摘 要：“十二五”規(guī)劃綱要明確提出，參與國際金融準則新一輪修訂，完善中國金融業(yè)穩(wěn)健標準。為此，銀監(jiān)會結(jié)合巴II、巴III修訂了監(jiān)管標準。為了準確理解新監(jiān)管標準的實質(zhì)和意義，積極穩(wěn)妥地推進新監(jiān)管標準有序?qū)嵤?，分析了新監(jiān)管標準的主要內(nèi)容及變化，探討了新監(jiān)管標準對浙江農(nóng)信的影響，并對實施新監(jiān)管標準提出了一些積極的應(yīng)對。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；新標準；金融分析；農(nóng)村信用

中圖分類號：F830.341 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）34-0062-02

“十二五”規(guī)劃綱要明確提出，參與國際金融準則新一輪修訂，完善中國金融業(yè)穩(wěn)健標準。為此，銀監(jiān)會根據(jù)巴II、巴III修訂了監(jiān)管標準，出臺了《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見》，主要涉及強化資本充足率監(jiān)管、改進流動性風(fēng)險監(jiān)管、強化貸款損失準備監(jiān)管三部分內(nèi)容。該文件涉及農(nóng)信全局發(fā)展的長期系統(tǒng)工程，對金融國際接軌具有實質(zhì)性指導(dǎo)意義。

一、新監(jiān)管標準的主要內(nèi)容及變化

1.現(xiàn)行主要監(jiān)管指標的不足。（1）資本充足率?，F(xiàn)行資本充足率是以巴I為基礎(chǔ)的，提出了最低資本充足率的要求。應(yīng)該說，資本充足率引入了資產(chǎn)風(fēng)險的概念，突出了動態(tài)監(jiān)管的理念，有利于銀行體系的穩(wěn)健，但也存在較多不足。比如，風(fēng)險敏感度低，易引起資本套利；風(fēng)險覆蓋面較窄，不能充分吸收危機期間的損失等。（2）流動性監(jiān)管指標?，F(xiàn)行的流動性監(jiān)管指標主要有流動性比例、存貸比、核心負債依存度、缺口率、集中度等。隨著銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)日趨多元化，指標已難以充分揭示流動性風(fēng)險。主要是沒有考慮壓力環(huán)境下、不同時間跨度下抗流動性風(fēng)險的能力。同時，也沒有對資產(chǎn)負債、表內(nèi)表外進行協(xié)同管理。（3）風(fēng)險預(yù)期損失抵補?，F(xiàn)行主要是通過貸款減值準備充足率和撥備覆蓋率來衡量預(yù)期損失。指標沒有充分考慮經(jīng)濟波動的影響，特別是忽視了信貸高速擴張期潛在的風(fēng)險。

2.新監(jiān)管標準及變化。新監(jiān)管標準是指四大監(jiān)管工具，即審慎的資本管理、穩(wěn)健的杠桿率監(jiān)管、多維度的流動性監(jiān)管和前瞻性的貸款撥備要求。（1）資本管理。新資本辦法重新定義了監(jiān)管資本，強調(diào)資本的核心功能是吸收損失。同時，對目前不合格的資本工具給予了十年過渡期。辦法提出了多層次的資本充足率要求，即最低資本充足率、儲備資本和逆周期資本、系統(tǒng)性重要商業(yè)銀行附加資本和第二支柱資本。同時，將風(fēng)險權(quán)重從原有四類擴至十二類，提高了信用風(fēng)險資本要求的敏感度。另外，辦法擴大資本覆蓋范圍，要求對交易賬戶以及銀行賬戶的匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險按一定方法計提市場風(fēng)險資本，同時要求計提操作風(fēng)險資本。（2）杠桿率監(jiān)管。杠桿率是指銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本與銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。旨在為銀行體系杠桿率累積確定底線，緩釋不穩(wěn)定的去杠桿化帶來的風(fēng)險以及對金融和實體經(jīng)濟帶來的負面影響。杠桿率是資本充足率的補充，二者是“且”的關(guān)系，二者要求同時達標。杠桿率的分母覆蓋了表內(nèi)外所有風(fēng)險暴露。即風(fēng)險資產(chǎn)擴展至表內(nèi)外所有資產(chǎn)，不考慮抵質(zhì)押品、保證和信用衍生工具等信用風(fēng)險緩釋因素。（3）流動性監(jiān)管。引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率兩個新指標，旨在推動銀行增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備、減少融資期限錯配、增加長期穩(wěn)定資金來源；同時促進銀行重視流動性風(fēng)險管理，降低流動性危機發(fā)生的可能性和負面沖擊。流動性覆蓋率是衡量單個銀行在短期壓力情景下的流動性狀況。分子是優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備，重在強調(diào)其低風(fēng)險、易定價、與高風(fēng)險資產(chǎn)的低相關(guān)性、在合格的市場交易和向央行抵押融資的可接受性等特征。分母是未來30日壓力情景下的資金凈流出量。值得注意的是，預(yù)期流入總量應(yīng)不超過預(yù)期流出總量的75%，這就意味著銀行必須維持至少相當(dāng)于流出總量25％的流動資產(chǎn)存量。凈穩(wěn)定資金比率用于度量銀行中長期（一年左右）流動性風(fēng)險，鼓勵銀行減少資產(chǎn)負債錯配，多用穩(wěn)定的資金來源支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)。分子是指在持續(xù)存在的壓力情景下，在一年左右能夠保證穩(wěn)定的權(quán)益類和負債類資金來源。分母業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金來源是指銀行從事表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)用多少穩(wěn)定的融資來源給予支持。（4）貸款撥備監(jiān)管?；谇罢靶?、動態(tài)調(diào)整要求，確定了孰高法，即根據(jù)貸款撥備率不低于2.5%和撥備覆蓋率不低于150%孰高原則確定貸款損失準備要求。同時，監(jiān)管部門將根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展不同階段、銀行貸款質(zhì)量差異和盈利狀況的不同，對撥備監(jiān)管要求進行動態(tài)化和差異化調(diào)整。

二、新監(jiān)管標準對浙江農(nóng)信的影響

1.主要影響。（1）資本管理影響。從定量分析，短期內(nèi)對浙江農(nóng)信影響不大，但長期壓力較大。短期內(nèi)，資本充足率降低1個百分點左右。由于資本基本源于一級核心，加上撥備計提充分，短期內(nèi)對資本的影響不大。另外，降低符合標準的微小企業(yè)貸款和個人經(jīng)營性、消費貸款的風(fēng)險權(quán)重對以“小額、分散”信貸業(yè)務(wù)為主的農(nóng)信是利好。但是，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的計提，較大程度上提高了對資本的要求。從長期看，農(nóng)信是以傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)為主，是一條“高耗能”的發(fā)展道路。同時，中國經(jīng)濟與信貸依存度較高，要保持平穩(wěn)可持續(xù)的經(jīng)濟增速，也必須要求有較高的貸款增速。因此，新資本辦法之下，資本從長期來講必然面臨較大的壓力。從定性分析，新資本辦法要求銀行建立全面的風(fēng)險管理架構(gòu)和穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評估程序。明確了董事會、監(jiān)事會、高級經(jīng)營層及各職能部門職責(zé)，提出在全面風(fēng)險管理框架基礎(chǔ)上設(shè)立主要風(fēng)險的識別和評估標準，確保主要風(fēng)險得到正確的識別和監(jiān)測。這有助于銀行的穩(wěn)健長期發(fā)展，但也是一個不小的壓力和挑戰(zhàn)。（2）流動性監(jiān)管標準影響?？傮w認為，度量銀行中長期流動性的凈穩(wěn)定資金比率對浙江農(nóng)信的影響有限。農(nóng)信的資金主要源于傳統(tǒng)的二項存款，極少有批發(fā)性融資。同時，“存款立行”一直是根本的經(jīng)營理念，因此從融資模式和經(jīng)營理念上就不存在較大的風(fēng)險隱患。另外，農(nóng)信的貸款以一年以下為主，短存長貸的期限錯配問題不存在。但是，流動性覆蓋率會對盈利產(chǎn)生一定不利影響。因為分子優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的范圍比較狹窄，這就意味著，為滿足指標要求必須將一部分資金沉淀為無收益或低收益資產(chǎn)。因此，無論是長期或短期，都將會加大銀行的成本，并對銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)有較大影響。另外，指標計算是鑒于壓力情形下的，有一定的技術(shù)難度。

2.存在主要問題與困難?？陀^地說，實施新監(jiān)管標準還存在很多問題與困難，特別是一些內(nèi)部問題需要進一步解決。（1）公司治理機制尚待進一步完善。與國內(nèi)先進銀行相比，農(nóng)信在公司治理、風(fēng)險控制、風(fēng)險定價等方面都存在較大差距。風(fēng)險管理還僅僅處于初步階段，一些照著國內(nèi)商業(yè)銀行的葫蘆畫出來的瓢甚至是有形無神，公司治理機制面臨著多重壓力。（2）數(shù)據(jù)基礎(chǔ)有待進一步夯實。雖然實施新監(jiān)管標準初期將采用最簡單的標準法，不必像內(nèi)模法或高級法需要大量數(shù)據(jù)、模型和系統(tǒng)支撐。但是農(nóng)信現(xiàn)有的數(shù)據(jù)、系統(tǒng)比較粗放，計算賴于手工，計算質(zhì)量很大程度上取決于相關(guān)人員的理解。從短期看，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的缺失不利于工作質(zhì)量的提高；從長期看，很有可能會成為進一步實施新監(jiān)管標準的最大瓶頸。（3）專業(yè)人才的缺乏。新監(jiān)管標準的實施和推進是一項龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須有一定的專業(yè)人才支持，不僅需要理論知識，更需要實踐經(jīng)驗。既需要具有豐富的信貸管理經(jīng)驗，又需要懂得全面風(fēng)險管理，還需掌握相應(yīng)的財務(wù)會計知識，甚至要理解數(shù)理統(tǒng)計方法。目前，面臨技術(shù)人才缺乏的問題。

三、實施新監(jiān)管標準的準備工作

1.實施新監(jiān)管標準的迫切性。修訂新監(jiān)管標準對于促進銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、維護中國銀行體系長期穩(wěn)健運行、提高金融資源配置效率、支持國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展具有積極的意義。新監(jiān)管標準從2012年初開始實施，系統(tǒng)重要性銀行和其他商業(yè)銀行分別于2013年底和2016年底達標，最遲于2018年底達標。過渡期的安排一方面給予了一定緩沖期，另一方面實際上對轉(zhuǎn)變銀行業(yè)發(fā)展方式形成了倒逼。

2.主要準備工作。（1）加強組織與領(lǐng)導(dǎo)。實施新監(jiān)管標準時間緊，任務(wù)重。因此，我們必須高度重視，加強組織與領(lǐng)導(dǎo)，為實施工作提供有力保障。各家銀行要根據(jù)內(nèi)部治理的組織架構(gòu)和職能，盡快成立以主要負責(zé)人為組長的新監(jiān)管標準實施領(lǐng)導(dǎo)小組及相應(yīng)工作機構(gòu)，統(tǒng)籌規(guī)劃協(xié)調(diào)新監(jiān)管標準實施工作，確保各項工作有序穩(wěn)步推進。（2）加強培訓(xùn)和測算。只有充分理解新監(jiān)管標準的內(nèi)涵和要求，才能以此為契機，切實提升風(fēng)險管理能力。我們必須積極開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)。培訓(xùn)可以采用專家授課和內(nèi)部討論結(jié)合，既要有理論學(xué)習(xí)，更要注重實際思考。在學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，準確測算定量差異和評估定性差距，進一步考慮潛在影響和挑戰(zhàn)。（3）制定可行的實施規(guī)劃。根據(jù)測算和評估結(jié)果，結(jié)合后續(xù)發(fā)展，制定切實可行的新監(jiān)管標準實施規(guī)劃。對于有實力、有能力提前達標的鼓勵提前達標，促進經(jīng)營實力和管理水平的進一步提升。對于暫時有困難的，在全面規(guī)劃的基礎(chǔ)上，分階段有重點地推進，制定階段性目標，確保最終達標。（4）持續(xù)改進風(fēng)險管理。在立足實際的基礎(chǔ)上，充分利用各種資源，借鑒國內(nèi)較為先進的風(fēng)險管理經(jīng)驗，有規(guī)劃、分步驟、循序漸進地推動風(fēng)險管理水平不斷提高。要結(jié)合自身經(jīng)營管理特點，完善風(fēng)險治理組織架構(gòu)，促進內(nèi)部制衡機制建設(shè)，強化流程和IT系統(tǒng)建設(shè)，為新監(jiān)管標準的深化實施提供條件。（5）加強專業(yè)人員隊伍建設(shè)。高度重視金融人才環(huán)境建設(shè)，儲備充沛人力資源。一方面，可以以“請進來，走出去”方式強化對員工的內(nèi)部培訓(xùn)，培訓(xùn)覆蓋各層級高級管理人員、主要業(yè)務(wù)條線員工和風(fēng)險管理條線的所有員工。另一方面，可以多渠道招募專業(yè)人員，根據(jù)發(fā)展需要聘請外部人才和顧問，進一步改善人才結(jié)構(gòu)，加強人才儲備，建立專業(yè)風(fēng)險管理隊伍。

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[責(zé)任編輯 陳麗敏]