王鷺軍

【摘要】隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的推陳出新，傳統(tǒng)的依靠報(bào)表數(shù)字的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)無法提供體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的完整信息，因此，為了適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的要求，對(duì)于商譽(yù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐問題研究應(yīng)該有更深入的探討。

【關(guān)鍵詞】商譽(yù)會(huì)計(jì)處理

隨著企業(yè)改制、重組、并購(gòu)和股份制合作等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，在資產(chǎn)評(píng)估中關(guān)于企業(yè)商譽(yù)的性質(zhì)、確認(rèn)和計(jì)量以及會(huì)計(jì)處理等問題，已成為會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和學(xué)術(shù)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。

一、傳統(tǒng)的企業(yè)商譽(yù)理解

無論國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，基本都在定量上承認(rèn)商譽(yù)有助于企業(yè)比其他同行企業(yè)獲得更高的利潤(rùn)，而在定性上存在幾種不同的觀點(diǎn)。各國(guó)學(xué)者針對(duì)商譽(yù)的內(nèi)涵在會(huì)計(jì)領(lǐng)域進(jìn)行了長(zhǎng)久的激烈討論，主要的觀點(diǎn)有以下三種：

（一）商譽(yù)是良好企業(yè)形象產(chǎn)生的價(jià)值。這種觀點(diǎn)基于社會(huì)對(duì)企業(yè)的良好印象，例如企業(yè)在勞資關(guān)系、產(chǎn)品性能、地理位置、產(chǎn)品口碑以及獨(dú)占特權(quán)等方面的良好表現(xiàn)。然而由于目前會(huì)計(jì)可以確認(rèn)一些“好感”因素，將這些能為企業(yè)帶來利益的因素劃入商譽(yù)將導(dǎo)致重復(fù)計(jì)價(jià)的問題。例如產(chǎn)品口碑即是品牌效益，體現(xiàn)在企業(yè)的商標(biāo)上，現(xiàn)在會(huì)計(jì)可以計(jì)量商標(biāo)價(jià)值并將其計(jì)入企業(yè)的無形資產(chǎn)。由此可見，這種觀點(diǎn)不符合現(xiàn)代的要求。

（二）商譽(yù)是企業(yè)總價(jià)值與有形、可識(shí)別無形資產(chǎn)的差額。這種觀點(diǎn)綜合持續(xù)經(jīng)營(yíng)和未記錄資產(chǎn)兩種價(jià)值觀，將企業(yè)的協(xié)調(diào)效率作為商譽(yù)的表現(xiàn)形式之一，卻沒有考慮企業(yè)并購(gòu)時(shí)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而抬高價(jià)格產(chǎn)生的多支付部分。由于多支付部分屬于被收購(gòu)企業(yè)的投機(jī)性收益，已經(jīng)偏離市場(chǎng)規(guī)律，和企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力無關(guān)，所以不應(yīng)該計(jì)入企業(yè)價(jià)值中。這種觀點(diǎn)將人力資源、售后服務(wù)、經(jīng)營(yíng)道德以及客戶的忠誠(chéng)度等至今無法準(zhǔn)確計(jì)量的潛在資產(chǎn)作為商譽(yù)的形式，由于這些因素能夠使企業(yè)獲得高于其他企業(yè)的超額利潤(rùn)，故在財(cái)務(wù)狀況報(bào)表里予以體現(xiàn)。

（三）商譽(yù)是預(yù)期利潤(rùn)和正常投資報(bào)酬的差額。這種觀點(diǎn)即是超額收益觀，將商譽(yù)建立在企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)之上，暫時(shí)性的收益不屬于商譽(yù)。由于人們認(rèn)為企業(yè)之所以存在商譽(yù)便是由于它能長(zhǎng)期獲得高于同行業(yè)的利潤(rùn)，因此這種觀點(diǎn)認(rèn)為未來的超額收益便是企業(yè)的商譽(yù)，其理論依據(jù)來自于貨幣具有的時(shí)間價(jià)值，將商譽(yù)作為預(yù)計(jì)凈收益與正常報(bào)酬率下預(yù)期利潤(rùn)的差值。由于商譽(yù)不僅可以為企業(yè)帶來效益，還可以在一定程度上確定成本和收益，因此將其納入無形資產(chǎn)中。

二、現(xiàn)代的企業(yè)商譽(yù)理解

商譽(yù)是不可識(shí)別的無形資產(chǎn)，商譽(yù)的構(gòu)成要素與選擇性資源、產(chǎn)業(yè)要素、理性管理選擇等有關(guān)。一方面，由于環(huán)境資源不是無限的，無法供應(yīng)所有的企業(yè)需求，因此能夠得到大量資源的企業(yè)便擁有更大的利潤(rùn)，資源盈利是受要素市場(chǎng)、歷史環(huán)境、特殊能力等因素決定的，這方面可以歸為企業(yè)的硬件基礎(chǔ)，受客觀環(huán)境所影響；另一方面，資源的稀缺引發(fā)了資源的爭(zhēng)奪，然而受有效信息、認(rèn)知能力等影響，只有優(yōu)秀的企業(yè)管理人員發(fā)揮所長(zhǎng)，依靠科學(xué)有效的管理手段不斷提升業(yè)績(jī)，才能使企業(yè)的管理水平不斷提高、資信級(jí)別不斷上升、社會(huì)形象不斷美化，因此企業(yè)的協(xié)和效益需要考慮人力因素。具體來講，現(xiàn)代企業(yè)的商譽(yù)理解包含以下特點(diǎn)：

（一）在現(xiàn)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商譽(yù)依附于企業(yè)但并不依附于某項(xiàng)具體資產(chǎn)。商譽(yù)的價(jià)值表現(xiàn)于商譽(yù)依附于企業(yè)，通過有效組合客戶對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的偏好等企業(yè)個(gè)別資產(chǎn)和員工素質(zhì)、組織文化、對(duì)市場(chǎng)的把握、管理層素質(zhì)等因素，從而發(fā)揮整體協(xié)和作用，這些因素協(xié)作的有效性越高則商譽(yù)價(jià)值越大。因此，研究商譽(yù)應(yīng)將商譽(yù)置于企業(yè)的整體中。

（二）商譽(yù)屬于無形資產(chǎn)。因?yàn)樯套u(yù)沒有實(shí)物形態(tài)，成本卻可以有效計(jì)量，商譽(yù)能夠帶來經(jīng)濟(jì)利益，收益也可以有效計(jì)量，因此商譽(yù)是企業(yè)資產(chǎn)的組成部分之一，能夠如固定資產(chǎn)一樣創(chuàng)造利潤(rùn)。但是固定資產(chǎn)將在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中不斷損耗，而商譽(yù)可能在持續(xù)經(jīng)營(yíng)中不斷增值。

（三）商譽(yù)體現(xiàn)企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過程中的盈利能力，即商譽(yù)是一種能夠使企業(yè)持續(xù)獲得超額利潤(rùn)的資源。因此，企業(yè)獲得的暫時(shí)性收益不屬于商譽(yù)范疇，短期性的收益僅僅是投機(jī)性收益，一般是信息不對(duì)稱、政策、財(cái)務(wù)等方面因素造成的，這些因素?zé)o法對(duì)企業(yè)產(chǎn)生持續(xù)的影響，不能為企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供持續(xù)的、有實(shí)質(zhì)意義的幫助。

三、商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

商譽(yù)有自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)之分，前者是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中自己創(chuàng)立和長(zhǎng)期積累起來的各種優(yōu)越條件和無形資源；后者是企業(yè)合組并購(gòu)時(shí)，預(yù)期被并購(gòu)企業(yè)因其優(yōu)越條件和無形資源能在未來時(shí)期獲取超額利潤(rùn)，而對(duì)被購(gòu)企業(yè)確認(rèn)的商譽(yù)。

（一）自創(chuàng)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

雖然在商譽(yù)的構(gòu)成因素中，有些因素可以確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如廣告，可按廣告的費(fèi)用計(jì)量；占有優(yōu)越性的地理位置，一般有公允價(jià)值，即使沒有，也可以通過租金資本化的價(jià)值作為入賬價(jià)值；具有獨(dú)占性的工藝技術(shù)或配方，可按其研發(fā)成本或外購(gòu)成本計(jì)價(jià)，但并不主張將自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)入賬。因?yàn)椋海?）自創(chuàng)商譽(yù)的形成是一長(zhǎng)期的過程。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，引發(fā)商譽(yù)形成的活動(dòng)多種多樣，所以很難按照歷史成本原則為其計(jì)價(jià)。（2）自創(chuàng)商譽(yù)的構(gòu)成因素具有不穩(wěn)定性。隨著各行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，具有獨(dú)占性的工藝技術(shù)或配方可能不再是秘密，有的甚至落后于形勢(shì)；占有優(yōu)越性的地理位置可能會(huì)由于城市建議規(guī)劃或經(jīng)濟(jì)布局的變更而不再具有戰(zhàn)略性等，這許許多多的不確定性，說明自創(chuàng)商譽(yù)本身并不穩(wěn)定，因此若仍將自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)入賬，顯然違反了會(huì)計(jì)處理的謹(jǐn)慎性原則，不能滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的信息要求。（3）不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)并不會(huì)給財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策造成很大的影響。使用者可以根據(jù)企業(yè)的利潤(rùn)水平與同行業(yè)平均水平相比較，來估算企業(yè)的商譽(yù)，必要時(shí)可在表外附注中披露有關(guān)自創(chuàng)商譽(yù)信息。

（二） 購(gòu)買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

1.外購(gòu)商譽(yù)的確認(rèn)

在企業(yè)并購(gòu)過程中，當(dāng)收購(gòu)企業(yè)以超過被并購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)款購(gòu)入被并收購(gòu)企業(yè)時(shí)，超過公允價(jià)值的價(jià)款就被認(rèn)為是被購(gòu)企業(yè)的商譽(yù)。對(duì)外購(gòu)商譽(yù)一般有三種處理方法：（1）將其作為一項(xiàng)無形資產(chǎn)，以后期間不進(jìn)行攤銷；（2）將其作為一項(xiàng)無形資產(chǎn)，在以后會(huì)計(jì)期間按期進(jìn)行攤銷；（3）將其立即注銷，沖減收購(gòu)企業(yè)的股東權(quán)益。

外購(gòu)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理因企業(yè)并購(gòu)重組的形式不同而采用不同的會(huì)計(jì)處理方法。簡(jiǎn)而言之：（1）在企業(yè)并購(gòu)的情況下，購(gòu)買商譽(yù)應(yīng)立即注銷，沖減收購(gòu)企業(yè)的股東權(quán)益；（2）在控股合并的情況下，母公司應(yīng)對(duì)外購(gòu)商譽(yù)應(yīng)予以確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。理由是：

（1）在企業(yè)吸收合并時(shí)，已對(duì)被合并的企業(yè)確認(rèn)了商譽(yù)，并計(jì)入帳薄，而實(shí)施兼并的企業(yè)卻未確認(rèn)自己的商譽(yù)，這是一種矛盾的會(huì)計(jì)處理方法。

（2）在企業(yè)新設(shè)合并的情況下，如果被并入的企業(yè)均對(duì)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，這就違背了自創(chuàng)商譽(yù)不入賬的會(huì)計(jì)原則；同時(shí)，商譽(yù)與企業(yè)是聯(lián)為一體不可分割的，所以在企業(yè)新設(shè)合并情況下不能將商譽(yù)單獨(dú)列為一項(xiàng)資產(chǎn)。

（3）在控股聯(lián)合的情況下，母公司與子公司是一種投資者和被投資者的關(guān)系，投資成本反映了被投資企業(yè)的價(jià)值。在這種情況下，購(gòu)買商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量可以看成是投資者對(duì)被控股企業(yè)的投資，即為了預(yù)期能獲得超額利潤(rùn)，投資者事先支付的成本。這種為預(yù)期收益所做的支付，應(yīng)記為一項(xiàng)資產(chǎn)，并按配比原則在以后預(yù)期的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行攤銷。

2.外購(gòu)商譽(yù)的計(jì)量

如前所述，在企業(yè)并購(gòu)過程中，當(dāng)收購(gòu)企業(yè)以超過被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)格的價(jià)款購(gòu)入被并購(gòu)企業(yè)時(shí)，超過公允價(jià)格的價(jià)款就是被并購(gòu)企業(yè)的商譽(yù)。所以，首先要確定被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的三種價(jià)格：（1）被購(gòu)公司凈資產(chǎn)賬面原始價(jià)值；（2）被購(gòu)公司凈資產(chǎn)得公允價(jià)值；（3）被并購(gòu)公司凈資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值。購(gòu)買商譽(yù)即是購(gòu)買價(jià)與公允價(jià)值之間的差額。為了做到正確的計(jì)算，有必要對(duì)收購(gòu)公司購(gòu)買的商譽(yù)加以分析。換言之，公允價(jià)值是把被并購(gòu)公司的凈資產(chǎn)進(jìn)行分項(xiàng)購(gòu)入的價(jià)格，而買價(jià)則是把被并購(gòu)企業(yè)作為整體買入的價(jià)格。若從獲利能力角度來講，公允價(jià)值又可表述為，被并購(gòu)公司以現(xiàn)有凈資產(chǎn)按未來預(yù)期的平均獲利能力確定的價(jià)格；買價(jià)又可表述為，被并購(gòu)公司以現(xiàn)有凈資產(chǎn)目前獲利能力所確定的價(jià)格。

理論上，可采用下面兩種方法計(jì)算公允價(jià)值和買價(jià)：

（1） 分項(xiàng)計(jì)算

公允價(jià)值=∑被購(gòu)公司各項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)值—∑被購(gòu)公司各項(xiàng)負(fù)債現(xiàn)值 （A）

買價(jià)=公允價(jià)值+商譽(yù) （B）

（2） 按獲利能力計(jì)算

公允價(jià)格=（A）×平均利潤(rùn)率/平均利潤(rùn)率 （C）

買價(jià)=（A）×被購(gòu)公司個(gè)別利潤(rùn)率/平均利潤(rùn)率 （D）

注：為了簡(jiǎn)便這里略了折現(xiàn)過程。

四、結(jié)束語

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商譽(yù)的地位和作用越來越重要，商譽(yù)會(huì)計(jì)理論必將逐漸達(dá)成共識(shí)。這要求會(huì)計(jì)人員必須提高對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)的認(rèn)識(shí)水平，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行準(zhǔn)確、合理的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告和會(huì)計(jì)處理。

參考資料

[1] 張鳴，王明虎. 對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)理論的反思[J]. 會(huì)計(jì)研究，1998（4）.

[2] 羅飛. 談?wù)撋套u(yù)的性質(zhì)及購(gòu)買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理[J]. 會(huì)計(jì)研究，1997（1）.

[3] 韓長(zhǎng)暉. 商譽(yù)的特性、計(jì)價(jià)和評(píng)估[J]. 同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），1999（1）.

[4] 劉健，黃菊珊. 《對(duì)商譽(yù)的再認(rèn)識(shí)》質(zhì)疑——兼談對(duì)合并價(jià)差、外購(gòu)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理[J]. 會(huì)計(jì)研究，1999（2）.

（責(zé)任編輯：劉影）