耿學(xué)斌

天津市財(cái)貿(mào)管理干部學(xué)院，天津 300170

隨著高等職業(yè)教育的發(fā)展，面對外部環(huán)境的變化與內(nèi)部不協(xié)調(diào)等諸多因素的存在以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因的多樣性，高職院校的確需要科學(xué)客觀的進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。這樣做的目的不僅便于國家的宏觀管理，更可以幫助高層決策者面對外部環(huán)境和內(nèi)部因素的變化，隨時(shí)監(jiān)控學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盡早動(dòng)手找到問題的根源，捋順各種關(guān)系，提出對策，合理防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)展中取得競爭優(yōu)勢。

一、指標(biāo)體系構(gòu)建原則

1.科學(xué)合理性原則?？茖W(xué)合理性原則是指高職學(xué)院構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系各指標(biāo)聯(lián)系緊密，設(shè)計(jì)合理，選取科學(xué)。能夠準(zhǔn)確對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀真實(shí)評估，盡可能避免出現(xiàn)誤判的可能性。

2.實(shí)用性原則。實(shí)用性原則是指標(biāo)的應(yīng)用要以高職院?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)核算體系為基礎(chǔ)，以事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理制度為依據(jù)，貼近工作實(shí)際進(jìn)行設(shè)計(jì)，在保證內(nèi)部設(shè)計(jì)科學(xué)合理的基礎(chǔ)上，注意直觀、簡便、操作性強(qiáng)的特點(diǎn)，從而便于財(cái)務(wù)人員掌握和使用。

3.系統(tǒng)性原則。系統(tǒng)性原則是選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)呈現(xiàn)出既獨(dú)立又密切聯(lián)系的特點(diǎn)，確保各指標(biāo)互不沖突，又互為補(bǔ)充，能充分反映各種風(fēng)險(xiǎn)因素，真實(shí)反映學(xué)校的風(fēng)險(xiǎn)程度。

4.開放性原則。開放性原則是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系在設(shè)計(jì)時(shí)就需要預(yù)留出一定的空間，以適應(yīng)未來的發(fā)展。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系對于高職院校是一個(gè)新生事物，我們沒有成熟的系統(tǒng)可以借鑒，需要在不斷的摸索中前進(jìn)，在這樣的過程中會(huì)碰到諸如環(huán)境的變化等這樣或那樣的問題，都需要我們不斷調(diào)整完善此指標(biāo)體系，使之客觀反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

5.代表性原則。要實(shí)現(xiàn)客觀準(zhǔn)確的評價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，選取的評價(jià)指標(biāo)就必須具有良好的代表性。指標(biāo)不是以復(fù)雜與否作為選取的依據(jù)，而是以實(shí)用為標(biāo)準(zhǔn)選取具有代表性、對內(nèi)外部變化反映靈敏的指標(biāo)。

二、高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)

結(jié)合高等職業(yè)教育特點(diǎn)，本文主要從償債能力、運(yùn)行能力、盈利能力和發(fā)展能力等四個(gè)方面入手，設(shè)計(jì)選取有利于評價(jià)高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

（一）償債能力分析指標(biāo)的選取

償債能力是指到期償還各種債務(wù)本息的能力。對償債能力的分析主要是考察高職院校的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低，如果高職院校具備較好的償債能力，那么其應(yīng)對突發(fā)事件的能力就強(qiáng)，發(fā)生債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就低，反之亦然。主要包括：

1.負(fù)債比率

負(fù)債比率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

負(fù)債比率也叫做資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債經(jīng)營比率等，該指標(biāo)反映了債權(quán)人資本占學(xué)院總資本的比例。負(fù)債比率既反映出總資產(chǎn)中貸款的規(guī)模，也反映了學(xué)校對銀行等金融機(jī)構(gòu)的長期還款保證能力。從高等學(xué)校運(yùn)行狀況來看，負(fù)債比率過高或過低均不好。過低會(huì)直接影響發(fā)展規(guī)模，過高則會(huì)增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由此增大現(xiàn)金償債支付需求的壓力。

2.利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)＝（事業(yè)結(jié)余＋利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，反映盈利能力對債務(wù)償付的保證程度。該指標(biāo)不僅反映了高職學(xué)院盈利能力的大小，也考察了結(jié)余收入是否足以支付當(dāng)年的利息費(fèi)用，它從營運(yùn)過程中的盈利能力方面分析其長期償債能力。所以它既是舉債的前提又是衡量償債能力的重要指標(biāo)。

3.潛在支付比率

潛在支付比率＝（貨幣資金＋借出款＋債券投資＋應(yīng)收票據(jù)－借入款－應(yīng)交稅金）÷（學(xué)校全年支出總額÷12）

潛在支付比率反映了學(xué)校貨幣資金與可變現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)剔除短期應(yīng)付款后，維持日常管理所需周轉(zhuǎn)的月數(shù)。指標(biāo)值的大小決定了潛在支付能力的強(qiáng)弱。

4.收入負(fù)債率

收入負(fù)債率＝負(fù)債總額÷年收入總額。

收入負(fù)債率主要反映兩方面內(nèi)容：一是反映取得的每一元收入來自債權(quán)人投入的比例，另一方面表明用以支撐償債的剛性還債能力的大小，即指標(biāo)值的大小表明債權(quán)收入比例與償債能力的大小。指標(biāo)值越大，償債能力越弱，指標(biāo)值越小，償債能力越強(qiáng)。

（二）運(yùn)行能力分析指標(biāo)的選取

運(yùn)行能力是指高職院校統(tǒng)籌運(yùn)用現(xiàn)有教育資源實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的能力。運(yùn)行能力指標(biāo)反映了學(xué)校的日常管理水平和能力，評價(jià)學(xué)校資產(chǎn)和資金的使用情況，考察財(cái)務(wù)狀況失衡風(fēng)險(xiǎn)的高低。主要包括：

1.學(xué)費(fèi)收繳率

學(xué)費(fèi)收繳率＝本期學(xué)費(fèi)實(shí)際收入÷本期計(jì)劃應(yīng)收學(xué)費(fèi)

該指標(biāo)反映每年學(xué)費(fèi)的收繳情況。學(xué)費(fèi)收入是學(xué)校事業(yè)收入的一項(xiàng)重要支柱，學(xué)費(fèi)收繳情況的好壞，從一定程度上會(huì)影響到學(xué)校的經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)，所以該比率衡量高職院校組織實(shí)現(xiàn)既定收入目標(biāo)的能力，揭示了未來營運(yùn)的保障能力。

2.預(yù)算執(zhí)行比率

預(yù)算執(zhí)行比率＝本期實(shí)際收入 （支出）÷本期預(yù)算收入（支出）

預(yù)算執(zhí)行比率反映年初制定的預(yù)算的實(shí)際完成情況，指標(biāo)值的大小直接表明預(yù)算完成情況的好壞。指標(biāo)值接近1，表明年度預(yù)算完成在控制范圍內(nèi)。

3.公用支出比率

公用支出比率＝公用經(jīng)費(fèi)支出÷事業(yè)支出

該指標(biāo)反映事業(yè)支出內(nèi)部結(jié)構(gòu)，公用經(jīng)費(fèi)支出主要是為保證學(xué)校正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在日常辦公、教學(xué)活動(dòng)和后勤服務(wù)等方面開支的費(fèi)用。它用以衡量學(xué)校在未來發(fā)展資金的投入力度和事業(yè)支出資金使用結(jié)構(gòu)的合理性，指標(biāo)越高說明學(xué)校用于日常辦公、業(yè)務(wù)活動(dòng)方面的經(jīng)常性開支比例越高，反之表明資金可能被工資福利等項(xiàng)目消耗。

4.自籌收入能力比率

自籌收入能力比率＝自籌收入÷總收入

該指標(biāo)反映學(xué)校收入的結(jié)構(gòu)狀況和對國家財(cái)政的依賴程度，衡量自我發(fā)展開源創(chuàng)效的能力和實(shí)際努力程度。指標(biāo)值高低與能力大小、努力程度成正比。在財(cái)政撥款相對固定的前提下，指標(biāo)值的高低程度表明學(xué)校自我發(fā)展開源創(chuàng)效的能力與對財(cái)政的依賴程度。指標(biāo)值過高仍可能產(chǎn)生對發(fā)展不利的影響，學(xué)校可能片面追求經(jīng)營利潤，減少正常教學(xué)科研經(jīng)費(fèi)的投入和活動(dòng)的開展，忽視辦學(xué)的社會(huì)效益。

（三）盈利能力分析指標(biāo)的選取

盈利能力是指高職院校獲得經(jīng)濟(jì)效益的能力。高職院校屬于典型的非盈利組織。規(guī)模擴(kuò)張使得事業(yè)的發(fā)展和資金的供應(yīng)產(chǎn)生了矛盾，國家財(cái)政能力無法支撐高職教育的軟硬件建設(shè)高額的支出。盈利能力的強(qiáng)弱反映當(dāng)期資產(chǎn)的運(yùn)行效果并將直接關(guān)系到學(xué)校未來發(fā)展速度與市場競爭力。主要包括：

1.凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率＝（總收入－總支出）÷平均凈資產(chǎn)總額

該指標(biāo)是總資產(chǎn)收益率的細(xì)化指標(biāo)，反映高職院校每一元凈資產(chǎn)所取得的凈收益情況和凈資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，是衡量學(xué)校利用自有基金獲取經(jīng)濟(jì)效益的能力。指標(biāo)值越高表明當(dāng)年取得收益越高，期末提取專用基金、結(jié)轉(zhuǎn)事業(yè)基金越有保障。

2.教學(xué)科研性資產(chǎn)收益率

教學(xué)科研性資產(chǎn)收益率＝教學(xué)科研結(jié)余÷平均收益性資產(chǎn)

該指標(biāo)是教學(xué)科研結(jié)余與平均收益性資產(chǎn)的比率，是收益比率的細(xì)化指標(biāo)。指標(biāo)值的高低是財(cái)務(wù)杠桿能否發(fā)生效能與作用的必要前提，也是學(xué)校為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的重要支柱。因此考察該項(xiàng)指標(biāo)值的變化情況對監(jiān)控高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重大的作用。

3.職工人均貢獻(xiàn)率

職工人均貢獻(xiàn)率＝（總收入－總支出）／在職職工人數(shù)

該指標(biāo)反映每位教職工為學(xué)校實(shí)現(xiàn)凈收益的貢獻(xiàn)情況，衡量學(xué)校教職工的人均創(chuàng)效能力。教職工作為學(xué)校資產(chǎn)增值保值的主觀創(chuàng)造因素，教職工的創(chuàng)效積極性越高，主觀能動(dòng)性越高。指標(biāo)值的高低說明每位教職工對高職院校的創(chuàng)效貢獻(xiàn)的大小。

（四）發(fā)展能力分析指標(biāo)的選取

發(fā)展能力是指高職院校在面向社會(huì)自主辦學(xué)的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模、壯大實(shí)力的潛在能力，也可以理解為高職院?？沙掷m(xù)發(fā)展的能力。發(fā)展能力不足會(huì)預(yù)示著未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大。指標(biāo)主要包括：

1.總資產(chǎn)規(guī)模增長率

總資產(chǎn)規(guī)模增長率＝（期末資產(chǎn)總額－期初資產(chǎn)總額）÷期初資產(chǎn)總額

該指標(biāo)反映資產(chǎn)總體規(guī)模的增長情況和學(xué)校的發(fā)展速度。但是需要注意，資產(chǎn)規(guī)模的增長還要合理的控制貸款規(guī)模，過高的貸款會(huì)使資產(chǎn)總規(guī)模加大，但同樣會(huì)增大貸款的償債風(fēng)險(xiǎn)，所以用該指標(biāo)分析風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用需要同時(shí)關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的量與質(zhì)的關(guān)系，避免盲目擴(kuò)張規(guī)模引發(fā)巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.凈資產(chǎn)增長率

凈資產(chǎn)增長率＝（期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)）÷期初凈資產(chǎn)

該指標(biāo)是當(dāng)期凈資產(chǎn)的增長狀況的體現(xiàn)，反映凈資產(chǎn)增值的能力，用以衡量學(xué)校的發(fā)展?jié)摿ΑＶ笜?biāo)值的高低表明高職院校的成長能力的強(qiáng)弱與面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

三、結(jié)束語

通過構(gòu)建高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，一方面能使院校管理層樹立風(fēng)險(xiǎn)意識；另一方面能通過指標(biāo)值的量化，為決策提供管理工具，捕捉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息，化被動(dòng)管理為主動(dòng)管理。這對于加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)管理，預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)決策，統(tǒng)籌調(diào)度，合理運(yùn)用資金，均有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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