孫曉飛，朱進

(河北工程大學(xué) 科信學(xué)院，河北 邯鄲 056038)

擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，機構(gòu)數(shù)量規(guī)模的過度擴張使銀行收益和規(guī)模不對稱而造成的風(fēng)險。商業(yè)銀行在其發(fā)展壯大的過程中，為了搶占市場份額，擴大銀行資產(chǎn)規(guī)模，必定在一定時期內(nèi)會進行一定程度的擴張，而商業(yè)銀行分支機構(gòu)規(guī)模的擴展是其資產(chǎn)規(guī)模增大的最直接的方法，對于中國商業(yè)銀行來說，也是如此。但機構(gòu)規(guī)模并非擴張的越大越好，受邊際遞減規(guī)律的影響，當(dāng)機構(gòu)規(guī)模擴展超過一定限度后，將會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟的現(xiàn)象，由此內(nèi)生機構(gòu)風(fēng)險。

改革開放30多年來，伴隨著中國經(jīng)濟的迅速崛起，中國銀行業(yè)的發(fā)展速度也是異常迅猛，商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)模更是不斷擴大。特別是中國加入WTO之后 5年緩沖期的結(jié)束，外資銀行紛至沓來，中國商業(yè)銀行業(yè)頓感市場競爭壓力劇增，紛紛靠擴張自己的機構(gòu)數(shù)量和規(guī)模來搶占市場份額，從而達到增強其市場競爭力的目的，而隨之也帶來了擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險的與日俱增。對于危機長存的金融行業(yè)來說，對擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險的防范已成為中國商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。面對日益激烈的內(nèi)外競爭環(huán)境，如何全面提高自身的市場競爭力，構(gòu)建完善的擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險防范體系，提高對金融風(fēng)險管理和控制的水平，是中國銀行業(yè)尤其是商業(yè)銀行迫切需要解決的重要問題。益激烈，社會上已沒有那么多的儲蓄可以被各商業(yè)銀行的分支機構(gòu)吸收，此時便會出現(xiàn)中國商業(yè)銀行分支機構(gòu)相對過剩的情況。商業(yè)銀行分支機構(gòu)過剩會在一定程度上影響其市場競爭力，如果任其發(fā)展將會為中國商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的不利影響，反而會為外資銀行在國內(nèi)的發(fā)展壯大提供相對有利的環(huán)境，這是應(yīng)引起高度關(guān)注的問題。表1為2000-2009年中國商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)量與存款總額。

表1 中國商業(yè)銀行機構(gòu)擴張與存款擴張的對比

一、中國商業(yè)銀行擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險現(xiàn)狀描述

（一）中國商業(yè)銀行機構(gòu)與儲蓄擴張的對比情況

在經(jīng)濟快速發(fā)展階段，都會存在資金缺口問題，而彌補這一缺口的一個主要渠道就是儲蓄的增加?？梢哉f，在改革開放以來，為了彌補因資金不足帶來的不利影響，中國商業(yè)銀行自然會增大吸儲的力度，而要大幅度的提高商業(yè)銀行業(yè)的吸儲水平，增加商業(yè)銀行的機構(gòu)數(shù)量就會成為不二的選擇。但是，隨著金融體系結(jié)構(gòu)的發(fā)展和演變，加之業(yè)內(nèi)競爭日

分析表1不難得出，2000-2002年，中國商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)了上升趨勢，機構(gòu)數(shù)由92 125個增加為129 303個；2002-2003年，中國商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)了大幅的下降，機構(gòu)數(shù)由 129 303個下降為107 548個；2003-2006年，中國商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)又由107 548個上升為142 743個；而到隨后的2007年，機構(gòu)數(shù)又下降為138 303個；2007-2009年，中國商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)呈下降趨勢，由 138 303個減少為 128 422個。隨著中國經(jīng)濟持續(xù)的向好發(fā)展，中國商業(yè)銀行的存款總額保持了快速穩(wěn)定的增長，存款總額由2000年的87 359億元快速增長到2009年的526 200億元，10年間存款總額增加了438 841億元，年均存款增長43 884億元。深入分析上表中的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，2000年，中國商業(yè)銀行平均每個機構(gòu)的吸儲額度是0.95億元，而到了2002年，中國商業(yè)銀行平均每個機構(gòu)的吸儲額度是0.86億元。這表明現(xiàn)階段中國商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)量擴張速度明顯過快，這樣的擴張速度是帶有嚴(yán)重的擴張型結(jié)構(gòu)風(fēng)險的，不僅不能增強自身的市場競爭力，反而會給自身發(fā)展帶來深遠的負面影響。雖然2009年，中國商業(yè)銀行平均每個機構(gòu)的吸儲額度為4.10億元，但相比一些國際上的銀行來說，中國商業(yè)銀行的機構(gòu)數(shù)量相對既定的存款數(shù)來說還太過于龐大，中國商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險依然存在，這樣的組織結(jié)構(gòu)是不利于銀行業(yè)提高自身競爭力的，中國商業(yè)銀行依然存在進一步縮小機構(gòu)規(guī)模的空間。

（二）銀行系統(tǒng)在整個金融體系中的占比情況

隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國非銀行金融機構(gòu)得到了較快的發(fā)展，無論是在機構(gòu)數(shù)量還是在資產(chǎn)規(guī)模來說都取得了較大程度的提高，但中國整個金融體系結(jié)構(gòu)仍不甚合理。無論是機構(gòu)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模，銀行系統(tǒng)在金融機構(gòu)體系中所占的比重都明顯過大，而我國的商業(yè)銀行占有整個銀行業(yè)的絕大部分，表現(xiàn)為商業(yè)銀行業(yè)分支機構(gòu)過于龐大[2]。從表 2中可以看出，國家銀行機構(gòu)數(shù)量在整個金融系統(tǒng)中的比重一直居高不下，比例一直都在50%以上，雖然非銀行金融機構(gòu)數(shù)量在不斷增加，但其增長速度遠低于銀行金融機構(gòu)。

對表2的分析可以得出：2000-2009年，中國銀行類金融機構(gòu)保持了相對穩(wěn)定的發(fā)展速度，而非銀行類金融機構(gòu)保持了一定程度的發(fā)展，但其所占比例在整個金融機構(gòu)里面還是十分小的。例如：保險公司所占比例從2000年的2.5%到2009年的4.1%，證券公司機構(gòu)數(shù)量占比從 2000年的 0.04%發(fā)展到2009年的3.0%。由此可以得出，中國現(xiàn)階段的金融體系結(jié)構(gòu)還比較落后，相對于西方發(fā)達國家的金融體系結(jié)構(gòu)還處在發(fā)展的初級階段。分析發(fā)現(xiàn)我國的這種銀行系統(tǒng)比例蘊含著因擴張帶來的結(jié)構(gòu)風(fēng)險：一是風(fēng)險過度集中于銀行系統(tǒng)；二是不利于整個金融體系提高運行效率。中國商業(yè)銀行蘊含的這種結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，應(yīng)引起有關(guān)部門的高度重視，一方面應(yīng)及早采取措施來化解風(fēng)險，另一方面應(yīng)采取必要的措施來防范更大的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險的形成。

表2 各類金融機構(gòu)數(shù)量在金融體系中所占比例 單位：%

二、銀行業(yè)擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險的防范對策

（一）引進先進的風(fēng)險管理方法

風(fēng)險管理量化和模型化是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展的趨勢，量化技術(shù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理的有力支撐，模型化管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要特征。近年來，中國商業(yè)銀行以實施《巴塞爾新資本協(xié)議》為契機，借鑒國際先進風(fēng)險管理的理念和方法，風(fēng)險管理逐步由以往以定性分析和經(jīng)驗分析為主，向定性分析和定量統(tǒng)計模型相結(jié)合的方向轉(zhuǎn)變，諸如內(nèi)部評級法、評分卡、風(fēng)險限額、風(fēng)險價值模型（VaR）、壓力測試、風(fēng)險組合管理、市場風(fēng)險內(nèi)部模型法、操作風(fēng)險計量模型等先進風(fēng)險管理方法被陸續(xù)引進，卓有成效的提高了風(fēng)險管理水平。特別是在面對中國商業(yè)銀行由于過度擴張形成的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險時，中國商業(yè)銀行有效地運用了模型化風(fēng)險管理方法，卓有成效的應(yīng)對了這種風(fēng)險對中國商業(yè)銀行發(fā)展所構(gòu)成的威脅。

(二)中國商業(yè)銀行擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險的模型分析

在上面的表格數(shù)據(jù)分析中，可以清楚地看到中國商業(yè)銀行機構(gòu)擴張和存款擴張不對稱的一面，下面本文將從定量的角度來分析中國商業(yè)銀行因過度擴張帶來的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。簡單起見，這里仍以存款總額 S作為反映銀行收益的一個指標(biāo)，影響存款總額的因素分別為機構(gòu)數(shù)G和人均GDP（AGDP）。則銀行存款總額的理論模型可以表述為：

其中：α,β1,β2為參數(shù)；ε為隨機項。

采集 2000-2009年的數(shù)據(jù)為樣本（如表3），根據(jù)樣本中的數(shù)據(jù)做線性回歸，得到模型如下：

表3 2000-2009年銀行存款總額、機構(gòu)數(shù)量、人均GDP

由模型得出的結(jié)果可以看出擬合優(yōu)度、F統(tǒng)計量和t統(tǒng)計量均通過 1%的顯著性水平下的檢驗，說明回歸方程與數(shù)據(jù)的擬合度較高，銀行機構(gòu)數(shù)量(S)和人均GDP（AGDP）都對存款總額產(chǎn)生顯著影響。銀行機構(gòu)數(shù)量的系數(shù)-0.532與原假設(shè)--存款總額與銀行機構(gòu)數(shù)正相關(guān)不符，說明銀行機構(gòu)的擴張對銀行存款的邊際貢獻率為負，銀行機構(gòu)數(shù)每增加一個百分點，銀行存款總額將下降約0.532個百分點。近些年來我國銀行機構(gòu)數(shù)量的擴張速度明顯減弱，擴張性結(jié)構(gòu)風(fēng)險有一定程度的緩解，但系數(shù)仍然為負表示我國銀行機構(gòu)數(shù)量相對于存款總額仍過剩，其機構(gòu)規(guī)模應(yīng)進一步縮減。

（三）鼓勵非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展，優(yōu)化體系結(jié)構(gòu)

非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展能夠抑制中國商業(yè)銀行的過度擴張，改變銀行系統(tǒng)在整個金融體系中占比過高的現(xiàn)狀。一方面，發(fā)展非銀行金融機構(gòu)可以降低風(fēng)險在銀行系統(tǒng)的集中度；另一方面，發(fā)展非銀行金融機構(gòu)，培育多元化的金融機構(gòu)體系，有利于公平的金融秩序的建立，通過各金融機構(gòu)主體的規(guī)范、高效運營來降低整個金融體系的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險。近些年的實踐也表明，中國非銀行金融機構(gòu)的快速發(fā)展在一定程度上遏制了中國商業(yè)銀行的過度擴張，這也在一定程度上降低了由于擴張所帶來的結(jié)構(gòu)性等風(fēng)險，使得金融機構(gòu)整體發(fā)展態(tài)勢向好。因此，我國應(yīng)大力鼓勵非銀行類金融機構(gòu)的發(fā)展，鼓勵民間資本進入非銀行類金融機構(gòu)，從而達到優(yōu)化我國金融機構(gòu)體系的目的，保證我國金融機構(gòu)體系能健康穩(wěn)定發(fā)展。

三、結(jié)論

中國商業(yè)銀行由于過度擴張所帶來的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險已經(jīng)引起了人們的高度重視，相關(guān)部門也采取了有效的應(yīng)對措施，不僅引進了先進的風(fēng)險防范模型，而且根據(jù)自身發(fā)展情況培育起了相應(yīng)的風(fēng)險文化，在加強風(fēng)險管理控制方面也做了不少工作，從機構(gòu)規(guī)模上進行了一定程度的收縮，加強了自身的經(jīng)營管理水平等，這些措施的實施有效的防范了中國商業(yè)銀行擴張性結(jié)構(gòu)性風(fēng)險的發(fā)展，從而保證了中國商業(yè)銀行業(yè)的整體向好發(fā)展。

[1]馬計斌，高春雷．基于PCA商業(yè)銀行經(jīng)濟效益評價研究[J]．河北工程大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2011（4）：1-3．