摘 要：中國和拉美國家在向微型企業(yè)及低收入群體提供金融服務(wù)方面各自采用了有所不同的方式，但殊途同歸，中國與拉美都在此領(lǐng)域中積累了豐富的經(jīng)驗。中國人民銀行與泛美開發(fā)銀行聯(lián)合舉辦的國際研討會中，來自中國、拉美國家的專家就微型金融和小額信貸發(fā)展模式、信息技術(shù)與評級、小額信貸融資來源、監(jiān)管體系建設(shè)和產(chǎn)品創(chuàng)新等問題進(jìn)行交流，并討論如何進(jìn)一步提升行業(yè)發(fā)展水平。

關(guān)鍵詞：拉美；微型金融；小額信貸

中圖分類號：F832.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2012）11-0004-06 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.11.01

2012年11月1日-2日，中國人民銀行與泛美開發(fā)銀行聯(lián)合在海南省?？谑信e辦“中國拉美微型金融與小額信貸國際研討會”，來自拉美及加勒比地區(qū)和國內(nèi)微型金融與小額信貸領(lǐng)域的專家學(xué)者和部分省市農(nóng)村信用社等機(jī)構(gòu)有關(guān)負(fù)責(zé)人參加了研討會，并就微型金融和小額信貸發(fā)展模式、信息技術(shù)與評級、小額信貸融資來源、監(jiān)管體系建設(shè)和產(chǎn)品創(chuàng)新等問題進(jìn)行深入研討?，F(xiàn)將部分觀點(diǎn)整理摘編，供參考。

一、中方專家觀點(diǎn)

（一）中國人民銀行副行長潘功勝：深化中國與拉美小額信貸的交流與合作

潘功勝表示，此次研討會的舉辦是落實(shí)中國人民銀行與泛美開發(fā)銀行簽署聯(lián)合融資合作諒解備忘錄、深化雙方交流與合作的重要內(nèi)容之一。在介紹中國經(jīng)驗時，潘功勝指出，中國政府歷來高度重視農(nóng)村金融的發(fā)展與改革，支持發(fā)展小額信貸和微型金融。從1999年起，在中國人民銀行支農(nóng)再貸款等政策推動下，各地農(nóng)村信用社開始逐步推廣小額貸款業(yè)務(wù)，對緩解農(nóng)民貸款難問題發(fā)揮了重要作用，特別是農(nóng)戶小額信用貸款和聯(lián)保等保證貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效果和社會反響。針對從事農(nóng)村金融和小額信貸業(yè)務(wù)“成本高、風(fēng)險大”等特點(diǎn)，中國人民銀行會同各部門采取一系列措施，逐步形成了財稅、金融政策相結(jié)合的扶持政策體系。潘功勝提到，近年來國際小微金融領(lǐng)域在技術(shù)和服務(wù)模式上都有突破性變化，小額信貸在盈利模式、技術(shù)創(chuàng)新、資金來源以及監(jiān)管方式上呈現(xiàn)新的發(fā)展特點(diǎn)，國際小額信貸業(yè)務(wù)快速增長。針對2010年以來個別國家和地區(qū)發(fā)生的小額信貸危機(jī)，潘功勝指出既要認(rèn)識到小額信貸在支持減貧、就業(yè)和創(chuàng)業(yè)等方面所具有的獨(dú)特功能，同時，應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注當(dāng)前國際上對微型金融和小額信貸領(lǐng)域“過度商業(yè)化”和借款人“過度負(fù)債”等問題的討論，探索通過小額信貸信息共享、優(yōu)化政策支持與干預(yù)、健全市場監(jiān)管和評級制度等政策措施，促進(jìn)微型金融和小額信貸健康可持續(xù)發(fā)展，確保其在支持低收入群體、“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更加積極的作用。

（二）全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會委員、國家開發(fā)銀行原副行長劉克崮：中國草根金融的發(fā)展存在組織推動力不足等諸多問題

小企業(yè)、微企業(yè)、個體戶、農(nóng)戶稱為草根經(jīng)濟(jì)體，為它們服務(wù)的小型金融、微型金融稱為草根金融。劉克崮認(rèn)為，當(dāng)前中國草根金融發(fā)展存在組織推動力不足、草根金融監(jiān)管能力不足、基層金融主體能力弱、扶持政策有待加強(qiáng)、發(fā)展所需要的配套服務(wù)還比較欠缺等突出問題。對于如何解決目前草根金融發(fā)展中存在的問題，劉克崮提出以下幾點(diǎn)建議：一是加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，建立中央對小微金融推動的領(lǐng)導(dǎo)小組；二是完善地方金融管理機(jī)構(gòu)，不斷的建立和完善新型草根金融機(jī)構(gòu)；三是構(gòu)建多層次的資本市場；四是監(jiān)管機(jī)制逐步規(guī)范化、法制化；五是完善小微金融的政策扶持體系；六是改進(jìn)對草根金融的公共服務(wù)；七是加強(qiáng)對民間金融的規(guī)范和引導(dǎo)等。

（三）財政部金融司副司長胡學(xué)好：完善政策扶持體制，助力微型金融發(fā)展

胡學(xué)好指出，目前中國微型金融體系的基本框架初步建立，微型金融發(fā)展的外部環(huán)境得到改善，但與此同時，制約微型金融發(fā)展的一些問題還未得到根本解決。微型金融發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié)主要體現(xiàn)在總體認(rèn)識不到位、機(jī)構(gòu)建設(shè)不到位、服務(wù)創(chuàng)新不到位等。胡學(xué)好表示，財政部下一步將全力推進(jìn)三個轉(zhuǎn)變，創(chuàng)新財政支持手段和方式，不斷完善微型金融扶持政策體系：在政策扶持對象上，從以機(jī)構(gòu)為導(dǎo)向逐步向以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向進(jìn)行轉(zhuǎn)變；在政策扶持目標(biāo)上，從重規(guī)模逐步向規(guī)模與質(zhì)量并重進(jìn)行轉(zhuǎn)變；在政策扶持方式上，從資金支持逐步向多措并舉進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

（四）國家開發(fā)銀行股份有限公司評審三局副局長梅世文：中國小額信貸業(yè)務(wù)的國際比較與發(fā)展

從信息化和服務(wù)水平、經(jīng)營理念、貸款利率、外部政策環(huán)境、中介服務(wù)等方面來看，中國小額信貸與拉美微型金融之間存在較大差距。如果按照1億的需求客戶（包括農(nóng)民、微小企業(yè)和低收入者）規(guī)模、10萬元的小額信貸循環(huán)額度需求保守測算，我國小額信貸需求資金缺口在10萬億元以上。對于如何促進(jìn)中國小額信貸的發(fā)展，梅世文建議，首先，要通過構(gòu)建多元化的小額信貸機(jī)構(gòu)服務(wù)體系、出臺相應(yīng)的配套扶持政策、適當(dāng)放寬政府部門直接干預(yù)來加大中國小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展力度；其次，要結(jié)合經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和小額信貸實(shí)際，科學(xué)規(guī)劃我國小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展；第三，應(yīng)盡快出臺小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展相關(guān)法律法規(guī)，并根據(jù)小額信貸機(jī)構(gòu)的不同類型和各地經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平的實(shí)際情況，制定差別化監(jiān)管制度，對小額信貸機(jī)構(gòu)實(shí)施科學(xué)監(jiān)管；第四，要運(yùn)用市場手段和方式激勵、約束、規(guī)范、引導(dǎo)小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展，如建立市場化運(yùn)作的小額信貸機(jī)構(gòu)評價中心、小額信貸機(jī)構(gòu)評價風(fēng)險基金、健全小額信貸機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入和退出的機(jī)制等。

（五）中國人民銀行征信中心副主任汪路：改進(jìn)小微企業(yè)融資環(huán)境的幾點(diǎn)思考

針對改進(jìn)小微企業(yè)融資環(huán)境，汪路認(rèn)為，首先，要積極推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等小型新型授信機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)，這些機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)遇到的問題主要是IT基礎(chǔ)設(shè)施水平低和接入后如何有效管理、防范信息泄露風(fēng)險等；其次，要探索建立可持續(xù)的非銀行信息采集機(jī)制，研發(fā)更能反映小微企業(yè)信用特點(diǎn)的征信產(chǎn)品。改進(jìn)小微企業(yè)征信服務(wù)，應(yīng)主要依靠小微企業(yè)非銀行信息及小微企業(yè)主信用信息提供征信服務(wù)，重點(diǎn)在尋找采集非銀行信息的可持續(xù)模式；第三，要推動建立小微企業(yè)征信互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，其作用是提高非銀行信息采集的效率和方式選擇的靈活性、降低接入金融城域網(wǎng)的成本、提供小微企業(yè)自主更新基本資料、特別是財務(wù)指標(biāo)的渠道，并通過公示來約束小微企業(yè)，保證所提供信息的準(zhǔn)確性；第四，應(yīng)完善登記制度，目前登記制度應(yīng)包含的配套法規(guī)還不健全；第五，應(yīng)推動建立我國統(tǒng)一的動產(chǎn)融資（權(quán)屬關(guān)系）登記公示平臺，這將最大程度降低企業(yè)尤其是小微企業(yè)的融資成本，幫助授信機(jī)構(gòu)全面了解授信對象的動產(chǎn)融資狀態(tài)；第六，應(yīng)推動建立應(yīng)收賬款融資平臺，以該平臺業(yè)務(wù)為核心，加上與之緊密合作的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的配套服務(wù)，可以促進(jìn)、整合形成一整套標(biāo)準(zhǔn)化、可普及、效率高、低成本、可持續(xù)的應(yīng)收賬款融資服務(wù)體系。

（六）國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松：將小微金融發(fā)展作為下一步金融改革的重點(diǎn)

巴曙松認(rèn)為，從金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整、利率市場化推進(jìn)、農(nóng)村金融發(fā)展等角度，下一階段有必要將小微金融發(fā)展作為金融改革的一個重點(diǎn)。應(yīng)促使不同金融機(jī)構(gòu)在小微金融服務(wù)中找到市場定位；適當(dāng)放寬金融市場準(zhǔn)入，鼓勵小貸公司等小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展；以支持小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展為突破口，推進(jìn)利率市場化；鼓勵優(yōu)秀的小貸公司轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行；適當(dāng)放松小貸公司從銀行融資比例的限制；支持微型金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使各類金融機(jī)構(gòu)更為便捷地參與到小微金融市場的競爭中。

二、外方專家觀點(diǎn)

（一）關(guān)于微型金融與小額信貸的最新特點(diǎn)及影響

微型金融與小額信貸業(yè)具有多元化以及創(chuàng)新的特點(diǎn)，極具靈活性。Boulder研究院總裁Robert Christen認(rèn)為，拉美地區(qū)的微型金融以其多元化特點(diǎn)引領(lǐng)世界，甚至不需要借助援助機(jī)構(gòu)的力量。泛美開發(fā)銀行多邊投資基金總經(jīng)理Nancy Lee表示，拉美微型金融提供的貸款、儲蓄、保險服務(wù)有助于促進(jìn)當(dāng)?shù)丶彝ハM(fèi)，提升中小企業(yè)經(jīng)營效率，鑒于微型金融提供服務(wù)對象主要為當(dāng)?shù)鼐用窈椭行∑髽I(yè)，導(dǎo)致其在全球金融市場表現(xiàn)不佳的背景下具有一定的持續(xù)性。美國全球發(fā)展中心（CGD）高級研究員David Roodman則以巴西、印尼等國的小額信貸為例，指出該地區(qū)的小額信貸不僅向數(shù)以萬計的貧窮人群提供有效的服務(wù)，使其擺脫貧困，同時也為該地區(qū)更多女性提供更多的就業(yè)機(jī)會，提高勞動生產(chǎn)能力。

（二）關(guān)于微型金融與小額信貸擴(kuò)展的金融服務(wù)

目前微型金融與小額信貸開展的金融服務(wù)也呈多樣化趨勢。昆卡大學(xué)社會研究所研究員Paciente Vazquez 認(rèn)為，金融服務(wù)應(yīng)該貼近民眾，其目的在于改善居民生活水平，繁榮經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)造就業(yè)。厄瓜多爾Pichincha銀行副行長Guido Cordero表示，金融服務(wù)多樣化是小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營成功的另一個重要因素，目前Pichincha銀行在微型存款、微型保險與微型貸款等金融服務(wù)已相對成熟，其服務(wù)對象涉及中小企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、各收入階層居民。巴西最大的小額信貸公司Crediamigo項目經(jīng)理Rosa L.Ribeiro認(rèn)為，金融服務(wù)擴(kuò)展與創(chuàng)新對小額信貸公司健康運(yùn)行起到至關(guān)重要的作用，目前Crediamigo小額信貸公司提供的金融服務(wù)包括借記卡、人壽保險、信貸保險、村鎮(zhèn)銀行、各種利率期限的貸款等。泛美開發(fā)銀行多邊投資基金總經(jīng)理Nancy Lee表示，下一階段的小額信貸金融服務(wù)還應(yīng)包括綠色小額貸款等面向低收入群體的其他一些基本服務(wù)。

（三）關(guān)于微型金融與小額信貸的行業(yè)準(zhǔn)則

危地馬拉農(nóng)村銀行金融集團(tuán)執(zhí)行總裁Fernando Pena認(rèn)為，微型金融應(yīng)積極倡導(dǎo)一種符合道德規(guī)范、客戶信賴、透明度高的商業(yè)管理模式。在產(chǎn)品與服務(wù)方面，應(yīng)積極為參與者提供一流的產(chǎn)品與服務(wù)，最大限度滿足客戶需求；在道德準(zhǔn)則及透明度方面，應(yīng)嚴(yán)格遵守商業(yè)規(guī)則，拒絕隱性收費(fèi)；在技術(shù)水平方面，應(yīng)積極開展金融教育，簡化金融產(chǎn)品的技術(shù)使用；在與客戶溝通方面，應(yīng)積極深入低收入者群體拉近與客戶之間的距離，最大限度降低低收入者準(zhǔn)入門檻。Fernando Pena還指出，微型金融需要更多的關(guān)注農(nóng)村婦女群體，認(rèn)為她們是家庭的軸心；微型金融還應(yīng)特別關(guān)注除信貸業(yè)務(wù)以外的其他服務(wù)如健康、喪葬、教育及保險等服務(wù)。

（四）關(guān)于微型金融與小額信貸的社會責(zé)任

哥倫比亞Mundo Mujer基金會首席執(zhí)行官Leonor Melo 認(rèn)為，微型金融的服務(wù)準(zhǔn)則是為無法享受正規(guī)金融服務(wù)的落后地區(qū)群體提供存貸款、保險、貿(mào)易服務(wù)，其服務(wù)宗旨是提高貧困地區(qū)人群的收入水平改善生活質(zhì)量。Leonor Melo同時指出微型金融應(yīng)該致力于通過提供適時便捷的信貸及其他服務(wù)來提高低收入特別是婦女群體的生活質(zhì)量。危地馬拉農(nóng)村銀行金融集團(tuán)執(zhí)行總裁Fernando Pena認(rèn)為，微型金融的社會職責(zé)在于除了為經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)提供生產(chǎn)性生活的保障、徹底擺脫高額負(fù)債的依賴外，還在于為該地區(qū)克服貧窮、掃除文盲等障礙。秘魯Arequipa儲蓄銀行財務(wù)經(jīng)理Felix Cruz認(rèn)為，微型金融不僅應(yīng)致力于盈利、為中小企業(yè)提供全面、便捷的金融服務(wù)外，還應(yīng)肩負(fù)更多的社會責(zé)任，Arequipa儲蓄銀行每年將利潤的50%上繳地方政府用于社會公益項目建設(shè)。

（五）關(guān)于微型金融與小額信貸的融資經(jīng)驗

Boulder研究院總裁Robert Christen表示，當(dāng)前微型金融與小額信貸的資金主要來自于國際上一些援助基金及公益性組織，部分地區(qū)如拉美地區(qū)由于小額信貸的利潤相對較高，因此吸引了各種多邊投資基金，同時也吸收了部分大型企業(yè)及賬戶持有人的存款。泛美開發(fā)銀行多邊投資基金總經(jīng)理Nancy Lee表示，在拉美地區(qū)本地存款在多邊投資基金的資金來源中所占比例相當(dāng)高且呈增長趨勢，從十年前的41%發(fā)展到2011年的60%。

（六）關(guān)于微型金融與小額信貸的創(chuàng)新經(jīng)驗探索

微型金融與小額信貸創(chuàng)新不僅出現(xiàn)在金融中介提供的新產(chǎn)品和服務(wù)中，在提供這些服務(wù)的渠道以及新的目標(biāo)人群等方面也出現(xiàn)了越來越多的創(chuàng)新。昆卡大學(xué)社會研究所研究員Paciente Vazquez 提倡小額信貸與社區(qū)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，認(rèn)為只有與地方保持著緊密聯(lián)系，簽訂協(xié)議，扶持項目發(fā)展，才能在造福地方經(jīng)濟(jì)繁榮形成合力。Paciente Vazquez還表示，微型金融還應(yīng)在財務(wù)上保持足夠的余地，以支付運(yùn)營成本，支持業(yè)務(wù)發(fā)展和效率提高。智利國民銀行微型企業(yè)部商務(wù)經(jīng)理Emilio Velez認(rèn)為，微型金融的發(fā)展離不開創(chuàng)新經(jīng)驗的探索，應(yīng)積極探索成功經(jīng)驗使之為中小企業(yè)和地方居民提供更好的產(chǎn)品與服務(wù)。

（七）關(guān)于微型金融與小額信貸面臨的挑戰(zhàn)

Boulder研究院總裁Robert Christen認(rèn)為，當(dāng)前微型金融與小額信貸面臨的挑戰(zhàn)在于：一是由于金融交易量過低導(dǎo)致微型金融在經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)覆蓋不夠全面，這勢必增加那些真正需求微型金融服務(wù)人群的交易成本如溝通成本、交通費(fèi)用等；二是部分地區(qū)微型金融之間的相互激烈競爭導(dǎo)致利潤空間被壓縮，尤其在拉美一些地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)為了爭奪客源而增加許多分支機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致客戶貸款的綜合成本上升；三是小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率面臨下降趨勢，小額信貸業(yè)務(wù)不斷上升導(dǎo)致其服務(wù)對象多于傳統(tǒng)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，尤其是拉美地區(qū)的小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營效率與利率均呈下降趨勢。

（八）關(guān)于微型金融與小額信貸的監(jiān)管

美洲監(jiān)管協(xié)會秘書長Rudy Araujo認(rèn)為，小額信貸監(jiān)管原則的主要目的包括從國際層面上識別和共享最佳規(guī)程、向從業(yè)者提供參考、以及支持基礎(chǔ)建設(shè)和監(jiān)管框架三個方面。實(shí)行有效的監(jiān)管和監(jiān)督，需要諸多前提條件，比如國家必須創(chuàng)造有利的外部條件和穩(wěn)定的法律和監(jiān)管框架、小額信貸業(yè)務(wù)定價不能受限、準(zhǔn)入條件放寬使得經(jīng)營者和客戶之間可以自由選擇、信貸局可以全面開展工作并且可以對所有需要方提供相關(guān)信息、市場行為和消費(fèi)者保護(hù)法律制度健全、以及有公平合理的存款保險系統(tǒng)等。針對小額信貸機(jī)構(gòu)的最低資本和風(fēng)險管理問題，Rudy Araujo指出其資本要求與其他金融機(jī)構(gòu)所設(shè)定的要求是同等的，但在必要情況下此等規(guī)范對在增資方面存在困難的機(jī)構(gòu)應(yīng)更加嚴(yán)格；而風(fēng)險管理規(guī)范由法律或監(jiān)管部門對小額信貸經(jīng)營者進(jìn)行專門的設(shè)定，同時亦設(shè)定相應(yīng)極限，以控制風(fēng)險暴露水平和嚴(yán)禁開展的業(yè)務(wù)。

秘魯銀行保險監(jiān)管署微型金融部Myriam Cordova Luna主要介紹秘魯小額信貸的監(jiān)管經(jīng)驗，他指出從1997年以來，秘魯對小額信貸的監(jiān)管先后進(jìn)行多次調(diào)整（如微型企業(yè)之非正式認(rèn)可、獲取分支機(jī)構(gòu)開設(shè)權(quán)限程序的簡化、修改《銀行法》、移動銀行和電子貨幣法計劃、創(chuàng)制“基本賬戶”、私人擔(dān)保公司監(jiān)管計劃等），對小額信貸產(chǎn)生了積極的影響。秘魯?shù)男☆~信貸監(jiān)管要求對貸款對象、金額等界定明確；記賬、分類和貸款損失準(zhǔn)備金等處理方法審慎、簡單、易于監(jiān)督；多邊投資基金需通過明確和審慎的正式途徑研究開發(fā)自己的方法，以確保能夠?qū)€貸能力和意愿加以評估；自給式小額信貸定價應(yīng)按照風(fēng)險暴露和運(yùn)營成本情況確定，注重產(chǎn)品的財務(wù)可行性。Myriam Cordova Luna還指出，秘魯在實(shí)施小額信貸專業(yè)化監(jiān)管時，金融系統(tǒng)內(nèi)的所有機(jī)構(gòu)均使用相同的本金要求，包括多邊投資基金。同時，通過機(jī)構(gòu)的風(fēng)險情況確定應(yīng)側(cè)重于哪些方面，如企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險、信貸風(fēng)險、違約率的剛性控制、監(jiān)管者與機(jī)構(gòu)管理層之間的長期溝通等。

（九）關(guān)于微型金融與小額信貸的評級

微型金融與小額信貸評級是為了滿足市場對透明度的要求在上世紀(jì)九十年底末產(chǎn)生的，早期的改革者開發(fā)了專業(yè)評級技術(shù)，旨在對微型金融與小額貸款機(jī)構(gòu)作出全面的評價。隨著微型金融與小額貸款規(guī)模更大、更加復(fù)雜，吸引了更多國際、國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)的關(guān)注。美國微小評級公司（Microrate）創(chuàng)始人及總裁Damian Von Stauffenberg指出，小額信貸評級與普通的信用評級不同，信用評級主要是計算違約概率，以統(tǒng)計學(xué)評估為主、短期驗證考察為輔；而小額信貸評級則以專業(yè)小額信貸團(tuán)隊的深度研究為基礎(chǔ)。兩者的差異主要表現(xiàn)在：一是小額信貸評級比信用評級考慮的因素要多；二是小額信貸評級旨在發(fā)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)的特定風(fēng)險，而常規(guī)評級工具無法發(fā)現(xiàn)這些風(fēng)險；三是小額信貸評級機(jī)構(gòu)在評級方面擁有非常豐富的經(jīng)驗，能辨別資金導(dǎo)向良好的小額信貸機(jī)構(gòu)，同時識別危險的發(fā)展情況，并就相關(guān)問題向小額信貸機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者發(fā)出警告。

玻利維亞惠譽(yù)評級公司（Fitch）總裁 Rodolfo Castillo主要介紹了玻利維亞小額信貸機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗。他指出，主流或主流相關(guān)評級機(jī)構(gòu)一般擁有值得保護(hù)的聲譽(yù)，對于所有金融機(jī)構(gòu)（包括小額信貸機(jī)構(gòu)）使用一種單一的方法。擁有信用評級的小額信貸機(jī)構(gòu)一般已通過透明的財務(wù)及非財務(wù)信息執(zhí)行獨(dú)立的評估程序，擁有外部和內(nèi)部審計委員會。擁有投資分信用評級的小額信貸機(jī)構(gòu)一般是財務(wù)可持續(xù)性的，涵蓋自身所有成本；能夠在金融系統(tǒng)和有價證券市場中獲取資金；可盈利，擁有良好的不良債權(quán)范圍；擁有良好的管理和效率，無需補(bǔ)貼或撥款（這表示其可以成長和擴(kuò)張，并且能夠提供更多、更好的金融服務(wù)）。

美國穆迪評級公司（Moody’s）高級副總裁Jody Rasch認(rèn)為，小額信貸評級和評估是以金融機(jī)構(gòu)所提供的信息為基礎(chǔ)，但不能替代盡職調(diào)查，只可作為一種額外工具，提供第三方意見。小額信貸評級按照當(dāng)前時間/未來對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，并非關(guān)于某機(jī)構(gòu)之“良好程序”的有價值的判斷，也不是監(jiān)管的替代品。

針對小額信貸機(jī)構(gòu)評估時需要考慮的因素，Locfund 投資基金董事 Fernando Sanchez認(rèn)為主要涉及三個方面：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與小額信貸市場與監(jiān)管制度環(huán)境，其中，是否多元化經(jīng)營、行業(yè)彈性如何等都會有很大影響。二是小額信貸機(jī)構(gòu)的背景與經(jīng)營策略，在背景方面需要了解其領(lǐng)導(dǎo)特質(zhì)、尋找真正的經(jīng)營策略、他們?nèi)绾螒?yīng)對以往發(fā)生的危機(jī)等，同時需要關(guān)注其市場定位。純商業(yè)的小額信貸機(jī)構(gòu)必須評估客戶關(guān)系、短期目標(biāo)、貸款回收政策、危機(jī)時期的應(yīng)變措施；而純社會的小額信貸機(jī)構(gòu)必須評估其自我平衡、增長趨勢、適應(yīng)能力。三是專業(yè)技術(shù)與財務(wù)管理，小額信貸機(jī)構(gòu)必須擁有強(qiáng)大并且經(jīng)過明確定義的專業(yè)技術(shù)，并且其必須符合企業(yè)結(jié)構(gòu)、工作團(tuán)隊、信息技術(shù)體系、政策法規(guī)、操作程序等要求；財務(wù)管理主要考慮償付能力、投資組合特性、效能、生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)回報等因素。