摘要：鼓勵民營資本進入壟斷行業(yè)或者參與國企改制重組，并不等于打破壟斷。文章基于封閉經(jīng)濟條件下混合寡頭壟斷的市場環(huán)境，探討在我國國有壟斷領(lǐng)域引入民營資本的效率問題，討論了基于可觀察信息的市場結(jié)構(gòu)規(guī)制思路，并提出相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：民營資本；國有企業(yè)；壟斷；效率

在過去三十多年里，民營經(jīng)濟在我國經(jīng)濟發(fā)展中扮演著不可或缺的角色，民營企業(yè)在生產(chǎn)效率、組織管理等方面具有突出優(yōu)勢。2012年民營經(jīng)濟迎來新的發(fā)展機遇，鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的“新36”條實施細則于上半年陸續(xù)出臺，國家發(fā)改委、財政部、國資委、商務(wù)部等二十多個部門參與其中，旨在解決“玻璃門”、“彈簧門”的現(xiàn)象，進一步為民營經(jīng)濟的發(fā)展提供有利條件。鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入的投資領(lǐng)域，包括基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)、社會事業(yè)、金融服務(wù)、商貿(mào)流通、國防科技工業(yè)、重組聯(lián)合，同時鼓勵民資重組聯(lián)合和參與國企改革①。但是民營資本進入這些領(lǐng)域，或者通過參股、控股、資產(chǎn)收購等方式參與國企改制重組，并不等于破除壟斷，也可能會加劇壟斷勢力。從現(xiàn)實來看，我國民營資本進入國有壟斷領(lǐng)域一直面臨著以下主要障礙：法律和體制保障不足；進入成本（技術(shù)投入成本、固定投資成本、準(zhǔn)入許可證等）過高；企業(yè)融資較為困難等。

一、 引入民營資本的理論分析

按照相關(guān)政策規(guī)定，我國民營資本進入國有經(jīng)濟領(lǐng)域主要有以下四種形式：民營資本作為獨資企業(yè)，進入市場；民營資本作為獨資企業(yè)承接外包服務(wù)，公共部門從民營企業(yè)購買服務(wù)然后向公眾供給；民營資本參股國有企業(yè)；民營資本控股國有企業(yè)。進一步可以歸納為3種模式：民營企業(yè)的市場準(zhǔn)入、公私合作供給機制以及國有企業(yè)的私有化改革。本文基于封閉經(jīng)濟條件下混合寡頭壟斷的市場環(huán)境，探討在我國國有壟斷領(lǐng)域引入民營資本的效率問題。

假設(shè)市場中存在兩種類型企業(yè)：國有企業(yè)（包含國有獨資企業(yè)和國有控股企業(yè)）和民營企業(yè)，且同類型企業(yè)之間不存在差異。通常認(rèn)為私人企業(yè)以利潤最大化為決策目標(biāo)。國有企業(yè)通常由國有股份和私人股份構(gòu)成，由于國有企業(yè)通常還擔(dān)負(fù)一定的社會責(zé)任（如提供就業(yè)崗位、保證供給數(shù)量等），因此國有企業(yè)的最優(yōu)生產(chǎn)條件往往不同于民營企業(yè)。關(guān)于民營資本的進入壁壘問題，Broadman（2000）將轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體中民營企業(yè)所面臨的進入壁壘分為：管制性壁壘和市場性壁壘。管制性壁壘主要是指來自政府的管制約束，市場性壁壘主要是指來自規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異以及絕對成本方面的進入障礙②。民營資本進入市場，首先需要突破管制性壁壘，然后是市場性壁壘，這兩個階段的成本構(gòu)成總的市場進入成本。下文將對三種民營資本進入模式進行理論分析。

1. 民營企業(yè)的市場準(zhǔn)入。根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟理論，寡頭壟斷市場中新競爭者的進入，將會影響現(xiàn)有的市場格局。國有企業(yè)將社會總福利部分納入到目標(biāo)函數(shù)，從理論上講國有企業(yè)的供給產(chǎn)量應(yīng)比民營企業(yè)更高。但是現(xiàn)實并非如此，在一些領(lǐng)域，如鋼鐵、電力等出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的情形，而在醫(yī)療衛(wèi)生、教育等領(lǐng)域卻是供給不足、效率低下。國有經(jīng)濟中的委托代理問題、行政壟斷等因素，使國有企業(yè)的供給效率受到質(zhì)疑（Zhang，1997；劉小玄，2004；劉小玄、趙農(nóng)，2007），通常認(rèn)為國有企業(yè)的生產(chǎn)效率和創(chuàng)新效率均低于民營企業(yè)（吳延兵，2012）。

我國國有壟斷行業(yè)的產(chǎn)品價格通常由國家發(fā)改委直接定價或進行定價干預(yù)，因此民營企業(yè)進入國有壟斷行業(yè)，可能實現(xiàn)以下兩種市場均衡狀態(tài)：與現(xiàn)有國有企業(yè)形成古諾寡頭壟斷均衡；或者成為斯塔克爾伯格寡頭壟斷均衡的產(chǎn)量追隨者。在古諾寡頭壟斷環(huán)境下，民營企業(yè)與國有企業(yè)處于同等競爭地位，且市場中的企業(yè)數(shù)量越多，市場競爭程度越高，供給效率越高。在古諾寡頭壟斷均衡下，民營企業(yè)的盈利程度主要取決于其生產(chǎn)成本和市場進入成本，民營企業(yè)只有在非虧損狀態(tài)時才會選擇進入市場或繼續(xù)留在市場中。

歷史的市場進入順序往往決定了斯塔克爾伯格寡頭壟斷的產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者地位（瓦里安，1997），當(dāng)前我國的民營企業(yè)進入市場只能處于產(chǎn)量追隨者的地位。在斯塔克爾伯格均衡下，國有企業(yè)的私有化程度對總產(chǎn)量的影響較大：當(dāng)處于產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者的國有企業(yè)私有化程度高于某一水平時，斯塔克爾伯格均衡下的總產(chǎn)量高于相同市場結(jié)構(gòu)的古諾均衡總產(chǎn)量，這時國有企業(yè)的產(chǎn)量高于其在古諾均衡下的產(chǎn)量，民營企業(yè)的產(chǎn)量低于其在古諾均衡下的產(chǎn)量；當(dāng)其私有化程度低于這一水平，斯塔克爾伯格均衡下的總產(chǎn)量將低于相同市場結(jié)構(gòu)的古諾均衡總產(chǎn)量。

2. 公私合作供給機制。當(dāng)民營企業(yè)面臨的需求方為公共部門時，那么民營企業(yè)與國有企業(yè)的關(guān)系屬于公私合作供給的一種形式，即民營企業(yè)生產(chǎn)某些產(chǎn)品或服務(wù)，由國有企業(yè)采購作為半成品或者作為成品向公眾供給。已有大量研究表明，公私合作供給是對單一公共供給或單一私人供給的效率改進（Gouveia，1997；Rosenau，2000；王永欽等，2010）。在國有壟斷領(lǐng)域鼓勵民營資本與國有企業(yè)之間的合作供給是改進效率的可行方式，由此民營資本運營下的生產(chǎn)效率優(yōu)勢與國有企業(yè)的供給保障能夠有效得到結(jié)合。但是這種機制并非適用于所有情形，只有在該產(chǎn)品或服務(wù)的供給具有較多產(chǎn)業(yè)鏈的情況下，該機制才能夠充分發(fā)揮其優(yōu)勢。

3. 國有企業(yè)的私有化改革。民營資本通過參股、控股、資產(chǎn)收購等方式參與國企改制重組，其本質(zhì)為國有企業(yè)的私有化改革。事實和相關(guān)研究已表明，我國國有企業(yè)中國有股份占比的下降，有效提高了國有企業(yè)效率（胡一帆等，2006；白重恩等，2006）。國有企業(yè)私有化程度的變化，將影響到企業(yè)的生產(chǎn)效率和供給產(chǎn)量水平，同時會對現(xiàn)有的市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定影響。在只存在國有企業(yè)的寡頭壟斷競爭市場中，不管是古諾均衡還是斯塔克爾伯格均衡，國有企業(yè)的私有化程度越高，其產(chǎn)量越高。進一步地，在斯塔克爾伯格均衡中處于領(lǐng)導(dǎo)者地位的國有企業(yè)具有更強的利潤攫取優(yōu)勢，領(lǐng)導(dǎo)者的利潤水平高于其在相同條件古諾均衡下的水平（瓦里安，1997），因此領(lǐng)導(dǎo)者會極力鞏固其當(dāng)前市場地位。在斯塔克爾伯格均衡下，社會福利在很大程度上取決于處于領(lǐng)導(dǎo)者地位的國有企業(yè)的私有化水平。

二、 基于可觀察信息的最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)規(guī)制

在鼓勵發(fā)展民營資本、促進國有壟斷領(lǐng)域改革的過程中，國家發(fā)改委這一部門扮演著政府規(guī)制者的重要角色，其掌握著一項重要權(quán)利即審批權(quán)。這里將基于政府規(guī)制者的視角，討論多種情形下的最優(yōu)規(guī)制策略。由于信息不對稱，規(guī)制者可能無法準(zhǔn)確掌握需求函數(shù)及企業(yè)成本函數(shù)的信息。設(shè)定規(guī)制者可以觀察的信息集為：國有企業(yè)和民營企業(yè)數(shù)量、企業(yè)產(chǎn)量、國有企業(yè)的私有化程度。

1. 古諾寡頭壟斷市場環(huán)境。當(dāng)該行業(yè)中企業(yè)總數(shù)不變時，市場結(jié)構(gòu)變化并不影響各類企業(yè)的利潤最大化產(chǎn)出水平，產(chǎn)出水平最高的那一類型的企業(yè)數(shù)量越多，行業(yè)總產(chǎn)量越高，因此最優(yōu)的市場結(jié)構(gòu)為只保留產(chǎn)出水平最高的企業(yè)。當(dāng)該行業(yè)中企業(yè)總數(shù)量改變時，也即民營企業(yè)進入市場，根據(jù)經(jīng)濟學(xué)原理可知，完全競爭市場下的產(chǎn)出水平是帕累托最優(yōu)的，因此最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)為足夠多的企業(yè)數(shù)量，以達到完全競爭市場狀態(tài)。鑒于不同類型企業(yè)間的生產(chǎn)效率差異，在完全競爭環(huán)境下，單位企業(yè)產(chǎn)出水平越高，行業(yè)總產(chǎn)出水平越高，因此最優(yōu)的市場結(jié)構(gòu)為只存在數(shù)量足夠多的高產(chǎn)出企業(yè)且已達到完全競爭狀態(tài)。

由上述結(jié)論可知，當(dāng)該行業(yè)中企業(yè)總數(shù)量不變時，規(guī)制者可以通過終止或放寬某些企業(yè)的行業(yè)經(jīng)營權(quán)，或者對企業(yè)進行私有化或國有化，以實現(xiàn)優(yōu)化供給效率的目標(biāo)。比如，假設(shè)規(guī)制者所觀察到情況為民營企業(yè)產(chǎn)出最高，此時規(guī)制者可以終止某些國有企業(yè)的經(jīng)營權(quán)并放寬私人企業(yè)進入的經(jīng)營審批，也可以對國有企業(yè)實施一定程度的私有化，當(dāng)然，規(guī)制者也可以放寬多種類型企業(yè)進入市場的經(jīng)營審批以增加總的企業(yè)數(shù)量，這些都是可以改進供給效率、打破壟斷的規(guī)制措施。

2. 斯塔克爾伯格寡頭壟斷市場環(huán)境。在斯塔克爾伯格均衡下，情況就更加復(fù)雜。國有企業(yè)處于產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者地位，市場中追隨者企業(yè)數(shù)量的變化將影響到領(lǐng)導(dǎo)者的產(chǎn)量決策。處于領(lǐng)導(dǎo)者地位的國有企業(yè)的私有化程度越高，越有利于提高社會總產(chǎn)出。因此市場企業(yè)數(shù)量不變時，最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)為處于領(lǐng)導(dǎo)者地位的企業(yè)是民營企業(yè)。當(dāng)企業(yè)數(shù)量改變時，企業(yè)數(shù)量越多社會總產(chǎn)出水平越高、壟斷利潤空間越小，因此最優(yōu)市場結(jié)構(gòu)與古諾市場環(huán)境相同，即只存在數(shù)量足夠多的高產(chǎn)出企業(yè)且已達到完全競爭狀態(tài)。

規(guī)制者可以通過企業(yè)重組、限制經(jīng)營權(quán)、放寬市場準(zhǔn)入、國有化或私有化等方式，調(diào)整市場中不同類型企業(yè)數(shù)量所占的比重，或是增減市場企業(yè)總數(shù)，以實現(xiàn)抑制壟斷利潤、提高行業(yè)總產(chǎn)出、增進社會總福利的目標(biāo)。其核心思想為盡可能地促進競爭、抑制壟斷勢力。只有為新進入的民營資本創(chuàng)造出有利的競爭環(huán)境，才能夠充分發(fā)揮其效率優(yōu)勢，否則很有可能進一步加劇壟斷勢力。

三、 政策建議

基于上文的理論分析，給予民營資本平等的競爭機會是鼓勵民營經(jīng)濟發(fā)展的根本。一方面需要繼續(xù)深入推進國有壟斷企業(yè)的私有化進程，另一方面應(yīng)積極為民營經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造有利條件。本文提出以下四方面政策建議：

1. 區(qū)分行業(yè)間差異性，靈活實施多種合理引資方式。政府在選擇具體的引資方式時，應(yīng)充分考慮行業(yè)特征。例如，教育、醫(yī)療這兩類公共服務(wù)具有“軟公共品”的性質(zhì)：事前難以掌握服務(wù)質(zhì)量的信息，屬于經(jīng)驗品（Experience Goods），只有購買并享受該服務(wù)之后才能了解其質(zhì)量；其質(zhì)量認(rèn)定較為復(fù)雜③。因此，在教育、醫(yī)療行業(yè)直接大力實施私有化，會存在較大的道德風(fēng)險，應(yīng)該在維持足夠規(guī)模的公共供給基礎(chǔ)上，引入民營資本提供多樣化的教育及醫(yī)療服務(wù)。在電力、通信等行業(yè)，實施業(yè)務(wù)外包等公私合作模式則更為直接、有效。在某些初期投資成本規(guī)模巨大的行業(yè)，如鐵路、重要能源等行業(yè)，實施民營資本參股的模式可能更為可行。在市政公共事業(yè)領(lǐng)域，對國有企業(yè)實施私有化、引入民營企業(yè)競爭等方式都比較可行。

2. 在具有超額壟斷利潤的行業(yè)領(lǐng)域，最大程度地放開市場準(zhǔn)入，降低準(zhǔn)入成本。放開市場準(zhǔn)入，最重要的是在項目審批權(quán)方面對民營資本的傾斜。另外，民營資本的分散性特征使得其整體資金實力存在不穩(wěn)定性，高昂的進入成本往往使得很多民營資本望而卻步。政府應(yīng)積極打破管制性壁壘，一方面減少對民營企業(yè)進入的限制條件，另一方面實施公開、透明的項目競標(biāo)機制以減少尋租空間，這些都是降低準(zhǔn)入成本的可行措施。

3. 充分運用財政、金融政策工具，以刺激民營資本進入利潤激勵不足的行業(yè)領(lǐng)域。我國國有壟斷經(jīng)濟中以行政壟斷和自然壟斷為主要特征，但并非所有國有企業(yè)都擁有超額壟斷利潤。價格管制的存在，會對民營資本追逐利潤最大化的決策行為造成一定影響。在一些產(chǎn)能過剩的領(lǐng)域如鋼鐵行業(yè)，企業(yè)生存狀況堪憂。在一些壟斷利潤空間有限的領(lǐng)域，政府應(yīng)組合運用稅收優(yōu)惠、財政補貼等政策吸引民營經(jīng)濟進入，從而推動行業(yè)生產(chǎn)效率改進和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。積極拓寬民營經(jīng)濟的融資渠道，在融資規(guī)模以及貸款利率方面給予民營資本更多扶持。對于民營資本在社會福利事業(yè)等非營利性行業(yè)的投資，政府也應(yīng)給予較多的稅收和融資成本優(yōu)惠。

4. 實施更加靈活的公共定價機制，健全國有企業(yè)成本信息披露機制。在我國大多數(shù)國有壟斷行業(yè)，當(dāng)前實行的是以直接定價為主的價格機制，由于政府部門對企業(yè)真實成本信息的掌握程度有限，所以“成本加利潤”的定價方式并不能有效限制超額壟斷利潤。該機制通過行政力量保證了部分公共產(chǎn)品的低價供給，但是對于那些可以由私人經(jīng)濟供給的公共產(chǎn)品及服務(wù)來說，卻是一種低效的定價方式。因此，在引入民營資本、推動國有企業(yè)改革的過程中，應(yīng)適時調(diào)整相應(yīng)的定價機制。另外，通過建立健全國有企業(yè)成本信息披露機制，政府管制部門可以深入掌握企業(yè)真實成本信息，從而為定價過程提供更為科學(xué)的依據(jù)。

從“舊36條”的出臺到“新36條”及相關(guān)細則的頒布，逐步為我國民營經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造出更有利的市場環(huán)境，但這些還遠遠不夠。只有破除體制上的壟斷權(quán)力控制，才能夠充分發(fā)揮民營經(jīng)濟的效率優(yōu)勢，否則一旦民營資本向當(dāng)前壟斷勢力妥協(xié)，那么很可能會進一步加劇壟斷勢力。

注釋：

① http：//business.sohu.com/20100727/n273788424.

shtml.

② 汪偉，史晉川.進入壁壘與民營企業(yè)的成長——吉利集團案例研究. 管理世界， 2005，（4）.

③ 王永欽，徐海波.社會異質(zhì)性、公私互動與公共品提供的最優(yōu)所有權(quán)安排.世界經(jīng)濟，2010，（4）.

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作者簡介：葉軍，南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院國際經(jīng)濟貿(mào)易系博士生；王文靜，南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院財政系博士生。

收稿日期：2012—09—28。