摘要：本文在闡述住房公積金貸款主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，在建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、加強(qiáng)個(gè)人住房貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理、推行住房公積金貸款的證券化等方面對防范住房公積金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了思索。

關(guān)鍵詞：住房公積金貸款；風(fēng)險(xiǎn)；防范對策

國家歷來十分重視住房公積金的安全問題。從住房公積金制度建立初期，就把加強(qiáng)住房公積金管理、防范資金風(fēng)險(xiǎn)，作為住房公積金制度建設(shè)的重中之重。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。因此，有必要對住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，尋求防范化解措施。

一、住房公積金貸款存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.住房公積金貸款的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)行的住房公積金管理，實(shí)行的是“管理委員會(huì)決策、管理中心運(yùn)作、銀行專戶存儲(chǔ)、財(cái)政監(jiān)督”原則。《住房公積金管理?xiàng)l例》規(guī)定，住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)，由住房公積金管理中心承擔(dān)，央行的《貸款通則》也明確表明，銀行作為受托人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)。所以說住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)完全由住房公積金管理中心承擔(dān)。責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)就是管理中心內(nèi)部制度不健全或制度不落實(shí)，為違規(guī)貸款留下漏洞和機(jī)會(huì)，導(dǎo)致中心蒙受損失，具體表現(xiàn)為：中心辦理貸款各相關(guān)部門的工作人員在貸款調(diào)查、審核、審批及辦理產(chǎn)權(quán)抵押登記等環(huán)節(jié)過程中出現(xiàn)責(zé)任心不強(qiáng)、工作疏忽等因素，對抵押擔(dān)保手續(xù)不健全或不符合規(guī)定的貸款給予辦理，最終導(dǎo)致了不良貸款的產(chǎn)生，給中心造成了無法追償?shù)膿p失。中心內(nèi)部管理薄弱，借款人提供虛假證明材料，造成“重復(fù)貸款”或夫妻“雙方貸款”，從而加重了借款人的負(fù)擔(dān)，從而形成了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.公積金貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)

主觀原因包括借款人有意賴帳，套取貸款，假借款，惡意不還款等。有的借款人借各種理由拖欠或故意賴帳不還貸款。其次，信用風(fēng)險(xiǎn)直接取決于借款人的資信程度，借款人的資信度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越低，二者成反比關(guān)系，但是，在貸款工作中，中心對借款人的資信調(diào)查只限于銀行出具的信用報(bào)告，借款人是否在銀行及中心申請過貸款，貸款后是否發(fā)生違約，單位的交繳金額是否足額來判斷其信用狀況，沒有考慮到職工的流動(dòng)性及只交繳一定時(shí)期后停繳來套取公積金貸款的現(xiàn)象，存在嚴(yán)重的信息不屬實(shí)的實(shí)際情況。

3.自然風(fēng)險(xiǎn)

主要是借款人對還款能力估計(jì)失誤。其主要目原因是由于貸款期限長，額度大，借款人，抵押人，擔(dān)保人及抵押物等狀況發(fā)生改變，有的借款人由于失業(yè)，傷殘，離異或借款人喪失經(jīng)濟(jì)支付能力，或是借款期間借款人死亡或其他突發(fā)事件不能按期償還貸款，導(dǎo)致貸款不能按期足額收回，形成逾期或呆賬。

4.流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

它是指中心發(fā)放的個(gè)人住宅抵押貸款債權(quán)流動(dòng)性差而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人住房抵押貸款屬中長期貸款，相對于短期貸款具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性，因此，客觀上要求有健全的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換機(jī)制作保障，例如擔(dān)保制度、保險(xiǎn)制度以及住房抵押貸款二級市場的建立。

二、住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)防范對策

1.完善住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

國務(wù)院《住房公積金管理?xiàng)l例》規(guī)定，住房公積金運(yùn)作產(chǎn)生的增值收益應(yīng)當(dāng)用于建立住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、住房公積金管理中心的管理費(fèi)用和建設(shè)城市廉租住房的補(bǔ)充資金。財(cái)政部《關(guān)于住房公積金財(cái)務(wù)管理補(bǔ)充規(guī)定的通知》（財(cái)綜字［1999］149號(hào)）規(guī)定，建立住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的比例，按不低于住房公積金增值收益60%核定，或按不低于年度住房公積金貸款余額的1%核定，從住房公積金增值收益中分配，專戶存儲(chǔ)。住房公積金管理中心作為非盈利的事業(yè)單位，是住房公積金管理的責(zé)任主體，也是住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體，提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金僅限于貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金一種。而銀行等金融企業(yè)除了按不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1%提取一般準(zhǔn)備金外，還要提取貸款損失準(zhǔn)備，包括專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備。由此可見，在貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備提取方面，住房公積金管理機(jī)構(gòu)較金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此完善住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是我們工作的重點(diǎn)。(1)采用賬齡分析法提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。一般而言，在其他條件相同時(shí)，貸款期限越長，出現(xiàn)違約的可能性越大，形成呆賬、壞賬等不良貸款的可能性也越大。因而每年末，對貸款未到期賬齡進(jìn)行分析，如可考慮將未到期賬齡劃分為5年以內(nèi)、5－10年、10－20年、20－30年四個(gè)檔次，對對應(yīng)的貸款余額按1%、1.5%、2%、3%的比例提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。(2)參考金融企業(yè)將貸款劃分為五類，將貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金分為一般貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和專項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。建議成立住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)評估委員會(huì)，由住房公積金管理中心牽頭，人民銀行、房管等部門組成，年末根據(jù)管理中心逾期貸款記錄和不良貸款明細(xì)臺(tái)賬、貸后檢查資料所反映的情況，充分考慮借款人逾期情況、借款人收入狀況發(fā)生重大變化、房屋變現(xiàn)價(jià)值及變現(xiàn)能力變化等因素，將住房公積金貸款根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度劃分類別，正常類的仍按1%的比例提取一般貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，專項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備則根據(jù)評估風(fēng)險(xiǎn)程度確定合適的提取比例。(3)按貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的一定比例提取建立周轉(zhuǎn)房建設(shè)資金，用于購買、建造一些小面積、功能全的普通住房，作為法院強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)為債務(wù)人提供臨時(shí)周轉(zhuǎn)房。

2.完善公積金個(gè)人住房貸款政策和方式，防范和化解系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

(1)將借款人月還本付息額嚴(yán)格控制在其家庭月收入的50%以內(nèi)。(2)改善還款方式，在時(shí)間和地點(diǎn)上方便借款人還款，使其養(yǎng)成按期還款的習(xí)慣。管理中心可根據(jù)借款人的需要設(shè)計(jì)月等本金還款、月等額還款、月遞減還款等多種還款方式;在還款時(shí)間上，可允許預(yù)還或一次性還款，對外出勞務(wù)人員等特殊職業(yè)的，允許按季還款;為方便借款人還款.可利用銀行網(wǎng)點(diǎn)和資源，辦理還款儲(chǔ)蓄卡或一卡通，實(shí)行通存通還，自動(dòng)劃款。

3.加強(qiáng)個(gè)人住房貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理

目前，我國消費(fèi)者個(gè)人信用資料很不完備，專門的信用調(diào)查機(jī)構(gòu)還尚未建立起來，而且沒有一套科學(xué)的評估體系，個(gè)別單位的信用評估權(quán)威差，手續(xù)復(fù)雜，信用風(fēng)險(xiǎn)就相對顯得較大。因此，公積金管理機(jī)構(gòu)可采取以下措施防范風(fēng)險(xiǎn)：首先建立個(gè)人信用制度，為個(gè)人住房貸款評審提供詳盡的資信依據(jù)。其次，建立個(gè)人住房貸款審核責(zé)任制度。在委托模式下，這一責(zé)任制度應(yīng)包括受托銀行的貸款評審與住房公積金管理中心審核兩個(gè)環(huán)節(jié)。再次，建立個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。這一系統(tǒng)包括借款人就業(yè)與家庭收入變動(dòng)信息反饋、還本付息監(jiān)控、貸款逾期級數(shù)等子系統(tǒng)，這是消除個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防火墻。

4.嚴(yán)格個(gè)人住房貸款的抵押管理，防范抵押風(fēng)險(xiǎn)

(1)認(rèn)真審查抵押房屋的合法性，對用存量房作抵押的，產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不清或共有比例劃分不清的，不予貸款；用期房設(shè)置抵押的，嚴(yán)格審查開發(fā)商以往的社會(huì)資信狀況及其已開發(fā)房屋的銷售結(jié)存情況和過去開發(fā)工程的質(zhì)量驗(yàn)審情況，信貸人員要對開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，確保抵押住宅按時(shí)竣工，交付于借款人方能貸款。(2)要求售房單位承諾到期及時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，不履行承諾的，負(fù)連帶責(zé)任。(3)抵押率嚴(yán)格控制在70%以內(nèi)，避免抵押物的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

5.建立健全貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度

因貸款業(yè)務(wù)數(shù)額大，期限長，為了有效地防止風(fēng)險(xiǎn)，管理中心內(nèi)部應(yīng)建立健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。首先結(jié)合公積金貸款業(yè)務(wù)自身的特點(diǎn)，制定具體的操作規(guī)程和實(shí)施細(xì)則，以規(guī)范貸款的發(fā)放、管理、控制、收回程序；其次加強(qiáng)日常貸款業(yè)務(wù)管理，提高經(jīng)辦人員的自律意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，建立完善的審核機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)貸款臺(tái)賬及檔案資料的登錄和收集，實(shí)行規(guī)范化、制度化、科學(xué)化的管理；三是實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)清收責(zé)任制，對已辦理的貸款要加強(qiáng)貸后的管理和催收，并按照“誰放貸、誰清收”的原則落實(shí)到人，加大清收力度。

6.推行住房公積金貸款的證券化

住房抵押貸款證券化是指金融機(jī)構(gòu)把自己所持有的流動(dòng)性較差但具有未來現(xiàn)金收入流的住房抵押貸款匯集重組為抵押貸款群組，由證券化機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式購入，經(jīng)過擔(dān)?；蛐庞迷黾壓笠宰C券的形式出售給投資者的融資過程。這一過程將原先不易被出售給投資者的缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見性現(xiàn)金流入的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換成可以在市場上流通的證券。我國住房公積金發(fā)展住房抵押貸款證券化的基本思路是，組建一到兩家全國性的從事住房抵押貸款證券化業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，由住房抵押公司制定標(biāo)準(zhǔn)化的貸款協(xié)議和期限、利率等，并按此設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)從全國各省市公積金管理中心收購個(gè)人住房公積金貸款及個(gè)人住房商業(yè)性貸款，組成資產(chǎn)池，政府提供擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上通過發(fā)行證券籌集資金；各公積金管理中心可用出售個(gè)人住房抵押貸款所獲得的資金滾動(dòng)發(fā)放個(gè)人住房抵押貸款；證券化機(jī)構(gòu)以個(gè)人住房抵押貸款的還款作為支付證券本息的來源，從而將證券資本市場與貨幣信貸市場連結(jié)起來，形成個(gè)人住房抵押貸款資金的良性循環(huán)。

綜上所述，住房公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，是一個(gè)值得廣大住房公積金管理工作者認(rèn)真研究的新課題，充分認(rèn)識(shí)公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)性，扎實(shí)做好公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，是使住房公積金安全營運(yùn)，廣大繳交住房公積金職工切身利益得以實(shí)現(xiàn)的根本保證。