郭志宏

(中國建設銀行長沙湘江支行，湖南 長沙 410001)

2012年以來，面對國際經(jīng)濟政治環(huán)境的復雜多變和國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的諸多困難，我國政府提出要加強和改善宏觀調(diào)控，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持貨幣信貸平穩(wěn)適度增長。商業(yè)銀行特別是國有大型商業(yè)銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟活動中的信用中介和支付中介，對全社會的貨幣供給有重要影響，并成為國家實施宏觀經(jīng)濟政策的重要基礎(chǔ)。一方面，財政政策所配套的資金大部分來自于商業(yè)銀行的貸款，涉及投資項目的前景直接決定了信貸資金的安全。另一方面，貨幣政策下信貸資金的增加在沒有投資實體經(jīng)濟的情況下，可能導致泡沫積累并直接威脅信貸資金的安全。面對如此復雜的經(jīng)濟形勢，商業(yè)銀行須提升其信貸管理水平以應對風險的累積和不良貸款的產(chǎn)生。從目前實體經(jīng)濟的表現(xiàn)看，一是大量企業(yè)對未來經(jīng)濟和產(chǎn)品價格走勢不看好，信貸有效需求不足。2012年以來，工業(yè)增加值、主要工業(yè)品產(chǎn)量、發(fā)電量等增速放緩。企業(yè)普遍對未來經(jīng)濟走勢持悲觀態(tài)度，調(diào)減原材料和產(chǎn)成品庫存，降低產(chǎn)能利用率。在準備金率和存貸款利率下調(diào)之后，市場利率持續(xù)走低，但信貸有效需求不足;二是大量傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品滯銷導致企業(yè)流動性緊張和經(jīng)濟效益下滑。目前，鋼鐵、銅冶煉、電石、電解鋁、紡織、化纖、水泥等行業(yè)出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過剩。對于新興產(chǎn)業(yè)的刺激政策促使如碳纖維、多晶硅、鋰電池等行業(yè)大量出現(xiàn)，而市場需求的有限性導致低水平同質(zhì)化競爭，價格戰(zhàn)使得利潤大幅下降，企業(yè)面臨巨大生存壓力;三是房地產(chǎn)市場的調(diào)控依然任重道遠，未來不確定性較大。從全國看，房屋新開工面積增速已連續(xù)25個月高于商品房銷售面積增速，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速已連續(xù)20個月高于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源增速，預計全國房地產(chǎn)市場繼續(xù)呈現(xiàn)回落趨勢。但2012年6月份以來，不少城市地價、房價出現(xiàn)不跌反漲的態(tài)勢，同時貸款利率下調(diào)也在一定程度上改變了房價預期。

一 商業(yè)銀行面臨的風險

(一)存款準備金率繼續(xù)下調(diào)，流動性的釋放與有效需求不足的矛盾加大銀行流動性管理難度。從2011年末到2012年上半年，大型金融機構(gòu)存款準備金率連續(xù)三次下調(diào)，從21.5%下調(diào)到20%，由此釋放了大量的流動性，而面對市場有效需求不足的情況，銀行資金投放壓力逐漸增加。一方面，信貸政策導致很多資金需求旺盛的行業(yè)客戶無法獲得銀行授信;另一方面，銀行為優(yōu)質(zhì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶主動授信，而企業(yè)本身需求有限，這就有可能造成資金挪用風險，在資金寬裕的情況下，大量企業(yè)選擇多元化經(jīng)營，由此產(chǎn)生關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸資金用途監(jiān)管問題。在經(jīng)濟下行環(huán)境下，授信企業(yè)如果因規(guī)模擴張過快難以承受銀行還貸壓力，資金鏈的斷裂極有可能產(chǎn)生不良貸款。

(二)刺激經(jīng)濟的財政政策為銀行創(chuàng)造了機遇，但資金流投向和還款來源存在諸多不確定性，信貸資金風險激增。2008年，為應對國際金融危機，中央政府啟動了“4萬億”經(jīng)濟刺激計劃，各地方政府也相繼出臺相應的“子計劃”和配套措施，而這些投資計劃中的大部分資金都將來自于銀行。從投資項目來看，一種是基礎(chǔ)設施項目的投資，城市基礎(chǔ)設施建設會產(chǎn)生兩塊收入，即土地出讓收入和土地上進入的產(chǎn)業(yè)所帶來的稅收，而這兩塊收入中有很大一部分來自房地產(chǎn)投資商;二是央企直接投資房地產(chǎn)，由于銀行對央企的青睞，大量信貸資金投向大型央企，而央企通過直接投資或變相投資的形式流入房地產(chǎn)市場。在目前房地產(chǎn)市場調(diào)控背景下，以土地出讓收入和房地產(chǎn)銷售收入作為還款來源的項目存在很大的不確定性。

(三)積極的財政政策并沒有改變企業(yè)的營商環(huán)境，大量中小企業(yè)生存困難，還貸能力下降甚至破產(chǎn)的情況屢見不鮮。在經(jīng)濟下行環(huán)境下，中小企業(yè)相繼出現(xiàn)銷售收入銳減、應收帳款激增、凈現(xiàn)金流量減少等不利情況，部分企業(yè)由于經(jīng)營困難，資金鏈斷裂，無法支付貨款、工資和銀行貸款，逃債現(xiàn)象頻發(fā)，造成各類違約風險的發(fā)生。目前，國內(nèi)部分地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn)出衰退的連鎖反應，經(jīng)營狀況惡化，甚至出現(xiàn)倒閉破產(chǎn)現(xiàn)象。同時隨著勞動力市場出現(xiàn)“招工難”現(xiàn)象，各地勞動力價格的普遍上漲，大量依靠低成本優(yōu)勢的勞動密集型中小企業(yè)面臨人力成本上漲的壓力。此外，隨著原材料價格的上漲，企業(yè)的經(jīng)營成本也呈上升趨勢，在價格市場競爭激勵的情況下，成本的上升無疑意味著利潤的降低。從銀行支持情況看，小企業(yè)受自身情況影響，貸款難、融資成本高。根據(jù)中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)報告顯示，約一半的中小企業(yè)認為從銀行貸款“非常難”或“比較難”，超過一半的小型企業(yè)表示目前資金相當“緊張”。在這種情況下，為了自身發(fā)展需要和短期流動資金周轉(zhuǎn)需求，一些企業(yè)向尚不合法的民間借貸求助，而民間借貸利率大大高于基準利率，中小企業(yè)原本就是微利經(jīng)營，在面對經(jīng)濟危機和自身經(jīng)營情況下降的情況下，民間借貸無法償還，導致“利滾利”，直至全部經(jīng)營利潤都無法償還借款利息時便關(guān)門倒閉。

(四)集團客戶投資方向和資金流向不明朗，信貸風險日趨加大。大型集團客戶一直以來是銀行青睞的對象，但隨著經(jīng)濟下行的壓力，集團客戶也呈現(xiàn)出幾個方面的風險。首先是信用風險，一般來說集團企業(yè)各成員的授信金額較小，但將集團企業(yè)群體作為一個整體來看待，則控制企業(yè)授信量往往大大超過其實際需求，形成集團企業(yè)整體的信用膨脹。其次是資金挪用風險，大多數(shù)集團在內(nèi)部實行統(tǒng)一財務管理模式，這種財務管理模式造成各銀行貸款轉(zhuǎn)入企業(yè)集團的結(jié)算中心統(tǒng)一調(diào)配，集團企業(yè)可根據(jù)自身需要任意抽調(diào)挪用銀行貸款。因此，經(jīng)常出現(xiàn)集團客戶成員企業(yè)以自身名義獲取貸款往往被控制企業(yè)挪作與申請用途不符的購買基金、關(guān)聯(lián)公司增資、收購股權(quán)等用途。此外，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易的復雜性，銀行缺乏可靠信息來源和調(diào)查手段，難以準確判斷關(guān)聯(lián)客戶經(jīng)營與財務信息的真實性，致使對關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款業(yè)務無法準確把握。

二 加強信貸管理的初探

(一)加強客戶選擇，差別化對待，有保有壓，有進有退。隨著“十二五”規(guī)劃的全面啟動，為銀行信貸業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造了前所未有的機遇，相關(guān)項目陸續(xù)進入實質(zhì)性階段，銀行首先面對的問題就是選擇，在選擇上既要保證項目投向符合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，又要考慮項目的收益性，同時要保證風險可控。筆者認為支持實體經(jīng)濟是銀行信貸投向的主線，一方面符合國家產(chǎn)業(yè)政策的實體經(jīng)濟是經(jīng)濟發(fā)展的根本所在;另一方面，實體經(jīng)濟是業(yè)務拓展的主線和基礎(chǔ)，抓住了實體經(jīng)濟意味著創(chuàng)造了上下游客戶營銷的機會。從客戶選擇上，應根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)、綜合貢獻度、風險評價等一系列指標來判斷客戶進退政策，對于特殊行業(yè)的客戶應實行名單制管理。在行業(yè)選擇上，要抓住投資回報率高的基礎(chǔ)設施建設、先進制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、民生領(lǐng)域、電子商務，同時逐步退出產(chǎn)能過剩行業(yè)、低端制造業(yè)等領(lǐng)域。

(二)規(guī)范信貸流程，加強信貸資金流向的監(jiān)控。加強信貸業(yè)務辦理流程中的制度落實，從準入、評級、評估、授信、審批、貸款發(fā)放、貸后管理、檔案歸集等各個操作環(huán)節(jié)入手，嚴格執(zhí)行信貸管理制度，落實信貸客戶準入條件，全程監(jiān)督每筆業(yè)務、每個操作環(huán)節(jié)的合規(guī)性。而關(guān)注信貸資金的流向是把握風險的關(guān)鍵，貸款發(fā)放后應細致分析轉(zhuǎn)存賬戶明細、資金支用方式、轉(zhuǎn)入賬戶是否與客戶生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)、轉(zhuǎn)入集團客戶關(guān)聯(lián)企業(yè)的是否合理等;應通過多種渠道核實信貸資金的使用方向，包括檢查相關(guān)憑證、發(fā)票，實地核實信貸資金支付后購入的商品或服務，掌握信貸資金用途的真實性;要加強對客戶結(jié)算賬戶的監(jiān)控，充分利用現(xiàn)有相關(guān)系統(tǒng)的賬務信息，監(jiān)控結(jié)算賬戶資金變動，分析客戶收入來源、經(jīng)營及后續(xù)的現(xiàn)金流。如發(fā)現(xiàn)賬戶性質(zhì)不合規(guī)、資金流向明顯不符合約定用途、應及時采取有效措施防控風險。對于貸款投放，要堅持“誰放款誰負責”的原則，嚴格考核和問責，要堅持跟蹤管理。必須密切關(guān)注貸戶的經(jīng)營動態(tài)變化，把跟蹤考核責任落實到信貸員。降低新增貸款風險。把住貸款源頭上的風險，嚴格貸款手續(xù)，有重點地支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展前景好、經(jīng)濟效益可觀的項目或民營經(jīng)濟。此外加強檢查指導，嚴格考核。無論是上級行或本級行，定期檢查或不定期檢查，都應該將信貸管理工作的開展情況作為檢查的重點。通過檢查，及時發(fā)現(xiàn)問題，糾正錯誤，總結(jié)經(jīng)驗，以推動該項工作順利開展。要制定具體的信貸管理考核指標，不能流于形式，定期嚴格考核，獎懲兌現(xiàn)。

(三)優(yōu)化集團授信制度，統(tǒng)一管理。集團客戶管理一直以來都是銀行管理的重點難點。一方面集團客戶規(guī)模大、實力強，具備較強的競爭優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，經(jīng)濟效益明顯;另一方面，集團客戶組織結(jié)構(gòu)復雜、成員企業(yè)分布廣數(shù)量多、關(guān)聯(lián)交易復雜、集團下屬成員信用狀況參差不齊，一旦發(fā)生風險，可能直接導致銀行信貸資產(chǎn)的損失。因此，在集團客戶授信業(yè)務中必須從客戶在關(guān)聯(lián)企業(yè)中的地位、各成員企業(yè)法律關(guān)系以及對銀行債權(quán)的影響程度出發(fā)，分析客戶的主體資格、產(chǎn)權(quán)歸屬、股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)交易，統(tǒng)一控制集團授信總量。

(四)加強信貸隊伍建設，提高信貸從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)和管理能力。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展壯大和國家宏觀形勢的變化，金融機構(gòu)特別是國有大型商業(yè)銀行對大客戶和大項目的信貸投入增加迅猛，貸款的集中度明顯提高。要提高信貸管理水平，歸根結(jié)底都要落實到人身上。因此，提高信貸人員素質(zhì)和信貸管理能力是提升信貸工作水平的基礎(chǔ)和重中之重。首先，要通過各種渠道和手段來加強信貸人員的培訓，及時總結(jié)信貸管理工作中的經(jīng)驗、教訓，不斷完善和調(diào)整信貸管理制度，適應業(yè)務發(fā)展形勢的需要，推動信貸業(yè)務的良性發(fā)展。這就要求信貸從業(yè)人員積極學習、上下聯(lián)動，相互配合，努力提升信貸管理的層次。作為國有大型商業(yè)銀行，也要發(fā)揮其在信息、資源、人才等方面優(yōu)勢，分類指導，突出重點，擇優(yōu)扶持，做到揚長避短、趨利除弊。二是要強化信貸檢查，制定嚴格的獎懲激勵機制，充分調(diào)動每個信貸人員的工作積極性，增強信用社內(nèi)部活力。把逾期貸款和不良貸款增減情況作為信貸檢查和考核的重點，嚴肅查處信貸管理工作中的各類違規(guī)違紀情況，嚴格實行責任追究制度。同時要增強員工對金錢和腐朽思想的抵抗能力，更好地樹立員工良好社會形象。