為了解金融消費者對金融機構(gòu)進(jìn)行金融消費宣傳教育和金融消費品風(fēng)險揭示的狀況和效果，筆者對山東省17地市進(jìn)行了抽樣調(diào)查。從調(diào)查結(jié)果看，不同類別機構(gòu)間對金融消費宣傳和風(fēng)險揭示的差異性較大，不同類型人群對金融消費風(fēng)險的了解和認(rèn)知，以及由此導(dǎo)致的金融消費行為也存在較大不同。

一、金融消費風(fēng)險及告知

復(fù)雜金融商品和服務(wù)包含的金融風(fēng)險較大，很難被普通金融消費者所理解。在金融消費市場中，由于信息不對稱，金融機構(gòu)信息披露不健全，風(fēng)險揭示不完善，消費者金融消費知識匱乏，抗風(fēng)險的意識和能力欠缺，消費者處于明顯的弱勢地位。

（一）金融消費及其風(fēng)險相對集中

從金融產(chǎn)品及其種類上看，消費者選擇比較單一，金融消費風(fēng)險相對集中在接觸多、大眾化的個別產(chǎn)品，金融消費風(fēng)險與金融消費業(yè)務(wù)量集中的業(yè)務(wù)區(qū)域基本成正比。從大的分類上看，銀行消費占72.58%；證券類消費占13.58%，保險和信托產(chǎn)品只占13.84%。

從子行業(yè)分類上看，也呈現(xiàn)明顯的集中趨勢：銀行消費產(chǎn)品主要集中在傳統(tǒng)的存貸產(chǎn)品，存款和貸款占75.68%，其中，存款占53.55%，貸款占22.13%；理財產(chǎn)品和銀行代理發(fā)行的基金、保險水平接近，兩者加起來約占銀行消費產(chǎn)品的20%。證券消費品中，金融風(fēng)險高度集中在基金和股票，兩者占證券消費品近90%的份額，其中基金占49.24%，股票占39.99%。保險消費產(chǎn)品中，養(yǎng)老保險占據(jù)半數(shù)以上，而健康保險、分紅保險、財產(chǎn)保險分別為21.96%、11.14%、10.2%，相對平均分散。

從不同家庭收入情況的分類比較看，居民金融消費品的結(jié)構(gòu)隨家庭收入的增長呈現(xiàn)明顯的階梯變化。低收入家庭中，銀行存貸款產(chǎn)品占據(jù)金融消費的絕對份額，相對高收入家庭（注：家庭年收入5萬元以上），銀行存款占比明顯下降，銀行貸款類、證券類、保險類和信托產(chǎn)品類金融消費品占比提高，其中以貸款和證券尤為突出，家庭年收入10—20萬元層面的樣本貸款占比最高。

從不同職業(yè)的分類比較看，居民金融消費品的結(jié)構(gòu)性差異不大。主要差別體現(xiàn)在貸款融資需求差異和證券投資差異。具有穩(wěn)定收入的行政機關(guān)、文教衛(wèi)生等事業(yè)單位員工，金融業(yè)和工商業(yè)從業(yè)者借貸水平和證券風(fēng)險投資占比較高，金融消費及相關(guān)風(fēng)險向這些行業(yè)集中。

（二）金融消費風(fēng)險揭示措施和力度有待加強

消費者的金融知識相對匱乏，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險意識，對金融風(fēng)險很難用以前在一般商品消費中積累的經(jīng)驗來進(jìn)行分析和判斷，有時難以做出適合自己風(fēng)險偏好的合理選擇，主要依賴金融機構(gòu)業(yè)務(wù)人員的介紹進(jìn)行消費選擇。

目前，不同金融機構(gòu)均采取了多項風(fēng)險揭示措施，但力度與效果卻差別甚巨。從金融部門“通過風(fēng)險承受力測試揭示風(fēng)險”和“在產(chǎn)品營銷時即介紹收益，也比較全面地說明風(fēng)險情況”的主動風(fēng)險揭示行為的統(tǒng)計結(jié)果分析，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)主動風(fēng)險揭示的占比依次降低。按照家庭收入不同的分層比較看，各金融部門面向高端客戶的主動風(fēng)險揭示行為占比明顯提高，反映出金融機構(gòu)對于高端客戶重視程度的強化。

同時，除金融業(yè)的職業(yè)優(yōu)勢外，行政機關(guān)、文教衛(wèi)生等事業(yè)單位從業(yè)人員以及工商企業(yè)人員對金融消費風(fēng)險的了解程度較高，有70%左右的上述人群表示對金融消費品風(fēng)險做到了基本了解或完全了解。離退休及其他人員、務(wù)農(nóng)人員的了解程度則相對低得多，這部分人群應(yīng)成為下一步做好金融消費風(fēng)險揭示的重點目標(biāo)人群。從各金融機構(gòu)主動揭示產(chǎn)品風(fēng)險的行為看，金融風(fēng)險揭示的重點目標(biāo)人群集中在金融業(yè)、工商企業(yè)和行政機關(guān)、文教衛(wèi)生等事業(yè)單位人群中。但值得注意的是，“行政機關(guān)、文教衛(wèi)生等事業(yè)單位”人員對金融消費品風(fēng)險的認(rèn)知程度僅次于金融從業(yè)人員，而銀行面向這類人群的主動性風(fēng)險揭示尚顯不足。

（三）金融消費風(fēng)險揭示效果差強人意

金融從業(yè)人員向消費者推薦產(chǎn)品時往往片面介紹甚至是夸大其收益率，對與消費者關(guān)系密切的產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、收益、風(fēng)險以及具體投資方向等要素，或是不予披露，或只是模糊地進(jìn)行說明，無法使消費者明確了解其所消費金融產(chǎn)品或服務(wù)的真實風(fēng)險狀況。金融消費者獲得金融消費風(fēng)險提示的主要途徑是新聞媒體，包括傳統(tǒng)的廣播、電視、報紙等以及互聯(lián)網(wǎng)、微博等新媒體，這一比例高達(dá)52%。金融機構(gòu)工作人員在辦理業(yè)務(wù)過程中能夠向消費者提示風(fēng)險的僅占26.45%，其中商業(yè)銀行、證券公司對消費風(fēng)險揭示較好。究其原因：一是銀行和證券監(jiān)管部門對風(fēng)險揭示規(guī)定比較嚴(yán)格；二是金融消費者辦理銀行、證券業(yè)務(wù)較多，接觸頻繁，通過產(chǎn)品介紹和協(xié)議對相應(yīng)的金融風(fēng)險了解較多。由于金融機構(gòu)風(fēng)險揭示不到位，消費者對于所消費金融產(chǎn)品的風(fēng)險點了解不夠充分，完全了解風(fēng)險點的消費者僅為8.92%，只有59.63%的消費者能夠基本了解，還有30%以上的消費者不能有效了解金融消費的風(fēng)險點。

對于風(fēng)險揭示后不同金融消費者消費行為的變化情況，由于不同收入狀況下對風(fēng)險的認(rèn)知和承受能力不同，低收入人群更多地趨向于改變、減少或放棄購買金融消費品。而“不受影響繼續(xù)原計劃消費”的行為則隨收入級差的擴大呈增加趨勢。分析不同職業(yè)人群對金融消費風(fēng)險揭示后的金融消費行為，除離退休人員、務(wù)農(nóng)人員外，多數(shù)人群選擇繼續(xù)消費或改變消費產(chǎn)品和規(guī)模，顯示穩(wěn)定高收入人群對風(fēng)險的承受能力較高。“越是低收入的人群越重視金融消費安全性”，也說明金融機構(gòu)為確保向低收入群體成功營銷金融消費品，有刻意隱瞞和掩飾產(chǎn)品風(fēng)險的傾向，這與金融機構(gòu)對低端客戶進(jìn)行主動風(fēng)險揭示占比較低的預(yù)判一致。這一行為的存在，有可能導(dǎo)致低風(fēng)險承受力客戶承擔(dān)較大風(fēng)險狀況的發(fā)生，不利于金融消費群體的理性消費和金融消費品市場的健康發(fā)展。

二、金融消費風(fēng)險處理

（一）公眾金融消費知識和維權(quán)意識亟待強化

公眾對于消費者權(quán)益保護了解不多不深，能夠了解和基本了解權(quán)益保護相關(guān)知識的僅占49.29%，不足半數(shù)。具體來看，這部分人主要集中在行政機關(guān)、事業(yè)部門、金融業(yè)和工商企業(yè)，比例為86.68%。這些人群知識層面較高，金融消費活動相對頻繁，對相關(guān)情況有較高的認(rèn)知。而了解很少甚至完全不了解的占50.71%。分行業(yè)來看，完全不了解的公眾主要集中在工商業(yè)、農(nóng)業(yè)和離退休人員等相對弱勢群體，這也是消費者權(quán)益保護需要重點關(guān)注的人群。

（二）金融消費者權(quán)益保護制度有待完善

目前我國相關(guān)法律尚未明確金融消費者的概念，金融消費者的法定權(quán)利和金融機構(gòu)的法定義務(wù)主要見于《消費者權(quán)益保護法》和相關(guān)金融法律法規(guī)中，缺乏明確統(tǒng)一的相關(guān)法律規(guī)章。據(jù)調(diào)查，43.45%的消費者希望制定專門的《金融消費者保護法》或《金融消費者保護條例》，27.31%的消費者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在《消費者權(quán)益保護法》中增加金融消費者保護的內(nèi)容。還有部分消費者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)借鑒美國的做法，授權(quán)中國人民銀行履行金融消費者權(quán)益保護職責(zé)，15.11%的人認(rèn)為應(yīng)在《中國人民銀行法》中增加金融消費者保護的內(nèi)容。

（三）金融消費者權(quán)益保護體制不健全

目前，我國尚未成立專門保護金融消費者權(quán)益的組織機構(gòu)。雖然保監(jiān)會開始探索設(shè)立專門的金融消費者保護機構(gòu)，銀行業(yè)協(xié)會也開始設(shè)置相應(yīng)的組織機構(gòu)，但大多數(shù)金融監(jiān)管機關(guān)和金融行業(yè)協(xié)會對金融消費者權(quán)益保護工作尚處于起步階段，還沒有從制度層面加以規(guī)劃，重視程度明顯不足。大多數(shù)消費者認(rèn)同“在現(xiàn)有一行三會內(nèi)部建立相關(guān)機構(gòu)，專司金融消費者權(quán)益保護職能”的方式，這一比例約為63.18%；24.1%的消費者認(rèn)為可以將金融消費者權(quán)益保護納入現(xiàn)有的金融行業(yè)協(xié)會與消費者協(xié)會的職能范圍內(nèi)，擴大消費者權(quán)益保護范疇；另有13.95%的消費者希望設(shè)立專門的部門保護消費者權(quán)益。

（四）風(fēng)險處置不力，抑制了公眾金融消費維權(quán)需求

現(xiàn)有監(jiān)管體制和行業(yè)自律體制沒有對金融消費者權(quán)益保護給予足夠的關(guān)注，消費者維權(quán)投訴渠道不夠暢通有效。由于缺乏權(quán)威周知的維權(quán)渠道，金融消費者維權(quán)需求及其解決途徑呈散點化、多渠道特點。當(dāng)發(fā)生或可能發(fā)生金融消費風(fēng)險時，29.8%的消費者會到人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會的派出機構(gòu)投訴；26.98%的消費者會向該機構(gòu)的上級單位直到總行（公司）投訴；28.37%的消費者由于缺乏維權(quán)意識，對投訴機構(gòu)認(rèn)知程度低，遭受風(fēng)險時只能自認(rèn)倒霉，風(fēng)險自擔(dān)；而真正選擇通過法律途徑維護自己合法權(quán)益的消費者僅占5.63%。

三、幾點結(jié)論

一是法律制度缺失造成金融消費者權(quán)益保護難以有效規(guī)范。目前涉及到金融消費者權(quán)益保護的法律主要有兩個方面：1993年頒布的《消費者權(quán)益保護法》，這是保護消費者權(quán)益的基本法；另外是散見于《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及相關(guān)監(jiān)督管理機構(gòu)的制度規(guī)章中的條款規(guī)定。這些法律規(guī)定雖然在一定程度上對金融消費者進(jìn)行了保護，但其主要目的在于規(guī)范金融機構(gòu)的運行秩序，保護金融消費者合法權(quán)益的法律目標(biāo)并不明確，對金融消費者的保護也鮮有直接涉及，或只做原則規(guī)定，操作性不強。法律制度缺失是造成金融消費者權(quán)益政出多門、難以有效協(xié)調(diào)，金融消費者權(quán)益保護不足，金融消費風(fēng)險不能主動有效揭示等問題的根源。

二是相關(guān)宣傳不足導(dǎo)致金融消費者缺乏維權(quán)意識。在金融消費中，消費者享有知悉其購買、使用的產(chǎn)品或所接受的服務(wù)的真實情況的權(quán)利，金融經(jīng)營者則負(fù)有為金融消費者提供相關(guān)真實收益和風(fēng)險狀況的義務(wù)。享有真情知悉權(quán)，是金融消費者在消費中做出自由選擇并實現(xiàn)公平交易的前提條件，但在現(xiàn)實中，由于金融消費宣傳尤其是風(fēng)險揭示內(nèi)容常為金融機構(gòu)所刻意隱瞞和粉飾，在消費者金融知識有限、掌握信息不對稱的條件下，往往會陷入認(rèn)識滯后、判斷滯后、措施滯后、效應(yīng)滯后的困境。圍繞金融消費者風(fēng)險揭示與維權(quán)方面的宣傳工作尚顯不足。

三是監(jiān)管部門缺失是金融消費維權(quán)的突出障礙。美國2009年的金融監(jiān)管改革方案中提出創(chuàng)建消費者金融保護局，新機構(gòu)將擔(dān)任個人消費者金融產(chǎn)品的主要監(jiān)管者，保護消費者免遭不公平待遇或欺騙行為，英國、加拿大等國家也建立了類似專門機構(gòu)。但目前我國對金融消費者權(quán)益的保護缺乏組織上的保障，對金融消費者與金融機構(gòu)之間一旦發(fā)生利益沖突時如何解決爭議，由哪個機構(gòu)、哪些部門來負(fù)責(zé)處理等具體問題，現(xiàn)有的金融法規(guī)也沒有明確規(guī)定。這使得當(dāng)金融消費者權(quán)益受到侵犯時，往往處于投訴無門、投訴無果的窘境。

四是自律機構(gòu)無法實現(xiàn)金融消費者保護目標(biāo)。我國銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會等金融行業(yè)協(xié)會自律機構(gòu)雖成立多年，但是由于體制等方面的原因，行業(yè)協(xié)會很大程度上成為監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)力延伸，維護金融企業(yè)利益熱情有余，保護消費者權(quán)益則動力不足。由于各類金融協(xié)會對行業(yè)的約束力不強，且主要致力于機構(gòu)間相互協(xié)調(diào)，在保護消費者方面一直無所作為，且也無意于此，因此其難以成為金融消費者權(quán)益保護的有效平臺。

四、政策建議

一是完善相關(guān)法律法規(guī)保障體系，加強實踐層面的可操作性?？梢越梃b國外一些比較成熟的經(jīng)驗，適時推出我國的《金融消費者權(quán)益保護法》，明確對金融消費者權(quán)益的保護并妥善解決目前各項法律、法規(guī)中矛盾和重復(fù)的問題。同時還應(yīng)明確金融消費范疇，有效區(qū)分金融消費行為和投資行為。適時頒布《金融機構(gòu)破產(chǎn)條例》或《金融機構(gòu)市場退出條例》，明確對金融消費者財產(chǎn)權(quán)的保護和限制范圍，實現(xiàn)對金融消費者權(quán)益的有效保護，防范金融機構(gòu)的道德風(fēng)險。

二是加強金融消費知識宣傳，提高公眾維權(quán)意識。充分利用新聞媒體等渠道廣泛宣傳金融知識，增進(jìn)社會公眾對現(xiàn)代金融的了解程度和認(rèn)知水平，幫助其全面、準(zhǔn)確地理解國家的金融政策和改革措施，向公眾表明監(jiān)管機構(gòu)對當(dāng)前金融運行情況的判斷和政策取向，適時提示潛在的風(fēng)險，引導(dǎo)公眾的投資理財行為，保持金融市場的穩(wěn)健運行。大力提高金融消費者對違反金融法律法規(guī)行為的識別能力，指導(dǎo)其運用法律手段維護自己的利益，切實保護金融消費者的合法權(quán)益。

三是完善金融監(jiān)管目標(biāo)體系，建立健全金融消費者維權(quán)機制。將金融消費者權(quán)益保護列入金融監(jiān)管目標(biāo)體系中，制定和完善金融交易和運行規(guī)則，改變目前消費者保護交易規(guī)則體系零散、內(nèi)容薄弱、偏重原則性的現(xiàn)狀。通過立法授權(quán)中國人民銀行行使金融消費者權(quán)益的兜底保護或?qū)Ω鞅O(jiān)管機構(gòu)的保護進(jìn)行第三方監(jiān)督。綜合利用監(jiān)管手段，引導(dǎo)金融機構(gòu)完善內(nèi)控制度以保障金融消費者權(quán)益。

（責(zé)任編輯 耿 欣）