張利敏

【摘要】由于信息的不完全性和不透明性以及由此而引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，引起經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，顯著地降低了金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率。

商業(yè)銀行因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱性的存在必然會(huì)導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)，但由于信貸風(fēng)險(xiǎn)具有部分可控性，銀行機(jī)構(gòu)完全可以依據(jù)一定的方法和具體措施對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，并在一定程度內(nèi)進(jìn)行規(guī)避。

一、信息不對(duì)稱性概述

信息不對(duì)稱性是指在市場(chǎng)交易中當(dāng)市場(chǎng)的一方無(wú)法觀測(cè)和監(jiān)督另一方的行為或無(wú)法獲知另一方行動(dòng)的完全信息，或者監(jiān)測(cè)和監(jiān)督的成本高昂時(shí)，交易雙方掌握的信息所處的狀態(tài)。金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論模型表明，在信息不對(duì)稱的市場(chǎng)中，信息是決定交易者交易行為的主要因素，交易者根據(jù)自身所掌握的信息不斷調(diào)整交易策略，從而使得流動(dòng)性和波動(dòng)性等方面的資產(chǎn)價(jià)格行為發(fā)生變化。當(dāng)交易一方對(duì)另一方所擁有的信息不能充分了解，在進(jìn)行交易的時(shí)候有可能造成不必要的損失，并有可能降低交易市場(chǎng)的運(yùn)作效率。俗話說，隔行如隔山，這座山其實(shí)就是信息不對(duì)稱，而要獲得這些信息是要付出成本（代價(jià)）的。信息不對(duì)稱造成了市場(chǎng)交易雙方的利益失衡，影響社會(huì)的公平、公正的原則以及市場(chǎng)配置資源的效率。

二、信息不對(duì)稱條件下的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)證分析

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可避免的存在信息不對(duì)稱性。由于信息的不完全性和不透明性，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的主體對(duì)金融客體缺乏理性的認(rèn)知，所以在主體進(jìn)行投資決策時(shí)往往是不能做到及時(shí)、準(zhǔn)確、全面和可靠的，因?yàn)闆Q策誤差的存在就會(huì)引起商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)存在的主要原因：首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可避免的信息不對(duì)稱性。商業(yè)銀行在貸款之前要對(duì)借款人進(jìn)行有效的選擇，就需要對(duì)借款者要投資的項(xiàng)目有足夠的了解與評(píng)估，但由于信息的不對(duì)稱、不完善，商業(yè)銀行在對(duì)借款者進(jìn)行篩選以及貸款過程中的監(jiān)控并不能保持高效率。相反，借款者卻比商業(yè)銀行更了解自身投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況，而這是商業(yè)銀行很難準(zhǔn)確估計(jì)把握的。此外，商業(yè)銀行在貸款調(diào)查期間，也有可能會(huì)因?yàn)楸唤杩钊藭簳r(shí)的良好收益蒙蔽，一旦增長(zhǎng)趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)便會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，信貸風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。其次，市場(chǎng)參與主體的投資偏好影響。作為一個(gè)理性人，都是自利的，人類的本性決定個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中會(huì)追求收益最大化以及風(fēng)險(xiǎn)最小化，因而他們可能運(yùn)用違反道德的不正當(dāng)手段以騙取貸款，如利用政策空白、鉆合同契約的空子，欺詐、謊報(bào)、違約等。所以，投機(jī)、冒險(xiǎn)和各種鉆營(yíng)性金融行為的長(zhǎng)時(shí)間存在勢(shì)必引起商業(yè)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，信貸從業(yè)人員操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)也是導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因，從事信貸工作的員工對(duì)法人客戶財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)比率、現(xiàn)金流量以及非財(cái)務(wù)分析因素等如果分析不透徹，不深入，對(duì)個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)未能從多種渠道調(diào)查、識(shí)別，將導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸從業(yè)人員工作經(jīng)驗(yàn)的缺乏，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控能力的不足以及貸前調(diào)查不實(shí)、貸中審查不嚴(yán)、貸款審批不細(xì)、貸后管理不到位等現(xiàn)象也是導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。

以目前商業(yè)銀行貸款逾期客戶的情況來看，大致表現(xiàn)為以下幾類：

1.利用商業(yè)銀行的監(jiān)督困難和信息不對(duì)稱，私自違反合同約定改變貸款用途，用于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，收不回投資，影響還款能力。

2.本身經(jīng)營(yíng)困難，用做假賬、虛增利潤(rùn)等方式騙取貸款。

3.貸款人利用聯(lián)保小組成員共同騙取貸款，集中使用，超過實(shí)際還款能力。

4.自然災(zāi)害、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等的影響，導(dǎo)致貸款人經(jīng)營(yíng)失敗，無(wú)法歸還貸款。

在以上幾類逾期客戶中，金額較大且占比較多的主要就是前三種情形，也是目前商業(yè)銀行重點(diǎn)催收和嚴(yán)禁放款的對(duì)象。

三、對(duì)策探討

雖然商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)不可避免，但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體可以依據(jù)一定的方法理論對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前識(shí)別、預(yù)測(cè)，事中監(jiān)督防范，并加以規(guī)避，這就是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的可控性。之所以具有部分可控性，是因?yàn)椋菏紫?，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是可以進(jìn)行識(shí)別、預(yù)測(cè)的。銀行放貸經(jīng)驗(yàn)的積淀，能總結(jié)出在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中哪些投資項(xiàng)目最有可能出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，通過商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的歷史、本質(zhì)、產(chǎn)生條件等，識(shí)別預(yù)測(cè)在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中存在的各種有可能引發(fā)投資損失的情況，完成可控性的第一階段。其次，商業(yè)銀行可以利用先進(jìn)的現(xiàn)代化分析方法，計(jì)算出各項(xiàng)與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的技術(shù)性參數(shù)。根據(jù)以往商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率、產(chǎn)生的特殊環(huán)境，來預(yù)期在何種水平參數(shù)下發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大，為風(fēng)險(xiǎn)可控性提供技術(shù)支持。最后，現(xiàn)代的金融監(jiān)管制度是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)可控性的有效措施。金融監(jiān)管制度尤其是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是對(duì)經(jīng)濟(jì)主體行為的適當(dāng)約束。它的存在、健全與創(chuàng)新，是為了經(jīng)濟(jì)主體盡可能的規(guī)避商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成損失的可能性。

商業(yè)銀行除了要抓住信貸風(fēng)險(xiǎn)可控手段，在市場(chǎng)制度方面，應(yīng)推行審慎、穩(wěn)健的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期信貸風(fēng)險(xiǎn)控制和對(duì)貸款不良率的控制，撥備覆蓋率應(yīng)保持在較高水平，進(jìn)一步提高撥備充足率；建立信貸操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，優(yōu)化完善信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理效果。除此之外，防范和化解信息不對(duì)稱引致的信貸風(fēng)險(xiǎn)還包括一系列相關(guān)措施的運(yùn)用。具體的講：

搭建機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督，規(guī)范統(tǒng)一授信管理

一是加強(qiáng)統(tǒng)一授信方法、標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，規(guī)范評(píng)級(jí)授信流程，建立統(tǒng)一授信管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)“機(jī)構(gòu)、品種、對(duì)象、本外幣”四統(tǒng)一的有效統(tǒng)一授信管理。二是建立和完善統(tǒng)一授信管理監(jiān)督檢查機(jī)制。明確授信監(jiān)督檢查工作職責(zé)分工，及時(shí)開展對(duì)額度管理和使用情況的監(jiān)測(cè)，根據(jù)日常實(shí)地調(diào)查、專項(xiàng)檢查、信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)以及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果，動(dòng)態(tài)跟蹤全行統(tǒng)一授信情況，及時(shí)開展風(fēng)險(xiǎn)提示。

（二）健全機(jī)制，完善指標(biāo)，有效開展各類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警工作

進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作機(jī)制，完善監(jiān)測(cè)體系，全面開展信用、操作和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)及預(yù)警工作。

（三）提高信貸員隊(duì)伍整體素質(zhì)，防范操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)

首先要提高信貸從業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析能力。在對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，必須對(duì)客戶的基本情況和與相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的類型、基本經(jīng)營(yíng)情況、信用狀況等。應(yīng)當(dāng)要求客戶提供基本資料，并對(duì)客戶提供的身份證明、授信主體資格、財(cái)務(wù)狀況等資料的合法性、真實(shí)性和有效性進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)。對(duì)于中長(zhǎng)期授信，還需要對(duì)資金來源及使用情況、預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及營(yíng)運(yùn)計(jì)劃等作出預(yù)測(cè)和分析。對(duì)個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析時(shí)，同樣需要個(gè)人客戶提供各種能夠證明個(gè)人年齡、職業(yè)、收入、財(cái)產(chǎn)、信用記錄、教育背景等的相關(guān)資料。除了關(guān)注申請(qǐng)人提交的資料是否齊全，要素是否符合商業(yè)銀行的要求外，還應(yīng)當(dāng)通過與借款人面談、電話訪談、實(shí)地考察等方式，了解/核實(shí)借款人及保證人等的身份證件是否真實(shí)和有效，擔(dān)保材料是否符合監(jiān)管部門和商業(yè)商業(yè)銀行內(nèi)部的有關(guān)規(guī)定，借款人提供的居住情況、婚姻狀況、家庭情況、聯(lián)系電話等是否真實(shí)，借款人提供的職業(yè)情況、所在單位的任職情況等是否真實(shí)，盡可能地從多種渠道調(diào)查、識(shí)別個(gè)人客戶潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次要不斷提升信貸員的業(yè)務(wù)能力，規(guī)范操作流程，杜絕逆流程操作，通過加強(qiáng)制度執(zhí)行力度，盡可能地防止和減少逆向選擇。再次，通過建立最優(yōu)激勵(lì)與約束機(jī)制，減少道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。