhì)權(quán)人必須占有質(zhì)物；動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的內(nèi)容在于留置質(zhì)物，并在債務(wù)人不履行債務(wù)時以質(zhì)物的價值優(yōu)先受償。對于權(quán)力質(zhì)押而言，其是指以所有權(quán)之外的財產(chǎn)權(quán)為標(biāo)的物而設(shè)定的質(zhì)押。權(quán)利質(zhì)押主要以債權(quán)、股東權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)利作為標(biāo)的物。

二、物流企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的意義

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及到物流企業(yè)、貨主和銀行三方的利益。因此，物流企業(yè)需要具有一套嚴謹、完善的操作程序，才有助于規(guī)避倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)實施過程中的各種風(fēng)險，并促進物流企業(yè)、銀行、貨主“三方共贏”。

（一）物流企業(yè)的利益

就物流企業(yè)來說，一方面，其通過利用貨主企業(yè)辦理倉單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢，吸引更多的貨主企業(yè)進駐，最大限度上提升倉庫空間利用率，并增強貨物存儲數(shù)量；另一方面，其有助于倉儲企業(yè)強化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，進一步完善各項配套設(shè)施，很大程度上增強了企業(yè)的物流企業(yè)的核心競爭力。

（二）銀行的利益

就銀行來說，質(zhì)押融資作為一種金融產(chǎn)品，其不僅為物流企業(yè)提供更多的借貸機會，而且還培育出新的經(jīng)濟增長點；另一方面，物流企業(yè)通過不斷強化貨物監(jiān)督管理力度，有助于增強貨物的真實性、安全性，提高貸款安全系數(shù)，規(guī)避銀行壞賬風(fēng)險，拓展銀行金融服務(wù)領(lǐng)域。

（三）貨主的利益

就貨主企業(yè)而言，其利用倉單直接向銀行貸款，不僅有助于緩解企業(yè)資金短缺問題，保證貨主企業(yè)經(jīng)營活動順利開展，而且還進一步加快了流動資金周轉(zhuǎn)率，為實現(xiàn)貨主企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益價值最大化奠定了良好基礎(chǔ)。

三、物流企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險

（一）客戶的資信風(fēng)險

資信風(fēng)險是指財務(wù)報表發(fā)生不正確、不完全或偏差的風(fēng)險。因此，企業(yè)在選擇客戶時，需重點考察客戶的經(jīng)營能力和信用狀況，一旦客戶將非法獲得物或他人貨物進行壓制，勢必將造成質(zhì)物落空的風(fēng)險，從而，給予物流企業(yè)和銀行帶來重大經(jīng)濟損失；其次，若客戶信用不好，在操作中可能存在種種惡意行為，如在補貨時提好補壞，從而，給予物流企業(yè)帶來壞貨風(fēng)險；最后，慎重審查客戶的資產(chǎn)負債率。通常情況下，企業(yè)財務(wù)穩(wěn)定時，其資產(chǎn)負債率將控制在30%左右，隨著市場經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展，物流企業(yè)資產(chǎn)負債率將大大提高，從而，給予物流企業(yè)帶來了極大的破產(chǎn)風(fēng)險。

（二）市場風(fēng)險

由于市場價格的波動和金融匯率的變化，會造成質(zhì)押物的價格在不同階段隨時發(fā)生變化，從而造成質(zhì)押物品的變現(xiàn)能力的改變。市場風(fēng)險是指未來市場價格、利率、匯率等的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。市場風(fēng)險主要包括權(quán)益風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險以及商品風(fēng)險。對于物流企業(yè)而言，其商品品種呈現(xiàn)多樣化，但其并非每種商品均適合進行質(zhì)押，因此，需合理選擇質(zhì)押商品，一旦質(zhì)押商品選擇不當(dāng)，勢必將導(dǎo)致市場價格在質(zhì)押期間內(nèi)大幅度下降，從而，產(chǎn)生企業(yè)貸款額高于質(zhì)押價值的現(xiàn)象。

（三）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險

在監(jiān)管過程中，很多物流企業(yè)信息系統(tǒng)還不完善，內(nèi)部管理粗放，造成企業(yè)和銀行間信息不對稱，信息失真和信息滯后；另外，在異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押中，用于在監(jiān)管質(zhì)押的倉庫有可能是第三方的或是客戶自己的，這種情況下，可能產(chǎn)生監(jiān)管脫節(jié)，物流企業(yè)可能會出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，給某些惡意的質(zhì)押人以可乘之機，造成未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意而將質(zhì)物轉(zhuǎn)移、挪用，致使銀行的質(zhì)權(quán)落空。

從內(nèi)部管理來看，由于物流企業(yè)信息化程度低或人員素質(zhì)不匹配，管理制度不完善，這些都會形成管理風(fēng)險。

（四）倉單風(fēng)險

倉單作為質(zhì)押貸款和提貨的有效憑證，其不僅是有價證券，還是物權(quán)證券?，F(xiàn)階段，我國倉庫所開倉單還有待進一步規(guī)范與完善，即不規(guī)范的倉單一旦為物流企業(yè)經(jīng)營倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)用，勢必將產(chǎn)生一系列的風(fēng)險。

四、物流企業(yè)倉單質(zhì)押風(fēng)險防范關(guān)鍵環(huán)節(jié)

（一）慎重選擇質(zhì)押商品

現(xiàn)階段，我國倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)通常為動產(chǎn)質(zhì)押，對于該類質(zhì)押銀行要求能夠在一定時間內(nèi)保值且易于處置。就現(xiàn)行物流企業(yè)而言，其要求質(zhì)押商品必須易于保管、不易變質(zhì)，因此，這就需要流動企業(yè)慎重選擇質(zhì)押商品，在選擇過程中，應(yīng)切實嚴禁選擇性質(zhì)不穩(wěn)、流通性差、市場價格波動大、易損耗、無經(jīng)常性市場需求的商品。

（二）選擇信譽好的客戶

物流企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，基于銀行對申請貸款企業(yè)的信用狀況把握不全面，需要在物流企業(yè)的輔助下進行，因此，這就需要物流企業(yè)可依據(jù)主營業(yè)務(wù)增長率和資產(chǎn)負債率選擇有信譽的貨主企業(yè)，其信譽主要表現(xiàn)在信用級別高、經(jīng)濟市場雄厚，經(jīng)營能力強。

（三）規(guī)范監(jiān)管質(zhì)押手續(xù)

首先，完善合同手續(xù)，物流企業(yè)和貨主企業(yè)、銀行之間要簽訂相關(guān)合同，明確三方的權(quán)利義務(wù)。其次，規(guī)范操作流程。在業(yè)務(wù)操作過程中，嚴格按流程操作，一方面，物流企業(yè)需規(guī)范倉單質(zhì)押操作流程，完善提貨手續(xù)，明確相關(guān)人員權(quán)責(zé)，強化倉庫信息化建設(shè)。同時，物流企業(yè)進行貨權(quán)驗收時，需檢查申請貸款企業(yè)是否相關(guān)證明、文件、手續(xù)齊全；另一方面，全面落實單據(jù)的管理。單據(jù)是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要憑證，因此，物流企業(yè)應(yīng)派遣專人對其進行科學(xué)化管理，確保單據(jù)的有效性、唯一性和真實性。

（四）加強企業(yè)內(nèi)部管理

在績效管理這樣的機制下，即使可以從利益角度對全體員工乃至管理層進行觸動，致使其關(guān)注利潤與銷售，同時能夠達成各類管理項目，可是并非代表了員工同管理層以及戰(zhàn)略目標(biāo)同績效管理間實現(xiàn)協(xié)同，最多也就只能算捆綁在一起。這種從上到下的管理方式，最多只不過是將高層長官的想法進行了體現(xiàn)，沒有實現(xiàn)真正的溝通，員工也沒有真正的參與。

參考文獻

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