汪其昌

一、案情介紹

甲公司與韓國(guó)乙公司簽訂一份銷售合同，由甲公司向乙公司銷售23噸活鱸魚，總價(jià)78200美元。乙公司申請(qǐng)韓國(guó)銀行開(kāi)立受益人為甲公司的信用證后，甲公司與興業(yè)公司簽訂包船運(yùn)輸合同，約定由興業(yè)公司“金飛魚”承運(yùn)該批貨物。后來(lái)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)行”）與甲公司簽訂一份《出口押匯合同》。同日，甲公司向農(nóng)行出具出口押匯申請(qǐng)書一份，并將相關(guān)單據(jù)交農(nóng)行承購(gòu)，向農(nóng)行申請(qǐng)敘做出口押匯，后即押匯75000美元，押匯期限60天。經(jīng)審批同意，農(nóng)行于同日轉(zhuǎn)賬支付甲公司押匯款75000美元?！敖痫w魚”船長(zhǎng)在韓國(guó)未憑正本提單或提貨擔(dān)保，將上述貨物交與韓方。開(kāi)證行韓國(guó)銀行以單證不符為由向農(nóng)行發(fā)出拒付通知，并退回全套單據(jù)。

農(nóng)行以興業(yè)公司無(wú)單放貨直接導(dǎo)致其喪失對(duì)貨物控制并遭受巨大經(jīng)濟(jì)損失為由，向海事法院提起訴訟，請(qǐng)求判令興業(yè)公司賠償其損失人民幣622500元及利息。

海事法院經(jīng)審理認(rèn)為，因單證不符被拒付導(dǎo)致收款不著時(shí)，農(nóng)行既可以選擇依據(jù)押匯合同向甲公司追索，也可以選擇自行處理出口押匯項(xiàng)下的單據(jù)及貨物，從所得款項(xiàng)中受償。農(nóng)行因質(zhì)押權(quán)遭到侵害，有權(quán)對(duì)侵權(quán)人提起損害賠償之訴，故判決興業(yè)公司于判決生效后十日內(nèi)支付農(nóng)行款項(xiàng)75000美元及利息。

二審法院認(rèn)為原判認(rèn)定事實(shí)清楚，適用法律正確，依法判決駁回上訴，維持原判。

二、案情分析

本案是一例涉及銀行融資利益保護(hù)的較典型的糾紛。在本案中承運(yùn)人由于疏忽沒(méi)有提交正本提單導(dǎo)致開(kāi)證行拒付，引起農(nóng)行損失。農(nóng)行作為提單權(quán)利人對(duì)承運(yùn)人提起了無(wú)單放貨侵權(quán)賠償之訴。本案涉及的一個(gè)重要問(wèn)題，即如何認(rèn)定出口押匯合同的性質(zhì)以及權(quán)利質(zhì)押下的信貸資產(chǎn)保全問(wèn)題。

所謂“押匯”，一般是指銀行在實(shí)現(xiàn)貨款支付結(jié)算之前，接受貿(mào)易一方所提供的完備有效的貨運(yùn)單據(jù)，并以此單據(jù)作為質(zhì)押，向貿(mào)易方兌付貨款的一種融資方式。農(nóng)行與甲公司簽訂了《出口押匯合同》，從該合同的內(nèi)容以及實(shí)際操作分析，農(nóng)行在將押匯款墊付給甲公司之后，依約獲得了包括正本提單在內(nèi)的全套信用證項(xiàng)下的單據(jù)，并依此單據(jù)在信用證法律關(guān)系中作為通知行向信用證開(kāi)證行提示付款。農(nóng)行作為本案中的押匯行，其目的在于附有單據(jù)質(zhì)押以擔(dān)保融資款，因此，農(nóng)行與甲公司之間形成的是一種以提單為質(zhì)押物的擔(dān)保物權(quán)。農(nóng)行在起訴時(shí)持有全套單據(jù)原件，因此農(nóng)行與甲公司之間的質(zhì)押關(guān)系沒(méi)有消失。

權(quán)利質(zhì)權(quán)是債務(wù)人或者第三人將其擁有所有權(quán)的可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利移交給債權(quán)人占有，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)將質(zhì)押權(quán)利依法處分，以處分所得的價(jià)款優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)不同，農(nóng)行無(wú)法處置權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物，因而對(duì)債權(quán)保護(hù)比之動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押較為復(fù)雜。權(quán)利質(zhì)權(quán)具有這樣幾個(gè)特征：

第一，質(zhì)押的標(biāo)的物為一定范圍內(nèi)的權(quán)利。實(shí)際上，可以設(shè)定質(zhì)權(quán)的標(biāo)的物的范圍是受限制的，例如像土地使用權(quán)等物權(quán)性權(quán)利，實(shí)際上不能設(shè)定質(zhì)押，而如何將其劃分出界限又十分困難。因此，對(duì)于哪些權(quán)利可以出質(zhì)，我國(guó)物權(quán)法采取了列舉的方法：匯票、支票、本票；債券、存款單；倉(cāng)單、提單；可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；應(yīng)收賬款；最后用一個(gè)彈性條款作出概括：法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

第二，雖然權(quán)利質(zhì)權(quán)也屬于擔(dān)保物權(quán)，但其擔(dān)保物權(quán)性不同于其他擔(dān)保物權(quán)。不論是動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)性質(zhì)的權(quán)利的抵押權(quán)，還是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)，抵押權(quán)人和質(zhì)權(quán)人享有的抵押權(quán)和質(zhì)權(quán)的物權(quán)性是十分明顯的，即權(quán)利人直接支配其交換價(jià)值。而權(quán)利質(zhì)權(quán)是獲取對(duì)質(zhì)押的特定權(quán)利的交換價(jià)值的支配權(quán)，被支配的對(duì)象不是物的交換價(jià)值，而是權(quán)利的交換價(jià)值，只是出于習(xí)慣，將這種支配屬性也稱為物權(quán)性。

第三，權(quán)利質(zhì)押的公示方式是交付或者登記。質(zhì)押的生效必須采取公示方式，只不過(guò)由于權(quán)利作為質(zhì)押標(biāo)的的特殊性，其公示方式也與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押不盡相同。例如，債權(quán)的質(zhì)押需要交付債權(quán)憑證，股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押則需要辦理登記。在國(guó)際結(jié)算慣例中，權(quán)利質(zhì)押是以交付為準(zhǔn)。

因此，雖然提單下的貨物已經(jīng)交付，開(kāi)證行沒(méi)有收到提單拒付是正確的。但是農(nóng)業(yè)銀行無(wú)法控制貨物，對(duì)方拒付就意味著銀行債權(quán)的安全沒(méi)有保障。由于興業(yè)公司的過(guò)失侵權(quán)導(dǎo)致農(nóng)行的債權(quán)損失，所以要求其賠償非常合理。

三、銀行對(duì)于權(quán)利質(zhì)押需要吸取的教訓(xùn)

因?yàn)榻?jīng)濟(jì)資本考核把抵質(zhì)押方式納入了風(fēng)險(xiǎn)管理中，并且我國(guó)銀行業(yè)權(quán)利質(zhì)押項(xiàng)下貸款不斷增多。通過(guò)本案的分析，我們有必要區(qū)分權(quán)利質(zhì)權(quán)與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的差別，事前注意權(quán)利質(zhì)押項(xiàng)下的信貸資產(chǎn)安全問(wèn)題。雖同屬于質(zhì)權(quán)，但屬于兩種不同的質(zhì)權(quán)，二者有著重要的區(qū)別，對(duì)信貸資產(chǎn)安全的影響也不同。這主要表現(xiàn)在以下方面：

1.質(zhì)權(quán)的標(biāo)的不同。權(quán)利質(zhì)權(quán)是以權(quán)利為質(zhì)權(quán)標(biāo)的的，而動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)是以動(dòng)產(chǎn)為標(biāo)的的。在我國(guó)法律上，動(dòng)產(chǎn)屬于有形財(cái)產(chǎn)，而權(quán)利屬于無(wú)形財(cái)產(chǎn)。以實(shí)體物為權(quán)利標(biāo)的，權(quán)利人對(duì)該物的處分實(shí)質(zhì)上也就是對(duì)所有權(quán)的處分，因此，以動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)為質(zhì)權(quán)標(biāo)的，也就是在動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)上設(shè)定質(zhì)權(quán)。也正因?yàn)槿绱耍瑱?quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的只能是所有權(quán)以外的權(quán)利。當(dāng)然，在所有權(quán)以外的權(quán)利上設(shè)定的擔(dān)保物權(quán)未必全是質(zhì)權(quán)，在何種權(quán)利上所設(shè)定的擔(dān)保物權(quán)為權(quán)利質(zhì)權(quán)，這決定于一國(guó)的立法規(guī)定，但權(quán)利質(zhì)權(quán)必是以所有權(quán)以外的權(quán)利為標(biāo)的，不能是以實(shí)體物為標(biāo)的。是以有形物為質(zhì)權(quán)標(biāo)的，還是以無(wú)形的權(quán)利為質(zhì)權(quán)的標(biāo)的，這是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)與權(quán)利質(zhì)權(quán)的根本區(qū)別。

2.設(shè)立質(zhì)權(quán)的要件不同。權(quán)利質(zhì)權(quán)與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的設(shè)定均須有出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人之間關(guān)于設(shè)定質(zhì)權(quán)的質(zhì)權(quán)合同，但除此之外，在質(zhì)權(quán)的設(shè)立要件上，二者不同。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)以出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)的移交即出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)的占有移轉(zhuǎn)給質(zhì)權(quán)人為設(shè)立要件，占有為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的公示方式。這是因?yàn)閯?dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的標(biāo)的為動(dòng)產(chǎn)，質(zhì)權(quán)人通過(guò)對(duì)出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)的占有(直接占有或者間接占有均可，但不能由出質(zhì)人直接占有出質(zhì)動(dòng)產(chǎn))，就可以控制質(zhì)權(quán)的標(biāo)的，其他人也可以通過(guò)對(duì)出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)的占有而知道質(zhì)權(quán)人對(duì)該動(dòng)產(chǎn)享有物權(quán)。而權(quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的是權(quán)利，質(zhì)權(quán)人不能通過(guò)對(duì)權(quán)利的占有來(lái)控制質(zhì)權(quán)的標(biāo)的，權(quán)利的占有也不能成為質(zhì)權(quán)的公示方式。由于作為質(zhì)權(quán)標(biāo)的的權(quán)利不同，質(zhì)權(quán)設(shè)立的要件也就不同。例如，以證券化的權(quán)利或者有權(quán)利憑證的權(quán)利出質(zhì)的，因?yàn)樵摍?quán)利是由證券或權(quán)利憑證表征的，控制了證券或權(quán)利憑證也就控制了證券或權(quán)利憑證記載的權(quán)利，證券或權(quán)利憑證的公示方式也就是權(quán)利的公示方式，因此，以此類權(quán)利設(shè)定質(zhì)權(quán)的，以證券或權(quán)利憑證的交付為權(quán)利質(zhì)權(quán)的設(shè)立要件，以證券或權(quán)利憑證的占有為質(zhì)權(quán)的公示方式。以不能以證券或權(quán)利憑證的控制而可控制的權(quán)利出質(zhì)的，無(wú)法以權(quán)利憑證的交付為設(shè)立要件，不能以權(quán)利憑證的占有公示質(zhì)權(quán)，因此，這類權(quán)利質(zhì)權(quán)只能以登記為質(zhì)權(quán)的公示方式，并且登記也為質(zhì)權(quán)的設(shè)立要件。由此可見(jiàn)，依《物權(quán)法》規(guī)定，權(quán)利質(zhì)權(quán)是以權(quán)利憑證的交付或者登記為質(zhì)權(quán)的設(shè)立要件，以權(quán)利憑證的占有或登記為質(zhì)權(quán)的公示方式。

3.質(zhì)權(quán)的保全方式不同。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)是由質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的，即使出質(zhì)人對(duì)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)為法律上的處分，質(zhì)權(quán)人也仍可控制質(zhì)押財(cái)產(chǎn)，以保證其優(yōu)先受償。因此，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的保全方式不是限制出質(zhì)人的處分權(quán)，而是保障質(zhì)權(quán)人對(duì)出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)的實(shí)際掌控，保障在質(zhì)押財(cái)產(chǎn)價(jià)值減少時(shí)質(zhì)權(quán)人能夠采取必要的措施，為此法律特別賦予質(zhì)權(quán)人以質(zhì)權(quán)的保全權(quán)?！段餀?quán)法》第216條規(guī)定：“因不能歸責(zé)于質(zhì)權(quán)人的事由可能使質(zhì)押財(cái)產(chǎn)毀損或者價(jià)值明顯減少，足以危害質(zhì)權(quán)人的權(quán)利的，質(zhì)權(quán)人有權(quán)要求出質(zhì)人提供相應(yīng)的擔(dān)保；出質(zhì)人不提供的，質(zhì)權(quán)人可以拍賣、變賣質(zhì)押財(cái)產(chǎn)，并與出質(zhì)人通過(guò)協(xié)議將拍賣、變賣所得的價(jià)款提前清償債務(wù)或者說(shuō)提存?！边@里所規(guī)定的質(zhì)權(quán)人要求出質(zhì)人提供相應(yīng)擔(dān)保的請(qǐng)求權(quán)和將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)拍賣、變賣的變價(jià)權(quán)，就是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)人享有的保全其質(zhì)權(quán)的權(quán)利。而權(quán)利質(zhì)權(quán)因質(zhì)權(quán)人不能占有出質(zhì)權(quán)利，出質(zhì)人若處分出質(zhì)權(quán)利，則質(zhì)權(quán)人的利益難以保障，因此權(quán)利質(zhì)權(quán)的保全方式主要是限制出質(zhì)人對(duì)出質(zhì)權(quán)利的處分。權(quán)利質(zhì)權(quán)的出質(zhì)人不僅不得拋棄出質(zhì)的權(quán)利，不得實(shí)施縮小出質(zhì)權(quán)利內(nèi)容的行為，而且一般也不能轉(zhuǎn)讓出質(zhì)權(quán)利。依《物權(quán)法》第225條規(guī)定，匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單的兌現(xiàn)日期或者提貨日期先于主債權(quán)到期的，質(zhì)權(quán)人可以兌現(xiàn)或者提貨，并與出質(zhì)人協(xié)議將兌現(xiàn)或者提取的貨物提前清償債務(wù)或者提存。依《物權(quán)法》第226條、第227條及第228條的規(guī)定，以基金份額、股權(quán)出質(zhì)的，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，出質(zhì)人不經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意不得處分出質(zhì)權(quán)利。

4.質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式不同。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的質(zhì)權(quán)人實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的，須對(duì)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)、拍賣或變賣，質(zhì)權(quán)人從所得價(jià)款中優(yōu)先受償。而權(quán)利質(zhì)權(quán)的質(zhì)權(quán)人還可以直接收取出質(zhì)的權(quán)利或者代出質(zhì)人行使出質(zhì)權(quán)利而優(yōu)先受償其債權(quán)。

5.質(zhì)權(quán)標(biāo)的范圍的限制不同。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的標(biāo)的，除法律、行政法規(guī)規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的動(dòng)產(chǎn)不得出質(zhì)外，并無(wú)限制。也就是說(shuō)，只要不屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的動(dòng)產(chǎn)，都可作為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的標(biāo)的。而權(quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的雖然也必須為可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，但并非只要不屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，就可成為權(quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的。依《物權(quán)法》第223條規(guī)定，只有法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利才可作為權(quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的。也就是說(shuō)，法律、行政法規(guī)未規(guī)定可以出質(zhì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，不能作為權(quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的。

6.質(zhì)權(quán)人的義務(wù)不同。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)因質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)押財(cái)產(chǎn)，從而也就負(fù)有相應(yīng)的因占有而發(fā)生的義務(wù)，如保管質(zhì)押財(cái)產(chǎn)和返還質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。《物權(quán)法》第215條中規(guī)定：“質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的義務(wù)，因保管不善致使質(zhì)押財(cái)產(chǎn)毀損、滅失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。質(zhì)權(quán)人的行為可能使質(zhì)押財(cái)產(chǎn)毀損、滅失的，出質(zhì)人可以要求質(zhì)權(quán)人將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)提存，或者要求提前清償債務(wù)并返還質(zhì)押財(cái)產(chǎn)?！钡?19條中規(guī)定：“債務(wù)人履行債務(wù)或者出質(zhì)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)返還質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。”而權(quán)利質(zhì)權(quán)的質(zhì)權(quán)人不負(fù)有保管質(zhì)權(quán)標(biāo)的和返還的義務(wù)。