楊泓諭

ふ要：本文從商業(yè)銀行的定義出發(fā)，通過ORX的數(shù)據(jù)介紹了當(dāng)今全球操作風(fēng)險(xiǎn)面臨的現(xiàn)狀；隨后介紹了本文著重要闡述的收入模型法；第三部分收入模型法對(duì)深發(fā)展和浦發(fā)銀行做了實(shí)證分析；最后本文對(duì)實(shí)證分析結(jié)果做了一些總結(jié)。

關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)、基本指標(biāo)法、收入模型法

一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)定義及現(xiàn)狀分析

隨著金融全球化的持續(xù)推進(jìn)、金融創(chuàng)新的不斷加速，金融行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜和嚴(yán)峻。在此背景下，作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，操作風(fēng)險(xiǎn)管理越來越受到監(jiān)管部門以及金融機(jī)構(gòu)的高度重視。

（一）定義

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)古老的話題，自從商業(yè)銀行的誕生，操作風(fēng)險(xiǎn)也就隨之誕生了。巴塞爾新資本協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為：“操作風(fēng)險(xiǎn)就是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)設(shè)計(jì)不完善或者運(yùn)行失當(dāng)以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或間接損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)”。 巴塞爾委員會(huì)同時(shí)指出，這一界定包含了法律風(fēng)險(xiǎn)，但是并不包括策略性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）現(xiàn)狀

近年來商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻發(fā)生，國內(nèi)的例如中行廣東開平支行三任行長盜取5億美元案件、哈爾濱中行高山盜取10億資金案件以及齊魯銀行案件；國外的例如“無賴交易員”英格蘭人尼克 利森導(dǎo)致巴林銀行倒閉、法國興業(yè)銀行交易員柯維爾違規(guī)操作導(dǎo)致銀行67億美元損失和前不久的瑞銀事件都給人們敲響了警鐘，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理任重道遠(yuǎn)。

二、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量——收入模型法

收入模型的基本思想是：將企業(yè)的凈利潤作為被解釋變量，那么企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)即解釋變量的方差應(yīng)該由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三方面因素決定。通過計(jì)算解釋變量的方差，然后將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素所造成的方差從中剔除，我們就可以近似的將剩余的方差作為操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)值。

三、實(shí)證分析——以深發(fā)展和浦發(fā)銀行為例

四、結(jié)論

收入模型最明顯的缺點(diǎn)就是它使用的數(shù)據(jù)沒有進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，可能存在偽回歸等問題。其次，解釋變量的選擇對(duì)于模型的有效性有重大影響。而且，如何選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)因素也是操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型實(shí)證研究的一個(gè)重要的方向。但總的來說使用收入模型有一定意義：第一，使用收入模型得到的結(jié)果是我們利用很少的、從銀行外部就可以獲得數(shù)據(jù)計(jì)算得出的；第二，其得到的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本可以作為我們的一個(gè)參考，使得銀行對(duì)自己的操作風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)大致的了解；第三，通過收入模型的應(yīng)用可以提升銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和方法。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）

げ慰嘉南祝

[1]樊欣， 楊曉光.操作風(fēng)險(xiǎn)度量：國內(nèi)兩家股份制商業(yè)銀行的實(shí)證分析[J] .系統(tǒng)工程， 2004， （22）：44- 48.

[2]王旭東.巴塞爾新資本協(xié)議與商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理[J].金融論壇.2004第2期

[3]黃立.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證分析——基于收入模型[J].消費(fèi)導(dǎo)刊.2009第8期

[4]巴曙松.巴塞爾新資本協(xié)議系列研究報(bào)告之四巴塞爾協(xié)議框架下的操作風(fēng)險(xiǎn)衡量與資本金約束[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理.2003，（2）