摘 要：《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中將“公允價值”作為一種計量屬性而提出，中國第一次將其與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值并列為五大基礎(chǔ)計量屬性，然而，當(dāng)前公允價值的運用出現(xiàn)了一定的問題，應(yīng)當(dāng)加以研究，提出對策。

關(guān)鍵詞：公允價值計量；理論；應(yīng)用

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）34-0089-02

一、公允價值概述

公允價值是熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所確定的價格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項資產(chǎn)可以被買賣的成交價格。實際上是與公平市場的交易價格相一致的，其本質(zhì)就是市場對計量客體價值的確定。正是由于公允價值是理智的雙方自愿達(dá)成的交換價格，其確定并不在于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而在于雙方一致同意就會形成一個價值，故公允價值最適用于對金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換、票據(jù)發(fā)行便利等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計量。

不同的會計目標(biāo)對會計信息的質(zhì)量特征有不同的要求。與歷史成本計量相比，公允價值計量提供的會計信息更能滿足相關(guān)性的要求，而且能部分滿足可靠性的要求。其中：（1）相關(guān)性包括及時性、預(yù)測價值和反饋價值三個方面。公允價值由于反映了現(xiàn)行市價或采用預(yù)期現(xiàn)值法估計的市價，因而提供的信息更有助于評價未來現(xiàn)金流量的金額、不確定性和時間分布，更能滿足相關(guān)性的要求；此外由于公允價值計量是以市場為基礎(chǔ)的，這使得企業(yè)在市場中的相對優(yōu)勢或劣勢能夠反映在企業(yè)收益中，有助于投資者等利益相關(guān)人評價和預(yù)測企業(yè)的獲利能力。而如果不采用公允價值計量，這些相對優(yōu)勢或劣勢只能反映在企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債的初始計量中。因此以公允價值計量提供的會計信息對決策者更相關(guān)。（2）可靠性包括真實性、可核性和中立性三個方面。在確定公允價值時往往需要估計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，而這在很多方面需要會計人員進(jìn)行主觀判斷：如對某項資產(chǎn)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的金額、不確定性和時間分布很難做出一致的判斷；有時單獨一項資產(chǎn)并不能產(chǎn)生未來現(xiàn)金流量，需要與其他資產(chǎn)相結(jié)合發(fā)揮作用，而我們卻難以合理劃分各項資產(chǎn)對現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)等。所以與傳統(tǒng)的歷史成本計量相比，公允價值的可核性較弱。然而它卻能有效地滿足其他兩個方面的要求。歷史成本在初始計量時具有真實性，但在隨后的計量中卻不能有效地反映資產(chǎn)的公允價值或使用價值等；另外公允價值的計量以市場參與者的假設(shè)為基礎(chǔ)，在一定程度上獨立于進(jìn)行計量的企業(yè)本身，避免了使用價值等計量模式在估計現(xiàn)金流量和利率等方面存在的過多武斷和隨意因素，并且為不同企業(yè)之間的比較提供了一個較為中立的基礎(chǔ)，具有較強(qiáng)的中立性。因此公允價值計量還是能滿足可靠性的大部分要求。（3）可比性。傳統(tǒng)的計量模式是一種以歷史成本為主的混和計量模式，如有的企業(yè)對存貨采用歷史成本計價，有的采用市價法，而有的則采用成本與市價孰低法，這將直接導(dǎo)致三者提供的會計信息不具有可比性，出現(xiàn)“蘋果和梨子”相比較的荒唐現(xiàn)象。而公允價值計量采用統(tǒng)一的計量模式，計量資產(chǎn)的市場價格或近似的市場價格，因而提供的會計信息更具有可比性。

二、公允價值計量運用存在的問題

1．信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能提供更為相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動性，因此難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求（徐培紅，2006）。

2.公允價值的獲取存在一定的難度。中國之所以避免使用“公允價值”，是由于目前中國在運用公允價值時存在兩個問題：一是中國市場經(jīng)濟(jì)雖然有了較大發(fā)展，但在很多情況下，資產(chǎn)的公允價值難以取得，會計準(zhǔn)則要求運用公允價值進(jìn)行會計核算，就會影響會計核算的可靠性和準(zhǔn)確性；二是關(guān)聯(lián)交易影響了價格的公允性、尤其是在上市公司與其母公司進(jìn)行資產(chǎn)交換時（黃冰梅，2006）。新企業(yè)會計準(zhǔn)則中明確了公允價值計量不僅適用于初始計量，還適用于后續(xù)計量，而后續(xù)計量大多是在沒有交易的情況下進(jìn)行的，就不可避免地要解決公允價值的認(rèn)定問題。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作，在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另外，對公允價值進(jìn)行判斷的主要形式——現(xiàn)值技術(shù)的運用，因不同投資者之間，投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大，加之無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷，這些主觀判斷因素的存在，在增加公允價值的不確定性。

3.公允價值計量準(zhǔn)則可操作性缺失。一般說來，公允價值操作應(yīng)用方面主要涉及兩個問題：一個是范圍問題，即哪些經(jīng)濟(jì)事項需要按照公允價值計量，另一個是方法問題，即如何按照公允價值計量問題。對于前一個問題，中國的新企業(yè)會計準(zhǔn)則中已經(jīng)做了明確的規(guī)定，但是對于后一個問題，當(dāng)前的準(zhǔn)則中對公允價值的應(yīng)用條件規(guī)定不一，使不同性質(zhì)與不同背景的公司，甚至是不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在進(jìn)行相關(guān)會計處理時，會計人員都會面臨使用不同標(biāo)準(zhǔn)、遵循不同規(guī)定的局面，甚至出現(xiàn)“無所適從”的尷尬現(xiàn)象（羅殿英，2004），這很不利于公允價值計量屬性的大范圍推廣和全面應(yīng)用。如對“活躍市場”、“市價”、“適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率”等缺乏明確的規(guī)定，給實際的操作上帶來的困難和隨意性。

4.公允價值很可能成為利潤操縱工具。公允價值就其目的來說，應(yīng)是尋求一種客觀的價值，然而卻必須通過人的主觀判斷才能實現(xiàn)，這就使得公允價值演變?yōu)橐环N效用價值。同一事物的效用對不同的人是不一樣的，甚至相同的人在不同的環(huán)境下差異也很大，因此無法形成統(tǒng)一、穩(wěn)定的評價尺度。況且，這種評價取決于評價主體的背景、學(xué)識、目的及觀念等因素，其他人難以斷定其對錯。剛性不足而彈性有余的性質(zhì)很容易被用來操縱（張連起，2006）。由于資產(chǎn)、負(fù)債項目的公允價值將會直接影響企業(yè)的全面收益，因此，可以想象，公允價值將很可能成為盈余管理、調(diào)節(jié)利潤的主要工具。公允價值就其目的來說，本應(yīng)是尋求一種客觀的使用價值，然而客觀的使用價值必須通過人的主觀判斷才能實現(xiàn)，而且公允價值的定義與應(yīng)用也考慮并認(rèn)可了交易方或評價主體主觀判斷的影響。新會計制度對金融工具、生物資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性交易等采用公允價值，由于卻凡明確的操作規(guī)范，增加了利潤操縱的空間。

三、公允價值應(yīng)用的對策

1.加快經(jīng)濟(jì)體制改革，完善市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制。公允價值會計為保證其產(chǎn)生的會計信息具備一定的可靠性和可操作性，要求市價或?qū)ξ磥憩F(xiàn)金流量的估計應(yīng)力求公正合理，這實際上是對市場環(huán)境的要求，要求其充分地規(guī)范、制度化。如果市價是在一個活躍、流動和健全的市場上形成的，則它就提供了公允價值的最好依據(jù)（謝詩芬、戴子禮，2005）。當(dāng)前，中國要積極培養(yǎng)各級市場，獲得客觀的市價。雖然公允價值并不就等于市場價格，但市場價格畢竟最客觀，可靠程度最高，獲取也最簡便，所以當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。對于二手交易市場，政府應(yīng)鼓勵和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋置換等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。從目前來看，中國的商品市場已經(jīng)有了較大進(jìn)步，但是中國金融市場特別是外匯市場和資本市場開放水平還比較低，金融市場的價值信息流動還處于相對狹窄的范圍內(nèi)，資本市場帶動的資源配置能力相對不足，市場主體間的競爭環(huán)境還不完全公平。隨著中國經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化，國家與國有企業(yè)之間的關(guān)系、投資者與經(jīng)營者之間的關(guān)系、企業(yè)與職工之間的關(guān)系將逐漸理順，產(chǎn)權(quán)將更加明晰，市場主體之間的地位將更加平等，這樣市場主體之間將更容易形成公平競爭的市場環(huán)境，市場主體之間更容易在公平、公允的基礎(chǔ)上做出自主交易行為，公允價值產(chǎn)生的外部環(huán)境也將更加完善。

2.發(fā)揮專業(yè)評估機(jī)構(gòu)作用，充分利用專業(yè)評估技術(shù)。大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善相關(guān)的市場環(huán)境。在很多情況下，公允價值的確定離不開評估技術(shù)。只有評估業(yè)務(wù)規(guī)范、評估質(zhì)量提高、評估人員素質(zhì)高，才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。沒有資產(chǎn)評估技術(shù)的支持，公允價值計量可能難以實施（趙力，2007）。因此，要大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場等。雖然公允價值在中國的應(yīng)用中仍然存在很多問題，但是從公允價值在國際的應(yīng)用來看，公允價值的廣泛采用是不可回避的。

3.增強(qiáng)會計人員素質(zhì)，建立合理監(jiān)督機(jī)制。公允價值的確定有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易，或預(yù)期的未來現(xiàn)金流。但活躍市場、未來現(xiàn)金流、折現(xiàn)率等因素都需要主觀的判斷，容易受到企業(yè)管理當(dāng)局和會計人員主觀意志的影響。公司治理缺陷、會計人員道德水平及職業(yè)判斷能力、高層管理人員道德觀和誠信意識等因素都會影響公允價值的信息質(zhì)量，因此，培育和發(fā)展資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)，并鼓勵企業(yè)通過這些中介機(jī)構(gòu)對其資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行公允價值計量，將是提高公允價值信息質(zhì)量的重要途徑。公允價值的計量在很大程度上依靠會計人員的職業(yè)判斷，如運用現(xiàn)值法確定公允價值時，對預(yù)期現(xiàn)金流量的估計、用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇等，都需要會計人員的職業(yè)判斷。要有效地運用公允價值，就必須加強(qiáng)對會計人員的繼續(xù)教育，重視業(yè)務(wù)技能的培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)及其工作能力。同時，還要對會計人員進(jìn)行職業(yè)道德方面的教育（汪冰客、張娣，2007）近年來，中國在會計教育方面取得了很大的進(jìn)步，但仍不能適應(yīng)中國會計新準(zhǔn)則快速發(fā)展的需要。中國企業(yè)中，會計人員習(xí)慣照搬會計制度中的條款來處理會計業(yè)務(wù)，對于估計和判斷較多、計算復(fù)雜、理解難度大的會計準(zhǔn)則不適應(yīng)，致使會計準(zhǔn)則難以有效執(zhí)行。因此，培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂理論會計實務(wù)、職業(yè)道德高尚的會計人員，是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本的需要。

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