摘要：公允價值重新登陸新企業(yè)會計準則，作為一種新的計量觀，無論是從本質(zhì)還是從意義方面來看，它均是一種最為客觀和現(xiàn)實的計量觀，在不久的將來它必將取代歷史成本計量觀。

關(guān)鍵詞：公允價值;本質(zhì);多維;視角

公允價值重新登陸新企業(yè)會計準則，作為一種新的計量觀，無論是從本質(zhì)還是從意義方面來看，它均是一種最為客觀和現(xiàn)實的計量觀，在不久的將來它必將取代歷史成本計量觀。因此，公允價值取代歷史成本是發(fā)展的趨勢。

一、公允價值在本質(zhì)上是市場而非特定主體對資產(chǎn)或負債的價值的認定

公允價值的認定依據(jù)是理性雙方自愿達成的交易價格或市場上對資產(chǎn)和負債公平、自愿的交易金額，其最大特征是來自于公平交易市場的確認，是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計信息。其確定的基礎(chǔ)是現(xiàn)行的或正在進行的交易，而不是已有的交易意愿以及由此達成的契約。由于市場以價格為信號傳遞信息，市價則是所有市場參與者充分考慮了某項資產(chǎn)或負債未來現(xiàn)金流量及其不確定風險之后所形成的共識。若沒有相反的證據(jù)表明所進行的交易是不公平的或出于非自愿的，市場交易價格即為資產(chǎn)或負債的公允價值。當不存在實際交易事項的情況下，應采取其他的計量辦法，如考慮在市場上尋找是否存在相類似的交易， 如果存在，則應以類似交易的價格作為計量基礎(chǔ)。

由此可見，公允價值的確定并不在于業(yè)務是否真正發(fā)生，其交換性質(zhì)可以是實際交易，但更多的則是假定交易和預期交易。它反映的是現(xiàn)有市場參與者關(guān)于一項資產(chǎn)未來的相關(guān)流入或一項負債未來的相關(guān)流出的假定。而且，一般情況下，這一交易不是被計量資產(chǎn)或負債所實際進行的交易，而是主要市場或最有利市場中的假定交易；從交易主體來看，公允價值計量應當以“市場參與者定價資產(chǎn)或負債時所使用的假設(shè)為基礎(chǔ)”，而不是以參與實際交易的特定買方或賣方的假設(shè)為基礎(chǔ)。因此，公允價值是市場參與者充分考慮了市場信息后所達成共識的市場交易價格，它本質(zhì)上是一種市場評價，是市場而非特定主體對資產(chǎn)或負債價值的認定。

二、“公允價值”并非真正的“價值”，而是對真實價值的“點估計”

公允價值在本質(zhì)上是一種價值計量。按照傳統(tǒng)會計學收益的概念，會計收益是指來自于交易期間巳實現(xiàn)的收入和相對應費用間的差額。經(jīng)濟學的收益概念除包括會計收益外，還包括非交和未實現(xiàn)的資產(chǎn)價值變動所形成的利得或損失，較之會計收益內(nèi)容上更為真實和全面。公允價值計量正是既要計量資產(chǎn)和負在資產(chǎn)負債表日的公允價值，還要計量公允價值變動所造成的利得和損失。因此，公允價值是對資產(chǎn)和負債以當前市場情況為依據(jù)進行價值計量的結(jié)果。這種計量的時態(tài)觀是跳躍的，它強調(diào)動態(tài)、及時地反映企業(yè)資產(chǎn)和負債的價值變化。

但是會計學中所講的“公允價值”并非真正的“價值”，而是基于新古典經(jīng)濟學的價格或馬克思所講的交換價值。實際上公允價值這一提法忽視了價值與價格的區(qū)別。會計學中的“公允價值”主要從短期，從資產(chǎn)的需求方面解釋價格的形成；而相對忽視了長期內(nèi)供給方面的作用。這和財務信息及時性要求是一致的。但由于公允價值的\"價值\"歸根結(jié)底是一種效用價值。同一物體的效用對不同的人是不一樣的，甚至對相同的人在不同的環(huán)境下差異也是很大的，因此也就難以形成統(tǒng)一、穩(wěn)定的評價尺度。這是公允價值導致資本市場混亂及其面臨困難的根本原因。實際上馬克思所稱的“等價交換”和會計中所講的“公平交易”是一致的。但是市場交易的價格是一個隨機變量。即使交易雙方都是“熟悉情況的當事人”，由于不確定性及現(xiàn)實中存在交易成本和人的有限理性，“等價交換”不可能存在于每一個場合。正如馬克思所說：“在商品交換中，等價交換只存在于平均數(shù)中，并不存在于每個個別場合?！倍鴥r值是客觀的，但我們無法直接觀測到，需要通過統(tǒng)計學中的“試驗”獲得“樣本”來進行估計。

因此，“公允價值”實際上是在資產(chǎn)負債表日對有關(guān)資產(chǎn)或負債價值的估計，即根據(jù)當時的交易狀況對資產(chǎn)或負債價值所作的點估計。總之，公允價值只是一種近似相對的真正價值，它圍繞真正價值波動。趨近真正價值是公允價值的理想追求，但并非其實際目的。

三、公允價值模式下的會計信息并非絕對真實

公允價值在理論上反映了市場對資產(chǎn)或負債的風險和收益的評價，即直接反映有關(guān)資產(chǎn)所帶來的未來經(jīng)濟利益、有關(guān)負債所犧性的未來經(jīng)濟利益的信息，因而能夠真實公允地反映企業(yè)資產(chǎn)或負債的價值。但是公允價值計價的基礎(chǔ)是市場機制以及完備的會技理論體系。如果市場不活躍、不健全，缺乏公平價格的形成機韌，對市場價值的判斷就難以進行。在發(fā)達的市場經(jīng)濟條件下，公允價值比較容易確認，但是在市場不充分的情況下，如何確認公允價值則是一個難題。尤其是我國經(jīng)濟發(fā)展的市場化程度不高，很多資產(chǎn)還沒有形成活躍的交易市場，對于會計人員而言，采用估值技術(shù)和未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計算以及公允價值的后續(xù)計量難度較大，未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)系數(shù)的確定主要依賴于職業(yè)判斷，且較多地受管理層和會計人員素質(zhì)的影響。由此人們認為公允價值的運用必然需要引入除了市場之外的特定主體來做出判斷、評價，這顯然會引起公允價值的操縱問題，影響會計信息的真實性。

從公允價值的內(nèi)涵分析可以看出，公允價值作為新的計量屬性，最大的特征就是來自于公平交易市場的確認，是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計信息。正是由于公允價值是理性雙方自愿達成的交易價格，其確定并不在于業(yè)務是否真正發(fā)生，而在于雙方一致性而形成的價值。其本質(zhì)特點是在交易或事項尚未發(fā)生時，對市場價值發(fā)生變化的資產(chǎn)和負債以當前市場情況為依據(jù)所作的估計。除非公允價值的計量日和資產(chǎn)的實際交易日在同一天，否則公允價值并不是所計量資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生的實際交易價格。因此在公允價值計量實務中，很多情況下，主體很難找到相同或相似資產(chǎn)的市場報價，公允價值計量不可避免地帶有較強的主觀判斷。有時許多資產(chǎn)和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計價，往往就成為公允價值計價的重要技術(shù)手段，但是未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的。

本質(zhì)而言，會計信息的真實有“形式的真實”與“實質(zhì)的真實”之分。實質(zhì)的真實是一種理想化的狀態(tài)，是指會計信息描繪的形象與事物的客觀存在高度吻合，通過會計信息能夠準確、完整地了解企業(yè)。形式的真實是指會計信息的加工符合制度規(guī)范的要求。

四、公允價值并非特指某種計量屬性，而是會計計量屬性體系的一個總稱

計量屬性是被計量對象的特性或外在表現(xiàn)形式。換而言之，作為一個計量屬性，它必須能夠反映被計量對象予以數(shù)量化的在某一方面的特征，這一特征應是獨特的，不能與被計量對象的其他特征重合。即它應該能夠分別反映被計量對象的不同特征或方面；在時間上，要分清過去、現(xiàn)在與未來；在交易性質(zhì)上，要分清實際交易、假設(shè)現(xiàn)時交易和預期交易；在交易類型上，要分清投入價值和產(chǎn)出價值。因此，我們認為，嚴格地說，公允價值并不是單獨的一種計量屬性，它與各種計價屬性相聯(lián)系，是各種計價屬性的綜合，或僅僅是對五種計量屬性在某種市場交易條件下的一種再現(xiàn)與重復，比如：只要沒有相反證據(jù)，在初始確認時已付或已收現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物即歷史成本或收人通常被假定為近似公允價值；現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價因是市場確定或是可觀察的市場金額，可以看作是公允價值；現(xiàn)值只需排除以特定個體為計量目標，采用劵場上達成的價格即以公允價值為計量目標的現(xiàn)值，亦符合公允價值的定義；可變現(xiàn)凈值雖是未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，但只要物價相對穩(wěn)定且時間不長，一些短期的應收、應付項目的可變現(xiàn)凈值也可視為公允價值。所以，公允價值應涵蓋下列計量屬性：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。

當然，公允價值并非僅僅是上述五種計量屬性體系的一個簡單匯總，因為歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值5種計量屬性可以從不同時態(tài)、空間、交易或事項的發(fā)生情況角度去體現(xiàn)各自的內(nèi)涵特征，而公允價值則是從一個全新的角度一公允的市場價格，即“公允性”來突出其內(nèi)涵特征。所以，綜合比較而言，公允價值顯示出其特有的內(nèi)涵特征。