1997年7月16日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》，國(guó)內(nèi)信用證正式確立為國(guó)內(nèi)貿(mào)易的一種結(jié)算工具。但之后的十多年間，國(guó)內(nèi)信用證并沒(méi)有如期發(fā)展，僅在個(gè)別銀行開(kāi)展，且受理范圍也只局限在該行系統(tǒng)內(nèi)。然而，2010年以來(lái)，國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)突然得到市場(chǎng)的追捧，各家銀行紛紛開(kāi)辦國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)量成倍增長(zhǎng)。沉默多年的丑小鴨搖身變成了白天鵝！這其中的原因是什么？是否蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)？今后的發(fā)展方向何在？筆者憑借自身多年從事銀行工作的經(jīng)驗(yàn)對(duì)以上問(wèn)題進(jìn)行了淺顯的分析，希望能起到拋磚引玉的作用。

一、國(guó)內(nèi)信用證及其融資功能

（一）國(guó)內(nèi)信用證定義

《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》第二條規(guī)定：本辦法所稱(chēng)信用證，是指開(kāi)證行依照申請(qǐng)人的申請(qǐng)開(kāi)出的，憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。前款規(guī)定的信用證為不可撤銷(xiāo)、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。

根據(jù)以上定義可以看出，國(guó)內(nèi)信用證是開(kāi)證行向賣(mài)方（受益人）做出的有條件付款承諾，條件是受益人按信用證規(guī)定向開(kāi)證行提交符合信用證條款的單據(jù)。買(mǎi)方（申請(qǐng)人）是向開(kāi)證行申請(qǐng)開(kāi)立信用證的當(dāng)事人。

（二）國(guó)內(nèi)信用證特點(diǎn)

1.開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。開(kāi)證行對(duì)受益人承擔(dān)第一性付款責(zé)任，只要受益人按信用證要求提交單據(jù)，經(jīng)開(kāi)證行審核單證相符，開(kāi)證行就應(yīng)對(duì)受益人履行獨(dú)立的付款責(zé)任，不論申請(qǐng)人是否付款，開(kāi)證行均不能以申請(qǐng)人賬戶(hù)資金不足等原因拒付。

2.信用證獨(dú)立于買(mǎi)賣(mài)雙方購(gòu)銷(xiāo)合同存在?！掇k法》第七條規(guī)定：信用證與作為其依據(jù)的購(gòu)銷(xiāo)合同相互獨(dú)立，銀行在處理信用證業(yè)務(wù)時(shí)，不受購(gòu)銷(xiāo)合同的約束。一家銀行作出的付款、議付或履行信用證項(xiàng)下其他義務(wù)的承諾不受申請(qǐng)人與開(kāi)證行、申請(qǐng)人與受益人之間關(guān)系的制約。即買(mǎi)賣(mài)雙方在履行購(gòu)銷(xiāo)合同時(shí)產(chǎn)生的任何新的關(guān)系，如果沒(méi)有對(duì)信用證條款進(jìn)行相應(yīng)修改，信用證并不受其約束。

3.信用證結(jié)算的單據(jù)性?！掇k法》第八條規(guī)定：在信用證結(jié)算中，各有關(guān)當(dāng)事人處理的只是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物及勞務(wù)。也就是說(shuō)，貨物或勞務(wù)的交易、運(yùn)輸及質(zhì)量等事實(shí)都需要通過(guò)單據(jù)來(lái)反映，銀行只處理單據(jù)，并通過(guò)對(duì)單據(jù)表面真實(shí)性及一致性來(lái)確定其所承擔(dān)的責(zé)任。單據(jù)包括發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)和質(zhì)檢證書(shū)等等。

（三）國(guó)內(nèi)信用證融資特點(diǎn)

1.以銀行信用為基礎(chǔ)。因?yàn)殚_(kāi)證行對(duì)受益人相符交單所具有的第一性且不可撤銷(xiāo)的付款責(zé)任，國(guó)內(nèi)信用證融資有了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。這一點(diǎn)和國(guó)際信用證一脈相承，也是國(guó)內(nèi)信用證可以借鑒國(guó)際金融市場(chǎng)上針對(duì)國(guó)際信用證成熟的融資品種的主要原因，如之后將要提到的代付業(yè)務(wù)。

2.以真實(shí)的貿(mào)易背景為必要條件。國(guó)內(nèi)信用證作為國(guó)內(nèi)貿(mào)易的一種結(jié)算工具，真實(shí)的貿(mào)易背景是該業(yè)務(wù)發(fā)生的根源，也是各當(dāng)事人防范風(fēng)險(xiǎn)的焦點(diǎn)。任何不以真實(shí)的貿(mào)易為基礎(chǔ)開(kāi)立的信用證就是一座空中樓閣，危機(jī)四伏。然而，國(guó)際貿(mào)易融資基于真實(shí)貿(mào)易背景所具有的自?xún)斝蕴攸c(diǎn)在國(guó)內(nèi)信用證貿(mào)易融資中卻不能充分體現(xiàn)，因?yàn)閲?guó)內(nèi)貿(mào)易中往往缺乏國(guó)際貿(mào)易中多使用的物權(quán)憑證，即正本海運(yùn)提單。這就給國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下融資的風(fēng)險(xiǎn)防范提出了更高的要求。

3.以表外業(yè)務(wù)為主要表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)信用證是開(kāi)證行受申請(qǐng)人委托，向受益人作出的有條件的付款承諾，屬擔(dān)保類(lèi)或有債務(wù)。其表外業(yè)務(wù)的性質(zhì)為銀行和企業(yè)在國(guó)家宏觀調(diào)控趨緊的大環(huán)境下選擇國(guó)內(nèi)信用證作為融資手段提供了便利。

4.融資方式靈活多樣。這個(gè)特點(diǎn)首先表現(xiàn)在融資節(jié)點(diǎn)較多：作為買(mǎi)方，可以在簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同后申請(qǐng)開(kāi)立信用證、到單后申請(qǐng)做買(mǎi)方押匯或買(mǎi)方代付；作為賣(mài)方，可以在收到信用證后做打包放款、發(fā)貨后做議付、賣(mài)方押匯或福費(fèi)廷。其次是可以根據(jù)實(shí)際貿(mào)易情況來(lái)確定融資金額：一是信用證可以規(guī)定允許分批裝運(yùn)貨物，融資方就可以根據(jù)已裝運(yùn)貨物數(shù)量分批申請(qǐng)融資，和一次性申請(qǐng)整筆流動(dòng)資金貸款相比，可以有效降低財(cái)務(wù)成本；二是可以通過(guò)信用證溢短裝條款來(lái)調(diào)整買(mǎi)賣(mài)數(shù)量，融資金額隨之調(diào)整。融資方式靈活多樣是國(guó)內(nèi)信用證與同樣是基于國(guó)內(nèi)貿(mào)易的銀行承兌匯票的一個(gè)主要區(qū)別。

（四）國(guó)內(nèi)信用證融資種類(lèi)

1.減免保證金開(kāi)證。是銀行對(duì)買(mǎi)方給予的一種融資方式，銀行收取開(kāi)證申請(qǐng)人保證金比例多為20%，這可以減少申請(qǐng)人資金占用，有效利用現(xiàn)有資金撬動(dòng)更大金額的貿(mào)易。

2.買(mǎi)方押匯。是指開(kāi)證行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人要求，在收到委托收款行或議付行的國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下來(lái)單后，向開(kāi)證申請(qǐng)人提供的用以支付該信用證項(xiàng)下應(yīng)付款項(xiàng)的短期資金融通。押匯的融資期限一般根據(jù)貨物銷(xiāo)售周期確定，貨物銷(xiāo)售資金回籠后歸還押匯款。

3.買(mǎi)方代付。是指開(kāi)證行與境內(nèi)外代理行（代付行）聯(lián)合為國(guó)內(nèi)信用證開(kāi)證申請(qǐng)人提供的一種短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。即開(kāi)證行在收到委托收款行或議付行的來(lái)單后，根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人的申請(qǐng)，指示代付行先行支付國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下貨款，在融資到期日，申請(qǐng)人將融資本息歸還開(kāi)證行，由開(kāi)證行歸還代付行，融資期限一般為6個(gè)月，這是目前市場(chǎng)上普遍采用的融資品種。

4.打包貸款。是指銀行根據(jù)供貨商與購(gòu)貨商簽訂的銷(xiāo)售合同和以該供貨企業(yè)為受益人的國(guó)內(nèi)信用證正本，以該信用證項(xiàng)下的預(yù)期銷(xiāo)售貨款為還款來(lái)源，用于供貨企業(yè)的備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)等履約活動(dòng)而發(fā)放的專(zhuān)項(xiàng)貸款?！按虬J款”的說(shuō)法來(lái)自于國(guó)際信用證相同的融資品種稱(chēng)謂，因?yàn)樵撊谫Y起源于銀行向供貨方提供包裝（打包）貨物所需資金融通。

5.賣(mài)方押匯。是指賣(mài)方發(fā)運(yùn)貨物后，賣(mài)方銀行憑賣(mài)方交來(lái)的國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下全套單據(jù)向其提供保留追索權(quán)的短期資金融通。該融資以開(kāi)證行履行該信用證項(xiàng)下付款責(zé)任為第一還款來(lái)源，期限根據(jù)信用證付款期限加上銀行工作日確定。

6.福費(fèi)廷。是指賣(mài)方銀行收到開(kāi)證行的到期付款確認(rèn)書(shū)后，無(wú)追索權(quán)地買(mǎi)入議付信用證或延期付款信用證結(jié)算方式下因真實(shí)貿(mào)易背景而產(chǎn)生的未到期應(yīng)收賬款的行為。該融資也是比照國(guó)際信用證項(xiàng)下福費(fèi)廷業(yè)務(wù)產(chǎn)生。

二、國(guó)內(nèi)信用證融資在宏觀調(diào)控趨緊形勢(shì)下的運(yùn)用及原因

1997年國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，到2011年出現(xiàn)井噴式發(fā)展，其間國(guó)內(nèi)信用證僅有緩慢的發(fā)展，主要是作為國(guó)內(nèi)貿(mào)易的結(jié)算工具被為數(shù)不多的企業(yè)使用。2011年以后，國(guó)內(nèi)證融資功能得到了淋漓盡致的發(fā)揮。在國(guó)家宏觀調(diào)控趨緊，銀行信貸規(guī)模稀缺的背景下，國(guó)內(nèi)信用證成了銀行和企業(yè)規(guī)避規(guī)模管理，實(shí)現(xiàn)多渠道融資的有效手段，得到了市場(chǎng)的廣泛青睞。

買(mǎi)方代付，適應(yīng)市場(chǎng)的明星產(chǎn)品，是開(kāi)證行利用其銀行信用及其代理行資源，為開(kāi)證申請(qǐng)人在其代理行中尋找報(bào)價(jià)適合的資金，使用該行在報(bào)價(jià)行（代付行）的融資額度，指示代付行代其向受益人支付相符交單所提款項(xiàng)的融資方式。具體做法是：買(mǎi)方向開(kāi)證行申請(qǐng)開(kāi)出即期信用證，并與開(kāi)證行簽訂合同辦理買(mǎi)方代付，但開(kāi)證行不直接提供資金，而是引入其他銀行進(jìn)行代付，由代付行向客戶(hù)提供資金融通。

國(guó)內(nèi)證融資，尤其是買(mǎi)方代付得以廣泛使用的原因主要有以下幾個(gè)方面：

第一，信貸規(guī)模收緊，企業(yè)融資難，使得兼具結(jié)算和融資功能的國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)加快發(fā)展成為可能。2011年由于國(guó)際大宗商品價(jià)格上漲、國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲和勞動(dòng)力成本上升等因素導(dǎo)致的我國(guó)通貨膨脹居高不下，決定了我國(guó)央行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策。2011年人民銀行連續(xù)五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金，大量回收市場(chǎng)流動(dòng)性。到6月底大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金已達(dá)到21.5%，中小金融機(jī)構(gòu)也達(dá)到18%。受存貸比、資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)的約束，信貸額度日趨緊張，導(dǎo)致了企業(yè)融資日趨艱難。

國(guó)內(nèi)信用證兼具支付和融資兩項(xiàng)功能，憑借其屬表外業(yè)務(wù)，不占用貸款規(guī)模的優(yōu)勢(shì)，在此期間得到較快的發(fā)展。具體地說(shuō)，在“開(kāi)證+代付”模式中，開(kāi)證行開(kāi)證業(yè)務(wù)記表外賬，委托代理行為申請(qǐng)人代付時(shí)因?yàn)闆](méi)有使用自身的資金，也把代付業(yè)務(wù)歸為表外業(yè)務(wù)管理；代付行則認(rèn)為是幫開(kāi)證行代付資金，視作同業(yè)往來(lái)，計(jì)入同業(yè)拆放、同業(yè)存放等科目。通過(guò)上述操作和核算，完成了向客戶(hù)融資，但代付行和開(kāi)證行均未計(jì)入信貸科目，沒(méi)有占用信貸規(guī)模。這一特點(diǎn)使得多家銀行把國(guó)內(nèi)信用證及代付業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)產(chǎn)品大力開(kāi)展。

第二，銀行資本管理要求使得具有表外業(yè)務(wù)屬性的國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)各受青睞。開(kāi)證行為企業(yè)提供開(kāi)立國(guó)內(nèi)信用證加買(mǎi)方代付融資組合產(chǎn)品，在開(kāi)證行會(huì)計(jì)報(bào)表上反映為表外項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算比例低于表內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重（按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，表外業(yè)務(wù)中與貿(mào)易直接相關(guān)的短期或有項(xiàng)目，轉(zhuǎn)換表內(nèi)業(yè)務(wù)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%。），代付行按照20%（三個(gè)月以下）或25%（三個(gè)月以上）的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)同業(yè)債權(quán)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，降低了總體的監(jiān)管資本要求，符合現(xiàn)階段銀行資本管理導(dǎo)向，因此為國(guó)內(nèi)證融資提供了較大的發(fā)展空間。

第三，國(guó)內(nèi)信用證及其融資滿(mǎn)足了銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)收入大力度考核要求。目前，各家商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已超越傳統(tǒng)領(lǐng)域，各行對(duì)中間業(yè)務(wù)收入考核力度不斷加大，中間業(yè)務(wù)已成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的新焦點(diǎn)。國(guó)內(nèi)信用證作為一種新興中間業(yè)務(wù)較好地滿(mǎn)足了銀行增加中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額的需求。一是結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入，如開(kāi)證手續(xù)費(fèi)（1.5‰）、通知費(fèi)（100元/筆）、議付手續(xù)費(fèi)、不符點(diǎn)處理費(fèi)等；二是融資手續(xù)費(fèi)，如銀行為買(mǎi)方辦理代付業(yè)務(wù)，可以按1%～2%的比例向申請(qǐng)人收取融資手續(xù)費(fèi)，作為開(kāi)證銀行聯(lián)系代理行安排代付、承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保的費(fèi)用。不難看出，國(guó)內(nèi)證可以成為銀行新興利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，拓展銀行中間業(yè)務(wù)收入渠道，增加收入來(lái)源。

第四，國(guó)內(nèi)信用證以國(guó)內(nèi)貿(mào)易為基礎(chǔ)，廣泛的目標(biāo)客戶(hù)使得該業(yè)務(wù)易于普及。凡涉及國(guó)內(nèi)貿(mào)易的工商企業(yè)均可以成為國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶(hù)，這為銀行提供了豐富的客戶(hù)資源，使業(yè)務(wù)的有效推廣和普及成為可能。

三、存在問(wèn)題和潛在風(fēng)險(xiǎn)

（一）尚未形成業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的管理制度和業(yè)務(wù)規(guī)則

這一問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是制度建設(shè)嚴(yán)重滯后。《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》自1997年頒布以來(lái)，從未根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化進(jìn)行過(guò)補(bǔ)充修訂，已不能適應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展需求。二是《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》對(duì)實(shí)際操作缺乏有效指導(dǎo)。該辦法的構(gòu)架和內(nèi)容多比照《跟單信用證統(tǒng)一慣例（國(guó)際商會(huì)出版物第500號(hào)）》（UCP500）形成，在信用證技術(shù)條款和單證審核等方面與目前國(guó)際信用證使用慣例UCP600有許多差異。而銀行從業(yè)人員多為國(guó)際信用證操作人員，對(duì)已經(jīng)習(xí)慣使用UCP600的業(yè)務(wù)人員來(lái)說(shuō)，辦理國(guó)內(nèi)證時(shí)往往從UCP600的視野和角度來(lái)考慮問(wèn)題，而這在《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》中沒(méi)有制度支撐，這就容易引起當(dāng)事人間的操作糾紛。三是存在制度盲區(qū)。目前，由國(guó)際信用證業(yè)務(wù)引入的融資產(chǎn)品，如買(mǎi)方代付，普遍不在《辦法》的監(jiān)管范圍內(nèi)，潛在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)較大。四是相比國(guó)際信用證，缺乏完備的行業(yè)規(guī)范。如客戶(hù)和銀行、銀行和銀行之間出現(xiàn)糾紛，缺乏調(diào)解和仲裁的依據(jù)，當(dāng)事人的權(quán)利難以有效保障，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）國(guó)內(nèi)證融資功能取代結(jié)算功能成為企業(yè)使用該產(chǎn)品的主要目的，增加信用風(fēng)險(xiǎn)隱患

信用證作為貿(mào)易結(jié)算的一種手段有諸多優(yōu)勢(shì)。首先是銀行信用參與，開(kāi)證行的第一性付款責(zé)任使受益人收款有了很大程度的保障；其次是相比銀行承兌匯票，信用證項(xiàng)下貨物交易數(shù)量可靈活掌握，可以通過(guò)在效期內(nèi)分批裝運(yùn)來(lái)安排進(jìn)貨進(jìn)度，減輕集中進(jìn)貨的資金壓力；同時(shí)，買(mǎi)方可以通過(guò)信用證所需提交單據(jù)的要求來(lái)規(guī)避一定的交易風(fēng)險(xiǎn)，如要求受益人提交質(zhì)量檢驗(yàn)證明對(duì)貨物質(zhì)量進(jìn)行證明。也就是說(shuō)，信用證首先是作為一種結(jié)算工具產(chǎn)生的，要解決的是買(mǎi)賣(mài)雙方在貨物和資金之間負(fù)擔(dān)不平衡的問(wèn)題。

然而，近期國(guó)內(nèi)信用證的蓬勃發(fā)展并不是建立在信用證作為結(jié)算工具這個(gè)基礎(chǔ)上的，而是沖著其融資功能而來(lái)的。以筆者所在單位為例，2012年上半年開(kāi)出國(guó)內(nèi)信用證9筆，金額3.43億元，融資率達(dá)100%，全部為買(mǎi)方代付融資。即企業(yè)開(kāi)證的目的是為了繞開(kāi)信貸規(guī)模，進(jìn)行資金融通，同時(shí)不排除開(kāi)證的基礎(chǔ)貿(mào)易存在二次結(jié)算的可能性。因?yàn)椤秶?guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》沒(méi)有要求商業(yè)發(fā)票的開(kāi)票日期必須晚于信用證開(kāi)證日期，就存在企業(yè)間已經(jīng)結(jié)算的貨款通過(guò)國(guó)內(nèi)信用證進(jìn)行二次結(jié)算（實(shí)為融資）的操作風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)而產(chǎn)生企業(yè)挪用融資款項(xiàng)造成信用風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

四、意見(jiàn)和建議

第一，央行盡快修訂完善《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》，結(jié)合當(dāng)前我國(guó)貿(mào)易、金融市場(chǎng)需求及國(guó)內(nèi)證發(fā)展的實(shí)際情況，清晰界定相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，適度拓寬業(yè)務(wù)范圍和品種，進(jìn)一步細(xì)化和明確審單標(biāo)準(zhǔn)。

第二，商業(yè)銀行在央行《辦法》的基礎(chǔ)上制訂業(yè)務(wù)操作規(guī)程或?qū)嵤┘?xì)則，一是要按照《辦法》的要求制定適合銀行自身的國(guó)內(nèi)信用證管理辦法，落實(shí)業(yè)務(wù)辦理的強(qiáng)制性規(guī)定，如業(yè)務(wù)辦理繳納20％保證金和具體的收費(fèi)政策等規(guī)定；二是要制定具體的業(yè)務(wù)操作細(xì)則，明確業(yè)務(wù)辦理的流程、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制措施，確保從業(yè)人員按規(guī)定操作業(yè)務(wù)，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，相關(guān)部門(mén)明確信用證項(xiàng)下代付業(yè)務(wù)的管理要求和會(huì)計(jì)核算。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在2012年5月23日對(duì)四大行及3家股份制銀行總行發(fā)出了《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)各行開(kāi)展在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)內(nèi)貿(mào)易背景下的同業(yè)代付業(yè)務(wù)提出了七條管理要求。其中，對(duì)代付業(yè)務(wù)中委托行將該業(yè)務(wù)放入表外核算提出了不同的意見(jiàn)，明確“從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，委托行是客戶(hù)的債權(quán)人，直接承擔(dān)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，到期向借款人收回貸款本息，相關(guān)責(zé)任不存在不確定性，不具有表外或有事項(xiàng)的基本屬性，是為客戶(hù)提供貿(mào)易融資的一種方式?！备鶕?jù)這一闡述，要求委托行在辦理代付時(shí)在表內(nèi)進(jìn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)處理和核算。筆者認(rèn)為，這一規(guī)定如實(shí)施，彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)證衍生貿(mào)易融資產(chǎn)品上監(jiān)管漏洞，并有利于商業(yè)銀行對(duì)該融資進(jìn)行日常貸后管理和維護(hù)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)隱患。

第四，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)信用證貿(mào)易背景真實(shí)性審查。國(guó)內(nèi)信用證如果脫離真實(shí)的貿(mào)易背景，而演變成為單純的融資工具，其風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。辦理國(guó)內(nèi)信用證時(shí)應(yīng)落實(shí)貿(mào)易背景，并做到單據(jù)流、物流、現(xiàn)金流對(duì)應(yīng)一致，就能有效控制該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。因而商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景真實(shí)性的管理。一是應(yīng)了解企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)企業(yè)對(duì)原材料需求情況進(jìn)行摸底，對(duì)貨品周轉(zhuǎn)期限和資金需求進(jìn)行測(cè)算，確定合理的國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資額度。二是應(yīng)認(rèn)真分析企業(yè)的每一筆交易情況，按要求對(duì)商業(yè)發(fā)票的真實(shí)性進(jìn)行核查，要在確認(rèn)貿(mào)易背景真實(shí)的前提下，才能占用授信額度開(kāi)證和辦理國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下融資。

綜上所述，筆者認(rèn)為國(guó)內(nèi)信用證是一種集結(jié)算和融資功能為一體的新興金融產(chǎn)品，適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中貿(mào)易結(jié)算和資金融通的廣大需求，具有廣闊的發(fā)展前景。通過(guò)監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的共同努力，在政策制定、操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面逐步完善相關(guān)要求后，一定會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展產(chǎn)生積極的作用。

作者簡(jiǎn)介：黃茜（1971-），女，漢族，云南省昆明市人，任職于中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行曲靖市分行，副行長(zhǎng)，研究方向：金融學(xué)。