【摘要】商業(yè)銀行負(fù)債是商業(yè)銀行吸收資金和保持資本流動(dòng)性的主要來(lái)源，在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。如何優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低負(fù)債成本將會(huì)極大地促進(jìn)銀行的盈利水平，并使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)保持在一個(gè)適度的范圍內(nèi)，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。作者結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況就如何降低負(fù)債成本進(jìn)行了淺析。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 負(fù)債 成本

一直以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行主要依賴于增設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)、用各種“高息攬存”的方法、高薪招聘有存款資源的人才來(lái)吸收存款，導(dǎo)致銀行負(fù)債成本逐步增高，盈利水平下降。究其原因，主要有以下幾個(gè)方面：

（1）激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和金融服務(wù)同質(zhì)化導(dǎo)致一些資金相對(duì)匱乏的商業(yè)銀行為吸引儲(chǔ)戶、爭(zhēng)取存款不得不提高存款收益水平，犧牲一部分自身利潤(rùn)。

（2）我國(guó)的金融創(chuàng)新較為落后，金融產(chǎn)品較為貧乏，從而導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行在籌資方面的選擇較少，銀行不得不依賴傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)來(lái)籌集資金，以保持流動(dòng)性。

（3）長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行存在著較大的存貸息差，導(dǎo)致銀行熱衷于通過(guò)吸收存款來(lái)發(fā)放貸款從而獲取高額利潤(rùn)。這就降低了商業(yè)銀行主動(dòng)尋找其他渠道籌集資金的動(dòng)力。

（4）商業(yè)銀行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)的考核，使得分支機(jī)構(gòu)為了完成季末、半年末、年末的存款指標(biāo)不惜動(dòng)用各種手段高息吸收存款，實(shí)際上損害了銀行自身的利益。

（5）我國(guó)的商業(yè)銀行缺乏高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理人才，在降低經(jīng)營(yíng)成本上缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制。

如何降低負(fù)債成本，商業(yè)銀行應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面著手：

一、調(diào)整優(yōu)化負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

（一）在負(fù)債業(yè)務(wù)上要從數(shù)量型向效益型轉(zhuǎn)變。要注重低成本儲(chǔ)源信息的收集、交流、反饋，重視增加政府部門(mén)、機(jī)關(guān)團(tuán)體、事業(yè)單位、社保（五險(xiǎn)一金）、財(cái)政性存款，以保證低成本存款來(lái)源穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（二）銀行內(nèi)部要對(duì)高成本負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，逐步壓縮、清退高成本負(fù)債業(yè)務(wù)。另外，要強(qiáng)化內(nèi)部管理，加強(qiáng)考核激勵(lì)機(jī)制，對(duì)擅自吸收高成本存款的分支機(jī)構(gòu)及人員進(jìn)行處罰。

（三）要努力開(kāi)展存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，開(kāi)拓存款新業(yè)務(wù)和推廣新儲(chǔ)種，積極開(kāi)辦代發(fā)工資、代收代付、現(xiàn)金管理、資金托管、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)，并充分用好用活再貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等新的籌資方式、擴(kuò)大負(fù)債總量，降低籌資成本，使存款總量的擴(kuò)張和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化同步實(shí)施，實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的最佳優(yōu)化。

二、找準(zhǔn)定位，加快金融服務(wù)創(chuàng)新

（一）產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)要逐漸向客戶多元化的需求轉(zhuǎn)化，通過(guò)金融服務(wù)創(chuàng)新滿足不同客戶需求，從而增加儲(chǔ)蓄來(lái)源。這就要堅(jiān)決樹(shù)立和貫徹“以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，徹底改變?cè)瓉?lái)的就服務(wù)而服務(wù)、就產(chǎn)品而產(chǎn)品的“一視同仁”的服務(wù)方式，改變現(xiàn)有的賬戶管理轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻舴?wù)管理，積極推行客戶經(jīng)理制建設(shè)，全面實(shí)施客戶差別化、個(gè)性化服務(wù)。要結(jié)合各個(gè)層面的客戶產(chǎn)品需求，對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品進(jìn)行整合、包裝，設(shè)計(jì)不同的組合，使現(xiàn)有產(chǎn)品、業(yè)務(wù)發(fā)揮最積極、最有效的作用；同時(shí)，在市場(chǎng)調(diào)查研究、掌握現(xiàn)有及潛在客戶需求的基礎(chǔ)上，建立客戶服務(wù)需求信息庫(kù)，并根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)、目標(biāo)客戶群的需求，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品研發(fā)計(jì)劃，以變應(yīng)變，推出“適銷對(duì)路”的產(chǎn)品和服務(wù)，加快開(kāi)發(fā)衍生金融產(chǎn)品和投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，滿足不同層面、不同類別客戶的個(gè)性化需求。

（二）通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新向高質(zhì)量、低成本的金融服務(wù)方向發(fā)展。充分發(fā)揮日漸成熟的科技網(wǎng)絡(luò)，大力發(fā)展無(wú)柜臺(tái)的自助服務(wù)模式，在商貿(mào)區(qū)、中高檔社區(qū)、專業(yè)市場(chǎng)、行政集中區(qū)內(nèi)加快增設(shè)一批自助服務(wù)設(shè)施，在方便客戶實(shí)現(xiàn)自我服務(wù)需要的同時(shí)，依托科技平臺(tái)，增加新的服務(wù)內(nèi)容和智力和科技含量，如建立“網(wǎng)絡(luò)銀行、電話銀行”等電子化服務(wù)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)壓縮柜臺(tái)人員，提高服務(wù)效率，間接降低負(fù)債業(yè)務(wù)成本。

（三）努力提高銀行自主定價(jià)的管理能力。6月8日，人民銀行在下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，宣布存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，這是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的又一重大舉措。隨著銀行擁有更大的利率定價(jià)權(quán)，在如何有效控制負(fù)債成本和增強(qiáng)獲利能力的問(wèn)題上，銀行的利率定價(jià)水平需要在一個(gè)動(dòng)態(tài)的復(fù)雜環(huán)境中準(zhǔn)確把握。因此，銀行要明確自身定位，根據(jù)不同儲(chǔ)戶確定不同的利率水平，實(shí)現(xiàn)差別化的價(jià)格戰(zhàn)略。在利率市場(chǎng)化條件下，銀行的利率定價(jià)能力將構(gòu)成其核心技術(shù)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。

三、加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，降低負(fù)債成本

（一）著力抓好網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，做到減員增效。必須按照成本與效率的原則，搞好綜合測(cè)算，統(tǒng)籌考慮形象建設(shè)、科技和安全防范設(shè)施投入等因素，優(yōu)化機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局，改變網(wǎng)點(diǎn)多、費(fèi)用高、質(zhì)效低的局面，建立精干、安全、高效、優(yōu)質(zhì)網(wǎng)點(diǎn)。對(duì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)好的網(wǎng)點(diǎn)，按業(yè)務(wù)量、經(jīng)濟(jì)條件、基礎(chǔ)設(shè)施及保本點(diǎn)等情況進(jìn)行測(cè)算，合理定員、定崗，并集中資源打造多功能、市場(chǎng)拓展型精品網(wǎng)點(diǎn)，不斷增強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)功能和輻射力，培育負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

（二）調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，優(yōu)化考核指標(biāo)。目前，多數(shù)商業(yè)銀行加強(qiáng)了對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)重要時(shí)點(diǎn)的考核，使得銀行分支機(jī)構(gòu)為爭(zhēng)奪在季末、半年末、年末的存款而不惜高息攬存。但考核時(shí)點(diǎn)一過(guò)，存款又大幅度下滑。這實(shí)際上違背了商業(yè)銀行以利潤(rùn)為中心的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。過(guò)分強(qiáng)調(diào)負(fù)債業(yè)務(wù)的時(shí)點(diǎn)數(shù)會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的畸形發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)淡化、弱化對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)數(shù)的考核，回歸利潤(rùn)指標(biāo)考核，從而消除從業(yè)人員高息攬存的動(dòng)機(jī)，使銀行負(fù)債業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定增長(zhǎng)。

（三）用好同業(yè)拆借市場(chǎng)的主動(dòng)型籌資渠道。同業(yè)拆借市場(chǎng)是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借的資金主要用于彌補(bǔ)銀行短期資金的不足的需要。同時(shí)，銀行完全可以利用該市場(chǎng)來(lái)滿足流動(dòng)性需求，以及達(dá)到中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金要求，而不必保有過(guò)多的負(fù)債，承擔(dān)不必要的負(fù)債成本。

同業(yè)拆借市場(chǎng)起源于美國(guó)。我國(guó)的同業(yè)拆借起源于1984年。1996年1月3日，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行長(zhǎng)時(shí)間的籌備，我國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)正式建立。但從實(shí)際運(yùn)行情況看，仍然存在一些問(wèn)題。這就阻礙了銀行的主動(dòng)負(fù)債發(fā)展。因此，政府應(yīng)積極完善和健全貨幣市場(chǎng)的法律法規(guī)，為銀行的主動(dòng)負(fù)債營(yíng)造良好的金融環(huán)境。目前在我國(guó)一些有相當(dāng)潛力的業(yè)務(wù)品種未能有機(jī)會(huì)充分發(fā)展，還需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行共同協(xié)調(diào)，更好地促進(jìn)商業(yè)銀行的主動(dòng)負(fù)債，改變我國(guó)商業(yè)銀行過(guò)度依賴被動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)狀。

綜上所述，在市場(chǎng)利率波動(dòng)加劇和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化的今天，商業(yè)銀行降低負(fù)債成本需要從存款結(jié)構(gòu)、服務(wù)創(chuàng)新、內(nèi)部管理等方面多管齊下，綜合分析改進(jìn)。有效地控制負(fù)債成本將會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)持續(xù)的盈利能力。

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作者簡(jiǎn)介：宋迎，男，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)證券與期貨學(xué)院金融學(xué)專業(yè)2010級(jí)在職研究生，現(xiàn)就職于中國(guó)銀行重慶市分行。

（責(zé)任編輯：陳岑）