【摘要】貸款風險五級分類作為一種國際先進的貸款質(zhì)量評估體系，在我國農(nóng)村合作金融機構(gòu)中早已得到全面有效推廣，但是經(jīng)過幾年的實踐，農(nóng)村合作金融機構(gòu)大額貸款風險分類主觀性強，分類結(jié)果偏離大等問題，嚴重影響了各機構(gòu)大額貸款風險五級分類結(jié)果的真實性和準確性。本文擬在分析農(nóng)村合作金融機構(gòu)大額貸款風險分類中存在問題的基礎(chǔ)上，提出引入并構(gòu)建農(nóng)村合作金融機構(gòu)大額貸款風險分類量化管理模式，利用量化技術(shù)和科技手段推動大額貸款風險五級分類管理。

【關(guān)鍵詞】五級分類 大額貸款風險分類 量化分析

引言

2006年，銀監(jiān)會開始在全國農(nóng)村合作金融機構(gòu)推廣實施貸款風險五級分類，期待實現(xiàn)“以期限管理為基礎(chǔ)的四級分類向以風險管理為基礎(chǔ)的五級分類的轉(zhuǎn)變”。經(jīng)過多年的發(fā)展和實踐，農(nóng)村合作金融機構(gòu)個人貸款、小微企業(yè)貸款等基本實現(xiàn)了信息系統(tǒng)矩陣自動分類，但是大額貸款風險分類由于需要進行財務(wù)分析、現(xiàn)金流量分析、非財務(wù)分析和擔保分析，判斷因素多且難度大，再加上由于一些機構(gòu)對貸款風險五級分類認識不到位，信貸基礎(chǔ)管理薄弱，分類人員分析判斷能力不足，主觀性強，導致大額貸款風險分類結(jié)果的真實性、準確性大打折扣，可以說大額貸款風險分類已經(jīng)成為農(nóng)村合作金融機構(gòu)實施貸款風險五級分類的重點和難點。

一、大額貸款風險五級分類中存在的問題

（一）貸款基礎(chǔ)管理薄弱，分類依據(jù)不充分

信貸資料是否真實、完備是影響大額貸款風險五級分類結(jié)果準確性的主要因素，但是很多信用社信貸檔案資料不規(guī)范、不完整，貸后檢查薄弱，不能連續(xù)收集借款人的經(jīng)營信息和財務(wù)信息，或者對借款人提供的虛假財務(wù)報表審查不嚴。如果信貸人員依據(jù)這些不完備的貸款資料進行大額貸款風險分類，難免會出現(xiàn)分類結(jié)果與貸款真實風險狀況存在偏離的現(xiàn)象。

（二）人員業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低，亟待進一步提高

大額貸款風險五級分類是更加先進的貸款質(zhì)量評估體系或者風險識別體系，它包含了大量的定量分析和綜合分析，這就要求分類人員必須全面、準確地了解和掌握與貸款分類有關(guān)的專業(yè)知識。而農(nóng)村合作金融機構(gòu)的信貸管理人員學歷水平普遍偏低，再學習機會少，且長期身處農(nóng)村社區(qū)，對經(jīng)濟金融政策掌握不夠，在綜合分析和判斷能力上存在明顯不足，不能及時有效的判斷貸款風險。

（三）大額貸款風險五級分類主觀性強，分析技術(shù)有待量化

按照銀監(jiān)會貸款五級分類管理辦法，大額貸款五級分類側(cè)重于通過借款人的財務(wù)變化情況，現(xiàn)金流量情況，以及擔保情況和非財務(wù)因素等，來綜合判斷借款人第一還款來源是否有保障。然而由于大額貸款五級分類標準模糊，框架較粗，造成分類人員在對大額貸款進行五級分類時，主觀性強，這就需要對相應(yīng)的分類標準進行提煉，找出適合農(nóng)村合作金融機構(gòu)大額貸款五級分類的量化體系。

二、大額貸款風險五級分類量化管理模式構(gòu)建

根據(jù)世界銀行的調(diào)查，雖然目前全世界各監(jiān)管當局都非常重視貸款風險分類的推廣，但是國際上仍然沒有統(tǒng)一的貸款分類技術(shù)，也沒有評估貸款風險的標準程序。對于貸款風險分類的具體方法，各國銀行界的做法也不完全一致，歐美很多銀行機構(gòu)強調(diào)嚴格以統(tǒng)計結(jié)果為基礎(chǔ)進行分類，南美和澳洲一些銀行則強調(diào)以專家判斷為基礎(chǔ)。我國的鄒平座、張華忠、遲國泰、羅東偉等則針對國內(nèi)以定性為主的貸款風險分類現(xiàn)狀，提出建議追隨國際上信用風險度量的量化趨勢，修改分類標準和體系，對各分類要素進行排序，逐步量化分類標準。

結(jié)合上述國內(nèi)外貸款風險分類的研究成果，現(xiàn)階段農(nóng)村合作金融機構(gòu)完全可以利用量化技術(shù)和科技手段優(yōu)化大額貸款風險五級分類管理模式，這樣可以有效提升大額貸款風險五級分類結(jié)果的真實性和準確性，同時可以增強可操作性，減少人為因素影響。

（一）大額貸款風險分類管理模式構(gòu)建的原則

1.科學化原則。要主動順應(yīng)大額貸款風險分類方式的變化，緊緊圍繞貸款風險分類核心定義，以全面高效的信息系統(tǒng)資料為依據(jù)，按照一定的科學程序和方法，排除個人的猜測和偏見，最終確定合理的大額貸款風險分類管理模式。

2.標準化原則。大額貸款風險分類的有效性在于建立標準的分類管理模式，在于及時有效的識別大額貸款的風險狀況。具體體現(xiàn)在分類流程的標準化，分類方法的標準化和分類指標體系的標準化。

3.定性與定量分析相結(jié)合，但以定量分析為主原則。從現(xiàn)代風險管理角度看，科學的貸款風險分類管理模式必須依賴于定量分析作為決策的支持和依據(jù)。目前，以美國和歐洲為代表的國際化銀行在貸款風險分類中比較注重量化模型分析方法的運用，普遍具有較高的風險分類水平。而我國農(nóng)村合作機構(gòu)在貸款風險分類量化分析方面僅僅是剛剛起步，大部分大額貸款風險分類仍然依賴于信貸人員的經(jīng)驗和主觀判斷，主觀性強，分類結(jié)果常常帶有人為因素。采取定性與定量分析相結(jié)合，但以定量分析為主的大額貸款風險分類模式，是一個必然趨勢。

4.可操作性原則。大額貸款風險分類過程中，分類人員大多是基層信貸人員，因此分類模式必須要具有很強的可操作性和實用價值。只有這樣，才能真正發(fā)揮其作用，才能保證大額貸款分類結(jié)果的真實性和準確性。

（二）大額貸款風險分類量化管理體系的構(gòu)建

1.體系構(gòu)建。結(jié)合農(nóng)村合作金融機構(gòu)和借款企業(yè)特點，在對大額貸款進行貸款風險分類時，要分為三步走，一是對借款人的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況、和預(yù)期保障倍數(shù)三個指標進行量化，二是對借款人的信貸安全系數(shù)和借款需求原因進行量化，根據(jù)量化結(jié)果再次調(diào)整大額貸款五級分類形態(tài)，三是將量化分析沒有考慮的因素用主觀判斷加以最后調(diào)整（如圖1所示）。這樣既能克服量化分析機械套用的弊端，又能準確地判斷分類結(jié)果，從而更科學合理地反映企業(yè)的貸款風險狀況。

2.指標設(shè)計。一是現(xiàn)金流量分析量化指標，企業(yè)現(xiàn)金流量分析是指通過分析企業(yè)現(xiàn)金凈流量的變化，來衡量企業(yè)的生存和發(fā)展能力，它也是貸款五級分類中的一個重要指標。筆者認為，可以用企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與貸款余額以及當期還款額進行比較，看其是否大于“0”且穩(wěn)定可持續(xù)，以此作為大額貸款五級分類現(xiàn)金流量量化分析指標。二是財務(wù)狀況量化指標，企業(yè)財務(wù)狀況分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，來分析和評價企業(yè)過去、現(xiàn)在以及未來的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力等情況，它也是貸款五級分類中的一個重要指標。農(nóng)村合作金融機構(gòu)在具體量化時，可以依據(jù)專家判斷法，為企業(yè)的資產(chǎn)負債比率、銷售利潤率、資產(chǎn)報酬率、成本費用利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、速動比率、利息保障倍數(shù)、流動比率等指標進行賦值，然后通過與標準值的對比作為大額貸款五級分類財務(wù)狀況量化分析指標。三是預(yù)期保障倍數(shù)量化指標，貸款預(yù)期保障倍數(shù)是指某一時點，借款人可用于償還的資產(chǎn)以及擔保抵押資產(chǎn)覆蓋貸款本息的程度，即：貸款預(yù)期保障倍數(shù)=借款人可處理資產(chǎn)中能用于償還貸款的部分/銀行貸款本息和。借款人可處理資產(chǎn)是指借款人所擁有和可控制的，能夠以貨幣計量的實際有效資產(chǎn)。能夠用于償還銀行貸款的部分是指在去掉處理費用，并考慮貸款在借款人的債務(wù)中的法律地位等因素后，能實際用于償還銀行的部分。值得注意的是，如果借款人可處理資產(chǎn)不足以償還貸款，借款人可處理資產(chǎn)中能用于償還貸款的部分還要加上抵押和擔保的價值。這樣一來，在這里我們就可以把貸款的第二還款來源即抵押、擔保因素考慮進來。實際操作時，可以根據(jù)貸款預(yù)期保障倍數(shù)的大小來量化衡量一筆貸款的償還風險。四是信貸安全系數(shù)量化指標，信貸風險分析是借款人非財務(wù)因素分析的重要組成部分，它包括行業(yè)風險、經(jīng)營風險和管理風險等。在實際操作過程中，我們可以依據(jù)行業(yè)成本特征、行業(yè)的成長性、行業(yè)的周期性、行業(yè)的依賴性、行業(yè)的可替代性來量化行業(yè)風險；依據(jù)產(chǎn)品的定位、產(chǎn)品的競爭力、產(chǎn)品多樣化程度、產(chǎn)品的市場占有率、企業(yè)生產(chǎn)的連續(xù)性、企業(yè)的創(chuàng)新能力、企業(yè)的促銷能力等來量化企業(yè)經(jīng)營風險；依據(jù)企業(yè)管理層的管理能力、員工素質(zhì)的高低來量化企業(yè)的管理風險。五是借款需求原因量化指標，借款需求原因分析是依據(jù)借款需求的原因以及借款用途是否真實來判定借款人第一還款來源是否能夠得到保障。具體的，我們可以依據(jù)企業(yè)流動資金需求特征、企業(yè)投資需求特征、其他原因需求特征，以及借款用途是否真實來量化企業(yè)借款需求原因，判斷企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是否合理，第一還款來源是否能夠得到保障。六是貸款風險分類量化特殊規(guī)定，無論是國外先進銀行機構(gòu)的貸款風險分類標準，還是銀監(jiān)會《信貸資產(chǎn)風險分類指引》，都對每一分類級次的貸款本金和利息逾期時間做了明確的規(guī)定。一般來講，貸款是否逾期以及逾期時間的長短與貸款風險呈顯著正相關(guān)關(guān)系，它是貸款風險分類的重要依據(jù)，同時也是貸款風險五級分類與期限管理相銜接的重點。因此農(nóng)村合作金融機構(gòu)大額貸款風險分類量化管理模式也應(yīng)該將貸款本息是否逾期以及逾期時間的長短作為影響貸款分類形態(tài)的重要因素，并將其作為分類結(jié)果的硬性指標。也就是說，不論某筆貸款采用量化分析以后的量化分值如何，都要滿足貸款本息是否逾期以及逾期時間的長短的特殊規(guī)定。

3.依據(jù)其他因素確定最終結(jié)果。影響貸款風險分類的因素很多，很多貸款的實際情況仍然無法通過指標體系加以量化，如宏觀經(jīng)濟、市場環(huán)境的變化，借款人的還款意愿、借款人管理層的變動、自然災(zāi)害等。因此，我們必須在量化分類的基礎(chǔ)上，充分考慮模型尚未涉及的特殊因素，依賴主觀判斷對貸款五級分類結(jié)果加以調(diào)整，這樣才能準確衡量一筆貸款的實際風險狀況。

4.綜合評價及量化管理體系檢驗。在量化管理體系檢驗過程中，我們根據(jù)陜西省農(nóng)村合作金融機構(gòu)的實際情況，對量化管理指標體系逐項予以賦值，并選取20筆各種類型的企業(yè)貸款進行分類模型實例測試。從測試情況看，采用量化分析法后，貸款分類結(jié)果變化不大，其中2筆下遷，經(jīng)分析，這兩筆根據(jù)審慎原則確應(yīng)下遷。從此可以看出，量化分析法可以有效減少分類時的一些人為因素干擾，提高分類效率，減少分類誤差。

三、大額貸款風險分類量化管理模式實施與保障

為了保證經(jīng)過改進的大額貸款分類量化管理模式順利推廣應(yīng)用，促進農(nóng)村合作金融機構(gòu)貸款風險分類管理工作，必須要制訂切實可行的實施計劃，出臺保障其實施的制度辦法，并做好相關(guān)人員的培訓工作。

（一）修訂并完善相關(guān)貸款管理制度和貸款分類制度

由于大額貸款風險分類量化管理模式對企業(yè)財務(wù)指標數(shù)據(jù)的完整性和準確性都有較高要求，因此必須修訂并完善相關(guān)制度辦法。一方面，要健全完善貸款管理制度，要對貸后檢查報告、到期催收和收回記錄、破產(chǎn)和關(guān)停企業(yè)等資料收集過程中存在的問題及時做好整改工作。另一方面，要修訂完善各項貸款五級分類規(guī)章制度，依據(jù)銀監(jiān)會的相關(guān)要求，將大額貸款風險量化分類模式融入現(xiàn)有的貸款五級分類規(guī)定。

（二）確定大額貸款風險分類量化管理指標體系的標準

農(nóng)村合作金融機構(gòu)要做好推廣大額貸款風險分類新模式的前期準備工作，對當?shù)氐钠髽I(yè)經(jīng)營特征進行認真調(diào)研分析，在滿足監(jiān)管要求的前提下，確定大額貸款風險分類量化管理指標體系的標準值，并進行檢驗。

（三）加快貸款風險分類信息化建設(shè)，確保大額貸款風險分類量化管理模式的應(yīng)用

農(nóng)村合作金融機構(gòu)要充分運用科技手段，建立內(nèi)容詳實的大額貸款資料庫，為大額貸款風險分類提供詳實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。同時要加快完善和優(yōu)化信貸系統(tǒng)中風險分類管理模塊，將新的分類模式納入信貸風險管理系統(tǒng)，實現(xiàn)大額貸款風險分類模式的標準化。

（四）做好相關(guān)人員的培訓工作

大額貸款風險五級分類包含了大量具體的定量分析和綜合定性分析，覆蓋的知識領(lǐng)域包括信貸分析、財務(wù)分析、經(jīng)濟政策、法律法規(guī)、計算機技術(shù)等，知識含量高，具有很強的專業(yè)性，針對目前農(nóng)村合作金融機構(gòu)信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)狀，把信貸人員的專業(yè)知識技能培訓納入當前工作規(guī)劃之中，通過信貸討論、以會代訓、專項培訓等方式，提高信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，保證大額貸款風險分類量化管理模式的有效推廣。

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