摘要：近年來，后凱恩斯經(jīng)濟學家在構建不同于主流學派的轉(zhuǎn)軌理論體系的同時，研究分析了轉(zhuǎn)軌國家的私有化進程。他們主張轉(zhuǎn)軌國家應該建立一個國家干預的、擁有各種產(chǎn)權形式的市場，特別強調(diào)私有化進程中的競爭和規(guī)制機制的重要性。本文擬對后凱恩斯經(jīng)濟學派關于轉(zhuǎn)軌國家私有化政策、方法及規(guī)制方面展開的若干研究做一綜述，并探討其對于我國私有化進程所具有的啟示和借鑒意義。
　　關鍵詞：私有化 轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟 后凱恩斯經(jīng)濟學
　　20世紀80年代末以來，獨聯(lián)體、中東歐等轉(zhuǎn)軌國家在新古典主義基本原則的基礎之上對國有企業(yè)實施了大規(guī)模、快速的私有化，但是結果卻并不如預期那樣良好，形成了巨大的社會成本，如產(chǎn)出大幅下降、失業(yè)率和通貨膨脹增高、腐敗和非法活動導致體制規(guī)范嚴重破壞等等。這表明單單的私有化改革并不能完成向市場體制的轉(zhuǎn)型。后凱恩斯學派對基于新古典理論傳統(tǒng)的私有化思路進行了批判，認為該理論模型過于狹隘，為促進企業(yè)發(fā)展及增長而損害了社會的整體利益。后凱恩斯學派主張的轉(zhuǎn)軌目標是建立文明開化的社會，提倡建立一個擁有各種產(chǎn)權形式且國家干預的市場。他們認為，即使不完全改變財產(chǎn)所有權，也可以向市場經(jīng)濟過渡，因為在轉(zhuǎn)軌過程中，市場競爭、適當?shù)囊?guī)制比所有制更重要。
　　一、私有化政策
　　后凱恩斯經(jīng)濟學家否定了新古典主義轉(zhuǎn)軌模型的假設，即私有產(chǎn)權一定比國有產(chǎn)權更有效率。一方面，私有產(chǎn)權的優(yōu)勢是有前提條件的，需要企業(yè)的所有者能夠?qū)Ｗ⒂谄髽I(yè)的管理或者所有者能夠向管理者施加壓力迫使他們服從所有者的決定。在企業(yè)的實際運作中，這個前提條件很難達到，因而私有產(chǎn)權并不一定具有優(yōu)勢。因為，私有企業(yè)所有者很難向管理者施加任何壓力，即使在成熟的市場經(jīng)濟國家，股東們也只能向管理層施加有限的壓力。尤其是隨著企業(yè)的發(fā)展，所有權與管理權逐漸分離，這時的管理者更可能只關注管理者目標，而忽略所有者權益。相比而言，反而是在原中央集權的國家，即使所有者所掌握的信息不完備且企業(yè)規(guī)模巨大，但管理者卻能更有效地控制決策過程。另一方面，在私有產(chǎn)權無效即市場失靈時，國有產(chǎn)權仍可以有效地發(fā)揮作用。安德森（Anderson）等人在對蒙古的國有企業(yè)與私有企業(yè)進行實證研究中發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)比私有企業(yè)的經(jīng)營績效更高。①捷克共和國雖然也實施了“休克療法”，但卻是轉(zhuǎn)軌國家中私營部門發(fā)展最好的國家，原因就在于該國政府仍然發(fā)揮著重要作用，在主要的公用事業(yè)保留了多數(shù)股權，在40個大公司及戰(zhàn)略性銀行持有多數(shù)股份；在30個非戰(zhàn)略性企業(yè)持有多數(shù)股份；在大約其他300個公司持有少數(shù)股權；并間接地擁有和控制銀行的投資組合及政府主導型銀行的私營投資基金。所以，維克（Vicker）和亞羅（Yarrow）在實證研究的基礎上得出結論：在市場體系中，私有產(chǎn)權并不一定更具有效率優(yōu)勢。②當國有企業(yè)遭到與私營公司相似的競爭時，他們的表現(xiàn)反而會更出色。因此，決定經(jīng)濟效率的不是所有權因素，而是環(huán)境因素，建立競爭條件、設立規(guī)制制度比所有制改革更重要。
　　因此，任何所有制形式都不是完美的，成熟市場經(jīng)濟國家的經(jīng)驗也證明市場經(jīng)濟中所有制結構是多樣的，而且隨著時間還會發(fā)生變化。私營企業(yè)易遭受市場失靈，公共企業(yè)則會經(jīng)歷政府失靈，在有競爭和監(jiān)管的市場中，私有化雖然會消除政府失靈，但仍然會面臨市場失靈。所以，向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌不需要產(chǎn)權所有制的根本性變化，轉(zhuǎn)軌進程不要求解除所有國家干預和國有產(chǎn)權，而是要求它們能夠得到精簡和調(diào)整以適應新的條件，形成競爭與激勵機制，出臺并落實規(guī)制政策。基于此，轉(zhuǎn)軌國家應該實行漸進的私有化，將國有產(chǎn)權當作一種政策工具來實施積極的國家干預，扼制市場中存在的各種利益集團和非正規(guī)組織的非正規(guī)活動，治理市場失靈，實施必要的市場監(jiān)管。
　　二、私有化方法
　　對于私有化方法，后凱恩斯學派不贊成新古典主義轉(zhuǎn)軌模型中的拍賣方法，他們認為將國有企業(yè)出售給出價最高者違背了公平原則，因為轉(zhuǎn)軌國家可用的儲蓄不夠為大規(guī)模的私有化提供資金，唯一有能力購買企業(yè)的只是那些先前在黑市或非法活動中受益的人。可見，在缺乏市場體系的轉(zhuǎn)軌國家，主流學派給出的“企業(yè)的價值是人們愿意為它支付的價值”或“企業(yè)的價值是由市場決定的”答案本身就是有問題的 ③。在轉(zhuǎn)軌國家中，只有匈牙利和愛沙尼亞通過直接銷售的形式成功地實現(xiàn)了國有企業(yè)私有化，其中，匈牙利的國有企業(yè)主要出售給資金雄厚、愿意承擔風險的外國投資者。而波蘭和羅馬尼亞雖然也積極開展了銷售，但最終成果有限。
　　后凱恩斯學派主張的私有化方法是將股份免費派發(fā)給工人或?qū)a(chǎn)權轉(zhuǎn)讓給金融中介，但前提是政府必須保留一定比例的股權以資助養(yǎng)老基金、退休福利等。第一種方法，將股份免費派發(fā)給工人可以提高工人的積極性和忠誠度進而提高企業(yè)的運作效率、為企業(yè)創(chuàng)造更多利潤，也增加了工人對轉(zhuǎn)軌的支持，使轉(zhuǎn)軌過程更平穩(wěn)、更公平。而政府在這一過程中則要為這些企業(yè)提供有力的財政援助和適當?shù)闹贫纫?guī)則，確保其處于相對有利的地位。第二種方法，將國有財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給金融中介機構或投資基金，由專業(yè)人員負責打理，有利于結構調(diào)整。但是，從長遠來說，由于經(jīng)濟和政治權力高度集中，股權最終將集中到少數(shù)銀行手中，這些銀行會與政府建立各種正式和非正式的關系為自己籌集資金。因此，對第二種方法進行的私有化，必須有嚴格的法律約束和規(guī)制制度。一旦缺乏有效的規(guī)制，剝離資產(chǎn)、侵犯產(chǎn)權等行為將會變得更為普遍。所以，私有化不僅僅是改變所有制本身，它還涉及到建立整個社會經(jīng)濟體系所需要的各種法律、制度、規(guī)則等。
　　三、私有化規(guī)制
　?。ㄒ唬┧接谢纳鐣绊?br/>　　私有化改革給轉(zhuǎn)軌國家?guī)砹艘幌盗邢麡O的社會影響，基于Birdsall等人的研究④，Wissam AlHussaini等歸納總結了私有化的社會影響⑤ 。
　　第一，對工作保障的影響。國有企業(yè)因其良好的工作條件（如工作時間相對較少、福利較好等），通常存在一些共性的問題，即人員繁多、機構臃腫。一旦實現(xiàn)私有化，新的企業(yè)管理者將從效率、盈利等方面考慮，很可能會裁員或降低員工福利，帶來的必然結果是失業(yè)增加進而增加了失業(yè)的社會成本，包括城市暴力、犯罪激增、社會和政治動亂、家庭經(jīng)濟負擔過重甚至子女退學等。
　　第二，對社會公平的影響。私有化對社會公平會產(chǎn)生負面影響，主要涉及對收入分配的影響。如果政府選擇向公民或員工贈送股票的方法進行私有化，公民或員工為生計所迫很可能將其獲得的股票在“第三市場”上出售，而此時大多數(shù)公民并沒有購買能力，只有那些富人有能力購買從而獲得未來的資本收入。窮人一方面失去了在國有企業(yè)的工作，又沒有能力守住免費獲得的股份，結果就會變得越來越窮。
　　第三，對價格的影響。私有化會導致產(chǎn)品或服務的價格上漲繼而影響人們的生活水平。價格提高的原因有兩個：其一，轉(zhuǎn)軌國家政府為保障公民的生活，常常對基本公共服務（如水、電、煤氣等）實行補貼以維持低價，而私有化后的企業(yè)為彌補成本、獲得利潤一定會提高價格；其二，私有化往往將國有壟斷部門轉(zhuǎn)化為私人壟斷部門，處于壟斷地位的部門在缺乏競爭時必然不會降價。
　　第四，對產(chǎn)品或服務質(zhì)量的影響。雖然私營企業(yè)一般擁有比政府更好的資源和能力為偏遠地區(qū)提供產(chǎn)品或服務，但處于發(fā)展進程中的轉(zhuǎn)軌國家在貧困偏遠的地區(qū)往往通過盜竊等未授權的、非法的方式獲得產(chǎn)品或服務，這使得私營企業(yè)無法獲得其應有的利潤，而又不能任意提高價格，因而私營企業(yè)通常會選擇放棄為居住在偏遠地區(qū)的、貧窮的消費者提供產(chǎn)品或服務。
　?。ǘ┧接谢?guī)制模型
　　為了解決私有化進程產(chǎn)生負面的社會影響，應該將規(guī)制引入私有化進程，讓政府的規(guī)制機構對私有化實行積極的干預。對于國有企業(yè)原有普通員工面臨的工作保障問題，政府可以通過直接或間接兩種方法解決，直接的方法是由規(guī)制機構制定一套規(guī)則，責成私有化后的企業(yè)在一段時間內(nèi)維持原有員工的一定比例，終止員工勞動合同要有合理的理由，通知員工被解雇后要給員工充足的時間，要給予員工合理的遣散賠償?shù)?；間接的方法是將私有化收入注入教育部門，為公民提供更多的教育機會。這兩種方法都能增強員工與雇主之間談判的能力，為員工提供了保障。在私有化過程中產(chǎn)生的收入分配不平等問題，也應直接引入規(guī)制，選擇員工股權限制、設定企業(yè)評價標準等方法保證股權及收益在公眾中的公平分配。而為了解決價格上漲問題，規(guī)制機構應與私有化企業(yè)緊密合作，制定出對生產(chǎn)者和消費者都有利的價格機制，鼓勵企業(yè)降低成本、提高效率、降低價格。如果企業(yè)仍然保持壟斷地位，政府應降低產(chǎn)業(yè)的進入壁壘，引入有效市場競爭。此外，規(guī)制機構的另一個主要職能是保證公民能夠獲得基本的公共服務，要求私營企業(yè)為遙遠或貧困地區(qū)提供價格合理的、質(zhì)量相同的服務。同時，規(guī)制機構還需要制定規(guī)則要求企業(yè)進行及時的信息披露，特別是與公民身體健康有關的行業(yè)（如水、食品行業(yè)），減少市場中存在的信息不對稱，提高產(chǎn)品質(zhì)量。
　　可見，規(guī)制對解決私有化過程中產(chǎn)生的消極的社會影響是不可或缺的，轉(zhuǎn)軌國家需要制定出合理的政府規(guī)制政策，在合適的時間建立規(guī)制機構，使私有化既可以促進經(jīng)濟發(fā)展，也可以實現(xiàn)更為廣泛的社會目標。關于建立規(guī)制機構的時間，如果政府在私有化之前建立規(guī)制機構并透露規(guī)制及干預的想法，潛在的投資者可能會選擇退出或報低價；如果在私有化之后建立規(guī)制機構，投資者則將占據(jù)有力的地位抵制政府規(guī)制進而產(chǎn)生不利的社會影響，所以政府應該在私有化進程的同時建立規(guī)制機構，有效防止投資者獲得談判能力并歸避規(guī)制風險。規(guī)制機構在建立之后應該采取靈活的規(guī)制策略，例如，在私有化后，政府為保持就業(yè)率、提高工作保障，對企業(yè)制定了嚴格的用人制度，企業(yè)在嚴格的規(guī)制下不得不留住生產(chǎn)效率低的員工，這不利于企業(yè)提高經(jīng)營績效。
　　四、對中國私有化的借鑒意義
　　我國在由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡的經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，對一些在原計劃經(jīng)濟體制中起主導作用的國有企業(yè)進行了私有化改革。但目前的情況卻是不管國有制還是私有制都存在著一些弊端，在國有制下公共資源的配置和使用存在著浪費和低效率，在私有制下有限的資源往往被揮霍或者被轉(zhuǎn)移出國。我們的私有化改革導致了一系列經(jīng)濟和社會問題，如普通職工沒有國企改革參與的權力，無人關心農(nóng)民權益，貧富分化越來越嚴重等等。因此，認真地研究一下后凱恩斯經(jīng)濟學關于轉(zhuǎn)軌國家私有化改革的理論思想和政策主張，對于我們無疑具有一定的指導和借鑒意義。
　　第一，放慢私有化的腳步。目前，我國私有化的配套制度還不健全，競爭、激勵、規(guī)制等體制制度尚未建設完善，因此，我們應該放緩私有化進程。同時，在漸進的私有化進程中，需要對已經(jīng)出現(xiàn)的問題和將要出現(xiàn)的問題及時地制定應對策略和應急預案。
　　第二，強化私有化進程的規(guī)制體制。基于規(guī)制理論，經(jīng)歷變革的經(jīng)濟需要規(guī)制來規(guī)范這一進程，保護公眾利益。在私有化的進程中，我們需要強化規(guī)制體制的建立，實現(xiàn)對私有化的有效監(jiān)督和制約，建立公正透明的規(guī)制機構，提高私有化過程的透明度。由政府制定法律法規(guī)，為企業(yè)確定產(chǎn)品和服務質(zhì)量標準，然后由規(guī)制機構負責嚴格執(zhí)行、合理監(jiān)督。
　　第三，政府應干預私有化進程。在私有化進程中，政府需要發(fā)揮積極的作用，一方面，要警惕外國資本利用私有化機會購買國有資本，防止國有資本外流，減少對我國經(jīng)濟安全、產(chǎn)業(yè)安全的影響；另一方面，要解決嚴重的收入分配不公和日漸明顯的貧富差距問題，建立國有的資產(chǎn)管理公司和投資公司，向人民配置國有資產(chǎn)，降低國有企業(yè)職工在國有企業(yè)私有化過程中受到的損害。
　　參考文獻：
　　①Anderson